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新能源賽道近兩三年一直維持著高景氣度，在政策推動下迎來蓬勃向上的黃金發(fā)展期，行業(yè)加速增長?！半p碳”政策中遠(yuǎn)期目標(biāo)，使得這個行業(yè)未來5--10年都將保持著良好發(fā)展前景。
近期中證新能板塊連續(xù)調(diào)整20個交易日，走勢非常弱，到底是什么原因？今年還有戲嗎？中線如何看？新能源行業(yè)發(fā)展前景及投資邏輯你了解嗎？新能源是可再生能源、清潔能源的代名詞，太陽能、地?zé)崮?、風(fēng)能、海洋能、生物質(zhì)能和核能等都屬于新能源，與傳統(tǒng)能源相比具有發(fā)展?jié)摿Υ?、?jīng)濟(jì)效益好、環(huán)境污染小、安全性高的特點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈主要包括光伏、風(fēng)電、核電、生物質(zhì)能、儲能等細(xì)分行業(yè)。在國際能源格局日益緊張的情況下，世界主要經(jīng)濟(jì)體對新能源行業(yè)重視程度與日俱增。經(jīng)過這些年的發(fā)展，中國已成為世界新能源產(chǎn)業(yè)鏈的“領(lǐng)頭羊”，光伏組件、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、新能源汽車等產(chǎn)品大量出口到歐美國家。1.政策利好助力行業(yè)加速發(fā)展國家層面明確提出：全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地。國家發(fā)改委：實(shí)施好沙漠戈壁荒漠地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，鼓勵中東部地區(qū)發(fā)展分布式光伏，推進(jìn)廣東、福建、浙江、江蘇、山東等海上風(fēng)電發(fā)展。
國家能源局“2023年底之前試點(diǎn)地各類屋頂可安裝光伏發(fā)電要達(dá)到的最低比例（黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂為50%；學(xué)校、醫(yī)院等公共建筑為40%；工商業(yè)廠房屋頂為30%；農(nóng)村居民屋頂為20%）。到2030年，在三北地區(qū)規(guī)劃建設(shè)風(fēng)光基地總裝機(jī)約4.55億千瓦，其中"十四五"和“十五五”時(shí)期分別約2億、2.55億千瓦。一系列政策利好緊鑼密鼓、接連不斷的出臺，中遠(yuǎn)期目標(biāo)非常明確，力度非常大，推動新能源行業(yè)加速發(fā)展。2022年全國風(fēng)電光伏發(fā)電新增裝機(jī)1.25億千瓦，創(chuàng)歷史新高，帶動可再生能源裝機(jī)突破12億千瓦，占全國新增發(fā)電裝機(jī)的76.2%。風(fēng)電光伏年發(fā)電量首次突破1萬億千瓦時(shí)，同比增長21%。2022年我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量再創(chuàng)新高，行業(yè)總產(chǎn)值突破1.4萬億元，新增裝機(jī)87.41GW，同比增長59.3%。從上述數(shù)據(jù)我們可以看到，行業(yè)正處于加速發(fā)展階段。2.“雙碳”目標(biāo)打開行業(yè)成長空間《2030年前碳達(dá)峰行動方案》提出，到2025年、2030年，非化石能源消費(fèi)比重分別達(dá)到20%左右、25%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放分別比2020年下降18%和65%以上。風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上。國務(wù)院《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》提出，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。提高城市公交、出租、物流、環(huán)衛(wèi)清掃等車輛使用新能源汽車的比例。”碳達(dá)峰、碳中和“目標(biāo)劃定了行業(yè)增長下限，打開了行業(yè)成長空間，當(dāng)前距離“碳減”目標(biāo)還有很大提升空間。3.現(xiàn)實(shí)需求促進(jìn)行業(yè)加速增長煤炭、石油等不可再生的傳統(tǒng)能源全球總量是有限的，而太陽能、風(fēng)電、海洋能等可再生新能源取之不盡、用之不竭，總量是無限的。加上傳統(tǒng)能源污染大、供需格局易受國際局勢影響，世界各國發(fā)展新能源是政策的必然選擇。伴隨著新技術(shù)、新材料的突破，新能源發(fā)展成本大降，經(jīng)濟(jì)效益提升，現(xiàn)實(shí)需求促進(jìn)行業(yè)加速增長。4.新能源出海拓展行業(yè)增長路徑2022年全球新能源產(chǎn)業(yè)重心進(jìn)一步向中國轉(zhuǎn)移，我國生產(chǎn)的光伏組件、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、齒輪箱等關(guān)鍵零部件占全球市場份額70%，大量產(chǎn)品出口到歐美等國家。
2022年我國光伏組件出口量約153.6GW，同比增長55.8%， 出口額和出口量均創(chuàng)歷史新高；硅片出口量約36.3GW，同比增長60.8%；電池片出口量約23.8GW，同比增長130.7%。新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長120%。可見，整個新能源產(chǎn)業(yè)鏈出口增速非常高，海外市場的強(qiáng)勁需求，為新能源拓展了發(fā)展空間與增長路徑。總結(jié)： 新能源方向經(jīng)過連續(xù)調(diào)整，這波行情中明顯滯漲，如果繼續(xù)殺跌，技術(shù)面上反彈行情有望展開；基本面上行業(yè)有政策利好加持，有市場強(qiáng)勁需求，在較長時(shí)間里延續(xù)高景氣度。 新能源長線潛力良好，但中線新能源整體估值處于相對高位，重倉需謹(jǐn)慎。近期新能源板塊連續(xù)調(diào)整，走得這么弱，反映的就是市場對估值過高的擔(dān)憂，加上連續(xù)炒了兩三年，市場已經(jīng)審美疲勞，今年再想翻倍式的大漲比較因難了。以上內(nèi)容僅為個人觀點(diǎn)，不具任何指導(dǎo)意義。堅(jiān)持深度原創(chuàng)，堅(jiān)持獨(dú)立思考，堅(jiān)持為愛粉們奉獻(xiàn)真實(shí)客觀、富有價(jià)值的內(nèi)容和觀點(diǎn)，還請大家順手點(diǎn)個贊哦!
近期中證新能板塊連續(xù)調(diào)整20個交易日，走勢非常弱，到底是什么原因？今年還有戲嗎？中線如何看？新能源行業(yè)發(fā)展前景及投資邏輯你了解嗎？新能源是可再生能源、清潔能源的代名詞，太陽能、地?zé)崮?、風(fēng)能、海洋能、生物質(zhì)能和核能等都屬于新能源，與傳統(tǒng)能源相比具有發(fā)展?jié)摿Υ?、?jīng)濟(jì)效益好、環(huán)境污染小、安全性高的特點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈主要包括光伏、風(fēng)電、核電、生物質(zhì)能、儲能等細(xì)分行業(yè)。在國際能源格局日益緊張的情況下，世界主要經(jīng)濟(jì)體對新能源行業(yè)重視程度與日俱增。經(jīng)過這些年的發(fā)展，中國已成為世界新能源產(chǎn)業(yè)鏈的“領(lǐng)頭羊”，光伏組件、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、新能源汽車等產(chǎn)品大量出口到歐美國家。1.政策利好助力行業(yè)加速發(fā)展國家層面明確提出：全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地。國家發(fā)改委：實(shí)施好沙漠戈壁荒漠地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，鼓勵中東部地區(qū)發(fā)展分布式光伏，推進(jìn)廣東、福建、浙江、江蘇、山東等海上風(fēng)電發(fā)展。國家能源局“2023年底之前試點(diǎn)地各類屋頂可安裝光伏發(fā)電要達(dá)到的最低比例（黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂為50%；學(xué)校、醫(yī)院等公共建筑為40%；工商業(yè)廠房屋頂為30%；農(nóng)村居民屋頂為20%）。到2030年，在三北地區(qū)規(guī)劃建設(shè)風(fēng)光基地總裝機(jī)約4.55億千瓦，其中"十四五"和“十五五”時(shí)期分別約2億、2.55億千瓦。一系列政策利好緊鑼密鼓、接連不斷的出臺，中遠(yuǎn)期目標(biāo)非常明確，力度非常大，推動新能源行業(yè)加速發(fā)展。2022年全國風(fēng)電光伏發(fā)電新增裝機(jī)1.25億千瓦，創(chuàng)歷史新高，帶動可再生能源裝機(jī)突破12億千瓦，占全國新增發(fā)電裝機(jī)的76.2%。風(fēng)電光伏年發(fā)電量首次突破1萬億千瓦時(shí)，同比增長21%。2022年我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量再創(chuàng)新高，行業(yè)總產(chǎn)值突破1.4萬億元，新增裝機(jī)87.41GW，同比增長59.3%。從上述數(shù)據(jù)我們可以看到，行業(yè)正處于加速發(fā)展階段。2.“雙碳”目標(biāo)打開行業(yè)成長空間《2030年前碳達(dá)峰行動方案》提出，到2025年、2030年，非化石能源消費(fèi)比重分別達(dá)到20%左右、25%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放分別比2020年下降18%和65%以上。風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上。國務(wù)院《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》提出，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。提高城市公交、出租、物流、環(huán)衛(wèi)清掃等車輛使用新能源汽車的比例。”碳達(dá)峰、碳中和“目標(biāo)劃定了行業(yè)增長下限，打開了行業(yè)成長空間，當(dāng)前距離“碳減”目標(biāo)還有很大提升空間。3.現(xiàn)實(shí)需求促進(jìn)行業(yè)加速增長煤炭、石油等不可再生的傳統(tǒng)能源全球總量是有限的，而太陽能、風(fēng)電、海洋能等可再生新能源取之不盡、用之不竭，總量是無限的。加上傳統(tǒng)能源污染大、供需格局易受國際局勢影響，世界各國發(fā)展新能源是政策的必然選擇。伴隨著新技術(shù)、新材料的突破，新能源發(fā)展成本大降，經(jīng)濟(jì)效益提升，現(xiàn)實(shí)需求促進(jìn)行業(yè)加速增長。4.新能源出海拓展行業(yè)增長路徑2022年全球新能源產(chǎn)業(yè)重心進(jìn)一步向中國轉(zhuǎn)移，我國生產(chǎn)的光伏組件、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、齒輪箱等關(guān)鍵零部件占全球市場份額70%，大量產(chǎn)品出口到歐美等國家。2022年我國光伏組件出口量約153.6GW，同比增長55.8%， 出口額和出口量均創(chuàng)歷史新高；硅片出口量約36.3GW，同比增長60.8%；電池片出口量約23.8GW，同比增長130.7%。新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長120%。可見，整個新能源產(chǎn)業(yè)鏈出口增速非常高，海外市場的強(qiáng)勁需求，為新能源拓展了發(fā)展空間與增長路徑。總結(jié)： 新能源方向經(jīng)過連續(xù)調(diào)整，這波行情中明顯滯漲，如果繼續(xù)殺跌，技術(shù)面上反彈行情有望展開；基本面上行業(yè)有政策利好加持，有市場強(qiáng)勁需求，在較長時(shí)間里延續(xù)高景氣度。 新能源長線潛力良好，但中線新能源整體估值處于相對高位，重倉需謹(jǐn)慎。近期新能源板塊連續(xù)調(diào)整，走得這么弱，反映的就是市場對估值過高的擔(dān)憂，加上連續(xù)炒了兩三年，市場已經(jīng)審美疲勞，今年再想翻倍式的大漲比較因難了。以上內(nèi)容僅為個人觀點(diǎn)，不具任何指導(dǎo)意義。堅(jiān)持深度原創(chuàng)，堅(jiān)持獨(dú)立思考，堅(jiān)持為愛粉們奉獻(xiàn)真實(shí)客觀、富有價(jià)值的內(nèi)容和觀點(diǎn)，還請大家順手點(diǎn)個贊哦!
