近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《全國公募基金市場投資者狀況調(diào)查報告（2020年度）》。報告顯示，個人投資者對于投資公募基金熱情日益提升。值得注意的是，報告指出，個人投資者投資公募基金的主要資金來源為“從存款轉(zhuǎn)入”和“新增收入”，分別有76.3％和74.5％的投資者符合此選項；“從銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)入”以及“從股票轉(zhuǎn)入”為次選擇，分別有37.6％、35.8％的投資者選擇。

投資者應(yīng)該如何選擇公募基金？

今天請專業(yè)人士給咱講講~

讀者提問：與銀行理財和股票投資相比，公募基金投資的優(yōu)勢體現(xiàn)在哪里？

諾德基金FOF投資總監(jiān)鄭源：從風(fēng)險和收益相結(jié)合的二維角度來看，公募基金，特別是權(quán)益類公募基金，是一種與銀行理財和股票有著顯著差異的資產(chǎn)類別。從一般情況來看，權(quán)益類公募基金類別的平均風(fēng)險水平明顯高于常見的銀行理財產(chǎn)品類別，卻顯著低于股票類別；相應(yīng)的，其收益水平也顯著高于理財產(chǎn)品類別，顯著低于股票類別。整體來說，與銀行理財和股票投資相比，權(quán)益類公募基金是一種風(fēng)險和收益都適中的投資產(chǎn)品。因此，公募基金投資可以很好地滿足投資者高于保本，卻不愿意承擔(dān)大幅資產(chǎn)損失風(fēng)險的資產(chǎn)增值需求。

讀者提問：如何選擇優(yōu)秀的公募基金管理人？

諾德基金FOF投資總監(jiān)鄭源：這是一個非常復(fù)雜的問題。對“優(yōu)秀”的理解不同，會有差異巨大的評判標(biāo)準(zhǔn)。從投資回報角度來看，同類產(chǎn)品中，通過較低回撤來維持穩(wěn)定獲得較高回報的管理人就是優(yōu)秀的基金管理人。公募基金管理人的長期業(yè)績可以更為充分地反映出管理人的管理水平，因此，當(dāng)評價一個公募基金管理人是否優(yōu)秀時，更應(yīng)該考慮其長期業(yè)績。長期穩(wěn)定的業(yè)績是優(yōu)秀公募基金管理人的最重要標(biāo)志。

讀者提問：個人投資者投資公募基金會面臨哪些風(fēng)險？如何降低和分散投資風(fēng)險？

諾德基金FOF投資總監(jiān)鄭源：個人投資者在投資公募基金時，會面臨許多風(fēng)險，其中最大風(fēng)險是對該基金產(chǎn)品并沒有深入和全面的了解。特別是在投資主動管理的基金產(chǎn)品時，對于該產(chǎn)品的基金經(jīng)理沒有充分的理解。因此，對于所投資的產(chǎn)品會出現(xiàn)何種的投資結(jié)果并無清晰的判斷。這最終會有很大的可能性導(dǎo)致投資失敗。

在進(jìn)行分散投資時，個人投資者應(yīng)該在對所投資標(biāo)的較為熟悉的情況下，在所投資產(chǎn)品的配置資產(chǎn)類別、投資風(fēng)格、投資策略、基金經(jīng)理，以及相應(yīng)的基金公司等等方面，進(jìn)行適度的多樣化。

本文源自金融時報