10月21日，國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會（ISSB)新發(fā)布一份聲明稱，范圍3排放（公司價值鏈中發(fā)生的所有間接碳排放，多為供應(yīng)鏈和銷售端的排放），將作為公司必須披露的一部分，被納入該機構(gòu)正在制定的新標(biāo)準(zhǔn)中。

今年3月，ISSB發(fā)布了關(guān)于國際可持續(xù)披露準(zhǔn)則的兩份征求意見稿，《可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求》和《氣候相關(guān)披露》，致力于制定一份全球統(tǒng)一的可持續(xù)報告標(biāo)準(zhǔn)。

該征求意見稿反映了監(jiān)管和市場對企業(yè)更負(fù)責(zé)任商業(yè)行為的期待，有助于促進資本流向更可持續(xù)的投資，但也有不少機構(gòu)反饋，征求意見稿的披露標(biāo)準(zhǔn)過高，沒有充分考慮不同國家經(jīng)濟發(fā)展的差異和可持續(xù)信息披露的監(jiān)管能力。

圍繞范圍3排放的披露要求也備受爭議。有專家認(rèn)為，范圍3排放發(fā)生在供應(yīng)鏈、消費端，往往難以計算和監(jiān)管，會影響數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和有用性。

范圍3排放的強制披露將給一批企業(yè)，尤其是供應(yīng)鏈層級較多且分散的企業(yè)帶來難題，對于產(chǎn)品組件數(shù)以千計、承包商遍及全球的跨國制造公司而言，統(tǒng)計每個供應(yīng)商生產(chǎn)和運輸環(huán)節(jié)的碳排放將是一項耗費人力財力的艱巨任務(wù)。

很多企業(yè)尚未做好準(zhǔn)備。根據(jù)波士頓咨詢2022年面向1600家年營收1億～100億美元的企業(yè)調(diào)查，只有10%的企業(yè)追蹤了范圍3的排放。

盡管如此，企業(yè)認(rèn)識和披露意愿已有所提升。根據(jù)南方周末面向700家企業(yè)的調(diào)研（涵蓋制造業(yè)、服務(wù)業(yè)300強以及在華外資企業(yè)等），2021年已有89%的企業(yè)行動起來，披露應(yīng)對氣候變化的舉措，相比2020年提升22%；其中61%的企業(yè)公開披露了二氧化碳或其他溫室氣體的排放情況，比2020年度提升了21%。

圖1:南方周末2021年中國企業(yè)社會責(zé)任調(diào)研數(shù)據(jù)

政策動態(tài)：新規(guī)頻出，企業(yè)宜早做準(zhǔn)備

碳中和相關(guān)政策和指引的出臺，敦促企業(yè)系統(tǒng)開展減碳工作、披露減碳績效。2022年8-9月間，多部門、多地區(qū)相繼公布了碳達(dá)峰實施方案以及與減碳相關(guān)的財政、金融、技術(shù)、能力指引，多維度縱深推進碳中和工作。

圖2: 8-9月ESG相關(guān)政策 南方周末CSR研究中心整理

政策要求面廣、內(nèi)容多樣，對于業(yè)務(wù)線條多、處于多部門監(jiān)管之下的企業(yè)而言，需要及時分析和把握政策，以便規(guī)避風(fēng)險、抓住機遇。

風(fēng)險分布：治理風(fēng)險高，產(chǎn)品質(zhì)量安全值得關(guān)注

8-9月，南方周末善擇云平臺（https://csr.infzm.com/esg）共監(jiān)測ESG風(fēng)險事件490件，涉及431家上市公司，風(fēng)險指數(shù)1391.1，風(fēng)險指數(shù)（即事件負(fù)面影響程度）較前兩月下降18%。治理領(lǐng)域暴露風(fēng)險事件數(shù)最多，占總數(shù)41%。

圖3:2022年4-9月上市公司ESG風(fēng)險

制造業(yè)、金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)是ESG風(fēng)險多發(fā)的三個行業(yè)，共計283家公司暴露風(fēng)險，發(fā)生風(fēng)險事件數(shù)占8-9月風(fēng)險事件總數(shù)的72%。

制造業(yè)暴露的突出風(fēng)險是產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量安全，包括美菱冰箱漏液問題被消費者投訴，吉利汽車涉水后失控自燃，龍大美食生豬肉產(chǎn)品恩諾沙星超標(biāo)等。

金融業(yè)暴露風(fēng)險多為銀行業(yè)內(nèi)部控制不到位，其中浦發(fā)銀行獲得這兩月最大一筆罰單，由于違規(guī)辦理遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)、違規(guī)辦理期權(quán)交易等五項違法事實被罰1268萬元。

互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)則更多暴露平臺治理的漏洞，包括消費者投訴拼多多店鋪假貨問題、大眾點評醫(yī)美店鋪虛構(gòu)消費者評價、騰訊以未成年人為主要用戶的“QQ小世界”視頻內(nèi)容低俗等。

圖4: 6-7月上市公司ESG行業(yè)風(fēng)險分布情況

若將風(fēng)險指數(shù)與發(fā)生風(fēng)險的公司數(shù)量進行交叉分析，則可看到教育業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)零售業(yè)公司暴露的ESG風(fēng)險性質(zhì)較為嚴(yán)重。

教育行業(yè)的風(fēng)險由早教機構(gòu)美吉姆和中公教育拉高，美吉姆曝光問題為經(jīng)營不善造成的消費者退費難、拖欠員工工資；中公教育則因為未履行“考不過簽約退款”承諾屢遭消費者投訴。批發(fā)零售業(yè)暴露風(fēng)險水平較高的公司為蘇寧易購、居然之家，均因銷售質(zhì)量不合格產(chǎn)品被消費者投訴或監(jiān)管處罰。

風(fēng)險榜單：銀行業(yè)暴露風(fēng)險水平較高

與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)暴露風(fēng)險平均水平仍居于高位。8-9月風(fēng)險排名前10的企業(yè)中，3家為銀行。兩月內(nèi)遭受三次以上處罰的公司包括浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、中信銀行、交通銀行等，涉及問題包括遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)違規(guī)、違反反洗錢規(guī)定、貸款管理不到位等。

今年1月，人民銀行發(fā)布了《金融機構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》，要求金融業(yè)以“風(fēng)險為本”，提高預(yù)防、遏制洗錢和恐怖融資活動的能力，需將客戶全生命周期管理融入持續(xù)盡職調(diào)查的要求中，有效識別高風(fēng)險客戶。

8-9月銀行違反反洗錢規(guī)定的罰單多因為“未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)”。銀行客戶身份識別難題長期存在，目前銀行用戶信息多以客戶主動提交為主，住址、職業(yè)、聯(lián)系方式、經(jīng)營背景等信息隱私性較強，銀行缺乏有效的識別手段，加上審查操作工作量較大，容易發(fā)生風(fēng)險漏洞。

圖5: 8-9月ESG風(fēng)險暴露上市公司Top10

環(huán)境領(lǐng)域：部分高耗能企業(yè)碳管理準(zhǔn)備不足

善擇平臺8-9月共監(jiān)測到35家上市公司發(fā)生環(huán)境風(fēng)險，涉及負(fù)面事件39件，其中71%為制造業(yè)公司。從領(lǐng)域看，排放物超標(biāo)、偷排放/亂排廢水廢氣仍是環(huán)保違規(guī)的高發(fā)領(lǐng)域，占全部風(fēng)險事件的77%以上。

圖6: 8-9月上市公司環(huán)境風(fēng)險分布（事件數(shù)、指數(shù)）

善擇數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度，共有2家公司因為環(huán)境信息披露問題受到處罰，造假數(shù)據(jù)都與溫室氣體排放相關(guān)。

其一是在今年7月，作為重點排放單位的陜西北元化工集團因委托檢測機構(gòu)憑空編造檢測報告、用其他煤樣作為月混合樣送檢被榆林生態(tài)環(huán)境局處罰3萬元。

陜西北元化工集團是由陜西最大的國有企業(yè)陜西煤業(yè)化工集團與當(dāng)?shù)?0戶民營企業(yè)共同出資成立的大型鹽化工企業(yè)，從事聚氯乙烯、燒堿生產(chǎn)和銷售，“十三五”期間曾獲得“節(jié)能減排先進單位”“綠色工廠”的榮譽。

另一家因同樣情況而受罰的公司是恒盛能源，根據(jù)衢州市生態(tài)環(huán)境局9月通報，2021年底生態(tài)環(huán)境部碳排放報告質(zhì)量監(jiān)督幫扶小組對該公司現(xiàn)場檢查時發(fā)現(xiàn)，該公司用其他煤樣作為月混合樣送檢，并根據(jù)虛假煤樣檢測報告的數(shù)據(jù)，自主完成企業(yè)溫室氣體排放報告的編制并上報。

兩家企業(yè)均違反了《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》第二十五條第二款“重點排放單位對溫室氣體排放報告的真實性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)”的規(guī)定。

控排企業(yè)制作虛假的送檢煤樣、委托第三方機構(gòu)出具虛假的元素碳含量檢測報告，為使企業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)變得“好看”，以減少碳交易的“多余”支付。按照目前58元/噸的碳價計算，通過編造數(shù)據(jù)實現(xiàn)“減排”10萬噸，即可少付580萬元，“節(jié)約成本”效果立竿見影，一些企業(yè)便動了歪腦筋。

《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》第三十九條規(guī)定，重點排放單位虛報、瞞報溫室氣體排放報告，處一萬元以上三萬元以下的罰款，若逾期未改，則需要根據(jù)造假部分，等量核減其下一年度碳排放配額。

有專家認(rèn)為，處罰力度小，碳排查體系不完善、測算難度大，也是碳排放數(shù)據(jù)造假頻出的原因。

8-9月間，工業(yè)、交通、建筑、信息通信等多部門的低碳方案中都強調(diào)，要促進企業(yè)逐步構(gòu)建碳排放數(shù)據(jù)計量、監(jiān)測、分析體系；《原材料工業(yè)“三品”實施方案》中特別提出要建立重點產(chǎn)品全生命周期碳排放數(shù)據(jù)庫。

隨著政策出臺、碳交易市場運行日漸完善，資本市場對上市公司碳數(shù)據(jù)披露要求逐步升級，企業(yè)“渾水摸魚”的空間只會越來越小。不論是否屬于控排企業(yè)，都需要提早構(gòu)建碳排放管理體系，利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)工具，提升能耗精準(zhǔn)化、智能化管控水平，準(zhǔn)確披露和管理碳數(shù)據(jù)。

社會領(lǐng)域：新能源車企暴露質(zhì)量風(fēng)險，多為動力電池故障

善擇平臺8-9月共監(jiān)測到86家上市公司發(fā)生社會風(fēng)險，其中，境內(nèi)上市公司79家，香港上市公司6家，美國上市公司1家；涉及社會負(fù)面事件106件，風(fēng)險指數(shù)459.7。從社會風(fēng)險暴露領(lǐng)域來看，最突出問題是產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量安全問題（占比68%）、服務(wù)不到位及承諾不兌現(xiàn)問題（占比15%）。

圖7:8-9月上市公司社會風(fēng)險-消費者問題分布（事件數(shù)、指數(shù)）

產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量安全問題平均風(fēng)險指數(shù)高達(dá)5.20，總風(fēng)險指數(shù)達(dá)239.1，其中汽車業(yè)問題尤為突出，5家車企發(fā)生10起風(fēng)險事件。典型事件包括吉利汽車在質(zhì)保期內(nèi)進行涉水維修后，第二天出現(xiàn)自燃；僅上牌3天的比亞迪漢電動車在市區(qū)行駛中突發(fā)起火；江淮汽車iEV6E車型電池故障頻發(fā)，在某投訴平臺，iEV6E車型電池投訴占該品牌全部投訴的95%以上。

“碳中和”目標(biāo)之下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)迎來蓬勃發(fā)展，續(xù)航、安全等問題也成為行業(yè)關(guān)注焦點。截至今年9月，中國新能源汽車保有量已達(dá)1149萬輛，據(jù)國家應(yīng)急管理部統(tǒng)計，2022年一季度新能源汽車火災(zāi)數(shù)據(jù)共計640起，比去年同期上升32%，平均每日火災(zāi)事故超7例。

盡管大多數(shù)新能源汽車企業(yè)都在公開報告或產(chǎn)品手冊中將動力電池的安全性、能量密度作為其產(chǎn)品的重要價值點強調(diào)，但是火災(zāi)事故的頻發(fā)，揭示了行業(yè)高速發(fā)展之下，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量安全體系建設(shè)的漏洞。

2022年4月8日，工信部等5部門發(fā)布《關(guān)于進一步加強新能源汽車公司安全體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》，從設(shè)計、生產(chǎn)、服務(wù)、事故響應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)安全等方面提出22條原則性要求。新能源汽車企業(yè)在研發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)投入巨大，但是服務(wù)、事故響應(yīng)等產(chǎn)品全生命周期質(zhì)量保證體系有待健全。

治理領(lǐng)域：59起董高監(jiān)違規(guī)，警惕高管權(quán)力尋租

善擇平臺8-9月共監(jiān)測到296家上市公司發(fā)生治理風(fēng)險，涉及治理負(fù)面事件345件，風(fēng)險指數(shù)849.6。從治理風(fēng)險暴露領(lǐng)域來看，風(fēng)險集中在業(yè)績下滑及債務(wù)違約（占比25%），信息披露違規(guī)（占比24%）以及董事會違紀(jì)貪腐（占比17%）。

圖8: 8-9月上市公司治理風(fēng)險分布（事件數(shù)、指數(shù)）

董高監(jiān)貪腐違紀(jì)、員工和高管收受商業(yè)賄賂兩個領(lǐng)域的平均風(fēng)險水平較高。典型事件是中牧股份保山生物藥廠區(qū)域經(jīng)理為提高和維持疫苗銷量，多次向多名國家工作人員累計行賄84萬元；原同煤集團董事長張有喜涉嫌受賄被山西省紀(jì)委監(jiān)委立案審查。另外，同煤集團的兩位前董事長也因嚴(yán)重違法違紀(jì)在今年被查。

由于技術(shù)和商業(yè)模式的更新加速，工作邊界約束機制跟不上利益鏈延展的速度，會給一些關(guān)鍵崗位管理者增加尋租機會，增大腐敗出現(xiàn)的空間。

企業(yè)需要根據(jù)業(yè)務(wù)形態(tài)和內(nèi)外部環(huán)境變化，及時對制度進行更新，促使權(quán)責(zé)透明、有效制衡；同時加強對敏感崗位人員的專題培訓(xùn)，增強反腐制度供給、提升員工自覺。

ESG提升：把握行業(yè)政策，完善制度建設(shè)

就8-9月所發(fā)生風(fēng)險事件、重點行業(yè)，對上市公司ESG管理提出以下建議：

第一，加強碳排放管理和信息披露。雙碳相關(guān)的政策逐漸細(xì)化、監(jiān)管日趨嚴(yán)格，企業(yè)需要結(jié)合所在行業(yè)碳達(dá)峰方案的重點任務(wù)，梳理自己在能耗、質(zhì)量、技術(shù)、信息披露等方面的不足，有針對地提升。

第二，強化產(chǎn)品全生命周期質(zhì)量建設(shè)。企業(yè)應(yīng)采取有效措施，消除安全隱患，加快建立全面的安全保障體系。同時，還要加強售后服務(wù)體系建設(shè)，針對消費者反饋問題開展質(zhì)量提升行動。

第三，完善內(nèi)部反腐“防火墻”建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以制約和監(jiān)督權(quán)力運行為核心，梳理廉潔風(fēng)險點，建立全流程防控措施，并暢通外部供應(yīng)商、消費者等利益相關(guān)方的投訴渠道，強化內(nèi)外部的協(xié)作監(jiān)督機制，構(gòu)建陽光企業(yè)。

附：善擇云平臺介紹

在持續(xù)19年的企業(yè)社會責(zé)任調(diào)研的基礎(chǔ)上，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，南方周末研究院開發(fā)了企業(yè)社會責(zé)任數(shù)據(jù)庫——善擇云平臺，以期對企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)進行實時、全面的監(jiān)測與評價，形成企業(yè)履責(zé)的“全息畫像”。

“善擇云平臺”（https://csr.infzm.com）主要包括“CSR調(diào)研及榜單”“上市公司ESG風(fēng)險預(yù)警”和“責(zé)任標(biāo)桿”三大功能模塊。

目前，上市公司ESG風(fēng)險預(yù)警平臺覆蓋A股及中概股近6000家上市公司，監(jiān)控企業(yè)在環(huán)境、社會和治理領(lǐng)域的風(fēng)險事件，形成上市公司ESG風(fēng)險指數(shù)、行業(yè)ESG風(fēng)險指數(shù)、公司風(fēng)險雷達(dá)等，為企業(yè)、投資人和政府提供決策支持。

在動態(tài)調(diào)整的原則下，平臺將上市公司ESG風(fēng)險指數(shù)劃分為5個等級。

ESG風(fēng)險等級劃分（2022）

南方周末中國企業(yè)社會責(zé)任研究中心