文/逄錦華，中國傳媒大學信息管理與決策研究所研究員，中國新聞史學會全球傳播與公共外交委員會會員。

圖/攝圖網(wǎng)，圖與內(nèi)容無關(guān)

全球氣候變化已成為21世紀人類發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)之一，應對氣候變化，推動綠色發(fā)展已成為全球共識。金融是實體經(jīng)濟的血脈，對推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著重要作用。在此背景下，如何實現(xiàn)全球綠色增長和2030可持續(xù)發(fā)展目標已成為各國面臨的共同課題，目前全球已基本達成了開展多邊合作、共同應對氣候變化的共識。

當前，我國經(jīng)濟正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期，經(jīng)濟發(fā)展前景向好。金融行業(yè)作為國民經(jīng)濟神經(jīng)中樞，承擔著調(diào)節(jié)資本市場，推動社會經(jīng)濟發(fā)展的重要任務。在政策引導下，金融供給側(cè)持續(xù)推動結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步擴大開放，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，有力推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

近年來，隨著監(jiān)管不斷趨嚴，金融行業(yè)脫虛向?qū)?，持續(xù)通過發(fā)展普惠金融、發(fā)展綠色金融、助力鄉(xiāng)村振興，為社會帶來金融活水。未來五到十年，我國金融行業(yè)將進入高質(zhì)量發(fā)展階段，金融服務的參與主體應當主動提升金融消費者與小微企業(yè)的金融健康，推動科技創(chuàng)新，建立養(yǎng)老第三支柱，推動綠色經(jīng)濟發(fā)展，開辟經(jīng)濟發(fā)展的新領(lǐng)域、新賽道，以推動科技、產(chǎn)業(yè)和金融高水平循環(huán)。

一、中國成為實踐全球綠色金融發(fā)展的重要推動力量

發(fā)展綠色金融備受國家金融政策支持。中國政府和金融機構(gòu)高度重視綠色發(fā)展，自上而下的政策推動和自下而上的實踐創(chuàng)新密切結(jié)合，形成了具有中國特色的綠色金融發(fā)展道路。2021年以來，中國人民銀行創(chuàng)設(shè)了碳減排支持工具，用于支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點減排領(lǐng)域，為綠色發(fā)展提供低成本資金。各金融機構(gòu)不斷豐富和優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品種類，已經(jīng)形成包括綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色租賃、綠色基金、碳金融在內(nèi)的多層次服務體系。中國銀行一直踐行綠色發(fā)展理念，不斷為綠色金融發(fā)展貢獻新的力量。在國際合作上，參與推動聯(lián)合國負責任銀行原則，氣候相關(guān)財務信息披露工作組等十余個多邊或者雙邊綠色機制的有關(guān)工作，積極發(fā)出中國聲音。

發(fā)展綠色金融是央行工作的重要方向。根據(jù)央行曾經(jīng)的表述，主要工作包括：（1）夯實綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)。完善綠色金融標準體系，逐步強化金融機構(gòu)碳核算和環(huán)境信息披露要求。優(yōu)化綠色金融評價方法，拓展評價結(jié)果運用場景。引導金融機構(gòu)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，支持綠色低碳發(fā)展。（2）提升市場主體應對氣候風險能力，繼續(xù)完善氣候風險敏感性壓力測試方法，拓展測試覆蓋行業(yè)范圍，探索開展氣候風險宏觀情景壓力測試。（3）積極發(fā)展轉(zhuǎn)型金融，研究推出轉(zhuǎn)型金融標準，豐富轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品供給，確保公正轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。（4）深入推進綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)。總結(jié)推廣試驗區(qū)有益經(jīng)驗，適時啟動試驗區(qū)升級擴容。充分發(fā)揮綠色金融在服務京津冀協(xié)同發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長三角一體化發(fā)展等重大國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略中的積極作用。（5）深化國際合作。

國內(nèi)投資機構(gòu)跟進ESG投資戰(zhàn)略。2006年，高盛集團正式提出了ESG投資理念。眾多投資者和資產(chǎn)管理公司將ESG引入公司研究和投資決策的框架；國內(nèi)基金公司，如南方基金、易方達、嘉實基金等具有海外業(yè)務基金公司也引入ESG投資方法；國際評級機構(gòu)沒有覆蓋中國A股，無法為基金公司提供中國A股ESG信息與評級。香港聯(lián)合交易所有限公司強制性要求在港上市公司披露相關(guān)ESG信息；交易所披露指引（2018年版）已增加新的披露要求，并對氣候變化/溫室氣體披露要求逐次加強；ESG報告質(zhì)量會直接影響上市公司ESG評級結(jié)果，進而影響金融市場投資者對該上市公司做出的投資決策。

內(nèi)地上市公司暫時不涉及強制性披露ESG信息，但越來越多的內(nèi)地上市公司發(fā)布ESG報告，盡早審視自身ESG表現(xiàn)水平，為以后ESG信息強制性披露早做準備。ESG報告一體化服務，包括報告編制、輔導企業(yè)進行ESG相關(guān)的戰(zhàn)略規(guī)劃、框架設(shè)計與研究開始流行，滿足部分上市公司對ESG報告質(zhì)量的要求，提供上市公司ESG報告第三方鑒證服務ESG環(huán)境項專業(yè)服務，為上市公司提供環(huán)境盡職調(diào)查（政策研究、EHS合規(guī)等）、能源審計、碳排放計算、碳中和服務、水/廢物/自然資源管理咨詢等商業(yè)項目，也逐漸火熱。

二、強化中國碳市場建設(shè)，構(gòu)建ESG綠色金融交易

2022年9月22日，國家主席習近平在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上的講話提出：中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。森林是水庫、錢庫、糧庫，現(xiàn)在應該再加上一個“碳庫”。2022年3月30日，習近平主席在參加首都義務植樹節(jié)時也指出，號召大家都做生態(tài)文明建設(shè)的實踐者、推動者，持之以恒，久久為功，讓我們的祖國天更藍、山更綠、水更清、生態(tài)環(huán)境更美好。

借助市場的機制減少溫室氣體排放，推動實現(xiàn)中國碳達峰，碳中和目標的重要政策工具。2021年7月16日，全國碳排放權(quán)交易市場在上海環(huán)境能源交易所正式啟動上線交易，首批納入了中國2000多家發(fā)電行業(yè)的企業(yè)，覆蓋了大概有45億噸的二氧化碳排放量。截至2022年11月30日，全國碳排放的配額累計成交量達到了2.03億噸，累計的成交額是90.16億元人民幣。目前，國內(nèi)林業(yè)碳匯項目類型主要涵蓋：清潔發(fā)展機制（CDM）項目、國際核證碳減排標準（VCS/VERRA）項目、中國自愿減排（CCER）項目、福建林業(yè)碳匯（FFCER）項目和廣東碳普惠項目。并不是所有的林業(yè)碳匯都可以進行開發(fā)交易，只有產(chǎn)權(quán)明晰的林地在符合方法學的情況下才可以進行開發(fā)，經(jīng)過國家/省市主管部門備案后，才可以進行交易。

當前，我國綠色金融仍處于探索階段，面臨著一系列與其他國家相同的問題，如產(chǎn)品與服務創(chuàng)新、信息不對稱、金融風險、數(shù)字技術(shù)的融合等。近年來，中國銀行業(yè)響應監(jiān)管要求，大力發(fā)展綠色金融，取得了明顯成效。其中，綠色銀行創(chuàng)建不斷深入，各類金融機構(gòu)紛紛將綠色銀行理念融入發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理。綠色信貸保持較快增長，截至2022年第三季度末，本外幣綠色貸款余額20.9萬億元，同比增長41.4%，高于各項貸款增速30.7個百分點。

從外匯產(chǎn)品來說，中國外匯交易中心推出以ESG債券籃子為抵押品的外幣回購業(yè)務。2022年6月，中國外匯交易中心發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化以境外外幣債為抵押品的外幣回購業(yè)務的通知》，明確交易中心外匯交易系統(tǒng)支持抵押品籃子功能，交易雙方可約定一籃子境外外幣債為抵押品。招行于9月5日通過中國外匯交易中心外匯交易系統(tǒng)落地外幣ESG債券三方回購業(yè)務并成功清算，成為首批參與行之一。

我國已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場體系。金融機構(gòu)在綠色金融業(yè)務規(guī)模、業(yè)務類型、產(chǎn)品創(chuàng)新以及綠色金融能力建設(shè)等方面也都取得了明顯的進展。以綠色低碳產(chǎn)業(yè)為代表的ESG投資機會將成為資本市場新的增長機會。從長期減碳路徑來看，能源、建筑、交通、工業(yè)等各領(lǐng)域的低碳轉(zhuǎn)型將帶來無數(shù)新的經(jīng)濟增長點，蘊含著巨大的投資潛力。尤其是新能源、新材料、工業(yè)節(jié)能和自動化、綠色交通、綠色建筑、綠色農(nóng)業(yè)、以及信息通信與數(shù)字化等領(lǐng)域，也正在不斷涌現(xiàn)一些新的綠色技術(shù)和模式。

三、建立覆蓋中國金融市場的ESG數(shù)據(jù)庫及人才儲備

隨著披露ESG報告的企業(yè)數(shù)量快速增長，利益相關(guān)方，尤其是投資機構(gòu)對ESG報告的質(zhì)量以及所披露信息的可信度的關(guān)注度逐漸提高。香港聯(lián)交所、SEC、歐盟等監(jiān)管機構(gòu)對上市公司對可持續(xù)性信息披露質(zhì)量做出要求或建議，建議企業(yè)通過第三方審驗對ESG信息可靠性做出保證，MSCI、CDP、DJSI等ESG評級指數(shù)將是否開展第三方驗證作為評分標準。開展ESG報告審驗，可提高信息和數(shù)據(jù)報告的可信度和透明度，有效降低洗綠風險。

建設(shè)中國金融市場有效ESG數(shù)據(jù)庫。A+H股上市公司ESG數(shù)據(jù)庫、ESG評級、ESG風險監(jiān)測管理、ESG信息挖掘分析的大數(shù)據(jù)智能化平臺開始成為行業(yè)熱門賽道。服務于國內(nèi)外資管機構(gòu)、基金公司、高?？蒲性核?、個人投資者等的產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。ESG數(shù)據(jù)庫、企業(yè)風險管理、定制化ESG數(shù)據(jù)、企業(yè)和行業(yè)評價報告，也開始進入市場。而數(shù)據(jù)庫建立的方法，一般采用人工收集+AI大數(shù)據(jù)相結(jié)合實現(xiàn)數(shù)據(jù)收集與更新。人工采集：雙采集+雙審核+錄入復核模式，保證數(shù)據(jù)準確性；AI數(shù)據(jù)：AI大數(shù)據(jù)實時抓取。金融業(yè)界對于ESG方向的數(shù)據(jù)庫要求相對精細，開辟FSG數(shù)據(jù)庫服務功能成為必須，如企業(yè)ESG非財務數(shù)據(jù)原始數(shù)據(jù)、企業(yè)ESG評級結(jié)果、數(shù)據(jù)庫查詢和導出系統(tǒng)、企業(yè)ESG風險動態(tài)預警系統(tǒng)、企業(yè)評級報告和行業(yè)評級研究報告等。

ESG人才體系建設(shè)亦成為當務之急。從ESG業(yè)務培訓到職業(yè)提升都需要中后臺建設(shè)跟進。部分金融企業(yè)尚未建立健全的ESG組織架構(gòu)、管理體系，ESG管理部門與工作實施部門間使用不同話語體系，協(xié)同困難。當前ESG管理架構(gòu)與信息披露體系和國際評級機構(gòu)重點關(guān)注的信息存在差距可幫助客戶制定ESG發(fā)展戰(zhàn)略，識別關(guān)鍵績效指標，搭建ESG指標體系，通過同業(yè)對比，推動企業(yè)ESG關(guān)鍵績效指標向行業(yè)最佳實踐對齊。企業(yè)搭建并完善ESG治理體系，編制ESG治理體系頂層制度文件，識別ESG重要性議題，都是ESG人才體系中需要著重培養(yǎng)的。

企業(yè)ESG體系建設(shè)及企業(yè)ESG報告梳理。香港聯(lián)合交易所有限公司強制性要求擬在港上市公司在申請階段披露相關(guān)ESG信息，公開招股申請人的指引信（2020年7月版）要求申請人額外披露ESG信息，以保證在上市時符合港交所在企業(yè)管治及ESG的要求。

擬上市企業(yè)在申請上市階段制定ESG機制， 以及已上市企業(yè)學習建設(shè)ESG體系很有必要，能夠有效降低合規(guī)風險和市場爭議， 保障投資者權(quán)益。ESG部分內(nèi)容編制、ESG數(shù)據(jù)收集與整理、輔導企業(yè)制訂ESG管理體系等方面建設(shè)提上日程。具備ESG信息披露要求的企業(yè)， 提高信息披露水平可以獲得消費者的認可，創(chuàng)造產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，提高企業(yè)聲譽，企業(yè)價值得以增加。企業(yè)自愿開展ESG報告審驗可以拓展其對自身非財務信息披露的研究，方便采取有效措施改進ESG的履行水平，從而降低企業(yè)應履行的社會責任與利益相關(guān)者期望企業(yè)履行社會責任之間的差距，更好地反映利益相關(guān)者的需求，從而維持可持續(xù)發(fā)展。

四、總結(jié)

綠色金融發(fā)展需要匯聚全球智慧和資源。據(jù)世界銀行預測，實現(xiàn)巴黎協(xié)定的目標需要用110萬億美元的資金支持，綠色金融的發(fā)展是全球可持續(xù)增長的重要保障。但在實踐中，綠色金融的發(fā)展在標準統(tǒng)一、技術(shù)突破、能力建設(shè)等方面依然面臨諸多挑戰(zhàn)。目前高質(zhì)量綠色金融數(shù)據(jù)缺失是全球的難題，要依靠人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技的迅速發(fā)展，打造統(tǒng)一的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，合理建設(shè)專家人才隊伍，匯聚世界各國的金融、環(huán)境、企業(yè)管理等多領(lǐng)域的高端人才，組建全球化綠色金融智囊團，共同助力綠色發(fā)展。

綠色金融（ESG）體系成就中國高質(zhì)量發(fā)展。從國家戰(zhàn)略到金融業(yè)界參與再到ESG數(shù)據(jù)庫及人才儲備建設(shè)，循序漸進加大ESG相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。促進傳統(tǒng)金融業(yè)務與數(shù)字化、平臺化、生態(tài)化金融新業(yè)態(tài)相融并進，滿足人民群眾和實體經(jīng)濟對具有高度適應性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系的需求，從而更好地服務制造業(yè)、小微、科創(chuàng)、綠色等重點領(lǐng)域支持力度。

以金融科技和綠色金融緊扣產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造和產(chǎn)業(yè)鏈提升，調(diào)優(yōu)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新服務，促進金融、產(chǎn)業(yè)、科技良性循環(huán)，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平，鞏固壯大實體經(jīng)濟根基。建設(shè)金融業(yè)綠色金融人才體系，充分發(fā)揮覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)點、網(wǎng)絡、人員、渠道優(yōu)勢，圍繞加快建設(shè)信息強國，圍繞區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域重大戰(zhàn)略、主體功能區(qū)戰(zhàn)略、找準金融服務重點，完善配套服務措施。不斷深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著重服務國家戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域、重點行業(yè)，精準滴灌薄弱環(huán)節(jié)和各類市場主體，滿足人民日益增長的美好生活需要。