今日芯片半導(dǎo)體繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，截止發(fā)稿，N廣立微股價(jià)大漲超150%，國(guó)芯科技、芯原股份20cm漲停，華峰測(cè)控漲超17%，概論電子漲超16%，龍芯中科漲超13%，晶方科技、中京電子、斯達(dá)半島、華天科技、新潔能、大港股份等多股漲停，其中大港股份強(qiáng)勢(shì)4連板。

近期地緣局勢(shì)問(wèn)題，國(guó)產(chǎn)替代技術(shù)及產(chǎn)品被高度關(guān)注，成為逆勢(shì)上漲的景氣板塊。一直以來(lái)，國(guó)家推動(dòng)國(guó)產(chǎn)自主軟件有很強(qiáng)的政策指導(dǎo)刺激，未來(lái)為了和美國(guó)繼續(xù)在高科技領(lǐng)域里競(jìng)爭(zhēng)以及解決卡脖子問(wèn)題，我們國(guó)家很有可能還會(huì)推出更加龐大的振興計(jì)劃。

美國(guó)芯片法案緊盯EDA對(duì)華出口限制，國(guó)產(chǎn)替代加碼可期

美國(guó)白宮最新透露，美眾議院通過(guò)的《芯片與科學(xué)法案》已提交給美國(guó)總統(tǒng)拜登。拜登將于下周二（8月9日）正式簽署法案。

該法案特別要警惕的是，美國(guó)準(zhǔn)備對(duì)用于設(shè)計(jì)半導(dǎo)體的特定類型EDA軟件實(shí)施新的出口限制。據(jù)悉，EDA被稱為芯片之母，是整個(gè)集成電路的源頭，被廣泛用于集成電路設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試驗(yàn)證和仿真等各個(gè)環(huán)節(jié)，是設(shè)計(jì)和制造最先進(jìn)的人工智能芯片至關(guān)重要的下一代技術(shù)。

從市場(chǎng)價(jià)值來(lái)看，整個(gè)EDA軟件的全球市場(chǎng)規(guī)模不足一百億美元，卻撬動(dòng)了5000億美元的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。可見(jiàn)美國(guó)芯片法案用心之險(xiǎn)惡。

2015-2020 年，全球 EDA 市場(chǎng)規(guī)模從78 億美元增長(zhǎng)到115 億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)8.07%。2016-2020 年，中國(guó) EDA 軟件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從57.4 億元增長(zhǎng)至93.1 億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為12.85%。

國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)EDA扶持政策，《中國(guó)制造2025》提出具體目標(biāo)，2025年包括EDA的集成電路設(shè)計(jì)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到600億美元，全球占比達(dá)35%。

但總體上，我國(guó)在EDA設(shè)計(jì)領(lǐng)域發(fā)展仍較薄弱，在外部壓制下，我國(guó)勢(shì)必在“卡脖子”領(lǐng)域加速發(fā)展，而國(guó)際EDA巨頭退出中國(guó)市場(chǎng)也必然留下大量空缺。因此，未來(lái)國(guó)產(chǎn)EDA市場(chǎng)份額有望持續(xù)攀升，國(guó)產(chǎn)替代龍頭相關(guān)受益標(biāo)的值得留意。

英飛凌芯片被曝不合格 IGBT器件重要性與日俱增

與此同時(shí)，據(jù)市場(chǎng)消息，韓國(guó)現(xiàn)代汽車旗下IonIQ 5車型可能要面臨一段時(shí)間的停產(chǎn)，原因是向其供應(yīng)動(dòng)力模塊芯片（IGBT）的世界第一大車載半導(dǎo)體公司德國(guó)英飛凌最近產(chǎn)出大量不合格產(chǎn)品。由于兩個(gè)月的芯片全部被廢棄，從本月開(kāi)始IONIQ5生產(chǎn)中斷的可能性增大。

IGBT器件在新能源汽車主逆變器、車載充電器、升壓換流器及輔助系統(tǒng)中被廣泛應(yīng)用。其中，主逆變器IGBT以模塊形式為主，純電動(dòng)車需要1-2個(gè)，混動(dòng)汽車需要2-3個(gè)，單價(jià)從650元到2000元不等。國(guó)信證券胡劍預(yù)計(jì)，2021年-2025年全球新能源汽車IGBT市場(chǎng)將從99.9億元增至318.8億元；中國(guó)新能源汽車IGBT市場(chǎng)將從48億元增至156.7億元。根據(jù)NE時(shí)代數(shù)據(jù)，今年5月我國(guó)新能源上險(xiǎn)乘用車IGBT功率模塊搭載量約29.8萬(wàn)套，國(guó)內(nèi)廠商已實(shí)現(xiàn)大批量供貨。

新能源汽車銷量的快速增長(zhǎng)為IGBT帶來(lái)了新增需求。我國(guó)新能源汽車在過(guò)去的幾年里實(shí)現(xiàn)了銷量的快速增長(zhǎng)，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，我國(guó)新能源乘用車銷量從2015年的17.5萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2021年的329.1萬(wàn)輛，復(fù)合增速高達(dá)63.1%，特別是2021年在新能源乘用車已經(jīng)有著較大的銷售規(guī)模的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了181%的銷量增長(zhǎng)。

東吳證券研究所

東吳證券研報(bào)指出，從市場(chǎng)格局上來(lái)看，由于外資IGBT廠商業(yè)務(wù)起步較早，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，因此形成了當(dāng)前IGBT市場(chǎng)被德國(guó)、日本和美國(guó)企業(yè)壟斷的格局。目前全球IGBT前五大玩家為英飛凌、三菱、富士電機(jī)、安森美和賽米控，其中英飛凌在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中都有較大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，本土IGBT企業(yè)也在快速進(jìn)步，技術(shù)上逐漸實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外領(lǐng)先企業(yè)的追趕，且在客戶服務(wù)方面更具優(yōu)勢(shì)，能快速響應(yīng)下游客戶的需求，并且產(chǎn)品價(jià)格上相比于外資也有一定優(yōu)勢(shì)，有利于下游客戶的降本。在目前IGBT下游快速發(fā)展，行業(yè)供需持續(xù)緊張的階段，國(guó)產(chǎn)替代將迎來(lái)機(jī)會(huì)，優(yōu)秀的本土IGBT企業(yè)有望在這一輪的行業(yè)快速發(fā)展中脫穎而出。