【金鼎觀點】

1、周四市場繼續(xù)調(diào)整，截至目前滬指三連陰，成交量繼續(xù)萎縮至7000億以下，這點量真干不了啥事！

2、市場基本沒有熱點了，賽道也全部都萎了，就幾個活躍股，市場資金都盯著，想賺錢，只有從這幾個股上找機會！

3、繼續(xù)留意部分醫(yī)藥股機會，尤其是前期沒炒作過，但是后面有獲批可能的！

4、寧德時代預(yù)計2022年利潤291-315億，同比大幅增長，這個相對280還是超預(yù)期了，明年有可能400億以上，就目前看，這個估值不高，希望能夠帶動新能源汽車一波上攻！

5、繼續(xù)看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈！替代空間巨大！

【題材掘金】

環(huán)保：“十四五”期間我國將對環(huán)境質(zhì)量和生態(tài)保護提出更高要求，加快能源綠色轉(zhuǎn)型和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展，持續(xù)推進減污降碳。環(huán)保及水務(wù)板塊當(dāng)前行業(yè)估值位于歷史偏低位置，預(yù)計雙碳等政策有望驅(qū)動細分板塊估值修復(fù)，建議關(guān)注再生資源、火電煙氣治理投資等減污降碳賽道；發(fā)電及電網(wǎng)板塊方面，“十四五”期間能源減碳持續(xù)推進，當(dāng)前全國碳市場建設(shè)穩(wěn)步推進，高碳排放企業(yè)減排成本未來或?qū)⒊掷m(xù)加大，綠電行業(yè)有望保持高景氣，重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)綠電企業(yè)。

風(fēng)險提示：行業(yè)政策執(zhí)行力度不及預(yù)期的風(fēng)險；行業(yè)下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險；行業(yè)原材料價格上漲風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險。

文化傳媒：春節(jié)檔重要性愈發(fā)凸顯。春節(jié)假期通常是年內(nèi)放假時間最長的假期，并且人員大量回鄉(xiāng)導(dǎo)致線下娛樂產(chǎn)業(yè)的豐富性不足，春節(jié)觀影逐漸成為假期線下娛樂的重要選擇之一，春節(jié)檔也和國慶檔共同成為了全年最重要的兩大檔期。自2014年起，春節(jié)檔的票房始終維持著比較好的增長，從14.52億元增長至2022年的60.40億元，增幅315.98%，其中2021年曾創(chuàng)下最高的78.43億元的檔期票房紀(jì)錄。同時春節(jié)檔在電影市場中所占的地位也越來高，票房占全年票房的比重從2014年的4.93%提升至2022年的20.17%，尤其是疫情發(fā)生后由于全年票房增長承壓，春節(jié)檔票房占比提升的趨勢更加明顯。作為全年最重要的檔期之一，春節(jié)檔也聚集了較多重量級的影片，截至目前多部影片已宣布定檔春節(jié)檔期，涵蓋了多種類型和題材。

　　電影市場持續(xù)好轉(zhuǎn)，營業(yè)影院連續(xù)數(shù)日超萬家。在政策大幅調(diào)整以及奧密克戎感染人數(shù)達峰后逐漸回落，電影市場也呈現(xiàn)較為明顯的回升，自12月31日至今全國營業(yè)影院數(shù)量持續(xù)高于1萬家，營業(yè)率保持在80%以上，部分省市營業(yè)率已回升至85%-90%左右，考慮疫情期間部分影院已永久關(guān)停，可以認為目前國內(nèi)影院經(jīng)營端已基本恢復(fù)全面營業(yè)。參考2014-2022年春節(jié)檔黃金時段40%-60%左右的上座率數(shù)據(jù)，我們認為80%以上的影院營業(yè)率能夠滿足春節(jié)檔的觀眾需求。

　　需求端有望明顯回暖。2022年影院經(jīng)營不確定性壓力大，導(dǎo)致內(nèi)容方擔(dān)心票房收益不敢定檔或頻繁撤檔，內(nèi)容缺失是2022年票房以及觀影人次大幅下滑的主要原因之一。我們認為在2022年疫情多發(fā)時段仍有《獨行月球》、《人生大事》、《萬里歸途》、《阿凡達》等影片獲得較好的票房來看，存在影片內(nèi)容供給的時段觀眾需求受影響較小。因此春節(jié)檔豐富的影片供給有望帶動觀眾需求回升。

風(fēng)險提示：春節(jié)大量人員流動導(dǎo)致病毒傳播加速；影片品質(zhì)不及預(yù)期影響觀影需求；票價大幅提升影響觀影需求；宏觀經(jīng)濟影響文娛消費需求。

【要聞速遞】

1、美股三大指數(shù)收漲，納指漲0.64%、日線5連漲，道指漲0.64%，標(biāo)普漲0.34%。歐股主要指數(shù)全線上漲，截止收盤，英國富時100指數(shù)漲幅為0.89%；法國CAC40指數(shù)漲幅為0.74%；德國DAX指數(shù)漲幅為0.74%。

2、1月12日，國務(wù)院國資委召開地方國資委負責(zé)人會議。會議明確了2023年國資國企改革重點任務(wù)，包括著力推動提質(zhì)增效穩(wěn)增長，抓好新一輪國企改革深化提升行動，加大能源資源、糧食供應(yīng)保障、戰(zhàn)略性物資儲備等領(lǐng)域布局力度，鼓勵地方監(jiān)管企業(yè)積極承擔(dān)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長建設(shè)，做好債務(wù)、房地產(chǎn)、金融、投資、安全環(huán)保等重點領(lǐng)域風(fēng)險防控等。

3、1月12日，中國汽車工業(yè)協(xié)會召開信息發(fā)布會介紹2022年中國汽車業(yè)運行數(shù)據(jù)。2022年，我國汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比增長3.4%和2.1%，全年實現(xiàn)小幅增長。我國汽車產(chǎn)銷總量已連續(xù)14年居全球第一。

4、多地個人住房公積金貸款政策調(diào)整，提高貸款額度成“標(biāo)配”。

5、中國信通院統(tǒng)計顯示，2022年1-11月，國內(nèi)手機總體出貨量累計2.44億部，同比下降23.2%，其中5G手機出貨量同比下降20.2%。

【公司公告】

1、黑芝麻收到深交所關(guān)注函，要求說明是否存在未披露重大信息

2、湖北宜化：控股子公司擬不超5億元投建10萬噸/年精制磷酸項目

3、中國交建：擬非公開發(fā)行優(yōu)先股 募資不超過300億元

4、集智股份：擬發(fā)行不超2.55億元可轉(zhuǎn)債，用于智能裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地等項目

5、中信證券業(yè)績快報：2022年凈利潤211億元 同比下降8.57%

6、拓普集團：預(yù)計2022年凈利潤同比增長72%-82%

7、貝泰妮：股東擬減持不超過2.5%公司股份

8、陽光諾和：股東擬合計減持不超4%公司股份

9、天津普林：擬以400萬元至800萬元回購股份

文章所有觀點均為復(fù)盤心得，所涉及方向及個股均為邏輯分享或資料總結(jié)而非個股推薦，絕不構(gòu)成投資建議，據(jù)此買賣，盈虧自負！