今日，A股收盤后，有媒體報(bào)道：國(guó)內(nèi)正在制定一項(xiàng)規(guī)模逾1萬(wàn)億元人民幣(1430億美元)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)扶持計(jì)劃，主要以補(bǔ)貼和稅收抵免的形式，該計(jì)劃最早可能在明年第一季度實(shí)施。

其中，大部分財(cái)政援助將用于補(bǔ)貼中國(guó)企業(yè)購(gòu)買國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備，主要是半導(dǎo)體晶圓廠，這些公司將有權(quán)獲得20%的采購(gòu)成本補(bǔ)貼。

截至收盤，兩大代工廠華虹半導(dǎo)體（01347.HK）、中芯國(guó)際（00981.HK）分別漲超17%、 9%，另有晶門半導(dǎo)體（02878.HK）漲17.65%，上海復(fù)旦（01385.HK）漲6.76%。

如果上述事件確認(rèn)，那么直接利好的是晶圓代工廠，其次是設(shè)備和材料廠商，擴(kuò)產(chǎn)拉動(dòng)國(guó)產(chǎn)設(shè)備需求，產(chǎn)能擴(kuò)大后拉動(dòng)材料需求；然后利好設(shè)計(jì)和封測(cè)廠商，晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)大有利于設(shè)計(jì)廠商出貨增多并且成本下降，晶圓制造后進(jìn)行封測(cè)，利好封測(cè)廠需求同時(shí)也降低封測(cè)廠設(shè)備采購(gòu)成本。

半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)入國(guó)產(chǎn)替代加速期，看好國(guó)產(chǎn)設(shè)備加速導(dǎo)入。從近年中標(biāo)結(jié)果來(lái)看，中微公司、北方華創(chuàng) 、盛美上海、 華海清科、屹唐半導(dǎo)體、拓荊科技、芯源微等公司是國(guó)產(chǎn)替代主力軍。

2019-2021年，長(zhǎng)江存儲(chǔ)國(guó)產(chǎn)化率從9.57%提升至25.65%，中芯紹興從10.07%提升至25.29%，上海積塔從27.27%提升至 41.56%。2022年前三季度上海積塔、北京燕東、華虹無(wú)錫招投標(biāo)較多，國(guó)產(chǎn)化率分別為59.55%、46.25%、15.33%。