今天市場繼續(xù)上揚，幾乎站上3100點，2022年也沒有幾個交易日了，希望最后這幾天行情能突突一下。兩市成交額6686億。在沒有北上資金的支援下，連續(xù)兩天收漲了：創(chuàng)業(yè)板指漲1.2%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.26%。在一些基金的名字里，偶爾會見到“ESG”字樣，這個ESG投資究竟是什么東西呢？ESG這個詞最早出現(xiàn)，可追溯到2004年。是金融機構(gòu)應(yīng)聯(lián)合國邀請，發(fā)出的一項聯(lián)合倡議，旨在推動環(huán)境、社會和治理的可持續(xù)發(fā)展。E-Environment（環(huán)境）S-Social（社會）G-governance（治理）隨后，ESG逐漸成為海外資本市場評估企業(yè)投資價值的重要標準。國內(nèi)的上市企業(yè)，也開始披露相關(guān)內(nèi)容，比如“社會責(zé)任報告”“ESG報告”等。ESG評級機構(gòu)全球有幾百家，但每家的評判標準都是不同的，或者沒有統(tǒng)一。比較權(quán)威、影響較大的當(dāng)屬MSCI。下面是MSCI評價的標準：
下面是Wind ESG針對68個行業(yè)分別設(shè)置了不同的實質(zhì)性議題庫及對應(yīng)權(quán)重，部分行業(yè)及議題如下表所示：
從上面的標準可以看出，新能源企業(yè)或者清潔能源企業(yè)，在“環(huán)境”方面評級應(yīng)該挺高。所以廣泛意義的上ESG投資，應(yīng)該是一種投資理念，是對所有企業(yè)考察、投資的一種方式。從這個角度看，如果用ESG投資理念運作的基金，都屬于ESG范疇。據(jù)Wind統(tǒng)計，截至2022年二季度末，我國ESG相關(guān)公募基金產(chǎn)品共1026個，其中ESG主題投資基金存續(xù)產(chǎn)品共159只，產(chǎn)品數(shù)量較2021年末增長13%；ESG主題投資基金總規(guī)模達到2399億元。找到一只ESG投資策略的基金，里面有一些描述：“本基金所界定的ESG責(zé)任投資方法主要指利用ESG評估方法，從環(huán)境(Environmental)、社會(Social)、公司治理(Governance)這三個維度對上市公司的質(zhì)地進行評估，并將ESG評價情況納入投資參考。ESG評估方法對提高投資質(zhì)量有兩方面貢獻：一是投資標的達到ESG標準或者愿意改善ESG狀況，都有助于提升社會效益水平，而長期來看持續(xù)推動社會價值創(chuàng)造將有助于推動經(jīng)濟效益提升，實現(xiàn)資產(chǎn)增值；二是深入研究分析企業(yè)ESG狀況，有助于更好地洞察企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，更好地理解企業(yè)的商業(yè)競爭力,更好地發(fā)掘企業(yè)的長期投資價值?！?/p>狹義來看，我們把業(yè)績比較基準帶有ESG字樣的篩選出來，也有幾只名字里有“ESG”，但業(yè)績比較基準沒有涉及ESG。細心會發(fā)現(xiàn)這些基金以MSCI為業(yè)績比較基準，本身這個MSCI就以ESG作為重要的篩選標準。共計：10只指數(shù)基金（4只場外指數(shù)基金+6只ETF）+14只主動管理基金：
當(dāng)然這里主要篩選的是權(quán)益基金，債券基金里也有ESG投資，就是比較少。興全綠色投資混合，這只基金成立于2011年，境內(nèi)首只綠色投資理念基金。運行11年多，年化收益12.53%。另一只成立較早的是財通中證ESG100指數(shù)增強A，成立9年多，年化收益9.22%。除了這兩只基金，其他基金成立時間都不久。規(guī)模上，除興全綠色投資規(guī)模超過50億，其他都在10億以下，多數(shù)為迷你型基金。再說收益，只有大成ESG責(zé)任投資混合今年以來取得了正收益，為3.88%，其他基金今年收益都告負。甚至有的主動基金今年以來虧損超過30%以上。理念、理論很美好，但實際投資起來，可能就是另外一回事。理想很豐滿，現(xiàn)實卻很骨感。我個人覺得ESG投資思路是可以的，但是具體到基金投資上，還得以賺到錢為目的的。當(dāng)然，這個名單是狹義范疇篩選的，廣義里還有大幾百只，這里面相信也有表現(xiàn)很不錯的基金。
理想豐滿、現(xiàn)實骨感，公募里的ESG投資業(yè)績?nèi)绾危?/h1>
作者：炒基蛋 來源： 頭條號 
95201/01
今天市場繼續(xù)上揚，幾乎站上3100點，2022年也沒有幾個交易日了，希望最后這幾天行情能突突一下。兩市成交額6686億。在沒有北上資金的支援下，連續(xù)兩天收漲了：創(chuàng)業(yè)板指漲1.2%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.26%。在一些基金的名字里，偶爾會見到“E
作者：炒基蛋 來源： 頭條號 95201/01
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今天市場繼續(xù)上揚，幾乎站上3100點，2022年也沒有幾個交易日了，希望最后這幾天行情能突突一下。兩市成交額6686億。在沒有北上資金的支援下，連續(xù)兩天收漲了：創(chuàng)業(yè)板指漲1.2%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.26%。在一些基金的名字里，偶爾會見到“E
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