前言踐行ESG理念是推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方法。ESG包含企業(yè)發(fā)展所需關注的外部因素，對增強企業(yè)核心競爭力有重要意義。同時，ESG也符合國家戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，國家相繼出臺相關政策推動ESG建設、ESG投資、ESG評價的發(fā)展，促使工商公司、金融機構、專業(yè)評價機構將ESG理念融入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，共同為促進中國可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展盡一份力。

E（環(huán)境）介紹

為應對極端氣候?qū)θ虻挠绊?，實現(xiàn)世界可持續(xù)發(fā)展的目標，2016年11月4日，世界各國簽署《巴黎協(xié)定》，把“將全球平均氣溫較前工業(yè)化時期上升幅度控制在2攝氏度以內(nèi)，并努力將溫度上升幅度限制在1.5攝氏度以內(nèi)”作為目標。中國也在2020年提出中國將力爭在2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和。為了實現(xiàn)雙碳目標，推動ESG建設，中國相繼出臺多項政策旨在推動企業(yè)將ESG理念融入到生產(chǎn)經(jīng)營活動中，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2020年，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，意見指出“銀行業(yè)金融機構要建立健全環(huán)境與社會風險管理體系，將環(huán)境、社會、治理要求納入授信全流程，強化環(huán)境、社會、治理信息披露和與利益相關者的交流互動”。通過近幾年的實踐，中國銀行機構的E（環(huán)境）取得怎樣的成效？還存在哪些需要改進的地方呢？這是大家關注的問題。

接下來，聯(lián)洲信評（UCCR）ESG專項小組將對披露ESG報告的上市銀行的E績效進行分析，了解銀行在推動環(huán)境治理方面的績效。

E（環(huán)境）績效分析

（UCCR）ESG專項小組通過對銀行官網(wǎng)及巨潮資訊網(wǎng)披露的ESG相關報告的情況進行統(tǒng)計，截至2022年5月31日 ，銀行業(yè)主動披露2021年度ESG相關報告的A+H股上市公司有62家，（UCCR）ESG專項小組以此為樣本，結合聯(lián)洲信評ESG評級模型及標準，對銀行業(yè)上市公司的E（環(huán)境）績效進行綜合分析。

表1：聯(lián)洲信評E評級體系

環(huán)境管理目標

銀行機構在推動ESG的建設中，通過設立環(huán)境管理目標，強化環(huán)境保護管理，推動自身綠色發(fā)展。同時，利用行業(yè)特殊性，引導更多企業(yè)進行綠色轉型，促進全社會的綠色可持續(xù)發(fā)展。銀行機構在經(jīng)營過程中踐行綠色發(fā)展理念，制定清晰的環(huán)境管理目標，表明銀行機構為推動ESG建設邁出了重要的一步，銀行機構在追求利潤的同時也追求可持續(xù)發(fā)展。

通過分析62家披露了2021年度ESG相關報告的上市銀行，100％的公司都建立了環(huán)境管理目標，其中70.97％的公司的環(huán)境管理目標很清晰，建立了短期、中期、長期環(huán)境管理目標，并貫徹到公司生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)；29.03％的公司的環(huán)境管理目標較清晰，但還有待完善及細化。整體上，上市銀行對于E（環(huán)境）建設都比較重視，都建立了明確的環(huán)境管理目標。

圖1：設立環(huán)境管理目標情況

圖2：環(huán)境管理目標與評級情況

通過圖2分析可以看出，環(huán)境管理目標的清晰度與銀行的ESG評級結果呈正比。ESG評級結果為A等級的上市銀行中，100％銀行的環(huán)境管理目標都很清晰；BBB等級的上市銀行中，有95.24％的銀行的環(huán)境管理目標很清晰，僅有4.76％的銀行的環(huán)境管理目標比較清晰；而BB等級的上市銀行中，有54.84％銀行的環(huán)境管理目標很清晰，有45.16％的銀行的環(huán)境管理目標比較清晰；B等級的上市銀行中，有一半銀行的環(huán)境管理目標很清晰，一半的銀行的環(huán)境管理目標比較清晰。

節(jié)能和可再生能源、綠色政策

銀行機構重視ESG建設，不僅是大勢所趨，也是國家政策的要求。銀行機構在踐行ESG理念的過程中，通過制定節(jié)能減排、可再生資源回收利用、綠色環(huán)境保護等制度來規(guī)范銀行在經(jīng)營中堅持走可持續(xù)發(fā)展之路，將對環(huán)境的負面影響降到最低。

通過分析62家披露了2021年度ESG相關報告的上市銀行，100％的銀行都制定了節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護規(guī)范，其中69.35％的銀行制定了相關規(guī)范，內(nèi)容完整、有效，能有效推動公司ESG建設；30.65％的銀行建立了相關規(guī)范，但還需要進一步完善。整體上，上市銀行都制定了相關的節(jié)能減排政策，在銀行內(nèi)部積極推動可持續(xù)發(fā)展。

通過進一步分析也發(fā)現(xiàn)，評級高的銀行都制定相關節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護規(guī)范，且內(nèi)容完整、有效。而評級較低的銀行僅有部分制定了內(nèi)容完善且有效的相關節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護規(guī)范。通過圖3可以看出，ESG評級結果為A的銀行中，100％的銀行都制定了完整、有效的節(jié)能和綠色環(huán)境保護規(guī)范；而評級結果為BB和B的銀行中，僅有54.84％和33.33％的銀行制定了完整、有效的節(jié)能和綠色環(huán)境保護規(guī)范。

圖3：節(jié)能和可再生能源、綠色政策與評級情況

環(huán)境管理體系認證

ISO 14001是由國際標準化組織發(fā)布的環(huán)境管理體系認證。ISO 14001環(huán)境管理體系認證，是指依據(jù)ISO 14001標準由第三方認證機構實施的合格評定活動。通過認證后可證明該主體在環(huán)境管理方面達到了國際水平，能夠確保銀行在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的各類污染物控制達到相關要求。而通過分析62家披露了2021年度ESG相關報告的上市銀行的情況，通過了ISO 14001認證的銀行占比為1.61％，大部分的銀行沒有通過ISO 14001國際認證。這其中的可能的原因有兩個方面，第一，我們評級的數(shù)據(jù)主要來源于銀行公開的相關數(shù)據(jù)，大部分銀行沒有將相關環(huán)境認證信息披露出來；第二，基于銀行業(yè)的行業(yè)特性，銀行業(yè)更關心銀行的內(nèi)部風險監(jiān)控，沒有強制要求銀行獲得國際環(huán)境認證。

環(huán)境信息披露質(zhì)量

對于環(huán)境信息披露，目前監(jiān)管機構沒有發(fā)布統(tǒng)一、詳細、可參考的信息披露標準，所以企業(yè)環(huán)境信息披露工作質(zhì)量缺乏規(guī)范化，存在良莠不齊的現(xiàn)象。

62家披露了2021年度ESG相關報告的上市銀行中，專門設立了環(huán)境信息披露情況部門的銀行占比為72.58％；在環(huán)境信息披露方面，環(huán)境信息披露完整，質(zhì)量水平高的占比為27.42％；環(huán)境信息披露不完整，質(zhì)量水平一般為56.45％，占大部分；沒有披露環(huán)境信息占比為16.13％。從結果分析，銀行對于環(huán)境信息披露的意識已經(jīng)形成了，但還缺乏統(tǒng)一的披露標準，大部分銀行披露的內(nèi)容不夠完整和規(guī)范，未來需要不斷提高環(huán)境信息披露的質(zhì)量，做到公開透明、統(tǒng)一規(guī)范。

圖4：環(huán)境信息披露部門與評級情況

圖5：環(huán)境信息披露質(zhì)量與評級情況

通過進一步分析，由圖4和圖5可以看出環(huán)境信息披露質(zhì)量與銀行的ESG評級結果呈正比。ESG評級結果為A的銀行中，100％都設置了專門的環(huán)境信息披露部門，而評級結果為B的銀行僅有16.67％設置了專門的環(huán)境信息披露部門。評級結果為A的銀行有50％的環(huán)境信息披露質(zhì)量高，而評級結果為B的銀行中有0％的銀行環(huán)境信息披露質(zhì)量高，50％的銀行環(huán)境信息披露質(zhì)量一般。

環(huán)境風險管理情況

環(huán)境信息披露是檢測“雙碳”目標的重要手段，在“雙碳”背景下，銀行環(huán)境信息披露的重要意義日益突出。環(huán)境信息包含溫室氣體排放信息、污染物排放信息、資源消耗信息等。但是目前還沒有相關規(guī)定嚴格要求上市銀行披露氣候信息，也沒有統(tǒng)一的披露標準和規(guī)范，這在一定程度上也阻礙了環(huán)境信息披露工作的進程。

通過對62家主動披露2021年度ESG相關報告的上市銀行的情況進行分析發(fā)現(xiàn)，主動披露環(huán)境信息相關數(shù)據(jù)的銀行有49家，占比為79.03％，但大部分的信息披露不齊全；有20.97％的銀行未披露環(huán)境信息的相關數(shù)據(jù)。這說明在銀行業(yè)，大部分銀行已經(jīng)意識到環(huán)境信息相關數(shù)據(jù)披露的重要性，但目前還沒有形成統(tǒng)一的披露規(guī)范和標準，這在一定程度上阻礙了環(huán)境信息披露的規(guī)范性、完整性、透明性。未來相關部門需要制定信息披露的標準和規(guī)范，銀行業(yè)需要加大對ESG的實踐力度，實現(xiàn)量化環(huán)境信息的披露。

圖6：環(huán)境信息數(shù)據(jù)披露情況

綠色金融情況

綠色金融是銀行機構引導企業(yè)綠色發(fā)展的有效手段。銀行通過綠色信貸、綠色債券、ESG概念理財產(chǎn)品等金融工具引導市場將資源投入綠色低碳企業(yè)中，倒逼高耗能、高污染企業(yè)進行綠色轉型，促進全社會經(jīng)濟綠色高質(zhì)量發(fā)展。

對于綠色金融，我們重點關注銀行的綠色貸款余額、綠色貸款增速、綠色債券發(fā)行規(guī)模、綠色債券承銷規(guī)模、ESG概念理財產(chǎn)品規(guī)模、綠色金融投資規(guī)模、綠色金融周邊產(chǎn)品等方面。

在綠色貸款方面，通過對62家主動披露2021年度ESG相關報告的上市銀行的情況進行分析發(fā)現(xiàn)，上市銀行的綠色貸款余額在1000億及以上的銀行占比為16.13％，100億到1000億間的銀行占比為38.67％，超過半數(shù)的銀行的綠色貸款余額小于100億元，其中國有銀行及大型銀行綠色貸款規(guī)模較大，城農(nóng)商行的綠色貸款規(guī)模較小。但在綠色貸款增速上，大部分銀行的增速較快，綠色貸款余額同比增速在20％以上的銀行占比有64.52％，增速在10％（含）-20％的銀行占比為20.97％，超過85％的銀行的綠色貸款余額同比增速在10％以上，說明大部分銀行對綠色發(fā)展越來越重視，對綠色金融貸款的發(fā)放金額逐年增加，通過綠色金融帶動企業(yè)綠色發(fā)展。

圖7：年末綠色貸款增速情況

圖8：年末綠色貸款增速與評級情況

如圖8，通過進一步分析得出，綠色貸款增速與銀行ESG評級成正比，ESG評級等級越高，綠色貸款增速的表現(xiàn)越好。評級結果為A的銀行中，100％的綠色貸款增速在20％以上，評級為BBB的銀行有76.19％的綠色貸款增速在20％以上，評級為BB的銀行有58.06％的綠色貸款增速在20％以上，而評級結果為B的銀行中僅有33.33％的銀行的綠色貸款增速在20％以上。

在綠色債券、ESG概念理財產(chǎn)品規(guī)模、綠色金融投資規(guī)模方面，因為披露標準不統(tǒng)一，大部分銀行沒有披露相關數(shù)據(jù)。從披露的數(shù)據(jù)看，大部分銀行發(fā)行的綠色金融相關產(chǎn)品金額不是特別高，但做了“首單”的嘗試，新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，綠色金融體系往多元化趨勢發(fā)展。

抑制污染投資

為加快構建綠色金融市場，中國人民銀行等七部委出臺《關于構建綠色金融體系的指導意見》，提出發(fā)展綠色金融要以市場化為導向，動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，更有效地抑制污染性投資，通過市場化的方式解決環(huán)境的外部性和公共產(chǎn)品的提供問題?？梢?，抑制污染性投資是銀行引導社會資本向綠色產(chǎn)業(yè)投資的有效方法，也是推動綠色環(huán)境建設的有效途徑。

62家披露了2021年度ESG相關報告的上市銀行中，74.19％的銀行都限制“二高一?！毙袠I(yè)貸款，從實際行動上推動ESG的建設。但也有25.81％的企業(yè)沒有限制“二高一剩”行業(yè)貸款，這些銀行主要是中小型銀行。這表明在ESG建設中，大型銀行能積極倡導國家的可持續(xù)發(fā)展理念，推動ESG的建設，而中小銀行相關實踐還有待改進，未來中小銀行需要投入更大的財力物力到ESG的實踐中。

總結

通過對62家披露了2021年度ESG相關報告的銀行業(yè)的上市公司E（環(huán)境）績效分析發(fā)現(xiàn)，在“雙碳”目標及相關政策的引導下，上市銀行在E（環(huán)境）的建設中走在其他行業(yè)的前列，絕大部分銀行都建立了清晰的環(huán)境管理目標和完整、有效的節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護規(guī)范，在組織結構上，成立綠色研究院、綠色金融事業(yè)部等，探索綠色金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，推動銀行綠色金融的發(fā)展，推動低碳轉型。但城商行在綠色金融的發(fā)展還處于起步階段，未來需要進一步加大綠色金融的投入，提高綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力，提高銀行的E（環(huán)境）的整體水平。再者，因為全國還沒有形成統(tǒng)一的ESG信息披露規(guī)范，上市銀行的環(huán)境信息披露水平參齊不齊，環(huán)境信息披露不夠完善、不夠規(guī)范，未來在信息披露方面，銀行需要進一步提高環(huán)境信息披露水平，提高信息透明度，進而提高上市銀行整體ESG表現(xiàn)。

申明：以上分析以上市銀行披露的2021年度ESG相關報告和2021年度銀行年報等公開信息為數(shù)據(jù)來源，評級信息存在不充分等局限性。聯(lián)洲信評不對評級報告所記載內(nèi)容的真實性、完整性、及時性作任何保證，評級結果不作為任何投資決策依據(jù)，僅作為基本參考。

撰稿人：聯(lián)洲信評（UCCR）ESG專項小組

本文源自金融界