半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)很糾結(jié)的行業(yè)，因?yàn)槲覀儚纳钪幸材芨惺艿?，的確是缺芯，包括很多手機(jī)廠商，因?yàn)闆]有相關(guān)芯片，只能用4G芯片，5G手機(jī)反而因此受阻了；還有汽車方面，如今幾乎都是智能汽車了，意味著對(duì)電子半導(dǎo)體需求很大。同時(shí)，我們也看到隨著智能手機(jī)、PC等電子產(chǎn)品需求下降，半導(dǎo)體行業(yè)砍單潮也出現(xiàn)，但另一方面，各國(guó)都在加大對(duì)本國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的投資，所以，投資者需要對(duì)行業(yè)有一個(gè)正確的認(rèn)知。同時(shí)，行業(yè)本身也有自身啟動(dòng)的次序和輪動(dòng)，這也是值得重視的。

半導(dǎo)體行業(yè)的各種糾結(jié)：
　　持續(xù)兩年多的全球“缺芯潮”之后，2022年逐步走向了“砍單潮”、“降價(jià)潮”，實(shí)際上這里面有一些誤區(qū)。市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)的擔(dān)憂來源于下游需求的疲軟，消費(fèi)電子類砍單潮頻頻出現(xiàn)；尤其是手機(jī)、PC、電視等廠商砍單明顯，顯示面板、驅(qū)動(dòng)IC等產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊跌，都進(jìn)而導(dǎo)致上游IC設(shè)計(jì)廠商和晶圓代工廠商接連受到影響。消費(fèi)類電子芯片通過價(jià)格腰斬來出清和調(diào)整庫存，需要一定時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

　　比如說，臺(tái)積電最近接連收到三大客戶的訂單調(diào)整通知，蘋果新機(jī)iPhone14首批9000萬臺(tái)出貨的目標(biāo)已削減一成；AMD調(diào)減2022年第四季度至2023年第一季度共約2萬片的6納米和7納米訂單；英偉達(dá)也傳出要求延遲并縮減訂單。主要原因是消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求出現(xiàn)放緩跡象，智能手機(jī)、筆記本電腦和電視等領(lǐng)域降幅最為明顯。

臺(tái)積電收入保持持續(xù)高增長(zhǎng)

　　所以，此次受降價(jià)影響比較大的是IC芯片，而車規(guī)級(jí)激光芯片目前并沒有受行情影響有明顯降價(jià)趨勢(shì)。這樣其實(shí)也讓芯片制造商，可以將相關(guān)產(chǎn)能釋放，轉(zhuǎn)向工控、汽車等市場(chǎng)需求旺盛的應(yīng)用領(lǐng)域。尤其在當(dāng)下新能源汽車市場(chǎng)旺盛的環(huán)境下，汽車芯片的市場(chǎng)需求也更為龐大。

　　這樣就形成了一個(gè)錯(cuò)配和背離因素。高端芯片供給短缺問題相對(duì)突出，其價(jià)格上升屬于必然。而伴隨我國(guó)芯片制造水平提升和產(chǎn)能突破，相對(duì)低端的芯片在具體的供需互動(dòng)過程中供大于求，芯片價(jià)格自然會(huì)隨之進(jìn)行調(diào)整。因此，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷陣痛之后勢(shì)必會(huì)再回歸穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。在之前《涅槃重生，半導(dǎo)體行業(yè)反彈空間有多大？》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404848288347324591中分析過行業(yè)指數(shù)規(guī)律之后，具體到相關(guān)品種，該如何博弈？怎么制定相關(guān)博弈策略，接下來，重點(diǎn)分析。