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最近在我們ESG學習群里，有不少金融公司招聘，找我?guī)兔韧破仿毜膶W員，比如MSCI等，很多同學就很好奇，ESG怎么現在哪里都看得到呢01ESG投資價值鏈我跟何旋講課比較喜歡從大的邏輯上跟大家把根兒給講出來，這樣順著這個根基，咱們能快速get一個大樹體系的全貌。要想理解ESG的就業(yè)前景，我們得知道ESG投資的價值鏈條。其實這個價值鏈條，就是整個金融和經濟關聯的鏈條，我根據我十幾年的教學的粗淺理解，斗膽給大家梳理一下這個宏觀脈絡，用一點點文字。比較熟悉我講課的同學應該知道，我一直喜歡講一個段子，就是世界上有兩類人的，一類是有錢人，一類是有思想的人。有錢人希望把錢投資出去，讓錢更快的增值。有思想的人則希望通過融資快速把自己的思想變成一個實實在在賺錢的企業(yè)。
所以，有錢人如果可以把錢投資給有思想的人，不過這種直接投資的方法比較需要專業(yè)性。如果我沒有投資的專業(yè)性呢？做一個安靜的有錢人不行么？很簡單，可以找一個懂投資的人幫忙管理這筆錢，幫你找好的投資標的，不就好了么。這個人就是基金經理。這種通過有錢人把錢給基金經理，基金經理把錢投資給有思想的人，就是間接投資。不過，基金公司那么多，有錢人怎么去分辨？這時候就需要一些小助手幫忙，一方面我?guī)陀绣X人做資產配置（Asset allocation），一方面我?guī)陀绣X人推薦適合的基金經理。這個過程特別像我們平時出門打車的流程，有錢人是乘客，他們要確定自己的目的地，就是投資目標是什么。小助手就是叫車軟件，幫忙推薦能安全送你去目的地的司機。而司機就是基金經理，負責拉你到目的地，手握方向盤，他想投資什么股票、債券他說了算，就像司機覺得走哪條路最快最不堵，他說了算一樣。所以，有錢人，基金經理，被投資公司，構成了ESG投資價值鏈的核心環(huán)節(jié)。為了讓資金能夠更高效的流轉，需要一些小助手幫忙。這些小助手可以是投資顧問、基金銷售公司、基金評級機構、審計、投行、交易所、咨詢公司、監(jiān)管部門、政府等，都會牽扯其中有沒有發(fā)現，是不是已經把你能想到的主題全都牽扯進來了？02增長飛輪那么，這個鏈條不就是傳統(tǒng)投資的鏈條么，是如何納入ESG的體系呢？其實一個事物能夠快速發(fā)展起來，一定有個增長飛輪在推動。所謂增長飛輪就是一個正反饋的過程，A增加導致B增加，B增加回過頭來導致A增加，這樣發(fā)展的巨輪就會滾動起來。
ESG的增長飛輪是什么呢？我在第一篇原創(chuàng)的文章中介紹了，ESG的發(fā)展不只是因為愛心爆棚，而是因為考慮ESG可以減少投資風險，提高投資收益。所以，有越來越多的金融機構開始重視ESG，ESG評分低的公司我就不投資了，這樣就是逼著基金公司也要主動去找ESG表現好的公司，推出ESG主題基金。而因為有錢人在乎ESG，所以被投資的公司如果ESG表現不好，就得不到融資，發(fā)展就會慢人一步，所以為了得到融資，公司只能努力活成你喜歡的樣子。提高自己的ESG評級。因為有更多的公司有更好的ESG表現，就會給有錢人更多的投資選擇以及投資回報，于是有更多的資金投資在ESG表現好的公司上。增長的飛輪開始滾動了起來，并且越來越快。03金融行業(yè)的應用
ESG會是席卷金融行業(yè)角角落落的重大變革。老李這么說會不會很夸張？我給大家舉幾個例子，你就知道了。投資機構的機會：比如養(yǎng)老金，養(yǎng)老金就是員工年輕的時候交金，退休的時候花錢的基金，這筆錢天然有個長期屬性，30年甚至更長的周期看，ESG的影響肯定是顯著的，所以，這樣的投資期下養(yǎng)老金的資產管理勢必要開始考慮ESG相關的收益和風險。再說說保險公司，保險公司很多產品天然受ESG影響，比如財產險，我沒我面朝大海春暖花開的海景房買了個保險，結果房子因為全球變暖海平面上升，被海淹沒了，保險公司是不是得理賠?。勘ｋU產品的理賠是保險公司的一個負債，負債顯著受ESG影響，那保險公司的資金投資的時候也一定要考慮ESG，讓資產和負債受相同的ESG因子影響，是不是能相互抵消掉?。?/p>還有主權財富基金，人家用國家的錢投資，本來就有很多戰(zhàn)略目標，這些戰(zhàn)略目標很多天然跟ESG有關，主權基金總不能去投資賭場和妓院吧？包括越來越多的高凈值私人客戶，也開始重視ESG了。所以他們選擇基金的時候，也要選擇ESG相關的主題基金。所以，但凡是做投資決策的人，將來都要學會把ESG納入投資分析架構中。這就基本上把金融行業(yè)半壁江山納入進來了吧。
其他機構的機會：還有別的金融機構，比如綠色債券發(fā)展越來越快，所謂綠色債券，就是如果這個債券融資是為了投資有利于環(huán)保的事業(yè)上的，可以獲得更低的融資成本。所以，現在很多商業(yè)銀行都在設立綠色金融部，品職的一個學員在銀行被領導委派成立綠色金融部，一臉懵不知道咋弄。大家都是沒有石頭也要過河，我感覺這個崗位的招聘崗位需求甚至比銀行柜員都低，最起碼不會問你你爸和你媽是干啥的。還有投行部，發(fā)行綠色證券等ESG產品，得有投行的幫忙。券商的分析師則要會寫ESG相關的分析報告，這是跟傳統(tǒng)的金融分析不同的體系。交易所，會要求上市公司披露ESG信息。指數公司要構建專門的ESG指數，方便被動投資資金去跟蹤這個指數，比如MSCI。評級機構，負責給公司提供ESG評級，幫助投資者快速識別好的投資標的。基金銷售公司，負責幫高凈值客戶推薦好的ESG主題基金。咨詢公司，幫忙給那些不知道如何披露ESG信息的上市公司提供咨詢服務。會計師事務所，上市公司披露的ESG數據要進行審計，就像財務數據一樣。財務數據可能會造假或者粉飾，ESG可能會面臨Green washing。ESG對于政權穩(wěn)定又那么重要，所以政府和金融行業(yè)的監(jiān)管部門對于ESG的監(jiān)管法規(guī)肯定會越來越多，越來越具體落地，行業(yè)一直在變化，如何跟得上這個變化，都是咨詢公司生存的空間，政策變化越快，咨詢業(yè)務就越多。想想看，這么多崗位，都是新的，而且沒人知道怎么做。而且這些崗位多是需要具體干活的，只要但凡具備ESG相關的知識，就很容易入行了。聽了會不會很興奮？我是對ESG越研究越興奮，如果有下次創(chuàng)業(yè)的機會，不想做教育培訓了，一定是ESG方向。04大學生的機會這個變革，我認為對于大學生來講一定是個巨大的福利。因為現在整體經濟形勢不好，所以就業(yè)前景也不樂觀，據說現在考研大軍都到了500萬人，要知道高考一年1000萬人，一半人去考研，不是因為喜歡研究，而是因為想推遲就業(yè)。太卷了。不過，不要去卷傳統(tǒng)業(yè)務了，這個是紅海，去藍海吧，ESG就是藍海。
比如曾經大學里面抬不起頭的四大天坑專業(yè)“生化環(huán)材”，就是生物、化學、環(huán)境、材料四大天坑，曾經畢業(yè)極難找到對口工作的四大專業(yè)，現在一下子成了香餑餑，因為目前碳中和碳達峰等目標，主要是圍繞著ESG中的E，環(huán)保展開的。這個對應的工作中有大量的專業(yè)要求，這四個專業(yè)的人有非常大的優(yōu)勢，起點就高了。還有就是文科生，就業(yè)大老難，ESG領域也很有優(yōu)勢，因為ESG中有大量的信息披露、分析整理等要求的工作，熟悉政策法規(guī)的咨詢公司方向其實文科生完全勝任。非名校畢業(yè)的同學也有機會，在于目前國內很多大學并沒有ESG對口專業(yè)，所以ESG崗位招聘到時候看學校意義不大，比拼的是ESG本身的知識體系理解。這個體系，不管是名校還是非名校，大家都是從0開始的，起跑線非常公平。
而且大學生為了求職有優(yōu)勢，希望考一些含金量比較高的證書，方便自己寫在簡歷上增加求職競爭力，不過目前財經類幾大高含金量的證書，CFA、CPA等本科生都沒法考，CFA最早大四8月份才能考，CPA得畢業(yè)才能考。但是CFA協會的ESG證書本科也能考，CFA協會名頭那么大，本科又能考，只有一個級別，考試當場出成績，可以迅速補足簡歷上的不足。而且這個證書現在不考計算題，文科生絕對是福音。所以，如果你看到了ESG的方向，我覺得你就不會覺得將來特別卷了。打個小廣告，很多人說ESG證書國內不能考，這個完全不會，我已經親測有效可以考了。如果對ESG知識感興趣，或者想考CFA協會的ESG證書，可以加群，我告訴大家怎么報考。總之，機會來了不要猶豫，當大多數人都知道這是個趨勢的時候，機會已經消失了。不卷的關鍵就在于當大家還沒意識到這是個機會的時候你要先行一步。這種顛覆整個金融行業(yè)和實體經濟的風口就在面前。
所以，有錢人如果可以把錢投資給有思想的人，不過這種直接投資的方法比較需要專業(yè)性。如果我沒有投資的專業(yè)性呢？做一個安靜的有錢人不行么？很簡單，可以找一個懂投資的人幫忙管理這筆錢，幫你找好的投資標的，不就好了么。這個人就是基金經理。這種通過有錢人把錢給基金經理，基金經理把錢投資給有思想的人，就是間接投資。不過，基金公司那么多，有錢人怎么去分辨？這時候就需要一些小助手幫忙，一方面我?guī)陀绣X人做資產配置（Asset allocation），一方面我?guī)陀绣X人推薦適合的基金經理。這個過程特別像我們平時出門打車的流程，有錢人是乘客，他們要確定自己的目的地，就是投資目標是什么。小助手就是叫車軟件，幫忙推薦能安全送你去目的地的司機。而司機就是基金經理，負責拉你到目的地，手握方向盤，他想投資什么股票、債券他說了算，就像司機覺得走哪條路最快最不堵，他說了算一樣。所以，有錢人，基金經理，被投資公司，構成了ESG投資價值鏈的核心環(huán)節(jié)。為了讓資金能夠更高效的流轉，需要一些小助手幫忙。這些小助手可以是投資顧問、基金銷售公司、基金評級機構、審計、投行、交易所、咨詢公司、監(jiān)管部門、政府等，都會牽扯其中有沒有發(fā)現，是不是已經把你能想到的主題全都牽扯進來了？02增長飛輪那么，這個鏈條不就是傳統(tǒng)投資的鏈條么，是如何納入ESG的體系呢？其實一個事物能夠快速發(fā)展起來，一定有個增長飛輪在推動。所謂增長飛輪就是一個正反饋的過程，A增加導致B增加，B增加回過頭來導致A增加，這樣發(fā)展的巨輪就會滾動起來。ESG的增長飛輪是什么呢？我在第一篇原創(chuàng)的文章中介紹了，ESG的發(fā)展不只是因為愛心爆棚，而是因為考慮ESG可以減少投資風險，提高投資收益。所以，有越來越多的金融機構開始重視ESG，ESG評分低的公司我就不投資了，這樣就是逼著基金公司也要主動去找ESG表現好的公司，推出ESG主題基金。而因為有錢人在乎ESG，所以被投資的公司如果ESG表現不好，就得不到融資，發(fā)展就會慢人一步，所以為了得到融資，公司只能努力活成你喜歡的樣子。提高自己的ESG評級。因為有更多的公司有更好的ESG表現，就會給有錢人更多的投資選擇以及投資回報，于是有更多的資金投資在ESG表現好的公司上。增長的飛輪開始滾動了起來，并且越來越快。03金融行業(yè)的應用ESG會是席卷金融行業(yè)角角落落的重大變革。老李這么說會不會很夸張？我給大家舉幾個例子，你就知道了。投資機構的機會：比如養(yǎng)老金，養(yǎng)老金就是員工年輕的時候交金，退休的時候花錢的基金，這筆錢天然有個長期屬性，30年甚至更長的周期看，ESG的影響肯定是顯著的，所以，這樣的投資期下養(yǎng)老金的資產管理勢必要開始考慮ESG相關的收益和風險。再說說保險公司，保險公司很多產品天然受ESG影響，比如財產險，我沒我面朝大海春暖花開的海景房買了個保險，結果房子因為全球變暖海平面上升，被海淹沒了，保險公司是不是得理賠?。勘ｋU產品的理賠是保險公司的一個負債，負債顯著受ESG影響，那保險公司的資金投資的時候也一定要考慮ESG，讓資產和負債受相同的ESG因子影響，是不是能相互抵消掉?。?/p>還有主權財富基金，人家用國家的錢投資，本來就有很多戰(zhàn)略目標，這些戰(zhàn)略目標很多天然跟ESG有關，主權基金總不能去投資賭場和妓院吧？包括越來越多的高凈值私人客戶，也開始重視ESG了。所以他們選擇基金的時候，也要選擇ESG相關的主題基金。所以，但凡是做投資決策的人，將來都要學會把ESG納入投資分析架構中。這就基本上把金融行業(yè)半壁江山納入進來了吧。其他機構的機會：還有別的金融機構，比如綠色債券發(fā)展越來越快，所謂綠色債券，就是如果這個債券融資是為了投資有利于環(huán)保的事業(yè)上的，可以獲得更低的融資成本。所以，現在很多商業(yè)銀行都在設立綠色金融部，品職的一個學員在銀行被領導委派成立綠色金融部，一臉懵不知道咋弄。大家都是沒有石頭也要過河，我感覺這個崗位的招聘崗位需求甚至比銀行柜員都低，最起碼不會問你你爸和你媽是干啥的。還有投行部，發(fā)行綠色證券等ESG產品，得有投行的幫忙。券商的分析師則要會寫ESG相關的分析報告，這是跟傳統(tǒng)的金融分析不同的體系。交易所，會要求上市公司披露ESG信息。指數公司要構建專門的ESG指數，方便被動投資資金去跟蹤這個指數，比如MSCI。評級機構，負責給公司提供ESG評級，幫助投資者快速識別好的投資標的。基金銷售公司，負責幫高凈值客戶推薦好的ESG主題基金。咨詢公司，幫忙給那些不知道如何披露ESG信息的上市公司提供咨詢服務。會計師事務所，上市公司披露的ESG數據要進行審計，就像財務數據一樣。財務數據可能會造假或者粉飾，ESG可能會面臨Green washing。ESG對于政權穩(wěn)定又那么重要，所以政府和金融行業(yè)的監(jiān)管部門對于ESG的監(jiān)管法規(guī)肯定會越來越多，越來越具體落地，行業(yè)一直在變化，如何跟得上這個變化，都是咨詢公司生存的空間，政策變化越快，咨詢業(yè)務就越多。想想看，這么多崗位，都是新的，而且沒人知道怎么做。而且這些崗位多是需要具體干活的，只要但凡具備ESG相關的知識，就很容易入行了。聽了會不會很興奮？我是對ESG越研究越興奮，如果有下次創(chuàng)業(yè)的機會，不想做教育培訓了，一定是ESG方向。04大學生的機會這個變革，我認為對于大學生來講一定是個巨大的福利。因為現在整體經濟形勢不好，所以就業(yè)前景也不樂觀，據說現在考研大軍都到了500萬人，要知道高考一年1000萬人，一半人去考研，不是因為喜歡研究，而是因為想推遲就業(yè)。太卷了。不過，不要去卷傳統(tǒng)業(yè)務了，這個是紅海，去藍海吧，ESG就是藍海。比如曾經大學里面抬不起頭的四大天坑專業(yè)“生化環(huán)材”，就是生物、化學、環(huán)境、材料四大天坑，曾經畢業(yè)極難找到對口工作的四大專業(yè)，現在一下子成了香餑餑，因為目前碳中和碳達峰等目標，主要是圍繞著ESG中的E，環(huán)保展開的。這個對應的工作中有大量的專業(yè)要求，這四個專業(yè)的人有非常大的優(yōu)勢，起點就高了。還有就是文科生，就業(yè)大老難，ESG領域也很有優(yōu)勢，因為ESG中有大量的信息披露、分析整理等要求的工作，熟悉政策法規(guī)的咨詢公司方向其實文科生完全勝任。非名校畢業(yè)的同學也有機會，在于目前國內很多大學并沒有ESG對口專業(yè)，所以ESG崗位招聘到時候看學校意義不大，比拼的是ESG本身的知識體系理解。這個體系，不管是名校還是非名校，大家都是從0開始的，起跑線非常公平。而且大學生為了求職有優(yōu)勢，希望考一些含金量比較高的證書，方便自己寫在簡歷上增加求職競爭力，不過目前財經類幾大高含金量的證書，CFA、CPA等本科生都沒法考，CFA最早大四8月份才能考，CPA得畢業(yè)才能考。但是CFA協會的ESG證書本科也能考，CFA協會名頭那么大，本科又能考，只有一個級別，考試當場出成績，可以迅速補足簡歷上的不足。而且這個證書現在不考計算題，文科生絕對是福音。所以，如果你看到了ESG的方向，我覺得你就不會覺得將來特別卷了。打個小廣告，很多人說ESG證書國內不能考，這個完全不會，我已經親測有效可以考了。如果對ESG知識感興趣，或者想考CFA協會的ESG證書，可以加群，我告訴大家怎么報考。總之，機會來了不要猶豫，當大多數人都知道這是個趨勢的時候，機會已經消失了。不卷的關鍵就在于當大家還沒意識到這是個機會的時候你要先行一步。這種顛覆整個金融行業(yè)和實體經濟的風口就在面前。
