【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/周遠方】

8月26日晚間，天津市政府新聞辦發(fā)布消息，當天下午，天津市政府與中芯國際簽署合作協(xié)議，后者將在天津建設(shè)12英寸芯片代工生產(chǎn)基地項目，打造集成電路產(chǎn)業(yè)生態(tài)基地，加大產(chǎn)業(yè)基金等領(lǐng)域合作。

中芯國際官網(wǎng)顯示，該公司在上海、北京、深圳、天津各有一座12英寸晶圓廠在建中。對于官網(wǎng)顯示的工廠和新項目是不是同一個，中芯國際工作人員向觀察者網(wǎng)表示，“天津之前是8寸，就一個新的12寸”。

眼下，整個半導(dǎo)體市場在經(jīng)歷兩年繁榮后，已進入調(diào)整期。第三方機構(gòu)預(yù)計，今年全球芯片銷量增速可能只有去年一半，明年增速可能會創(chuàng)下2019年以來新低。行業(yè)開始下行之際，中芯國際為何仍斥巨資擴產(chǎn)？

“歷史上像三星等廠商會有逆周期投資的做法，但中芯國際此次擴產(chǎn)最關(guān)鍵的因素可能不是周期，而是考慮到當前的國際環(huán)境，迎合國家政策，強化本土制造，滿足國內(nèi)需求?！笔袌稣{(diào)研機構(gòu)Gartner研究副總裁盛陵海在接受觀察者網(wǎng)采訪時表示，盡管中芯國際發(fā)展先進制程受阻，但市場上的成熟制程需求依然很大。

關(guān)于目前的市場需求，中芯國際在2022年半年報中也提到，盡管消費電子需求疲軟，但結(jié)構(gòu)性緊缺情況仍將繼續(xù)，汽車電子、綠色能源、工業(yè)控制等領(lǐng)域需求依然保持穩(wěn)健增長。

中芯國際（資料圖）

8月26日收盤后，中芯國際公告披露，該公司當天與天津市西青經(jīng)濟開發(fā)集團有限公司（下稱：西青經(jīng)濟開發(fā)集團）和天津西青經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會（下稱：西青經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會）共同訂立并簽署《中芯國際天津12英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目合作框架協(xié)議》。

根據(jù)公告，西青經(jīng)濟開發(fā)集團是天津市西青區(qū)國資委直管國有獨資企業(yè)，而西青經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會是天津市西青區(qū)政府的派出機構(gòu)。

按照協(xié)議，中芯國際擬在西青開發(fā)區(qū)賽達新興產(chǎn)業(yè)園內(nèi)建設(shè)12英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目，規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能為10萬片/月的12英寸晶圓代工生產(chǎn)線，可提供28納米-180納米不同技術(shù)節(jié)點的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于通訊、汽車電子、消費電子、工業(yè)等領(lǐng)域。

三方在協(xié)議中約定，中芯國際須通過其全資子公司在西青開發(fā)區(qū)注冊一家生產(chǎn)型獨立法人公司，注冊資本為50億美元，項目投資總額為75億美元（約合人民幣515億元），并且承諾西青新公司按照約定條件及程序參與項目地塊的競拍，用于該項目建設(shè)。而西青經(jīng)濟開發(fā)集團和西青經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會同意給與中芯國際項目用地支持、項目產(chǎn)業(yè)扶持、項目人才支持、項目基礎(chǔ)設(shè)施支持以及項目其他支持。

天津市政府新聞辦披露，8月26日下午，天津市委書記李鴻忠，市委副書記、市長張工與中芯國際董事長高永崗、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（國家大基金）董事長樓宇光、中國信科董事長魯國慶一行共同見證上述協(xié)議簽署并會談。

圖源：天津發(fā)布

過去兩年，全球缺芯推動半導(dǎo)體行業(yè)進入超級繁榮周期。而進入2022年，隨著宏觀環(huán)境的惡化，世界經(jīng)濟衰退風險不斷加大，半導(dǎo)體進入下行周期的趨勢也愈加明顯。

8月22日，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）在最新的報告中，將今年的全球芯片銷量增速預(yù)期從此前的16.3%下調(diào)至13.9%，并且預(yù)計2023年芯片銷量僅增長4.6%，為2019年以來的最低增速。對比來看，2021年全球半導(dǎo)體芯片銷量增速高達26.2%。

在8月上旬的業(yè)績會上，中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍也表示，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈進入被雙重周期疊加影響的階段。第一重是在疫情沖擊、高通脹、國際局部沖突等多因素影響下，全球經(jīng)濟總量增速放緩的周期；第二重是半導(dǎo)體市場本身進入下行周期。雙重周期的交互，給市場帶來了一些恐慌情緒和不確定性。

“目前來看，這一輪周期調(diào)整至少要持續(xù)到明年上半年，何時結(jié)束要看接下來宏觀經(jīng)濟走勢、消費端需求恢復(fù)節(jié)奏，以及行業(yè)去庫存情況?！敝行緡H在2022年半年報中稱。

在此背景下，中芯國際投入重金擴產(chǎn)主要有哪些考慮？

盛陵海在接受觀察者網(wǎng)采訪時指出，目前在地緣政治因素影響下，全球主要經(jīng)濟體都在推動半導(dǎo)體的本土化制造，像美國近期推出的芯片法案，為本土芯片制造提供超過500億美元的補貼。在美國頻繁以行政手段干涉產(chǎn)業(yè)競爭的背景下，中國大陸為了確保供應(yīng)鏈安全，也在推動國內(nèi)產(chǎn)能提升，中芯國際目前在上海、北京、深圳、天津等地擴產(chǎn)，也符合國家政策的方向。

他還提到，像英特爾、臺積電、三星等公司的擴產(chǎn)是以先進工藝為主，而中國大陸公司的擴產(chǎn)是以成熟工藝為主。盡管大規(guī)模擴產(chǎn)會帶來產(chǎn)能過剩的風險，但最終還要看產(chǎn)能建好之后的具體運營情況和市場需求。

今年5月，市場調(diào)研機構(gòu)IC Insights發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國大陸集成電路市場規(guī)模為1865億美元，而中國大陸集成電路的產(chǎn)值僅為312億美元，自給率約為16.7%，比2011年的12.7%高出4個百分點。

圖源：IC Insights

值得注意的是，在這312億美元的產(chǎn)值中，中國大陸本土企業(yè)只貢獻了123億美元，占比39.4%，僅為整個中國大陸集成電路市場規(guī)模的6.6%，臺積電、SK 海力士、三星、英特爾、聯(lián)電和其他在中國大陸擁有晶圓廠的境外公司生產(chǎn)了其余部分。

盡管這組數(shù)據(jù)只是一家之言，但也凸顯出中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)能與需求之間的巨大差距。

實際上，在中芯國際第一大客戶華為遭美國禁令限制后，該公司來自中國大陸的營收占比一度下跌至55%。而今年二季度，該公司來自中國內(nèi)地及香港地區(qū)客戶的收入占比提升至69.4%，創(chuàng)下最高紀錄。這表明，國內(nèi)其他客戶目前已填補華為的缺口，且需求在不斷提升。

圖源：中芯國際2022年二季報

中芯國際在2022年半年報中也提到，當前，國內(nèi)集成電路設(shè)計業(yè)的成長已成為帶動行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力，涌現(xiàn)了一批具有國際競爭力的龍頭企業(yè)。

市場上有分析認為，中國半導(dǎo)體市場需求占全球3成以上，而中國大陸本土企業(yè)的芯片產(chǎn)能占比不到10%。隨著美國芯片法案等事件的發(fā)酵，加劇國內(nèi)半導(dǎo)體廠商把訂單優(yōu)先調(diào)整至國內(nèi)本土制造廠，以保證供應(yīng)鏈的安全。受此影響，中芯國際來自大陸的收入可能會繼續(xù)提升。

中芯國際在此次公告中表示，擬投資的項目符合發(fā)展規(guī)劃，有助于該公司長遠發(fā)展。項目資金來源于該公司自有資金及自籌資金，不會對該公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。

“中芯國際此次擴產(chǎn)可能也與城市之間的競爭有一定關(guān)系?！笔⒘旰Ｌ岬剑壳爸行緡H在北京、上海、深圳均設(shè)有12英寸晶圓廠，而天津目前只有一個8英寸晶圓廠，因此天津也不甘落后，希望中芯國際在當?shù)亟ㄔO(shè)更先進的12英寸工廠。

在芯思想研究院發(fā)布的2021年中國大陸城市集成電路競爭力排行榜前15強中，長三角地區(qū)占有六席，分別是上海、無錫、合肥、南京、蘇州、杭州；中西部有四個城市入選，分別是成都、西安、武漢、重慶；珠三角地區(qū)有深圳、廣州、廈門三個城市入圍；環(huán)渤海有北京、大連兩個城市入選。

圖源：芯思想研究院

天津并未入選15強榜單，但天津?qū)呻娐樊a(chǎn)業(yè)抱有很大期望。

觀察者網(wǎng)注意到，在去年6月發(fā)布的《天津市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》中，9次提到集成電路。其中提到，天津市要大力發(fā)展集成電路、高性能服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備、可穿戴設(shè)備等，推動操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、辦公軟件等領(lǐng)域研發(fā)創(chuàng)新，不斷向產(chǎn)業(yè)前沿和高端領(lǐng)域邁進。

天津市委書記李鴻忠在前述會談中表示，此次中芯國際新項目落地，對于推動天津?qū)嵤┲圃鞓I(yè)立市戰(zhàn)略、打造全國領(lǐng)先的集成電路產(chǎn)業(yè)基地具有戰(zhàn)略意義，該市將全力為項目建設(shè)和科技攻關(guān)提供良好服務(wù)，積極協(xié)調(diào)解決實際問題。

地緣政治和地方產(chǎn)業(yè)政策支持之外，市場行情也是企業(yè)擴產(chǎn)不得不考慮的關(guān)鍵因素。

中芯國際在2022年半年報中表示，以智能手機、個人電腦為代表的存量市場需求逐漸放緩，但以物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、人工智能、新能源汽車等為代表的新興增量市場對產(chǎn)能和技術(shù)創(chuàng)新提出了更高的要求。

“集成電路行業(yè)需求增長和全球區(qū)域化趨勢不變，雖短期有調(diào)整，但本土代工制造長期邏輯不變，公司對其中長期成長依然充滿信心?！必攬箫@示，截至2022年6月末，中芯國際位于上海、北京、深圳、天津的廠房均在擴建中。

中芯國際2022年半年報截圖

盛陵海向觀察者網(wǎng)指出，建設(shè)一座晶圓廠并不難，最關(guān)鍵的還是怎么把它運營好。一般來說，半導(dǎo)體公司會在一個地方建設(shè)多個廠，形成群聚效應(yīng)。而中芯國際在多地建廠，每個地方的產(chǎn)業(yè)政策又有所不同，其中或許會存在不少變數(shù)，運營起來也難免會遇到人員、資源、客戶等方面的協(xié)調(diào)困難。

他還提到，目前國內(nèi)也涌現(xiàn)出像華虹半導(dǎo)體、粵芯半導(dǎo)體、鵬芯微、積塔半導(dǎo)體等與中芯國際競爭的芯片制造公司。而全國各地“攀比式”建廠的做法，不一定是最有利的布局。

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