導讀：

個人養(yǎng)老金政策的實施將使每個參與個體都成為財富管理的潛在客戶，銀行、基金、保險等機構將面對萬億元規(guī)模的個人養(yǎng)老金融新藍海

作者｜中信銀行財富管理部

文章｜《中國金融》2022年第24期

當前，我國居民財富總量呈高速增長態(tài)勢，受國內外經濟形勢以及人口老齡化影響，未來我國居民財富將更多流向養(yǎng)老領域。隨著《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》《個人養(yǎng)老金實施辦法》《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》等政策的出臺，作為養(yǎng)老第三支柱的個人養(yǎng)老金發(fā)展駛入快車道，這將為銀行財富管理帶來新的發(fā)展機遇。作為國內最早推出年長客戶專屬服務的銀行，中信銀行始終關注并積極落實“應對人口老齡化”的國家戰(zhàn)略，打造一站式養(yǎng)老金融服務平臺，以實際行動履行社會責任、把握財富管理新機遇、助力第三支柱個人養(yǎng)老金制度實施落地。

個人養(yǎng)老金融成財富管理新藍海

近年來，國家大力發(fā)展多層次養(yǎng)老體系，養(yǎng)老已成為當前社會普遍關注的話題，個人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老第三支柱的重要組成部分備受關注。個人養(yǎng)老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能的制度，與第一支柱基本養(yǎng)老保險、第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金共同組成我國養(yǎng)老保障三大支柱。個人養(yǎng)老金政策的實施將使每個參與個體都成為財富管理的潛在客戶，銀行、基金、保險等金融機構將面對萬億元規(guī)模的個人養(yǎng)老金融新藍海。

從老齡化速度看，我國從2001年進入老齡社會到2021年步入深度老齡社會，僅用了21年時間，預計2033年將進入超老齡社會，65歲及以上人口比例將超過20%；從老齡化程度看，我國老年人口撫養(yǎng)比大幅上升，2020年為19.7%，2050年預計將突破50%?！袄嫌兴B(yǎng)”已成為關乎社會穩(wěn)定和發(fā)展的重要問題。當前，我國養(yǎng)老第一支柱覆蓋人數(shù)超10.3億人，覆蓋范圍廣，但保障程度和替代率較低，僅為40%左右，發(fā)展增速動力不足；第二支柱規(guī)模穩(wěn)健增長，但覆蓋面有限，目前參與人數(shù)僅7200萬人，無法形成真正有效的養(yǎng)老保障，需持續(xù)喚醒企業(yè)職工的參與意識；第三支柱尚處于起步階段，發(fā)展養(yǎng)老第三支柱已迫在眉睫。

從政策層面看，個人養(yǎng)老金發(fā)展的頂層設計紛紛出臺。2022年4月，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，我國個人養(yǎng)老金發(fā)展頂層設計正式落地；11月4日，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《個人養(yǎng)老金實施辦法》，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》，對商業(yè)銀行個人養(yǎng)老金業(yè)務范圍作出明確規(guī)定。個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制，繳費完全由個人承擔，自主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品，實行完全積累，按照國家有關規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策?；诖?，各家金融機構紛紛加快布局，推出、升級各類養(yǎng)老金融服務。商業(yè)銀行作為個人養(yǎng)老金的資金賬戶管理機構、家庭財富管理的主力軍、全周期養(yǎng)老規(guī)劃的陪伴者，具有良好的資源稟賦及先發(fā)優(yōu)勢。

從市場潛力看，養(yǎng)老第三支柱是一個萬億級別的新藍海。根據《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度，每人每年繳納上限為12000元，參加人可以將個人養(yǎng)老金資金賬戶里的資金投資于符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等個人養(yǎng)老金產品，自主決定投資金額、投資組合等養(yǎng)老規(guī)劃，實現(xiàn)養(yǎng)老財富儲備保值、增值的目的。根據申萬宏源證券研報，對應當前個人養(yǎng)老金每人每年繳納12000的上限，城鎮(zhèn)居民參與率提升會15%～20%，2030年預計個人養(yǎng)老金有望迎來1.8萬億～3.1萬億元市場。因此，推動個人養(yǎng)老業(yè)務政策落地實施，既是積極響應落實“應對人口老齡化”國家戰(zhàn)略的舉措，也為銀行財富管理轉型發(fā)展帶來新的增長點和機遇。

打造一站式養(yǎng)老金融服務平臺

中信銀行始終牢記“國之大者”的使命擔當，關注養(yǎng)老金融的現(xiàn)實需求，深刻理解養(yǎng)老財富管理轉型趨勢，打造“幸福+”一站式養(yǎng)老金融服務平臺，包含六大支撐，即一個賬戶、一套產品、一個賬本、一套服務、一支隊伍、一份報告。

第一，打造一個多渠道、多功能、多場景的個人養(yǎng)老金資金賬戶。重點開展從開戶、繳存到投資交易等全鏈路能力建設，可以滿足不同客戶的場景需要，為客戶提供全周期的便捷的個人養(yǎng)老金管理服務。從功能來看，綜合化金融服務能力的整合是賬戶體系建設的關鍵，銀行以賬戶為核心，將養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老產品、養(yǎng)老服務等各類業(yè)務歸集整合，根據客戶的養(yǎng)老需求提供綜合化金融服務。

第二，打造一套品類齊、功能全、質量優(yōu)的“十分精選”養(yǎng)老金融產品體系。中信銀行充分發(fā)揮集團協(xié)同優(yōu)勢，基于“十分精選”專業(yè)的產品研究和篩選能力，為客戶精選了優(yōu)質的、滿足養(yǎng)老投資理財需求的銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范且側重于長期保值增值的各類養(yǎng)老產品，以滿足客戶全周期、多層次、多元化的養(yǎng)老規(guī)劃需求。在養(yǎng)老理財產品方面，中信銀行聯(lián)合信銀理財子公司，針對年長客戶長期偏穩(wěn)健的投資偏好，開發(fā)了穩(wěn)健分紅型產品，通過設定較長封閉期運作，底層資產配置穩(wěn)健，定期分紅增加流動性，并力爭降低市場波動風險；在養(yǎng)老基金產品方面，中信銀行精選頭部基金機構開發(fā)全品類的基金產品滿足高中低不同風險偏好客群的需求，并定制專屬的FOF產品，減少資產的波動；在養(yǎng)老保險產品方面，除了現(xiàn)有傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險產品以外，在稅延養(yǎng)老年金、專屬個人養(yǎng)老年金及試點商業(yè)養(yǎng)老年金產品等各全品類養(yǎng)老保險產品方面提供全方位保障和選擇。同時，中信銀行與壽險及養(yǎng)老險公司對接，共創(chuàng)新型養(yǎng)老金產品，打造養(yǎng)老金融品牌。

第三，推出一個算得清、管得住、投得好的“養(yǎng)老賬本”。2022年5月，中信銀行推出“幸福+”養(yǎng)老賬本，實現(xiàn)了養(yǎng)老資產的歸集展示，整合了養(yǎng)老缺口測算、養(yǎng)老規(guī)劃服務、電子社?？ê歪t(yī)保電子憑證服務、退休后服務、養(yǎng)老社區(qū)等養(yǎng)老服務功能，為客戶提供一個跨周期、跨平臺、跨資產類別的一站式養(yǎng)老服務平臺。

第四，提供一整套覆蓋財富、健康、學院、舞臺、優(yōu)惠、傳承的“金融+非金融”服務。中信銀行全面升級“幸福+”年長服務品牌，構建了金融+非金融的年長客戶服務體系，圍繞“幸福+財富”（老有所養(yǎng)）、“幸福+健康”（老有所醫(yī)）、“幸福+福利”（老有所享）、 “幸福+學院”（老有所學）、“幸福+出游”（老有所游）、“幸福+舞臺”（老有所樂）、“幸福+陪伴“（老有所依）、”幸福+傳承“（老有所托）八大特色服務板塊，滿足年長客群個性化服務需求。

第五，培養(yǎng)一支經過專業(yè)培訓、歷經實戰(zhàn)、服務優(yōu)良的“養(yǎng)老金融規(guī)劃人才”隊伍。通過培訓賦能+業(yè)務認證的方式，提升中臺財富顧問和支行前臺銷售人員在養(yǎng)老金融領域的專業(yè)服務能力。中信銀行聯(lián)合清華大學啟動了養(yǎng)老金融規(guī)劃人才隊伍培養(yǎng)項目，選拔出一批懂政策、懂客戶、懂配置的養(yǎng)老規(guī)劃專業(yè)人才。目前已完成首批隊伍認證，預計2022年底，將覆蓋1200名分支行銷售及財顧人員，約占全行銷售及財顧人員的30%。

第六，發(fā)布一份養(yǎng)老財富管理報告。中信銀行將發(fā)布《中國居民養(yǎng)老財富管理發(fā)展報告（2022）》，報告基于人口老齡化背景，深入洞察居民養(yǎng)老財富管理的現(xiàn)狀和痛點，剖析金融業(yè)解決居民養(yǎng)老財富管理痛點的具體措施，幫助居民積極應對個人養(yǎng)老財富管理的需求和目標，促進金融機構守護好居民“養(yǎng)老錢袋子”，讓居民養(yǎng)老財富管理更安心、更放心、更舒心。

建立養(yǎng)老金第三支柱是當前我國完善多層次社會保障體系建設的重中之重。商業(yè)銀行在養(yǎng)老第一、第二支柱管理中積累了豐富經驗，參與第三支柱建設，既是響應國家號召、履行社會責任的具體行動，也是服務民生、寓義于利的經營舉措。個人養(yǎng)老金作為一項關乎國計民生的重要政策，作為財富管理的新藍海，金融機構如何才能更好地貫徹落實，如何更好地把握發(fā)展機遇？其中，優(yōu)質的養(yǎng)老產品是養(yǎng)老財富管理行業(yè)的壓艙石，立體化的養(yǎng)老金融服務體系是養(yǎng)老財富管理行業(yè)“行穩(wěn)致遠”的風帆。作為財富管理特色銀行，中信銀行將繼續(xù)心懷國之大者，積極踐行國家戰(zhàn)略，依托集團內外強大的協(xié)同力量，做好每位客戶養(yǎng)老儲備的專業(yè)規(guī)劃，持續(xù)深耕個人養(yǎng)老金賬戶管理及養(yǎng)老金融服務，打造多層次的養(yǎng)老金融服務體系，把握財富管理行業(yè)轉型發(fā)展的新機遇?！?/p>（責任編輯 張曉哲）