最近在我們ESG學(xué)習(xí)群里，有不少金融公司招聘，找我?guī)兔?nèi)推品職的學(xué)員，比如MSCI等，很多同學(xué)就很好奇，ESG怎么現(xiàn)在哪里都看得到呢

01

ESG投資價(jià)值鏈

我跟何旋講課比較喜歡從大的邏輯上跟大家把根兒給講出來(lái)，這樣順著這個(gè)根基，咱們能快速get一個(gè)大樹(shù)體系的全貌。

要想理解ESG的就業(yè)前景，我們得知道ESG投資的價(jià)值鏈條。

其實(shí)這個(gè)價(jià)值鏈條，就是整個(gè)金融和經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)的鏈條，我根據(jù)我十幾年的教學(xué)的粗淺理解，斗膽給大家梳理一下這個(gè)宏觀脈絡(luò)，用一點(diǎn)點(diǎn)文字。

比較熟悉我講課的同學(xué)應(yīng)該知道，我一直喜歡講一個(gè)段子，就是世界上有兩類人的，一類是有錢人，一類是有思想的人。有錢人希望把錢投資出去，讓錢更快的增值。有思想的人則希望通過(guò)融資快速把自己的思想變成一個(gè)實(shí)實(shí)在在賺錢的企業(yè)。

所以，有錢人如果可以把錢投資給有思想的人，不過(guò)這種直接投資的方法比較需要專業(yè)性。如果我沒(méi)有投資的專業(yè)性呢？做一個(gè)安靜的有錢人不行么？

很簡(jiǎn)單，可以找一個(gè)懂投資的人幫忙管理這筆錢，幫你找好的投資標(biāo)的，不就好了么。這個(gè)人就是基金經(jīng)理。這種通過(guò)有錢人把錢給基金經(jīng)理，基金經(jīng)理把錢投資給有思想的人，就是間接投資。

不過(guò)，基金公司那么多，有錢人怎么去分辨？這時(shí)候就需要一些小助手幫忙，一方面我?guī)陀绣X人做資產(chǎn)配置（Asset allocation），一方面我?guī)陀绣X人推薦適合的基金經(jīng)理。

這個(gè)過(guò)程特別像我們平時(shí)出門打車的流程，有錢人是乘客，他們要確定自己的目的地，就是投資目標(biāo)是什么。小助手就是叫車軟件，幫忙推薦能安全送你去目的地的司機(jī)。而司機(jī)就是基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)拉你到目的地，手握方向盤，他想投資什么股票、債券他說(shuō)了算，就像司機(jī)覺(jué)得走哪條路最快最不堵，他說(shuō)了算一樣。

所以，有錢人，基金經(jīng)理，被投資公司，構(gòu)成了ESG投資價(jià)值鏈的核心環(huán)節(jié)。

為了讓資金能夠更高效的流轉(zhuǎn)，需要一些小助手幫忙。這些小助手可以是投資顧問(wèn)、基金銷售公司、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、審計(jì)、投行、交易所、咨詢公司、監(jiān)管部門、政府等，都會(huì)牽扯其中

有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，是不是已經(jīng)把你能想到的主題全都牽扯進(jìn)來(lái)了？

02

增長(zhǎng)飛輪

那么，這個(gè)鏈條不就是傳統(tǒng)投資的鏈條么，是如何納入ESG的體系呢？

其實(shí)一個(gè)事物能夠快速發(fā)展起來(lái)，一定有個(gè)增長(zhǎng)飛輪在推動(dòng)。所謂增長(zhǎng)飛輪就是一個(gè)正反饋的過(guò)程，A增加導(dǎo)致B增加，B增加回過(guò)頭來(lái)導(dǎo)致A增加，這樣發(fā)展的巨輪就會(huì)滾動(dòng)起來(lái)。

ESG的增長(zhǎng)飛輪是什么呢？我在第一篇原創(chuàng)的文章中介紹了，ESG的發(fā)展不只是因?yàn)閻?ài)心爆棚，而是因?yàn)榭紤]ESG可以減少投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

所以，有越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始重視ESG，ESG評(píng)分低的公司我就不投資了，這樣就是逼著基金公司也要主動(dòng)去找ESG表現(xiàn)好的公司，推出ESG主題基金。而因?yàn)橛绣X人在乎ESG，所以被投資的公司如果ESG表現(xiàn)不好，就得不到融資，發(fā)展就會(huì)慢人一步，所以為了得到融資，公司只能努力活成你喜歡的樣子。提高自己的ESG評(píng)級(jí)。

因?yàn)橛懈嗟墓居懈玫腅SG表現(xiàn)，就會(huì)給有錢人更多的投資選擇以及投資回報(bào)，于是有更多的資金投資在ESG表現(xiàn)好的公司上。

增長(zhǎng)的飛輪開(kāi)始滾動(dòng)了起來(lái)，并且越來(lái)越快。

03

金融行業(yè)的應(yīng)用

ESG會(huì)是席卷金融行業(yè)角角落落的重大變革。老李這么說(shuō)會(huì)不會(huì)很夸張？我給大家舉幾個(gè)例子，你就知道了。

投資機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)：

比如養(yǎng)老金，養(yǎng)老金就是員工年輕的時(shí)候交金，退休的時(shí)候花錢的基金，這筆錢天然有個(gè)長(zhǎng)期屬性，30年甚至更長(zhǎng)的周期看，ESG的影響肯定是顯著的，所以，這樣的投資期下養(yǎng)老金的資產(chǎn)管理勢(shì)必要開(kāi)始考慮ESG相關(guān)的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

再說(shuō)說(shuō)保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司很多產(chǎn)品天然受ESG影響，比如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，我沒(méi)我面朝大海春暖花開(kāi)的海景房買了個(gè)保險(xiǎn)，結(jié)果房子因?yàn)槿蜃兣Ｆ矫嫔仙?，被海淹沒(méi)了，保險(xiǎn)公司是不是得理賠啊？保險(xiǎn)產(chǎn)品的理賠是保險(xiǎn)公司的一個(gè)負(fù)債，負(fù)債顯著受ESG影響，那保險(xiǎn)公司的資金投資的時(shí)候也一定要考慮ESG，讓資產(chǎn)和負(fù)債受相同的ESG因子影響，是不是能相互抵消掉?。?/p>還有主權(quán)財(cái)富基金，人家用國(guó)家的錢投資，本來(lái)就有很多戰(zhàn)略目標(biāo)，這些戰(zhàn)略目標(biāo)很多天然跟ESG有關(guān)，主權(quán)基金總不能去投資賭場(chǎng)和妓院吧？

包括越來(lái)越多的高凈值私人客戶，也開(kāi)始重視ESG了。所以他們選擇基金的時(shí)候，也要選擇ESG相關(guān)的主題基金。

所以，但凡是做投資決策的人，將來(lái)都要學(xué)會(huì)把ESG納入投資分析架構(gòu)中。這就基本上把金融行業(yè)半壁江山納入進(jìn)來(lái)了吧。

其他機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)：

還有別的金融機(jī)構(gòu)，比如綠色債券發(fā)展越來(lái)越快，所謂綠色債券，就是如果這個(gè)債券融資是為了投資有利于環(huán)保的事業(yè)上的，可以獲得更低的融資成本。所以，現(xiàn)在很多商業(yè)銀行都在設(shè)立綠色金融部，品職的一個(gè)學(xué)員在銀行被領(lǐng)導(dǎo)委派成立綠色金融部，一臉懵不知道咋弄。大家都是沒(méi)有石頭也要過(guò)河，我感覺(jué)這個(gè)崗位的招聘崗位需求甚至比銀行柜員都低，最起碼不會(huì)問(wèn)你你爸和你媽是干啥的。

還有投行部，發(fā)行綠色證券等ESG產(chǎn)品，得有投行的幫忙。

券商的分析師則要會(huì)寫ESG相關(guān)的分析報(bào)告，這是跟傳統(tǒng)的金融分析不同的體系。

交易所，會(huì)要求上市公司披露ESG信息。

指數(shù)公司要構(gòu)建專門的ESG指數(shù)，方便被動(dòng)投資資金去跟蹤這個(gè)指數(shù)，比如MSCI。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)給公司提供ESG評(píng)級(jí)，幫助投資者快速識(shí)別好的投資標(biāo)的。

基金銷售公司，負(fù)責(zé)幫高凈值客戶推薦好的ESG主題基金。

咨詢公司，幫忙給那些不知道如何披露ESG信息的上市公司提供咨詢服務(wù)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所，上市公司披露的ESG數(shù)據(jù)要進(jìn)行審計(jì)，就像財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一樣。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能會(huì)造假或者粉飾，ESG可能會(huì)面臨Green washing。

ESG對(duì)于政權(quán)穩(wěn)定又那么重要，所以政府和金融行業(yè)的監(jiān)管部門對(duì)于ESG的監(jiān)管法規(guī)肯定會(huì)越來(lái)越多，越來(lái)越具體落地，行業(yè)一直在變化，如何跟得上這個(gè)變化，都是咨詢公司生存的空間，政策變化越快，咨詢業(yè)務(wù)就越多。

想想看，這么多崗位，都是新的，而且沒(méi)人知道怎么做。而且這些崗位多是需要具體干活的，只要但凡具備ESG相關(guān)的知識(shí)，就很容易入行了。

聽(tīng)了會(huì)不會(huì)很興奮？我是對(duì)ESG越研究越興奮，如果有下次創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)，不想做教育培訓(xùn)了，一定是ESG方向。

04

大學(xué)生的機(jī)會(huì)

這個(gè)變革，我認(rèn)為對(duì)于大學(xué)生來(lái)講一定是個(gè)巨大的福利。

因?yàn)楝F(xiàn)在整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，所以就業(yè)前景也不樂(lè)觀，據(jù)說(shuō)現(xiàn)在考研大軍都到了500萬(wàn)人，要知道高考一年1000萬(wàn)人，一半人去考研，不是因?yàn)橄矚g研究，而是因?yàn)橄胪七t就業(yè)。

太卷了。

不過(guò)，不要去卷傳統(tǒng)業(yè)務(wù)了，這個(gè)是紅海，去藍(lán)海吧，ESG就是藍(lán)海。

比如曾經(jīng)大學(xué)里面抬不起頭的四大天坑專業(yè)“生化環(huán)材”，就是生物、化學(xué)、環(huán)境、材料四大天坑，曾經(jīng)畢業(yè)極難找到對(duì)口工作的四大專業(yè)，現(xiàn)在一下子成了香餑餑，因?yàn)槟壳疤贾泻吞歼_(dá)峰等目標(biāo)，主要是圍繞著ESG中的E，環(huán)保展開(kāi)的。這個(gè)對(duì)應(yīng)的工作中有大量的專業(yè)要求，這四個(gè)專業(yè)的人有非常大的優(yōu)勢(shì)，起點(diǎn)就高了。

還有就是文科生，就業(yè)大老難，ESG領(lǐng)域也很有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)镋SG中有大量的信息披露、分析整理等要求的工作，熟悉政策法規(guī)的咨詢公司方向其實(shí)文科生完全勝任。

非名校畢業(yè)的同學(xué)也有機(jī)會(huì)，在于目前國(guó)內(nèi)很多大學(xué)并沒(méi)有ESG對(duì)口專業(yè)，所以ESG崗位招聘到時(shí)候看學(xué)校意義不大，比拼的是ESG本身的知識(shí)體系理解。

這個(gè)體系，不管是名校還是非名校，大家都是從0開(kāi)始的，起跑線非常公平。

而且大學(xué)生為了求職有優(yōu)勢(shì)，希望考一些含金量比較高的證書，方便自己寫在簡(jiǎn)歷上增加求職競(jìng)爭(zhēng)力，不過(guò)目前財(cái)經(jīng)類幾大高含金量的證書，CFA、CPA等本科生都沒(méi)法考，CFA最早大四8月份才能考，CPA得畢業(yè)才能考。但是CFA協(xié)會(huì)的ESG證書本科也能考，CFA協(xié)會(huì)名頭那么大，本科又能考，只有一個(gè)級(jí)別，考試當(dāng)場(chǎng)出成績(jī)，可以迅速補(bǔ)足簡(jiǎn)歷上的不足。而且這個(gè)證書現(xiàn)在不考計(jì)算題，文科生絕對(duì)是福音。

所以，如果你看到了ESG的方向，我覺(jué)得你就不會(huì)覺(jué)得將來(lái)特別卷了。

打個(gè)小廣告，很多人說(shuō)ESG證書國(guó)內(nèi)不能考，這個(gè)完全不會(huì)，我已經(jīng)親測(cè)有效可以考了。如果對(duì)ESG知識(shí)感興趣，或者想考CFA協(xié)會(huì)的ESG證書，可以加群，我告訴大家怎么報(bào)考。

總之，機(jī)會(huì)來(lái)了不要猶豫，當(dāng)大多數(shù)人都知道這是個(gè)趨勢(shì)的時(shí)候，機(jī)會(huì)已經(jīng)消失了。不卷的關(guān)鍵就在于當(dāng)大家還沒(méi)意識(shí)到這是個(gè)機(jī)會(huì)的時(shí)候你要先行一步。這種顛覆整個(gè)金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)口就在面前。