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「2022年:ESG和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域動(dòng)蕩的一年」
2022年12月21日，《哈佛商業(yè)評論》發(fā)表了世界資深商業(yè)戰(zhàn)略專家安德魯.溫斯頓（Andrew Winston）的文章，對過去一年ESG和可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行了全面梳理。溫斯頓曾入選 “思想家50人” (Thinkers50)名單。Thinkers50被比作管理學(xué)界的奧斯卡。本文是對溫斯頓先生文章主要觀點(diǎn)的一個(gè)簡要總結(jié)。
溫斯頓認(rèn)為，2022是極為動(dòng)蕩的一年。 通貨膨脹、供應(yīng)鏈問題、世界多個(gè)地方出現(xiàn)的極端天氣、歐洲80 年來的第一次戰(zhàn)爭等等給全球和平與經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)，同時(shí)也給如火如荼的ESG及可持續(xù)發(fā)展運(yùn)動(dòng)帶來了令人擔(dān)憂的不確定因素。在文中溫斯頓陳述了2022年ESG及可持續(xù)發(fā)展幾個(gè)核心議題及重大事件。
1.政策變化
在氣候方面最重大的事件是盧拉當(dāng)選巴西總統(tǒng)。 在現(xiàn)任總統(tǒng)雅博爾索納羅的領(lǐng)導(dǎo)下，該國一直在大力砍伐森林，使“地球之肺”接近了一個(gè)臨界點(diǎn)：近年由于毀林開荒亞馬遜雨林產(chǎn)生的二氧化碳可能會(huì)比捕獲的更多。盧拉當(dāng)選不久就宣布2023年1月就任后將把保護(hù)亞馬遜生態(tài)圈作為重點(diǎn)工作。
在氣候方面取得的最大政策勝利是美國通過了《降低通脹法案》(Inflation Reducation Act)。該法案將撥款數(shù)千億美元用于應(yīng)對氣候變化，包括清潔能源的稅收減免、電動(dòng)汽車的激勵(lì)措施以及支持清潔技術(shù)開發(fā)。 巨額資金的投入將使美國 2030 年減排 40% （以2005 年的水平為基線）成為可能。 這個(gè)法案勢必會(huì)影響美國能源生產(chǎn)的方方面面。
歐盟在12月就對部分進(jìn)口產(chǎn)品征收碳稅 (Carbon Border Adjustment Mechanism) 達(dá)成了政治協(xié)議。該機(jī)制一旦實(shí)施勢必對世界各地的行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，并有助于建立全球碳價(jià)格。 歐盟議會(huì)為 2035 年后生產(chǎn)的新汽車和貨車設(shè)定了零排放目標(biāo)。在全球政策層面，在一次平淡無奇的氣候會(huì)議 (COP27) 之后，聯(lián)合國生物多樣性公約COP15達(dá)成了里程碑式的框架協(xié)議，即在2030年前保護(hù)地球 30% 的自然資源。
2.俄烏戰(zhàn)爭
俄烏戰(zhàn)爭給能源、食品和其他行業(yè)帶來了巨大的沖擊。 它加速了對一些替代化石燃料（如液化天然氣）的短期投資，也刺激了歐盟更快地向清潔能源過渡。
這場戰(zhàn)爭還直接關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。眾多企業(yè)在壓力下考慮停止在俄羅斯開展業(yè)務(wù)。 幾天之內(nèi)，數(shù)十家大公司減少了在該國的業(yè)務(wù)。例如麥當(dāng)勞迅速?zèng)Q定退出俄羅斯市場，盡管俄羅斯占其總收入的7%。
3.清潔技術(shù)接近關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)
彭博新能源財(cái)經(jīng)（BloombergNEF） 的一份報(bào)告宣稱87 個(gè)國家已經(jīng)達(dá)到了從傳統(tǒng)能源到清潔能源的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。電動(dòng)汽車生產(chǎn)銷售持續(xù)走高。目前世界上幾乎所有主要汽車生產(chǎn)商都打算在 10 到 20 年內(nèi)停止生產(chǎn)內(nèi)燃機(jī)。 例如，大眾表示，從 2033 年起，在歐洲公司只生產(chǎn)電動(dòng)汽車。
國際能源署 (IEA) 原本經(jīng)常低估可再生能源的增長。 現(xiàn)在他們的判斷是電力部門的化石燃料使用可能已經(jīng)達(dá)到頂峰，風(fēng)能和太陽能每年增加的電網(wǎng)容量比以往任何一年的天然氣都多，并將于2025 年超過煤炭。化石燃料使用將在 2030 年代達(dá)到頂峰。
4.眾多企業(yè)支持女性和LGBTQ+ 社區(qū)的權(quán)利
2022 年凸顯公司在復(fù)雜社會(huì)環(huán)境中運(yùn)營所面臨的挑戰(zhàn)。2022年佛羅里達(dá)州通過了一項(xiàng)法案禁止了小學(xué)性別和性取向的教學(xué)。 LGBTQ 群體公開表示反對該法案。迪斯尼公司是佛羅里達(dá)州的最大雇主之一，但由于該公司表明了支持LGBTQ的立場，佛羅里達(dá)官方剝奪了該公司的享受多年的特殊稅收地位。 這是出于政治動(dòng)機(jī)共和黨保守派反對公司ESG的典型案例。
另一個(gè)令人矚目的事件是美國最高法院的多布斯案，在美國部分州剝奪了婦女控制其生殖健康的權(quán)利。 作為應(yīng)對措施，許多公司為員工提供前往墮胎合法州的旅行支持和資助。
5.右翼勢力加強(qiáng)了反對ESG力度
美國右翼在2022年加強(qiáng)了反對ESG的力度，成為“反覺醒”運(yùn)動(dòng)的一部分。右翼直截了當(dāng)?shù)匦QESG就是在走社會(huì)主義道路。
佛羅里達(dá)州從世界最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德手中撤回 20 億美元的資產(chǎn)，以抗議其對 ESG、氣候行動(dòng)和利益相關(guān)者資本主義（Stakeholder Capitalism) 的支持。 德克薩斯的舉措是：任何銀行限制或減少對化石燃料公司或槍支制造商的投資，德州將禁止其獲得政府合同。
迫于壓力，貝萊德在堅(jiān)持ESG基本戰(zhàn)略的同時(shí)，對外宣稱公司并未從傳統(tǒng)能源領(lǐng)域撤資。而世界第二大資管公司先鋒（Vanguard）則在12月初宣布退出管理65萬億美元的凈零資產(chǎn)管理人 (NZAM) 計(jì)劃。
6.反“漂綠”力度加強(qiáng)
另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及一些民間獨(dú)立機(jī)構(gòu)也開始加大反“漂綠”力度，以杜絕ESG標(biāo)簽濫用。
德意志銀行子公司的首席執(zhí)行官在歐盟當(dāng)局突擊搜查該公司與其 ESG 產(chǎn)品相關(guān)的“漂綠”后辭職。挪威主權(quán)基金（世界上最大的基金）表示，它將投票反對那些沒有設(shè)定凈零碳目標(biāo)、向高管支付過高薪酬或董事會(huì)缺乏多元化的公司。
另外，一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，隨著 ESG 定義更加嚴(yán)格，美國2022年在 ESG 相關(guān)產(chǎn)品中的資產(chǎn)將是 8 萬億美元，而不是原來預(yù)測的17 萬億美元。
7.令人眼花繚亂的ESG標(biāo)準(zhǔn)、評估體系
過去幾年隨著ESG逐漸主流化，各種以英文字母縮寫冠名的標(biāo)準(zhǔn)、評估體系紛紛出臺：TCFD、SASB、GRI、CDP、CDSB等等。這使許多公司不知所措。
所幸國際可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì) (ISSB) 正在致力于解決這個(gè)問題。該委員會(huì)由國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則組織（IFRS） 于 2021 年創(chuàng)建，其宗旨是綜合現(xiàn)行的ESG及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告各種標(biāo)準(zhǔn)的基本要求，創(chuàng)立一個(gè)全球統(tǒng)一的ESG報(bào)告基本框架。
2022年ISSB與SASB、TCFD等對此形成了基本共識。另外許多國家（包括中國、尼日利亞和英國）正在認(rèn)真考慮正式采用即將出臺的統(tǒng)一的ISSB標(biāo)準(zhǔn)。
8.透明化是大勢所趨
透明化是一個(gè)不可阻擋的大趨勢。 目前民間機(jī)構(gòu)已經(jīng)擁有了強(qiáng)大的技術(shù)手段，能掌握以前無法獲取的信息。
例如，2022年11月COP27全球氣候峰會(huì)推出了一個(gè)由民間組織開發(fā)的公共數(shù)據(jù)平臺Climate TRACE。谷歌為其提供了技術(shù)及資金支持。該網(wǎng)站使用衛(wèi)星數(shù)據(jù)和人工智能繪制了全球近 80,000 個(gè)氣候污染源的地圖。 這個(gè)地圖可以顯示包括一些國家所有的發(fā)電廠、巴西和秘魯?shù)匿X土礦和鋁廠估計(jì)排放量。
政府監(jiān)管力度也在增強(qiáng)。 例如，瑞士宣布將從 2024 年開始強(qiáng)制大公司披露氣候信息。 美國證券交易委員會(huì)（SEC）也提出了新的報(bào)告要求。 上市公司將需要測量和公布其溫室氣體排放量，包括范圍 1（現(xiàn)場排放）和范圍 2（從電網(wǎng)購買的電力產(chǎn)生的排放）。 SEC也正在 制定范圍 3（供應(yīng)鏈和客戶排放）的相關(guān)規(guī)定。
「編譯者簡評」
在推進(jìn)ESG與可持續(xù)發(fā)展方面，無論是政府層面還是私營領(lǐng)域，歐洲明顯走到了美國前面。例如，目前60萬億美元全球基金資產(chǎn)中，美國占了半壁江山。雖然歐洲份額只占32%左右，但其在所有ESG基金投資占了81%左右，美國僅占14%。
造成這種落差的重要原因除了歐美營商文化及對氣候變化、社會(huì)公平等議題認(rèn)知不同外，政治因素應(yīng)該起到了至關(guān)重要的作用。歐盟雖然成員國眾多，但通過歐盟理事會(huì)、歐洲議會(huì)等平臺，各成員國可以通過積極協(xié)商來共同制定有關(guān)ESG的法規(guī)。例如2022年11月歐盟理事會(huì)正式批準(zhǔn)了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令（Corporate Sustainability Reporting Directive)，強(qiáng)制要求規(guī)模化公司披露運(yùn)營對環(huán)境及社會(huì)的影響。
而美國因?yàn)閮牲h紛爭不斷，任何類似的指令在短期內(nèi)不大可能出臺。近期佛羅里達(dá)、德克薩斯等紅州右翼政客發(fā)起的反ESG戰(zhàn)役一定程度上有保護(hù)傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)的意圖，但更重要的原因是要顯示強(qiáng)硬立場，以期在2022中期及2024年總統(tǒng)選舉中獲取保守選民的支持。
另一例證是2022年12月18日全球190多個(gè)國家達(dá)成了具有里程碑意義的全球生物多樣性框架協(xié)議，聯(lián)合國所有成員國中只有美國選擇了觀望。原因是美國若簽署該協(xié)議必須經(jīng)過參議院三分之二議員投票通過。但由于參議院共和黨占據(jù)49個(gè)席位，這是個(gè)幾乎不可能完成的任務(wù)。同理，美國證監(jiān)會(huì)最近擬定的關(guān)于強(qiáng)化上市公司溫室氣體排放信息披露的議案若要成為強(qiáng)制性規(guī)定也會(huì)面臨巨大阻力?！?/p>
