北京商報訊（記者 李海媛）近一個月以來，中小型公募股權(quán)變更的情況愈發(fā)集中。據(jù)公開資料顯示，截至12月14日，近一個月已有銀河基金、民生加銀基金、紅塔紅土基金、長安基金的部分股權(quán)遭轉(zhuǎn)讓。此外，上銀基金、富國基金的部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項也相繼在11月出現(xiàn)新進展。另據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)資料顯示，截至目前，還有13家公募擬變更5%以上股權(quán)及實際控制人申請?zhí)幱趯徍穗A段。在業(yè)內(nèi)人士看來，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對一家公募影響的程度主要取決于被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的多少，若非控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般情況下，對基金公司的正常經(jīng)營管理不會造成影響。

自12月以來，僅僅半個月，就有銀河基金、民生加銀基金、紅塔紅土基金3家公募的部分股權(quán)相繼遭股東轉(zhuǎn)讓。例如，12月9日，中國石油集團資本股份有限公司（以下簡稱“中油資本”）公告稱，旗下全資子公司中國石油集團資本有限責(zé)任公司擬與中國石油天然氣集團有限公司（以下簡稱“中石油集團”）簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以3.23億元的價格購買中石油集團持有的銀河基金12.5%的股權(quán)。據(jù)悉，中石油集團為中油資本的控股股東。

除銀河基金的相關(guān)股權(quán)為股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，近一個月其余幾家公募的部分股份則均被股東掛牌轉(zhuǎn)讓。其中，民生加銀基金6.67%股權(quán)遭三股東三峽財務(wù)有限責(zé)任公司在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價為1.49億元，掛牌日期為12月5日-30日。同樣，紅塔紅土基金10.4839%股權(quán)也遭到三股東深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司轉(zhuǎn)讓，在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的轉(zhuǎn)讓底價為1.28億元，掛牌日期為12月2日-29日。此外，11月29日-12月26日期間，兵器裝備集團財務(wù)有限責(zé)任公司也掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的長安基金6.67%股權(quán)，作價3700萬元。

針對中小型公募紛紛遭遇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況，前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認為主要由兩方面原因?qū)е?。一方面，可能是股東方出于經(jīng)營不善、盈利不強或需要套現(xiàn)等原因轉(zhuǎn)讓股權(quán)。另一方面，也可能與中小型基金公司在激烈的市場競爭環(huán)境下盈利能力不足，導(dǎo)致業(yè)務(wù)增長較困難有關(guān)，從而出現(xiàn)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的現(xiàn)象，也屬正常情況。

在前述股權(quán)被掛牌交易的同時，相關(guān)公募的最新經(jīng)營情況也隨之浮出水面。以2022年前三季度的經(jīng)營業(yè)績?yōu)槔?，紅塔紅土基金營業(yè)收入3360萬元，凈利潤虧損3114.98萬元，成為4家公募中唯一一家年內(nèi)虧損的機構(gòu)。同期，長安基金營業(yè)收入2.35億元，凈利潤1465.78萬元；銀河基金營業(yè)利潤5.45億元，歸母凈利潤1.54億元；民生加銀基金營業(yè)收入5.86億元，凈利潤為1.54億元。

而在上述公募部分股權(quán)仍處于擬轉(zhuǎn)讓階段的同時，還有個別公募的股權(quán)變更事項則在近期迎來新進展，其中更不乏大型機構(gòu)。據(jù)悉，上銀基金10%股權(quán)于11月16日在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所成交，轉(zhuǎn)讓底價和最終成交價均為1.497億元，但買家信息則未披露。另據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，11月25日，證監(jiān)會核準山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司成為富國基金持股5%以上股東，并對其依法受讓富國基金8671萬元出資（占注冊資本比例16.675%）無異議。

整體來看，前述基金公司出現(xiàn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項中，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的均為非控股股東。對此，楊德龍表示，由于是非控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般情況下，對基金公司的正常經(jīng)營管理不會造成影響。

財經(jīng)評論員郭施亮也提到，股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要關(guān)注是否為同一體系內(nèi)的機構(gòu)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如果屬于同一體系的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，則對股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營理念影響有限。若是非同一體系的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，則需要看轉(zhuǎn)讓方的綜合實力，其實力強弱將影響轉(zhuǎn)讓標的的市場價值，而實力雄厚的受讓方有利于基金公司做大做強，提升經(jīng)營管理能力。

另據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，截至12月14日，當(dāng)前還有13家公募擬變更5%以上股權(quán)及實際控制人。其中華夏基金、中歐基金、萬家基金、諾德基金、浙商基金、合煦智遠基金6家公募于年內(nèi)遞交相關(guān)申請。