前言

自2004年聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署首次提出ESG概念以來，全球掀起了一股追求可持續(xù)發(fā)展的熱浪，我國也積極響應(yīng)推動(dòng)全球綠色發(fā)展。黨的二十大報(bào)告提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)“碳達(dá)峰”、“碳中和”，“雙碳”目標(biāo)首次寫入黨的代表大會(huì)報(bào)告。銀行業(yè)作為推動(dòng)綠色發(fā)展和雙碳的重要環(huán)節(jié)，也正逐步參與到ESG相關(guān)建設(shè)中，將綠色銀行理念融入發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理。

2021年8月，人民銀行發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》，推動(dòng)銀行業(yè)信息披露的規(guī)范化，披露內(nèi)容不限于與環(huán)境相關(guān)的目標(biāo)愿景、戰(zhàn)略規(guī)劃、政策、治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理流程以及機(jī)構(gòu)投融資與經(jīng)營活動(dòng)造成的環(huán)境影響等信息。2022年6月，銀行業(yè)銀保監(jiān)會(huì)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》指出，ESG是綠色金融管理的重要支柱，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需將ESG要求納入業(yè)務(wù)管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。銀行業(yè)積極響應(yīng)監(jiān)管要求，大力發(fā)展可持續(xù)發(fā)展金融，探索金融支持“碳達(dá)峰”、“碳中和”的新模式，取得了明顯成效。

銀行業(yè)具有引導(dǎo)資本流向、為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供融資服務(wù)的重要職能，在ESG的相關(guān)信息披露方面起到帶頭表率作用。近年來，上市銀行ESG績效表現(xiàn)如何？ESG評(píng)級(jí)結(jié)果如何？本文通過對(duì)上市銀行進(jìn)行ESG評(píng)級(jí)，分析我國上市銀行2021年的ESG表現(xiàn)。

ESG評(píng)級(jí)結(jié)果分析

為了充分了解中國上市公司ESG的實(shí)踐情況，本文通過運(yùn)用聯(lián)洲國際信用評(píng)級(jí)有限公司構(gòu)建的銀行類ESG評(píng)級(jí)模型（以下簡稱“聯(lián)洲信評(píng)銀行類ESG評(píng)級(jí)模型”）對(duì)上市銀行進(jìn)行綜合分析。評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)來源為上市銀行對(duì)外公開的年報(bào)、ESG相關(guān)報(bào)告、公司網(wǎng)站及公眾號(hào)和公開數(shù)據(jù)平臺(tái)的信息等?！奥?lián)洲信評(píng)銀行類ESG評(píng)級(jí)模型”由三個(gè)范疇、22個(gè)主題、78個(gè)ESG關(guān)鍵議題和上百項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成，從環(huán)境、社會(huì)、公司治理三個(gè)維度的定性、定量和負(fù)面指標(biāo)全面衡量中國上市銀行的ESG績效。

（UCCR）ESG專項(xiàng)小組通過對(duì)銀行官網(wǎng)及巨潮資訊網(wǎng)披露的ESG相關(guān)報(bào)告的情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，截至2022年5月31日 ，銀行業(yè)主動(dòng)披露2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市公司有62家，（UCCR）ESG專項(xiàng)小組以此為樣本，結(jié)合聯(lián)洲信評(píng)銀行類ESG評(píng)級(jí)模型及標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)上市銀行的ESG績效進(jìn)行綜合分析。

由于目前上市銀行ESG信息仍以自愿披露為主，缺乏規(guī)范格式，部分公司披露的ESG相關(guān)數(shù)據(jù)不齊全，降低ESG相關(guān)議題討論的可比性。以下評(píng)級(jí)結(jié)果是以上市銀行披露的公開信息為數(shù)據(jù)來源，評(píng)級(jí)信息存在不充分等局限性。聯(lián)洲信評(píng)不對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告所記載內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性作任何保證，評(píng)級(jí)結(jié)果不作為任何投資決策依據(jù)，僅作為基本參考。

總體評(píng)級(jí)結(jié)果

（1）整體評(píng)級(jí)結(jié)果分析

從圖1和圖2可以看出，本次被評(píng)級(jí)的上市銀行中，ESG表現(xiàn)獲得AAA和AA評(píng)級(jí)的銀行數(shù)量為0，獲得A等級(jí)的有4家，ESG評(píng)級(jí)結(jié)果主要分布在BBB、BB、B，其中獲評(píng)BBB級(jí)的銀行有21家，占比為34％；獲評(píng)BB級(jí)的銀行有31家，占比為50％，占比最高；獲評(píng)B級(jí)的銀行有6家。本次被評(píng)級(jí)的62家銀行獲得的最高評(píng)級(jí)為A級(jí)，占比為6％；最低評(píng)級(jí)為B，占比為10％。整體上，被評(píng)級(jí)的62家上市銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果較好，評(píng)級(jí)結(jié)果都在B級(jí)別及以上，但是評(píng)級(jí)結(jié)果為BB的占比為50％，說明大部分上市銀行的ESG實(shí)踐還不夠深入，未來還需要繼續(xù)踐行綠色金融，推動(dòng)中國ESG的高質(zhì)量發(fā)展。

（2）整體得分分析

本次被評(píng)級(jí)的62家上市銀行中，按百分制換算，平均分為59.15分，最高分為73.2分，最低分為47.48分。其中E（環(huán)境）的平均值40.65分， S（社會(huì)）的平均值64.67分， G（公司治理）的平均值82.65分；E（環(huán)境）的最低分20.88分， S（社會(huì)）的最低分45.28分，G（公司治理）的最低分65.28分；E（環(huán)境）的最高分47.15分， S（社會(huì)）的最高分77.48分，G（公司治理）的最高分96.40分。整體來看，E（環(huán)境）維度的得分最低，平均分僅有40.65分，說明上市銀行在E（環(huán)境）方面的建設(shè)還任重道遠(yuǎn)，未來還需要加大力度投入到環(huán)境建設(shè)中。

按地區(qū)評(píng)級(jí)結(jié)果分析

62家上市銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果按省份分布情況分析，評(píng)級(jí)等級(jí)較高的公司主要分布在北京市、江蘇省、上海市、廣東省。而陜西省、安徽省等省份的評(píng)級(jí)結(jié)果較低。這表明經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)對(duì)ESG的建設(shè)和治理越重視；而經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地區(qū)對(duì)ESG的重視度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，可持續(xù)發(fā)展還有很大的進(jìn)步空間，未來還需要加大力度，更重視ESG的投入。

圖4 銀行業(yè)按省份的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果情況

按銀行規(guī)模評(píng)級(jí)結(jié)果分析

根據(jù)銀行規(guī)模分析，62家上市銀行中，大型銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果比中型銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果好，中型銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果比小型銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果好。對(duì)于大型銀行，評(píng)級(jí)結(jié)果集中在A和BBB，其中，A占比23.08％，BBB占比53.85％；中型銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果集中在BBB和BB，其中BBB占比在36.67％，BB占比在56.67％；小型銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果集中在BB， BB占比為66.67％。這表明，銀行規(guī)模越大，越重視對(duì)ESG的投入，在環(huán)境管理方面、社會(huì)責(zé)任方面和公司治理方面，大中型銀行明顯走在小型銀行的前列。

圖5 上市銀行按規(guī)模分類的ESG評(píng)級(jí)分布情況

按銀行性質(zhì)評(píng)級(jí)結(jié)果分析

從性質(zhì)分析，全國性銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果領(lǐng)先于其他類型的銀行，城市商業(yè)銀行、外資銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果優(yōu)于農(nóng)村商業(yè)銀行。通過分析62家上市銀行的ESG表現(xiàn)，A等級(jí)的銀行有4家，其中3家為全國性銀行，1家為城市商業(yè)銀行，而農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行的評(píng)級(jí)都在A等級(jí)以下，說明全國性銀行和城市商業(yè)銀行的ESG實(shí)踐的質(zhì)量遠(yuǎn)好于農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。全國性銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果主要分布在A和BBB，其中A等級(jí)占比為18.75％，BBB等級(jí)占比為56.25％；城市商業(yè)銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果主要分布在BBB和BB等級(jí)，其中BBB等級(jí)占比為30％，BB等級(jí)占比為60％；農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果主要分布在BB等級(jí)，分別占比為69.23％和66.67％。從數(shù)據(jù)分析可以看出，全國性的銀行的ESG表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于其他類型的銀行，這說明全國性銀行更加重視ESG建設(shè)，積極倡導(dǎo)綠色金融，推動(dòng)可持續(xù)金融的發(fā)展。而對(duì)于農(nóng)商行，城市農(nóng)商行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果好于農(nóng)村商業(yè)銀行，說明經(jīng)濟(jì)條件越好的經(jīng)濟(jì)主體，越重視ESG建設(shè)，越能承擔(dān)起全球的社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)ESG的發(fā)展。

圖6 上市銀行按類型區(qū)分類的ESG評(píng)級(jí)分布情況

總結(jié)

本文通過分析披露了ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的ESG表現(xiàn)，對(duì)整個(gè)行業(yè)當(dāng)前的ESG整體水平進(jìn)行研判，為分析我國ESG建設(shè)水平提供參考和依據(jù)，推動(dòng)中國ESG規(guī)范化發(fā)展。

后續(xù)我們將推出銀行ESG評(píng)級(jí)的相關(guān)研究成果，通過對(duì)上市銀行的ESG表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)級(jí)和對(duì)比，區(qū)分優(yōu)劣，通過學(xué)習(xí)優(yōu)秀公司的ESG構(gòu)建經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)上市公司落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展要求。

申明：以上分析以上市銀行披露的2021年度ESG相關(guān)報(bào)告和2021年度、年報(bào)等公開信息為數(shù)據(jù)來源，評(píng)級(jí)信息存在不充分等局限性。聯(lián)洲信評(píng)不對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告所記載內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性作任何保證，評(píng)級(jí)結(jié)果不作為任何投資決策依據(jù)，僅作為基本參考。

附表：聯(lián)洲信評(píng)ESG評(píng)級(jí)結(jié)果釋義

撰稿人：（UCCR）ESG專項(xiàng)小組

本文源自金融界