ESG如何嵌入金融語境？既是商業(yè)模式的挑戰(zhàn)，也是一道人才難題。大量用于報告、披露和績效評估的新興標(biāo)準(zhǔn)和衡量框架，已經(jīng)成為ESG專業(yè)金融人才的職業(yè)護(hù)城河。

近日，在CFA協(xié)會首屆中國ESG金融人才國際論壇上，CFA協(xié)會全球董事總經(jīng)理Paul Moody對華爾街見聞透露，該協(xié)會將推動ESG投資證書完成準(zhǔn)入程序，盡早向中國大陸考生提供考試服務(wù)。

據(jù)悉，CFA（特許金融分析師資格認(rèn)證）是目前國際通行的金融分析領(lǐng)域的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其知識體系一直被稱為“金融第一考”“華爾街的入場券”，現(xiàn)在，這位要求嚴(yán)格的金融“考官”終于將觸角伸向了以ESG為價值核心的綠色金融。

而作為招聘人員和顧問，在可持續(xù)發(fā)展和人力資源的交叉領(lǐng)域工作了25年以上的Ellen Weinreb對華爾街見聞表示，對許多公司而言，到2050年（甚至2030年）實(shí)現(xiàn)凈零排放的緊迫任務(wù)造成了巨大的人才缺口，“E”方面的專家將擁有最陡峭的增長曲線。

復(fù)合型要求

“從整個人才結(jié)構(gòu)或人才類型角度看，ESG更多強(qiáng)調(diào)的是一種復(fù)合性?！鄙虾Ｊ薪逃茖W(xué)研究院高等教育研究所所長董秀華告訴華爾街見聞。

廣州碳排放權(quán)交易中心總經(jīng)理孟萌也贊同這樣的觀點(diǎn)：“從現(xiàn)在國內(nèi)的行業(yè)分類來看，ESG人才的要求還是非常高，既要懂投資理念，還要懂自己行業(yè)里的發(fā)展?！?/p>國際視角來看，未來幾年對建立適當(dāng)?shù)闹卫砜蚣?、?shù)據(jù)管理和運(yùn)營整合方面的相關(guān)專業(yè)知識以及以ESG為中心的協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)層的人才需求將會大增。

“我們將看到新職位的出現(xiàn)，例如當(dāng)公司在供應(yīng)鏈中擴(kuò)大影響范圍時擔(dān)任‘ESG負(fù)責(zé)人’或負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)未來凈零承諾的‘氣候調(diào)整負(fù)責(zé)人’，一些職位將演變?yōu)镋SG嵌入到會計、合規(guī)、法律和投資者關(guān)系等業(yè)務(wù)職能部門中，剩下的將是‘翻譯和指揮’，可以彌合這些不同垂直領(lǐng)域的專家?！备呤⒖沙掷m(xù)金融集團(tuán)首席運(yùn)營官Lissette Jorgensen表示。

也有觀點(diǎn)認(rèn)為，由于更復(fù)雜的披露要求，可持續(xù)性披露也越來越需要更多的技能，比如報告者需要深入了解當(dāng)前的披露標(biāo)準(zhǔn)以及對即將發(fā)生的政策作出預(yù)判，而報告領(lǐng)導(dǎo)者的技能也包括敏銳的分析思維以及制定戰(zhàn)略的洞察力和決心。

“ESG角色將越來越接近CFO，隨著ESG披露變得更加標(biāo)準(zhǔn)化，它們也越來越融入CFO辦公室的財務(wù)報告和風(fēng)險披露?！盓llen Weinreb表示。

需求和亂象

ESG的概念可以追溯到2000年時任聯(lián)合國秘書長科菲·阿塔·安南發(fā)起的聯(lián)合國全球契約，強(qiáng)調(diào)人權(quán)、勞動保障、環(huán)境和預(yù)防腐敗的重要性。2005年，安南邀請全球50家最大金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人召開“Who Cares Wins Conference”，進(jìn)行更深入的社會對話。

會議期間，大家高度一致認(rèn)為，ESG三大要素是金融業(yè)在瞬息萬變的世界中長期穩(wěn)定發(fā)展的基石。

當(dāng)年，全球公約只有10條原則，而現(xiàn)在各種國際ESG評估指標(biāo)有數(shù)百條之多。起初這只是一個原則性的建議，但隨著這種全球性的關(guān)注，越來越多的機(jī)構(gòu)希望建立更具體的標(biāo)準(zhǔn)。MSCI、Sustainalytics、道瓊斯、富時等ESG評級機(jī)構(gòu)現(xiàn)已在ESG三大支柱下開發(fā)出數(shù)十個維度的近百個指標(biāo)。

由于每個機(jī)構(gòu)都有自己的偏好和使用目的，它們的方法論和評估結(jié)構(gòu)完全不同，指標(biāo)問題的評分和權(quán)重方法也大不相同，成為ESG專業(yè)金融人才的最大驅(qū)動力。

然而，市場上ESG培訓(xùn)課程良莠不齊。一些過去沒有相關(guān)成果的機(jī)構(gòu)甚至從頭開始開設(shè)課程，同時收取高額費(fèi)用，夸大和虛假信息比比皆是。

另一方面，人才爭奪戰(zhàn)已經(jīng)硝煙四起。“我們擁有一支龐大的ESG團(tuán)隊(duì)，并沒有失去太多人，但他們現(xiàn)在是資產(chǎn)管理界的明星。曾幾何時，股權(quán)經(jīng)理是明星，現(xiàn)在則是ESG專業(yè)人士?！盇viva Investors 首席執(zhí)行官 Mark Versey表示。

對管理這些投資的人員的需求激增，但合格候選人的數(shù)量很少。在CFA Institute在linkedIn上發(fā)布的10000個投資職位進(jìn)行的分析中，6%的職位需要可持續(xù)發(fā)展技能，但在研究中包含的 100 萬投資專業(yè)人士檔案中，只有不到1% 的職位在其檔案中列出了這些技能。

作為回應(yīng)，基金經(jīng)理們不僅從競爭對手那里挖人，而且在努力填補(bǔ)空缺時還采取了不同尋常的步驟從行業(yè)外招聘。“ESG人才一定是跨越多學(xué)科、多領(lǐng)域復(fù)合型人才。目前金融機(jī)構(gòu)對ESG人才的培養(yǎng)以及他們的職業(yè)發(fā)展主要有兩種模式，自己培養(yǎng)和高薪聘請?！睆V州金融人才協(xié)會秘書長王甦對華爾街見聞分析。

據(jù)英國《金融時報》報道，咨詢公司、MSCI 等數(shù)據(jù)提供商和四大專業(yè)服務(wù)公司都在被招聘人員聘用。其他人正在收購能源、技術(shù)和風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，或者干脆批發(fā)收購團(tuán)隊(duì)。

獵頭公司也開始將目光投向更遠(yuǎn)的政府部門、工程咨詢公司、非政府組織和多邊開發(fā)銀行。

在 Frost Consulting追蹤的50個過去3年內(nèi)跳槽到新公司的團(tuán)隊(duì)中，超過40%是ESG專業(yè)人士。

負(fù)責(zé)北美資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的麥肯錫高級合伙人Ju-Hon Kwek表示，在資產(chǎn)管理領(lǐng)域?qū)ふ壹寄軏故斓母呒塃SG員工已經(jīng)成為“一場激烈的搶椅子游戲”。

能力建設(shè)

作為資格認(rèn)證方面的專業(yè)隊(duì)，CFA協(xié)會的加入可能帶來改變。

CFA知識體系針對基礎(chǔ)性知識進(jìn)行考試，其難度與英語要求都比較高，對行業(yè)人才有著一定的篩選與過濾作用。其下原有的知識體系包括量化經(jīng)濟(jì)、財務(wù)報表分析、企業(yè)財務(wù)、債權(quán)投資分析等，以此來衡量專業(yè)人才水平。

“在全球范圍內(nèi)，學(xué)習(xí)需求和人才技能的缺口是可持續(xù)之路中最大的差距之一，我們的ESG投資證書可以提供將ESG融入投資過程所需的知識和應(yīng)用技能。”Paul Moody如是說。

興業(yè)碳金融研究院常務(wù)副院長錢立華認(rèn)為，對于銀行來說，ESG至少包括5個方面：ESG戰(zhàn)略、ESG相關(guān)業(yè)務(wù)、ESG風(fēng)險管理、ESG信息披露、ESG研究能力。

他對華爾街見聞介紹了與ESG人才或可持續(xù)金融能力建設(shè)方面的活動，其中就包括與CFA協(xié)會聯(lián)合開發(fā)的可持續(xù)金融市場和產(chǎn)品的課件。

本文來自華爾街見聞，歡迎下載APP查看更多