受一波三折的基礎(chǔ)市場(chǎng)影響，2022年的新基金發(fā)行明顯由前兩年的“喧囂”轉(zhuǎn)為“冷清”。數(shù)據(jù)顯示，截至12月2日，已成立新基金達(dá)到1.34萬(wàn)億，較2021年近3萬(wàn)億大幅縮水。

不過(guò)，新基金整體發(fā)行規(guī)?？s水之下，也出現(xiàn)易方達(dá)、泉果等部分爆款權(quán)益基金，REITs、北交所相關(guān)基金、同業(yè)存單基金等也創(chuàng)新產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。

時(shí)至年末， 基金公司也在積極規(guī)劃2023年產(chǎn)品布局，繼續(xù)抓住市場(chǎng)“風(fēng)口”。中國(guó)基金報(bào)記者調(diào)研京滬深三地十幾家基金公司發(fā)現(xiàn)，征戰(zhàn)2023年，多數(shù)基金公司傾向于攻守兼?zhèn)?，?jiān)持新產(chǎn)品布局與老產(chǎn)品持營(yíng)并重。

從基金公司反饋來(lái)看，新基金發(fā)行上，不少公司傾向于全鏈條發(fā)力，主動(dòng)權(quán)益、流動(dòng)性管理類短債、固收+、ETF及FOF等更受到重視，此外會(huì)大力拓展個(gè)人養(yǎng)老金、ESG、讓利型基金等創(chuàng)新產(chǎn)品布局。此外，不少公司加大對(duì)主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品的持營(yíng)，并關(guān)注債市調(diào)整后的持營(yíng)機(jī)會(huì)。

新品布局各有測(cè)重

權(quán)益、固收+、FOF更受重視

時(shí)間進(jìn)入最后一個(gè)月，對(duì)明年的規(guī)劃已擺上議程。對(duì)于2023年的新品布局，不少基金公司仍傾向于全鏈條發(fā)力，主動(dòng)權(quán)益、固收+、FOF是重點(diǎn)發(fā)力品種。

“我們提供全鏈條、全產(chǎn)品線布局的同時(shí)，在時(shí)點(diǎn)上，會(huì)更加考慮市場(chǎng)的估值和情緒，關(guān)注持有人的獲得感。”國(guó)泰基金就直言。

上述人士表示，國(guó)泰基金全方位出擊，主動(dòng)權(quán)益方面，更強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)”，選擇投資風(fēng)格穩(wěn)定、歷史業(yè)績(jī)穩(wěn)健的基金經(jīng)理，做到均衡布局、穩(wěn)健投資，同時(shí)注意控制基金經(jīng)理的規(guī)模能力圈。而被動(dòng)指數(shù)方面，堅(jiān)持以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略為抓手，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，注重產(chǎn)品設(shè)計(jì)的廣泛覆蓋面、規(guī)模流動(dòng)性等。此外，同時(shí)，后續(xù)進(jìn)一步補(bǔ)全養(yǎng)老FOF產(chǎn)品線；并結(jié)合當(dāng)前股債市場(chǎng)的性價(jià)比，針對(duì)追求穩(wěn)健收益目標(biāo)的投資者，也有一系列產(chǎn)品布局。

平安基金相關(guān)人士也表示，2023年整體思路是在兼顧各類型產(chǎn)品均衡發(fā)展的基礎(chǔ)上，側(cè)重于流動(dòng)性管理類產(chǎn)品、績(jī)優(yōu)權(quán)益基金經(jīng)理、養(yǎng)老FOF產(chǎn)品線完善以及關(guān)注各類創(chuàng)新機(jī)會(huì)，包括REITS、ETF等。

“我們判斷明年的市場(chǎng)機(jī)會(huì)主要在于：一是隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期不斷加強(qiáng)，權(quán)益市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)；二是理財(cái)子現(xiàn)金管理類產(chǎn)品新規(guī)實(shí)施后，客戶對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性管理類短債基金的需求有望進(jìn)一步提升；三是在第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金政策大背景下，養(yǎng)老FOF的需求提升；四是REITS市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)大?！?/p>“我們首先穩(wěn)步推進(jìn)主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，進(jìn)一步夯實(shí)‘選股專家’的主動(dòng)投資管理優(yōu)勢(shì)；其次，繼續(xù)完善固收及固收+產(chǎn)品布局，努力為投資者提供相對(duì)穩(wěn)健的投資收益；此外，持續(xù)加大對(duì)指數(shù)量化產(chǎn)品的布局和投入，做指數(shù)投資界的主動(dòng)選擇者，布局長(zhǎng)期有生命力的指數(shù)基金?！眳R添富基金表示，將把重點(diǎn)放在主動(dòng)權(quán)益、固收+、指數(shù)量化等產(chǎn)品上。

招商基金也有類似方案，重點(diǎn)布局權(quán)益產(chǎn)品、FOF、固收+等。該公司相關(guān)人士表示，對(duì)A股和港股主動(dòng)權(quán)益基金堅(jiān)定逆向布局，適當(dāng)加快新引入和中生代基金經(jīng)理的低位逆勢(shì)布局節(jié)奏，為下一階段權(quán)益風(fēng)口做好業(yè)績(jī)積累和產(chǎn)品儲(chǔ)備?！巴瑫r(shí)，盡管現(xiàn)階段配置固收+的資金處于存量博弈階段，但結(jié)合對(duì)明年大類資產(chǎn)的觀點(diǎn)、公司自身的資源稟賦，2023年固收+或有更好機(jī)會(huì)?！?/p>而對(duì)于FOF方面，招商基金重點(diǎn)布局養(yǎng)老FOF和固收+FOF，同時(shí)，發(fā)揮公司投研資源優(yōu)勢(shì)做好ETF提前、精準(zhǔn)布局，強(qiáng)化標(biāo)簽清晰、高景氣度的細(xì)分賽道型產(chǎn)品。

“我們產(chǎn)品布局主要是基于幾個(gè)方面考慮，第一是基于公司投資能力建設(shè)和儲(chǔ)備情況，結(jié)合市場(chǎng)需求，在投資能力和基金經(jīng)理管理容量可支持的前提下積極進(jìn)行新產(chǎn)品的布局?！本绊橀L(zhǎng)城相關(guān)人士表示，第二是從細(xì)化產(chǎn)品線角度，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品線，充分運(yùn)用逐步豐富的投資標(biāo)的和投資工具，提升新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的清晰度和顆粒度，更好地滿足不同投資者多元化的投資者需求。

上述人士還表示，目前在權(quán)益、固收+和量化產(chǎn)品線上的布局相對(duì)完善，同時(shí)積極布局ETF、QDII等工具型產(chǎn)品。在此基礎(chǔ)上，隨著公司資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)的壯大和成熟，未來(lái)產(chǎn)品布局上還將重點(diǎn)探索FOF型產(chǎn)品機(jī)會(huì)。

東方基金明年有三大新品布局方向：一是重點(diǎn)完善養(yǎng)老目標(biāo)FOF產(chǎn)品線；二是布局指數(shù)增強(qiáng)類基金；三是完善醫(yī)藥創(chuàng)新等符合未來(lái)需求和政策導(dǎo)向的主題和全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益基金。

金鷹基金表示，明年將對(duì)主動(dòng)權(quán)益類、固收類、絕對(duì)收益策略、FOF產(chǎn)品進(jìn)行布局。尤其提出主動(dòng)權(quán)益上會(huì)繼續(xù)完善布局核心賽道，提前布局擁擠度較低的潛力賽道；其次，重點(diǎn)把握局部熱點(diǎn)，圍繞疫情政策優(yōu)化、估值修復(fù)以及內(nèi)需這幾條市場(chǎng)主線行情布局產(chǎn)品；然后，積極布局高景氣度、高確定性的長(zhǎng)期賽道。

此外，嘉實(shí)基金、華商基金等也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求、投資者理財(cái)體驗(yàn)等進(jìn)行產(chǎn)品布局。如嘉實(shí)基金表示，權(quán)益基金方面，更加強(qiáng)調(diào)新動(dòng)能新發(fā)展，聚焦符合時(shí)代趨勢(shì)的高景氣方向；固收基金方面，更聚焦資管新規(guī)下投資者的理財(cái)新體驗(yàn)。

攻守兼?zhèn)?/p>新發(fā)與持營(yíng)并重

在2023年產(chǎn)品布局策略上，多數(shù)基金公司傾向于攻守兼?zhèn)洌瑘?jiān)持新產(chǎn)品布局與老產(chǎn)品持營(yíng)并重。

考慮到投資者多元資產(chǎn)配置的需求，以及當(dāng)前股債市場(chǎng)的性價(jià)比，國(guó)泰基金擬在主動(dòng)權(quán)益、固定收益、被動(dòng)指數(shù)方面布局一系列基金產(chǎn)品。與此同時(shí)，在投資陪伴與持續(xù)營(yíng)銷方面積極發(fā)力。

“近期市場(chǎng)主要權(quán)重指數(shù)進(jìn)入擊球區(qū)，海內(nèi)外壓制因素漸成變化，A股市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合市場(chǎng)行情，持續(xù)進(jìn)行市場(chǎng)解讀與持營(yíng)，一方面長(zhǎng)期來(lái)看或可提高投資者的投資獲得感，另一方面也吸引長(zhǎng)期資金進(jìn)入資本市場(chǎng)。”國(guó)泰基金相關(guān)人士表示。

嘉實(shí)基金表示，整體上更側(cè)重基于投資者的需要和市場(chǎng)的情況進(jìn)行持營(yíng)工作，并以專業(yè)性服務(wù)做好投資者的日常陪伴。但也考慮到，經(jīng)歷寬幅調(diào)整后，A股市場(chǎng)的機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，不少優(yōu)質(zhì)賽道的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)顯著，也會(huì)布局高景氣方向的新基金。

“2022年是風(fēng)險(xiǎn)釋放的一年，整體來(lái)看，股債均進(jìn)入投資性價(jià)比較高的時(shí)點(diǎn)。著眼于全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、監(jiān)管政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、代銷機(jī)構(gòu)環(huán)境、投資者需求及公司自身資源稟賦等方面的變化，在監(jiān)管新常態(tài)下，立足于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展大背景”，上述招商基金人士表示，2023年產(chǎn)品布局維持均衡策略，兼顧新發(fā)與持營(yíng)。

而招商基金現(xiàn)階段會(huì)加大主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品持營(yíng)，提升客戶賺錢概率，做難而正確的事。同時(shí)，短期來(lái)看，債券短期被超賣，估值已經(jīng)回到與當(dāng)前基本面匹配的合理區(qū)間，關(guān)注債市調(diào)整后的持營(yíng)機(jī)會(huì)。

此外，平安基金、長(zhǎng)城基金、東方基金、華商基金也都表示，會(huì)兼顧新產(chǎn)品布局與老產(chǎn)品持營(yíng)，同時(shí)從這兩年基金市場(chǎng)的情況來(lái)看，老產(chǎn)品持營(yíng)的重要性越發(fā)顯現(xiàn)，這也標(biāo)志著國(guó)內(nèi)基金銷售市場(chǎng)逐漸成熟。

尤其長(zhǎng)城基金認(rèn)為，新產(chǎn)品布局與老產(chǎn)品持營(yíng)對(duì)于基金公司長(zhǎng)期發(fā)展同等重要，2023年公司將從持有人利益出發(fā)，結(jié)合市場(chǎng)長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，堅(jiān)持雙向并舉。東方基金也表示明年將致力于守正創(chuàng)新，力求攻守兼?zhèn)洌郊訌?qiáng)存量產(chǎn)品持續(xù)營(yíng)銷和新產(chǎn)品布局。

不過(guò)，也有基金公司直言2023年策略重“攻”。金鷹基金就表示，明年產(chǎn)品布局策略整體更側(cè)重“攻”，核心是查漏補(bǔ)缺，進(jìn)一步完善、豐富產(chǎn)品線。

此外，創(chuàng)金合信基金建議，投資者不光關(guān)注根據(jù)國(guó)家新戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)布局的新產(chǎn)品，還可關(guān)注有過(guò)往業(yè)績(jī)的老產(chǎn)品，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征選擇適合的投資方向更為重要。

積極關(guān)注讓利型、低波動(dòng)等創(chuàng)新產(chǎn)品

高質(zhì)量發(fā)展成主要落腳點(diǎn)

在未來(lái)產(chǎn)品創(chuàng)新方面，高質(zhì)量發(fā)展成為各家公司下階段跟進(jìn)落實(shí)的重點(diǎn)。不過(guò)，基于資源稟賦的不同，基金公司在創(chuàng)新思路選擇上大同小異，債券ETF、增強(qiáng)ETF、ESG、養(yǎng)老FOF、讓利型產(chǎn)品，以及跨境投資等為主要方向。

上述匯添富基金人士表示，2023年將在多維度加強(qiáng)創(chuàng)新，一是豐富產(chǎn)品選擇，積極研發(fā)債券ETF、跨境投資等創(chuàng)新品種；二是通過(guò)養(yǎng)老目標(biāo)基金、封閉式基金等產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)和培育“長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資”理念；三是持續(xù)開(kāi)發(fā)ESG、責(zé)任投資等產(chǎn)品，積極參與公司治理，為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支持；四是積極響應(yīng)和落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略，對(duì)于重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域，加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，引導(dǎo)資源有效配置。

“明年會(huì)將繼續(xù)關(guān)注場(chǎng)內(nèi)債券ETF的創(chuàng)新，同時(shí)積極響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，參與讓利型產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，爭(zhēng)取盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品落地?！逼桨不鹣嚓P(guān)人士也表示。

而招商基金、景順長(zhǎng)城、華商基金同時(shí)表示，產(chǎn)品布局將進(jìn)一步結(jié)合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向、宏觀環(huán)境變化、市場(chǎng)需求及客戶獲得感進(jìn)行積極探索，高質(zhì)量發(fā)展仍是下階段跟進(jìn)落實(shí)的重點(diǎn)，將繼續(xù)深挖高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)產(chǎn)品內(nèi)涵，推進(jìn)落地高質(zhì)量相關(guān)產(chǎn)品。

招商基金還表示，將密切跟進(jìn)后續(xù)政策動(dòng)向可能帶來(lái)的創(chuàng)新機(jī)會(huì)。重點(diǎn)項(xiàng)目方面：跟進(jìn)增強(qiáng)ETF、債券ETF等系列項(xiàng)目市場(chǎng)變化；積極協(xié)同爭(zhēng)取落地公募REITs項(xiàng)目；積極做好個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品應(yīng)對(duì)策略；跟進(jìn)ESG有關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)需求變化。

而金鷹基金在固收類產(chǎn)品上，將精細(xì)化現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的布局，同時(shí)積極布局符合監(jiān)管導(dǎo)向的產(chǎn)品，如混合估值法債基、同業(yè)存單基金、綠色金融債主題基金等。在對(duì)于絕對(duì)收益策略的基金，會(huì)將加大加快對(duì)低波絕對(duì)收益策略產(chǎn)品的布局，繼續(xù)完善公司基金風(fēng)險(xiǎn)收益曲線與產(chǎn)品譜系。

此外，景順長(zhǎng)城希望進(jìn)一步豐富市場(chǎng)投資標(biāo)的和投資工具，以及跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這將有助于創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，并提升產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益標(biāo)識(shí)度和產(chǎn)品顆粒度。

值得一提的是，嘉實(shí)基金表示，中國(guó)資本市場(chǎng)當(dāng)下已進(jìn)入新一階段結(jié)構(gòu)化市場(chǎng)，未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)不是整體性的，而是結(jié)構(gòu)性的。想要為投資人持續(xù)獲得豐厚回報(bào)，需要基金公司更聚焦的能力、更深度的基本面研究，同時(shí)，必須有不斷演化升級(jí)的能力，以深度研究作為核心支柱，堅(jiān)持進(jìn)行投研體系優(yōu)化，錨定為投資人實(shí)現(xiàn)可持續(xù)回報(bào)。因此，新產(chǎn)品的準(zhǔn)備，需要結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的進(jìn)度和市場(chǎng)的變化。

瞄準(zhǔn)ESG、養(yǎng)老FOF

基金公司爭(zhēng)相布局新戰(zhàn)場(chǎng)的主題

中國(guó)基金報(bào)記者 方麗 孫曉輝

在2023年的產(chǎn)品布局規(guī)劃中，公募基金將布局特色產(chǎn)品擺在重要位置，剛剛落地的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，以及具有生命力的ESG投資，都成為各家基金公司積極布局的方向?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)將有更多特色基金品類進(jìn)入市場(chǎng)，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體系。

個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)入公募時(shí)間

基金公司爭(zhēng)相布局新戰(zhàn)場(chǎng)

隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度全面落地，個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展進(jìn)入“公募時(shí)間”， 個(gè)人養(yǎng)老金基金也成為不少基金公司爭(zhēng)相布局的新戰(zhàn)場(chǎng)。

談及個(gè)人養(yǎng)老金基金布局，匯添富基金相關(guān)人士表示，目前旗下8只養(yǎng)老目標(biāo)基金全部納入首批個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品名錄，8只產(chǎn)品的Y類份額已在各渠道上線。未來(lái)還會(huì)集中優(yōu)質(zhì)資源，加大投入，強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品布局。

“一是進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線；二是推進(jìn)養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展權(quán)益類基金，優(yōu)化下滑曲線設(shè)計(jì)，為個(gè)人養(yǎng)老金投資提供更加多元化的產(chǎn)品選擇；三是探索拓寬個(gè)人養(yǎng)老基金投資范圍。提升多元化、規(guī)?；烷L(zhǎng)期化的投資管理能力，更好滿足個(gè)人養(yǎng)老金投資需要，服務(wù)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略。”上述匯添富基金人士表示。

而招商基金制定了基于養(yǎng)老業(yè)務(wù)的短、中、長(zhǎng)期產(chǎn)品規(guī)劃，短期目標(biāo)主要以“完善產(chǎn)品線、提高入圍數(shù)量”為主要目標(biāo)，爭(zhēng)取為投資者提供更加多元、全面的養(yǎng)老投資產(chǎn)品和服務(wù)。產(chǎn)品創(chuàng)新方面，將主要圍繞紅利再投資、定期分紅、定期支付、定額贖回等申購(gòu)、贖回相關(guān)機(jī)制和體驗(yàn)的優(yōu)化，此外，在拓寬投資范圍、基金份額質(zhì)押融資等方面，也存在潛在的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)會(huì)，將有助于進(jìn)一步完善投資策略，創(chuàng)新養(yǎng)老“工具箱”。

對(duì)于養(yǎng)老基金業(yè)務(wù)，平安基金相關(guān)人士也表示，未來(lái)一方面將繼續(xù)完善養(yǎng)老基金產(chǎn)品線布局，另一方面將從養(yǎng)老業(yè)務(wù)的創(chuàng)新服務(wù)著手，聯(lián)合平安集團(tuán)內(nèi)部各專業(yè)子公司，盡力為客戶打造一站式養(yǎng)老解決方案，滿足財(cái)富管理、健康保障、高品質(zhì)養(yǎng)老等需求，讓客戶“省心、省時(shí)、又省錢”。

國(guó)泰、華商、東方、創(chuàng)金合信等基金公司也表示會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品的布局，積極助力我國(guó)養(yǎng)老金“第三支柱”的建設(shè)。值得一提的是，創(chuàng)金合信表示，未來(lái)的創(chuàng)新可能主要是投資范圍方面，通過(guò)拓寬大類資產(chǎn)配置范圍，納入套期保值工具、海外資產(chǎn)等，以降低養(yǎng)老產(chǎn)品的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)泰基金更是從營(yíng)銷角度表示，國(guó)泰基金擬對(duì) “幸福養(yǎng)老找國(guó)泰”子品牌進(jìn)行升級(jí)維護(hù)，完成品牌的迭代升級(jí)。同時(shí)，未來(lái)將在公司 “深夜食堂”欄目中，策劃落地“幸福養(yǎng)老”主題節(jié)目，解決大家在養(yǎng)老問(wèn)題中的疑惑。中長(zhǎng)期維度，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老產(chǎn)品線。

“隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的建設(shè)進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄不久將擴(kuò)大到納入符合準(zhǔn)入條件的普通公募基金”，金鷹基金表示，將持續(xù)優(yōu)化旗下基金的產(chǎn)品定位及投資運(yùn)作，使其更適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資，為投資者提供更加多樣化的養(yǎng)老投資工具?！?/p>責(zé)任投資理念普及

基金公司著手ESG體系化布局

近年來(lái)，隨著ESG責(zé)任投資理念不斷深入人心，越來(lái)越多的基金公司開(kāi)始著手ESG體系化布局。

“未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)將從高碳向低碳發(fā)展轉(zhuǎn)型，隨著ESG信息披露和相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，ESG投資的有效性將不斷提升。”金鷹基金相關(guān)人士表示，看好ESG投資在國(guó)內(nèi)的發(fā)展前景。而這成為基金行業(yè)普遍看好ESG方向的原因。

嘉實(shí)基金就表示，在我國(guó)綠色金融戰(zhàn)略快速推進(jìn)下，綠色投資不僅是一種社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，也是一項(xiàng)可持續(xù)性的和具備長(zhǎng)期價(jià)值的投資活動(dòng)，能促進(jìn)投資者和融資者分享綠色發(fā)展帶來(lái)的長(zhǎng)期收益。近年來(lái)，嘉實(shí)基金開(kāi)始加大發(fā)展責(zé)任投資的力度，用資本的力量來(lái)助力經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。今年嘉實(shí)發(fā)行首只開(kāi)放式ESG主題基金——嘉實(shí)長(zhǎng)三角ESG純債債券。

“未來(lái)ESG責(zé)任投資有望迎來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇?！眳R添富基金相關(guān)人士表示，公司將借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，立足中國(guó)國(guó)情，繼續(xù)完善ESG主題基金布局，強(qiáng)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，積極融入各類ESG投資策略，力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期、可持續(xù)的業(yè)績(jī)回報(bào)。

招商基金也表示，2013年以來(lái)公司已成立多只主被動(dòng)型ESG類產(chǎn)品，未來(lái)也會(huì)繼續(xù)完善相關(guān)布局，此外，公司也會(huì)將ESG投資理念納入投資決策，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和資管機(jī)構(gòu)可持續(xù)投資帶來(lái)雙贏。

國(guó)泰基金就介紹，幾年前便專門成立ESG投研小組，將ESG因素納入投資決策，發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者專業(yè)優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)挖掘環(huán)保、低碳、生態(tài)、循環(huán)利用等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，并積極布局ESG與泛ESG領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品，目前旗下已有6只相關(guān)產(chǎn)品。

不少基金公司一方面補(bǔ)全自身在ESG布局的產(chǎn)品，另一方面也在尋求產(chǎn)品的創(chuàng)新。

如創(chuàng)金合信基金表示，未來(lái)將視國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、ESG投資方式發(fā)展、基金經(jīng)理能力圈的擴(kuò)展，擇機(jī)布局新的ESG類產(chǎn)品。東方基金也表示，將結(jié)合公司實(shí)際情況，夯實(shí)投研實(shí)力，捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，為ESG類產(chǎn)品做好準(zhǔn)備。

創(chuàng)新點(diǎn)上，景順長(zhǎng)城表示，在過(guò)往產(chǎn)品布局中就已積極探索公司治理、低碳環(huán)保等ESG主題型投資機(jī)會(huì)，未來(lái)將繼續(xù)探索固收ESG產(chǎn)品布局機(jī)會(huì)。而長(zhǎng)城基金目前公司正積極籌備新能源汽車QDII基金，未來(lái)將逐步形成多層次的ESG產(chǎn)品體系。

年內(nèi)基金發(fā)行？接近1.34萬(wàn)億

同業(yè)存單基金、公募REITs亮點(diǎn)頻出

中國(guó)基金報(bào)記者 陸慧婧

受到基礎(chǔ)市場(chǎng)走弱的影響，2022年新基金發(fā)行市場(chǎng)一改過(guò)去兩年的火爆局面，相較往年低迷很多，不過(guò)總規(guī)模也突破萬(wàn)億大關(guān)，部分長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金經(jīng)理新發(fā)權(quán)益基金更是成為弱市中難得的爆款。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，同業(yè)存單基金、公募REITs、跨市場(chǎng)現(xiàn)金申贖的證金債ETF等品種今年也是格外亮眼。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司仍將堅(jiān)持以公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展為綱要，以服務(wù)居民財(cái)富管理需求和資本市場(chǎng)建設(shè)為出發(fā)點(diǎn)，探索產(chǎn)品創(chuàng)新方案。

年內(nèi)基金發(fā)行規(guī)模？接近1.34萬(wàn)億份

部分主動(dòng)權(quán)益基金逆勢(shì)“吸金”

告別了過(guò)去兩年高歌猛進(jìn)的火熱局面，今年基金發(fā)行市場(chǎng)整體平淡不少，無(wú)論是基金發(fā)行只數(shù)還是發(fā)行規(guī)模均創(chuàng)出2020年以來(lái)的低點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止2022年12月4日，今年以來(lái)公募基金已發(fā)行以及正在發(fā)行的產(chǎn)品只數(shù)達(dá)到1308只，相比2021年回落了31％；發(fā)行規(guī)模也同步下了一個(gè)臺(tái)階，今年以來(lái)基金發(fā)行規(guī)模接近1.34萬(wàn)億份，盡管已經(jīng)連續(xù)第四年突破萬(wàn)億大關(guān)，不過(guò)相比2021年依舊下降了55％；年內(nèi)基金平均發(fā)行份額10.22億份，相比2021年減少35％。

分產(chǎn)品類別來(lái)看，受股票市場(chǎng)表現(xiàn)不佳拖累，股票型基金發(fā)行規(guī)模從2021年的1406.83億份回落至3762.22億份，降幅高達(dá)63％；混合型基金發(fā)行規(guī)模更是從2021年的1.69萬(wàn)億直降至今年的2711.12億份，下降幅度超過(guò)84％；債券型基金則成為資金避風(fēng)港，年內(nèi)發(fā)行規(guī)模達(dá)到8699.24億份，相比2021年增長(zhǎng)了15％，占2022年全部基金發(fā)行總量的65.10％；公募REITs年內(nèi)發(fā)行數(shù)量突破12只，創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)發(fā)行份額69億份，考慮到目前仍有公募REITs即將發(fā)行，公募REITs2022年發(fā)行份額有望超過(guò)2021年全年的76億份高點(diǎn)。

盡管權(quán)益基金發(fā)行艱難，部分長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金經(jīng)理依舊逆勢(shì)“吸金”，陳皓管理的易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有期基金在今年6月首發(fā)，經(jīng)過(guò)1個(gè)月左右的發(fā)行，最終在7月初提前結(jié)束募集并開(kāi)啟比例配售，配售之后依舊大賣百億，成為2022年首只發(fā)行規(guī)模破百億的基金。今年10月份，趙詣管理的泉果旭源三年持有基金兩日大賣114億元，經(jīng)過(guò)比例配售之后最終募集金額也達(dá)到100億元。

公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新上也在穩(wěn)步推進(jìn)，同業(yè)存單基金、公募REITs、跨市場(chǎng)現(xiàn)金申贖的證金債ETF等品種成為弱市中一抹亮色。

今年以來(lái)，同業(yè)存單基金繼續(xù)引領(lǐng)基金發(fā)行市場(chǎng)浪潮，包括廣發(fā)、平安、國(guó)泰、嘉實(shí)、匯添富、招商、工銀瑞信在內(nèi)的7家基金公司旗下同業(yè)存單基金發(fā)行規(guī)模均突破百億大關(guān)，建信、景順長(zhǎng)城、華夏基金旗下同業(yè)存單基金發(fā)行規(guī)模也逼近百億，銀華、華寶、博時(shí)、浦銀安盛、長(zhǎng)城、中銀基金旗下的同業(yè)存的基金也取得60億元以上的發(fā)行成績(jī)。

公募REITs發(fā)行也一片火熱，今年多只公募REITs頻頻上演“一日售罄”，華夏合肥高新REIT公眾發(fā)售部分的配售比例僅0.23％，刷新公募REITs公眾發(fā)售配售比例紀(jì)錄。

跨市場(chǎng)現(xiàn)金申贖的證金債ETF也受到市場(chǎng)追捧，華安中債1-5年國(guó)開(kāi)行債券ETF大賣80億元，富國(guó)中債7-10年政策性金融債ETF、博時(shí)中債0-3年國(guó)開(kāi)行債券ETF募集金額也超過(guò)70億元。

持續(xù)逆勢(shì)布局主動(dòng)權(quán)益基金

完善中低風(fēng)險(xiǎn)端產(chǎn)品線

多位基金公司人士表示，在2022年產(chǎn)品布局上，主要是堅(jiān)持以下幾方面主線：一方面，以持有人利益為先，持續(xù)逆勢(shì)布局主動(dòng)權(quán)益基金；另一方面，進(jìn)一步細(xì)分和完善中低風(fēng)險(xiǎn)端產(chǎn)品線。同時(shí)，繼續(xù)堅(jiān)持產(chǎn)品及業(yè)務(wù)守正創(chuàng)新，以滿足居民財(cái)富管理需求為出發(fā)點(diǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)可控、投資者有效保護(hù)為前提，加大產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，切實(shí)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，

招商基金表示，今年以來(lái)，公司推出多個(gè)行業(yè)首批創(chuàng)新型公募產(chǎn)品。例如，推動(dòng)落地了行業(yè)首批北證50指數(shù)基金、首批政金債ETF，并繼首批增強(qiáng)策略ETF之后，再次落地招商中證1000增強(qiáng)策略ETF，同時(shí)還上報(bào)了行業(yè)首批混合估值型產(chǎn)品，豐富了公司產(chǎn)品線。

同時(shí)，招商基金在市場(chǎng)低位堅(jiān)定逆勢(shì)布局主動(dòng)權(quán)益基金，發(fā)行招商核心競(jìng)爭(zhēng)力、招商能源轉(zhuǎn)型、招商高端裝備等主動(dòng)權(quán)益基金。

據(jù)景順長(zhǎng)城基金介紹，2022年景順長(zhǎng)城積極參與市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品布局。權(quán)益方面，積極參與符合國(guó)家導(dǎo)向、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的北交所主題、芯片主題、創(chuàng)業(yè)板主題等基金產(chǎn)品的布局，逐步拓寬跨境及海外市場(chǎng)產(chǎn)品線，豐富資產(chǎn)配置工具；進(jìn)一步細(xì)分和完善中低風(fēng)險(xiǎn)端產(chǎn)品線，填補(bǔ)理財(cái)產(chǎn)品凈值化過(guò)程中出現(xiàn)的階段性產(chǎn)品空白，通過(guò)發(fā)行短債、同業(yè)存單、偏債混合型產(chǎn)品豐富了固收及固收加產(chǎn)品線。

此外，據(jù)記者了解，嘉實(shí)基金2022年積極申報(bào)發(fā)行了中證1000增強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)品，同時(shí)發(fā)行了首只中證500期權(quán)。除此之外，嘉實(shí)還發(fā)行了科創(chuàng)板首批芯片主題基金嘉實(shí)科創(chuàng)板芯片ETF。同時(shí)，嘉實(shí)基金也十分看好北交所市場(chǎng)“專精特新”企業(yè)的投資價(jià)值，發(fā)行了嘉實(shí)北證50成份指數(shù)基金，成為首批發(fā)行北證50指數(shù)基金的公司之一。

匯添富在2022年也有多款重要指數(shù)產(chǎn)品落地，成功發(fā)行了張江50ETF、碳中和ETF、北證50指數(shù)等創(chuàng)新產(chǎn)品。例如，張江ETF歷時(shí)兩年開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，主要聚焦于集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能“3+X”布局圖，覆蓋滬深港資本市場(chǎng)，成為金融服務(wù)助力區(qū)域發(fā)展、科技戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的標(biāo)桿。

平安基金在創(chuàng)新產(chǎn)品方面，一是發(fā)行了全市場(chǎng)首批跨市場(chǎng)政金債ETF；二是在中新ETF互聯(lián)互通方面，與外方股東新加坡大華資管合作，由大華資管在新加坡發(fā)行了“大華平安創(chuàng)業(yè)板ETF”，這是深交所與新交所簽訂ETF互通合作諒解備忘錄后，在新加坡市場(chǎng)推出的首只A股指數(shù)ETF產(chǎn)品。

國(guó)泰基金在2022年也全方位發(fā)力，除了持續(xù)布局主動(dòng)權(quán)益基金之外，在今年四季度債市寬幅震蕩的時(shí)點(diǎn)也布局了一系列固收類產(chǎn)品，以期在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)充分釋放之后，為投資者爭(zhēng)取更長(zhǎng)期安心的投資體驗(yàn)；被動(dòng)指數(shù)方面，布局思路持續(xù)以國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略為綱，選擇對(duì)推動(dòng)國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展有影響力的行業(yè)，如工業(yè)母機(jī)ETF等。

本文源自中國(guó)基金報(bào)