本期嘉賓，我們邀請了南方周末中國企業(yè)社會責(zé)任研究中心智庫專家、中國公司治理50人論壇專家成員、哈佛大學(xué)訪問學(xué)者陳鋒。他從事企業(yè)社會責(zé)任工作近20年，曾在國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會工作10多年，參與起草多項(xiàng)影響深遠(yuǎn)的企業(yè)社會責(zé)任指導(dǎo)文件，如今擔(dān)任金融公司投資負(fù)責(zé)人，致力于推動ESG投資發(fā)展?？珙I(lǐng)域的身份讓他能夠從不同角度理解企業(yè)社會責(zé)任，從緣起到發(fā)展，從理論到應(yīng)用，從長處到流弊，解讀企業(yè)責(zé)任、構(gòu)建責(zé)任共識。

里程碑文件的出臺

南方周末：你參與了國資委2008年《關(guān)于中央企業(yè)履行社會責(zé)任的指導(dǎo)意見》的起草，當(dāng)時(shí)背景是怎樣的？

陳鋒：這份文件是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展要求而生的。外部而言，中國經(jīng)濟(jì)在全球影響力持續(xù)增強(qiáng)，越來越多的企業(yè)“走出去”實(shí)施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，在企業(yè)社會責(zé)任全球發(fā)展的大趨勢下，中國企業(yè)應(yīng)該響應(yīng)全球趨勢，在創(chuàng)造利潤之外，提升多領(lǐng)域的表現(xiàn)。

內(nèi)部而言，當(dāng)時(shí)社會上對企業(yè)社會責(zé)任的理解還較為淺顯，甚至出現(xiàn)了一些偏離，比如一些企業(yè)將社會責(zé)任等同于做慈善、捐款，忽略了其他議題；企業(yè)暴露出壓榨員工、偷稅漏稅等問題，一些基本底線都尚未守住等。在這種情況下，有必要厘清概念、激濁揚(yáng)清。

中央企業(yè)大多是國民經(jīng)濟(jì)的骨干和中堅(jiān)，對企業(yè)社會責(zé)任的發(fā)展具有重要的示范表率作用；國務(wù)院國資委作為中央企業(yè)的重要出資人和國有資產(chǎn)的監(jiān)督管理部門，在推動企業(yè)社會責(zé)任發(fā)展上肩負(fù)重要職責(zé)。那時(shí)候我正好在國資委工作，做了大量研究和調(diào)研，對當(dāng)時(shí)企業(yè)社會責(zé)任領(lǐng)域的趨勢、現(xiàn)狀、問題、重點(diǎn)議題都進(jìn)行了針對性的研究?！蛾P(guān)于中央企業(yè)履行社會責(zé)任的指導(dǎo)意見》正是在廣泛調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)時(shí)中國社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境現(xiàn)狀，明確了八個(gè)重要責(zé)任領(lǐng)域，并提出建立責(zé)任管理體系、定期發(fā)布報(bào)告等管理要求，在推動實(shí)踐方面具有很好的指導(dǎo)意義和參考價(jià)值。

南方周末：《意見》出臺后，產(chǎn)生了哪些影響？

陳鋒：這是第一次由國家部級機(jī)構(gòu)出臺關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的規(guī)范性文件，第一次系統(tǒng)地對企業(yè)履責(zé)提出要求。從廣度和深度上，有力地推進(jìn)了企業(yè)社會責(zé)任實(shí)踐發(fā)展。

在廣度上，由于中央企業(yè)滲透領(lǐng)域較多，為提升自身表現(xiàn)，會將要求向供應(yīng)鏈傳遞，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)也會效仿，實(shí)踐主體逐漸擴(kuò)大。同時(shí)，中央企業(yè)本身作為中樞和骨干企業(yè)，其表率和示范作用在全社會范圍內(nèi)也會引起其他企業(yè)的跟進(jìn)。

在深度上，許多機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對企業(yè)社會責(zé)任的研究，工信部、地方國資委、行業(yè)管理機(jī)構(gòu)等也跟進(jìn)出臺一系列的意見和要求，對全國企業(yè)理解社會責(zé)任、開展實(shí)踐起到了推進(jìn)作用。

當(dāng)時(shí)聯(lián)合國秘書長潘基文、國際經(jīng)合組織（OECD）等給出的評價(jià)都很積極，認(rèn)為《意見》對于中國企業(yè)履行社會責(zé)任會起到重要作用。現(xiàn)實(shí)看確實(shí)如此。

CSR逐漸向深向?qū)?/h3>

南方周末：企業(yè)社會責(zé)任概念進(jìn)入中國，從政府推動、國企和外資企業(yè)引領(lǐng)，再到范圍擴(kuò)大，對企業(yè)產(chǎn)生了哪些重要影響？

陳鋒：我覺得影響是全方位的，實(shí)際上也是伴隨著中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展而不斷演變的。這其中比較顯著的影響有：

第一，認(rèn)識更加深化，社會各界對企業(yè)社會責(zé)任內(nèi)涵的理解逐漸脫離公益慈善、社會捐贈，向更廣泛的領(lǐng)域滲透，更加客觀全面。第二，管理功能增強(qiáng)，社會責(zé)任工作從品牌營銷、美譽(yù)度建設(shè)，逐漸走向戰(zhàn)略定位、風(fēng)險(xiǎn)管控方面，成為企業(yè)的管理工具之一。第三，價(jià)值拷問，企業(yè)社會責(zé)任發(fā)展過程中不斷向企業(yè)發(fā)問：“作為一個(gè)對社會經(jīng)濟(jì)有重要影響的組織實(shí)體，除了盈利之外，還需做什么？企業(yè)本來應(yīng)該做什么？如何定位自己對社會發(fā)展的價(jià)值？”人們越來越多地發(fā)現(xiàn)，需要認(rèn)真研究企業(yè)責(zé)任、企業(yè)價(jià)值這個(gè)問題，需要從全新的、綜合的視角進(jìn)行這樣整體、系統(tǒng)的反思。

但客觀地說，企業(yè)社會責(zé)任發(fā)展過程也產(chǎn)生一些負(fù)面影響。比如，一些企業(yè)將社會責(zé)任僅僅當(dāng)作宣傳營銷工具，追求表面的榮譽(yù)而忽視實(shí)質(zhì)性的工作；或利用企業(yè)社會責(zé)任某一方面成績，掩蓋其他方面經(jīng)營違規(guī)的問題，這都是對企業(yè)社會責(zé)任的誤用或?yàn)E用。

南方周末：企業(yè)社會責(zé)任雖屬小眾領(lǐng)域，卻有很多不同的概念，怎么看待這種現(xiàn)象？

陳鋒：我認(rèn)為這反映了事物發(fā)展的客觀規(guī)律，在認(rèn)識發(fā)展歷程中，每個(gè)概念、每種理論都在原來基礎(chǔ)上拓寬了一定的視野、增加了一個(gè)選項(xiàng)。從利潤最大化到利益相關(guān)方者主義、從慈善論到責(zé)任論，從CSR（企業(yè)社會責(zé)任）、CSV（創(chuàng)造共享價(jià)值）到ESG（環(huán)境、社會和治理）等等，體現(xiàn)人們對企業(yè)責(zé)任認(rèn)識的演進(jìn)和深化，結(jié)合時(shí)代發(fā)展、企業(yè)需要，理論逐漸走向成熟、走向清晰，越來越能夠落地、指導(dǎo)實(shí)踐，這是大家共同努力的結(jié)果。

但這也側(cè)面反映出理論發(fā)展過程中存在的“缺陷”。例如，最初人們強(qiáng)調(diào)要擺脫利潤導(dǎo)向的單一視角，從責(zé)任和使命角度考察企業(yè)價(jià)值，稱為“企業(yè)社會責(zé)任”，但“社會”這個(gè)概念令人思維局限于社會視角、局限于慈善，不利于內(nèi)涵深度拓展，現(xiàn)在不少人還有這種認(rèn)識。另外，這些概念的不斷變換，實(shí)際上也反應(yīng)了從業(yè)者之間的分歧，整個(gè)過程中還涉及話語權(quán)爭奪問題，在比誰的“嗓門大”，一些亂象屢見不鮮，行業(yè)內(nèi)部管理仍然任重道遠(yuǎn)。

ESG因?qū)嵱枚餍?/h3>

南方周末：ESG越來越熱，是因?yàn)樗昂糜谩保?/p>陳鋒：當(dāng)下強(qiáng)調(diào)最多的、傳播最廣的概念，一般是權(quán)威機(jī)構(gòu)提出的，或者對企業(yè)來說最容易理解、最好用的。ESG具備這樣的特征。

之前，我們一直強(qiáng)調(diào)企業(yè)要履行社會責(zé)任，但在現(xiàn)實(shí)中，人們會發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)不這么做，污染環(huán)境、拖欠員工工資，產(chǎn)品照樣大賣、估值不受影響。在這種情況下，一味地倡導(dǎo)責(zé)任，就像空口白話，起不到任何作用。

ESG的出現(xiàn)，在提法上更清晰，明確環(huán)境、社會和公司治理三個(gè)維度；在范圍上，將治理納入，與經(jīng)營的關(guān)聯(lián)度更高；在應(yīng)用上，企業(yè)能夠?qū)⑵洚?dāng)作管理工具來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)能夠用它來對企業(yè)估值。另外，從監(jiān)管層面看，監(jiān)管部門可以對一些不遵守行為實(shí)施違規(guī)處罰，具備殺傷力。

南方周末：ESG對投資者的價(jià)值主要體現(xiàn)在哪些方面？

陳鋒：隨著市場發(fā)展，不僅是ESG主題投資，任何投資決策過程，都需將ESG指標(biāo)納入考量，全面評價(jià)企業(yè)。比如：

在治理維度，需要考察企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)制，考察管理團(tuán)隊(duì)的背景，是否足夠多元、是否匹配處理復(fù)雜問題的專業(yè)能力和資源，以及考察各種管理體系的有效性。

在環(huán)境維度，考察企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)是否足夠低碳，能否應(yīng)對不斷提升的環(huán)保要求，是否具備足夠的環(huán)境成本消化能力。

在社會維度，考察員工的股權(quán)激勵(lì)情況、能否留住人才等等。

投資機(jī)構(gòu)一般都有ESG評價(jià)體系，努力將ESG績效與企業(yè)價(jià)值相關(guān)聯(lián)，不是簡單分析股票的賬面價(jià)值，而是從社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的整體角度考察企業(yè)本質(zhì)的價(jià)值，做出符合投資方利益的決策。

現(xiàn)在的資本市場，盡管各種ESG主題產(chǎn)品較多，仍是聚焦企業(yè)的技術(shù)護(hù)城河、市場占有率等，但從趨勢看，未來ESG影響投資決策的空間會逐漸增大。

企業(yè)需做早做小、做細(xì)做實(shí)

南方周末：從CSR到ESG，底層邏輯是否變過？

陳鋒：ESG更具備實(shí)踐價(jià)值，但二者背后的邏輯是一致的：一是優(yōu)秀的企業(yè)，不能只看合規(guī)和利潤，要在多個(gè)維度績效上同樣優(yōu)秀；二是二者都能夠揭示企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)示未來可能引發(fā)的麻煩；三是企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的過程，如果只是通過將環(huán)境、人力成本轉(zhuǎn)嫁給社會的方式來盈利，增加污染、侵犯人權(quán)，實(shí)際上并沒有創(chuàng)造價(jià)值。

南方周末：未來，中國企業(yè)社會責(zé)任將會如何發(fā)展？

陳鋒：我只從ESG投資的角度提一點(diǎn)，這也是我在哈佛大學(xué)訪學(xué)期間重點(diǎn)研究內(nèi)容。隨著ESG重要性提升，功能性也會增強(qiáng)。資本市場期待它進(jìn)一步發(fā)揮篩選企業(yè)、識別風(fēng)險(xiǎn)、評估價(jià)值的作用，相關(guān)評價(jià)將進(jìn)一步細(xì)化、工具化。同時(shí)，對企業(yè)ESG信息披露要求，會更加的細(xì)致，ESG將逐步發(fā)揮外部視角的價(jià)值。

南方周末：未來有哪些社會責(zé)任問題需要企業(yè)重點(diǎn)注意？

陳鋒：盡管社會責(zé)任議題比較廣泛，就中國企業(yè)整體而言，仍然需要做早做小、做細(xì)做實(shí)。一是重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境保護(hù)、勞工、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，這些領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)暴露，即使是很小的問題也會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生直接影響，例如，當(dāng)前社會生育風(fēng)險(xiǎn)初顯，男女員工產(chǎn)假問題在社會輿論中受關(guān)注，勞動仲裁機(jī)構(gòu)發(fā)生多起對企業(yè)的投訴，這種就屬未來會造成較大影響的潛在風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要予以考慮。

二是增強(qiáng)信息披露的實(shí)質(zhì)性。隨著大家對議題的理解深入，浮于表面的說辭，很少再有人買賬，企業(yè)需要增加透明度，及時(shí)、公開、真誠地披露ESG風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)生的爭議，在報(bào)告中回應(yīng)負(fù)面影響和整改進(jìn)展。尤其是，公眾對“粉飾”的辨識度在提升、容忍度在降低，企業(yè)溝通中需要展現(xiàn)真誠的態(tài)度和措辭。

南方周末研究員 康華