#新能源#最近一段時(shí)間，關(guān)于新能源賽道的消息可謂是層出不窮，12月15日下午新能源概念股呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，很多人都在問(wèn)這是真的上漲風(fēng)口來(lái)了，還是曇花一現(xiàn)呢？

一、新能源持續(xù)反攻？

據(jù)格隆匯的報(bào)道，12月15日，新能源整車板塊持續(xù)拉升。截至發(fā)稿，安凱客車漲停，德賽西威漲超8%，伯特利、經(jīng)緯恒潤(rùn)-W漲超7%，保隆科技漲超6%。ETF方面，智慧電車ETF漲超3%，鋰電池ETF、電池30ETF、新能源車ETF等紛紛漲超2%。

消息面上，12月15日，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》。其中提到，釋放出行消費(fèi)潛力。推動(dòng)汽車消費(fèi)由購(gòu)買(mǎi)管理向使用管理轉(zhuǎn)變，鼓勵(lì)限購(gòu)地區(qū)探索差異化通行管理等替代限購(gòu)措施。推進(jìn)二手車交易登記跨省通辦，便利二手車交易。加強(qiáng)停車場(chǎng)、充電樁、換電站、加氫站等配套設(shè)施建設(shè)。

此外，12月14日，中汽協(xié)發(fā)布11月新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。一方面，新能源乘用車產(chǎn)銷同比高增。據(jù)中汽協(xié)，11月新能源乘用車產(chǎn)銷量分別為71.0萬(wàn)輛和72.8萬(wàn)輛，環(huán)比-1.1%和+7.9%，同比+63.5%和+70.2%。

另一方面，新能源汽車滲透率突破30%。據(jù)中汽協(xié)，11月新能源汽車滲透率33.8%，環(huán)比+5.3pct。乘用車滲透率35.1%，環(huán)比+4.8pct。與此同時(shí)，1-11月，新能源乘用車中，各級(jí)別同比均呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中A級(jí)漲幅最大。目前銷量仍主要集中在A級(jí)，累計(jì)銷量209.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超過(guò)1.5倍。

二、新能源賽道的未來(lái)到底該怎么看？

我們看到當(dāng)前新能源賽道呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，很多人都在問(wèn)，這是新能源的風(fēng)口，已經(jīng)明確的信號(hào)還是新能源賽道出現(xiàn)的一次曇花一現(xiàn)的現(xiàn)象，我們到底該如何分析和判斷這件事？

首先，對(duì)于當(dāng)前的整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，新能源賽道出現(xiàn)反攻實(shí)際上是很正常的一個(gè)現(xiàn)象，我們看到消息面是非常明確的，國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)明確了十四五擴(kuò)大內(nèi)需的需求，推動(dòng)新能源汽車的整體發(fā)展，成為了國(guó)家促內(nèi)需的一個(gè)有效的手段，所以在這樣的情況之下，新能源賽道整體出現(xiàn)了一些比較有方向性的市場(chǎng)變化，這是我們最關(guān)注的事情，在這樣的大背景之下，新能源整體賽道的市場(chǎng)空間開(kāi)始出現(xiàn)，這是符合我們對(duì)整個(gè)新能源市場(chǎng)體系的預(yù)判的，這才是當(dāng)前新能源市場(chǎng)最大的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)所在。

其次，我們看到對(duì)于當(dāng)前的整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，其實(shí)最核心的不僅僅是需求的明確，更是新能源汽車產(chǎn)業(yè)的整體滲透率，已經(jīng)超過(guò)了30%，其實(shí)這個(gè)關(guān)口是非常關(guān)鍵的，畢竟對(duì)于當(dāng)前的整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，大家能否真正的去愿意使用新能源汽車用新能源汽車完全取代之前的燃油車，其實(shí)這是非常重要的一件事，如果在這方面能夠?qū)崿F(xiàn)完全的突破的話，對(duì)于整個(gè)中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的影響將會(huì)是非常深遠(yuǎn)的。而且新能源汽車產(chǎn)業(yè)的滲透率的不斷提升代表的是中國(guó)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)已經(jīng)取得了階段性的成果，這對(duì)于中國(guó)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而言將會(huì)非常重要。

第三，從長(zhǎng)期市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)看，當(dāng)前新能源整個(gè)汽車市場(chǎng)的長(zhǎng)期風(fēng)口是已經(jīng)形成，但是當(dāng)前的整個(gè)資本市場(chǎng)的表現(xiàn)是否進(jìn)入了一個(gè)完全的上升通道，實(shí)際上還需要進(jìn)行更多的信息和判斷，畢竟產(chǎn)業(yè)的風(fēng)口和上升通道的風(fēng)口，兩者之間其實(shí)并沒(méi)有什么特殊的關(guān)系。中國(guó)的資本市場(chǎng)對(duì)于整體的業(yè)務(wù)基本面的判斷和市場(chǎng)的預(yù)期雖然有關(guān)聯(lián)，卻沒(méi)有形成有效的市場(chǎng)關(guān)系，所以對(duì)于當(dāng)前的整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，新能源汽車的風(fēng)口雖然已經(jīng)形成，但能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)的發(fā)展，乃至于給資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期，這可能還需要進(jìn)一步的分析和判斷。