盡管1月份橫跨春節(jié)長(zhǎng)假，但A股市場(chǎng)仍然強(qiáng)勢(shì)大漲，滬深300指數(shù)月度漲幅達(dá)7.37％。受此推動(dòng)，公募權(quán)益類基金凈值也上漲。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，1月份權(quán)益類基金凈值算術(shù)平均上漲6.2％，成長(zhǎng)風(fēng)格基金領(lǐng)先，重配新能源車、光伏、TMT的基金領(lǐng)跑，共有5只基金漲幅超15％。而重配航空機(jī)場(chǎng)、旅游等相關(guān)板塊的基金落后，部分基金小幅虧損。

股票型：最高漲幅15.47％

在上漲市場(chǎng)中，高倉(cāng)位運(yùn)作的股票型基金優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，1月份，股票型基金凈值算術(shù)平均漲幅為6.48％，共有49只基金凈值漲幅超過(guò)10％，創(chuàng)金合信氣候變化A、創(chuàng)金合信新能源汽車A凈值分別上漲15.47％和15.22％，在股票型基金中排名前兩位，同時(shí)也在1月份權(quán)益類基金凈值漲幅榜上排第一和第三名。

從最新公布的基金季報(bào)來(lái)看，截止去年四季度末，這兩只基金股票倉(cāng)位都在九成左右，由相同基金經(jīng)理管理，均重配新能源車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，包括比亞迪、寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、融捷股份等。1月份，中證新能源汽車指數(shù)大漲12.06％，顯著跑贏大盤(pán)。

緊隨創(chuàng)金合信兩只基金之后，匯豐晉信低碳先鋒A、東吳新能源汽車A、嘉實(shí)信息產(chǎn)業(yè)A三只基金凈值分別上漲14.00％、13.40％、12.98％。其中，匯豐晉信低碳先鋒、東吳新能源汽車作為低碳、新能源主題基金，同樣重配新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，東吳新能源汽車重點(diǎn)配置了汽車零部件、電池、半導(dǎo)體等。而嘉實(shí)信息產(chǎn)業(yè)成立于去年12月16日，在1月份大漲顯示基金已快速完成建倉(cāng)。

跌幅榜上，1月份僅有少部分基金凈值下跌，包括金信消費(fèi)升級(jí)A、招商景氣精選A、招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有A等，1月份分別下跌6.13％、2.54％和2.43％。四季報(bào)顯示，金信消費(fèi)升級(jí)A主要配置航空機(jī)場(chǎng)和旅游股，招商景氣精選和招商科技動(dòng)力3個(gè)月則主要配置調(diào)味品、酒店、航空機(jī)場(chǎng)、白酒等。航空機(jī)場(chǎng)配置占比不小。1月份酒店餐飲、旅游及景區(qū)、影視院線、航空機(jī)構(gòu)、旅游零售、調(diào)味品等細(xì)分的消費(fèi)領(lǐng)域均有不同程度的下跌。

混合型：新能源基金領(lǐng)漲

混合型基金由于股票倉(cāng)位范圍較為靈活，平均倉(cāng)位較低，因此1月份整體漲幅也相對(duì)較低。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，1月份偏股混合型基金和靈活配置型基金凈值算術(shù)平均漲幅5.69％，共有3只基金漲幅超過(guò)15％，包括金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力、東方區(qū)域發(fā)展、創(chuàng)金合信碳中和A，漲幅分別為15.27％、15.15％、15.08％。

從四季報(bào)看，金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力在去年四季度末主要配置新能源方向中的光伏設(shè)備，前十大重倉(cāng)股幾乎都來(lái)自這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，包括京山輕機(jī)、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、奧特維、帝爾激光等，1月份，申萬(wàn)光伏設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲超過(guò)12％。

東方區(qū)域發(fā)展則主要配置軟件開(kāi)發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備等細(xì)分行業(yè)，重倉(cāng)股包括金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、啟明星辰、深信服、電科網(wǎng)安等。

此外，國(guó)投瑞銀新能源A、信澳新能源精選、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)A等基金凈值上漲超過(guò)14％，國(guó)投瑞銀兩只基金主要配置新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的能源金屬；信澳新能源精選主要配置新能源乘用車、能源金屬等，前十大重倉(cāng)股包括理想汽車、比亞迪股份、賽力斯、江特電機(jī)等。

下跌基金則包括華富靈活配置、財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有A、財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選、廣發(fā)鑫睿一年持有A、信澳業(yè)績(jī) 驅(qū) 動(dòng) A 等 , 跌 幅 為 6.28％ 、3.01％、2.54％、2.52％、2.39％。華富靈活配置在去年四季度末主要配置航空機(jī)場(chǎng)、旅游，財(cái)通兩只基金主要配置電力、酒店餐飲等板塊。

指數(shù)型：旅游基金領(lǐng)跌

指數(shù)型基金的漲幅同樣可觀。1月份，股票類指數(shù)基金凈值算術(shù)平均漲幅達(dá)到7.34％，跟蹤有色金屬、稀有金屬、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、金融科技、機(jī)器人、軟件服務(wù)等行業(yè)主題指數(shù)的基金漲幅居前，也反映了市場(chǎng)成長(zhǎng)風(fēng)格表現(xiàn)更佳。

具體來(lái)看，鵬華國(guó)證有色金屬行業(yè) ETF、華富中證稀有金屬主題ETF、嘉實(shí)中證稀有金屬主題ETF、南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF、廣發(fā)中證稀有金屬主題ETF漲幅居前，均在14％以上。鵬華國(guó)證有色金屬行業(yè)ETF跟蹤國(guó)證有色金屬指數(shù)，前十大重倉(cāng)股以貴金屬、能源金屬、小金屬等為主，包括紫金礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、北方稀土等。華富中證稀有金屬主題ETF跟蹤的中證稀有金屬指數(shù)中，新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的能源金屬占比也較高，包括天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、江物電機(jī)、雅化集團(tuán)、盛新鋰能等。

僅有3只指數(shù)基金虧損，包括富國(guó)中證旅游主題ETF、華夏中證旅游主題ETF、國(guó)泰國(guó)證綠色電力ETF，1月份凈值跌幅為4.09％、4.06％和0.66％。

本文源自金融投資報(bào)