北京商報(bào)訊（記者 李海媛）近一個(gè)月以來(lái)，中小型公募股權(quán)變更的情況愈發(fā)集中。據(jù)公開(kāi)資料顯示，截至12月14日，近一個(gè)月已有銀河基金、民生加銀基金、紅塔紅土基金、長(zhǎng)安基金的部分股權(quán)遭轉(zhuǎn)讓。此外，上銀基金、富國(guó)基金的部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)也相繼在11月出現(xiàn)新進(jìn)展。另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)資料顯示，截至目前，還有13家公募擬變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人申請(qǐng)?zhí)幱趯徍穗A段。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)一家公募影響的程度主要取決于被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的多少，若非控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般情況下，對(duì)基金公司的正常經(jīng)營(yíng)管理不會(huì)造成影響。

自12月以來(lái)，僅僅半個(gè)月，就有銀河基金、民生加銀基金、紅塔紅土基金3家公募的部分股權(quán)相繼遭股東轉(zhuǎn)讓。例如，12月9日，中國(guó)石油集團(tuán)資本股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中油資本”）公告稱，旗下全資子公司中國(guó)石油集團(tuán)資本有限責(zé)任公司擬與中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中石油集團(tuán)”）簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以3.23億元的價(jià)格購(gòu)買中石油集團(tuán)持有的銀河基金12.5%的股權(quán)。據(jù)悉，中石油集團(tuán)為中油資本的控股股東。

除銀河基金的相關(guān)股權(quán)為股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，近一個(gè)月其余幾家公募的部分股份則均被股東掛牌轉(zhuǎn)讓。其中，民生加銀基金6.67%股權(quán)遭三股東三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.49億元，掛牌日期為12月5日-30日。同樣，紅塔紅土基金10.4839%股權(quán)也遭到三股東深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司轉(zhuǎn)讓，在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.28億元，掛牌日期為12月2日-29日。此外，11月29日-12月26日期間，兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司也掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的長(zhǎng)安基金6.67%股權(quán)，作價(jià)3700萬(wàn)元。

針對(duì)中小型公募紛紛遭遇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為主要由兩方面原因?qū)е?。一方面，可能是股東方出于經(jīng)營(yíng)不善、盈利不強(qiáng)或需要套現(xiàn)等原因轉(zhuǎn)讓股權(quán)。另一方面，也可能與中小型基金公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下盈利能力不足，導(dǎo)致業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較困難有關(guān)，從而出現(xiàn)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的現(xiàn)象，也屬正常情況。

在前述股權(quán)被掛牌交易的同時(shí)，相關(guān)公募的最新經(jīng)營(yíng)情況也隨之浮出水面。以2022年前三季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)槔?，紅塔紅土基金營(yíng)業(yè)收入3360萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損3114.98萬(wàn)元，成為4家公募中唯一一家年內(nèi)虧損的機(jī)構(gòu)。同期，長(zhǎng)安基金營(yíng)業(yè)收入2.35億元，凈利潤(rùn)1465.78萬(wàn)元；銀河基金營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.45億元，歸母凈利潤(rùn)1.54億元；民生加銀基金營(yíng)業(yè)收入5.86億元，凈利潤(rùn)為1.54億元。

而在上述公募部分股權(quán)仍處于擬轉(zhuǎn)讓階段的同時(shí)，還有個(gè)別公募的股權(quán)變更事項(xiàng)則在近期迎來(lái)新進(jìn)展，其中更不乏大型機(jī)構(gòu)。據(jù)悉，上銀基金10%股權(quán)于11月16日在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所成交，轉(zhuǎn)讓底價(jià)和最終成交價(jià)均為1.497億元，但買家信息則未披露。另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，11月25日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司成為富國(guó)基金持股5%以上股東，并對(duì)其依法受讓富國(guó)基金8671萬(wàn)元出資（占注冊(cè)資本比例16.675%）無(wú)異議。

整體來(lái)看，前述基金公司出現(xiàn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)中，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的均為非控股股東。對(duì)此，楊德龍表示，由于是非控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般情況下，對(duì)基金公司的正常經(jīng)營(yíng)管理不會(huì)造成影響。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮也提到，股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要關(guān)注是否為同一體系內(nèi)的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如果屬于同一體系的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，則對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)理念影響有限。若是非同一體系的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，則需要看轉(zhuǎn)讓方的綜合實(shí)力，其實(shí)力強(qiáng)弱將影響轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的市場(chǎng)價(jià)值，而實(shí)力雄厚的受讓方有利于基金公司做大做強(qiáng)，提升經(jīng)營(yíng)管理能力。

另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，截至12月14日，當(dāng)前還有13家公募擬變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人。其中華夏基金、中歐基金、萬(wàn)家基金、諾德基金、浙商基金、合煦智遠(yuǎn)基金6家公募于年內(nèi)遞交相關(guān)申請(qǐng)。