清華大學五道口金融學院不動產金融研究中心、綠色金融研究中心、中國保險與養(yǎng)老金研究中心、戰(zhàn)略合作與發(fā)展辦公室聯(lián)合發(fā)起“ESG前沿對話”系列交流活動，旨在為我國政策、學術和行業(yè)各界，就可持續(xù)發(fā)展、綠色金融和ESG理念與實踐等課題，對接國內、國際的最新思考和實踐，提供持續(xù)交流的平臺。

ESG理念最先興起于投資領域，隨后通過ESG投資延伸到對被投企業(yè)ESG信息披露的要求，以及通過可持續(xù)發(fā)展動員企業(yè)走向ESG實踐。在整個ESG生態(tài)體系中，證券交易所扮演著至關重要的角色。

為聚焦ESG投資前沿理念與實踐，第三期“ESG前沿對話”邀請到紐約證券交易所ESG負責人Brian Matt與紐約證券交易所中國區(qū)主管葛辰皓，圍繞“全球資本市場與ESG實踐”主題對話分享，并與清華五道口金融EMBA項目校友、優(yōu)秀行業(yè)代表交流討論。清華大學金融科技研究院副院長、國家金融研究院中國保險與養(yǎng)老金研究中心主任、清華五道口全球不動產金融論壇秘書長魏晨陽主持對話。

【圖為Brian Matt發(fā)言分享】

Brian Matt首先對ESG定義及框架進行概括性介紹。他指出，ESG是“影響股東長期價值的非財務風險或機會”，建議企業(yè)在開展ESG實踐時應先確定利益相關方，并對投資者、雇員、客戶、供應商等利益相關群體進行劃分，制定相應的ESG信息披露標準與框架。同時，他從環(huán)境、社會、企業(yè)治理及其他四個維度羅列了ESG信息收集與披露的常見內容。

Brian Matt還介紹了紐交所發(fā)布的ESG最佳實踐指南。他表示，不同公司的利益相關群體范疇不同，ESG信息披露的側重點也會有所不同。該指南為多個領域的上市公司提供ESG信息披露的說明及指引，企業(yè)應評估自身披露重點，及時獲取利益相關者反饋，形成相應治理結構并將ESG理念納入企業(yè)戰(zhàn)略中，從而講好企業(yè)故事，運用ESG報告框架和標準提高ESG評級。最后，Brain分享了自己關于ESG投資的觀察與思考。他表示，ESG在投資領域已實現(xiàn)長效增長，投資者已在更廣泛的領域將ESG納入投資決策中。

隨后，魏晨陽院長與Brian Matt、葛辰皓圍繞ESG報告撰寫、ESG最佳實踐、中國企業(yè)上市建議等方面進行了深入對話與討論。Brain指出，企業(yè)撰寫ESG報告時，需整合復雜的數(shù)據(jù)并對這些數(shù)據(jù)進行深入、恰當?shù)慕庾x，從而形成一份易于理解、公開透明、邏輯一致且與其他企業(yè)具有可比性的ESG報告。葛辰皓表示，ESG已成為企業(yè)在資本市場必須考量的重要發(fā)展要素，企業(yè)應盡快樹立ESG意識并建立適合自身業(yè)務的ESG框架。同時，他強調ESG披露是長期、持續(xù)的過程，企業(yè)需選取具有可持續(xù)性的信息作為核心披露項目，投資人也會對企業(yè)進行長期的觀察與評估。

【圖為葛辰皓發(fā)言分享】

在隨后的交流環(huán)節(jié)，兩位優(yōu)秀行業(yè)代表分別向Brian Matt提問，探討企業(yè)ESG實踐、ESG投資數(shù)據(jù)化、ESG產品創(chuàng)新等話題。星界資本創(chuàng)始管理合伙人兼ESG委員會主席、清華五道口金融EMBA項目校友方遠指出，各個行業(yè)的企業(yè)擁有不同的ESG披露重點，如何評估識別ESG重要性議題深刻影響著企業(yè)實踐。同時，他也從自身經(jīng)歷出發(fā)，就企業(yè)在成立早期應如何考量并落實ESG策略進行提問。Brian表示，監(jiān)管機構與國際組織在進行ESG評級時，會關注各個行業(yè)的關鍵問題，也會與各個領域的代表性企業(yè)進行集中研討，就ESG評估指標達成共識。他還指出，企業(yè)在建設初期，應制定可擴展、可規(guī)模化的治理結構，為未來上市奠定良好基礎。

【圖為方遠提問交流】

北京秩鼎技術有限公司創(chuàng)始人兼CEO劉相峰表示，數(shù)據(jù)在ESG投資中的重要性與日俱增，相關機構探索應用AI與大數(shù)據(jù)技術以推動ESG發(fā)展；同時，ESG投融資活躍度不斷增加，ESG交易產品亦備受市場關注。關于劉相峰提出的數(shù)據(jù)與產品相關問題，Brian指出，紐交所擁有ESG數(shù)據(jù)收集項目，能實現(xiàn)實時信息收錄并集中于標準化的數(shù)據(jù)平臺。這些公開透明的數(shù)據(jù)便于投資者進行投資決策，也可方便其他企業(yè)展開評估。圍繞ESG交易產品創(chuàng)新，他指出，紐交所已推出不同類型的期貨合約與可持續(xù)的ETF（交易型開放式指數(shù)基金）工具，從而幫助更多企業(yè)進入可持續(xù)投融資市場。

【圖為劉相峰提問交流】

本文源自金融界