零壹財經(jīng)

2022年，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，提出“大力倡導(dǎo)綠色低碳消費”，從積極發(fā)展綠色低碳消費市場和倡導(dǎo)節(jié)約集約的綠色生活方式兩方面進行了系統(tǒng)部署。

2023年《政府工作報告》也強調(diào)，“加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力提升高端化、智能化、綠色化水平” “加強綠色發(fā)展金融支持” 。6月8日，中國人民銀行行長易綱在陸家嘴論壇（2023）上指出，綠色金融將在平穩(wěn)實現(xiàn)“3060”目標過程中發(fā)揮重要作用。

政策信號密集釋放，微觀主體如何“馭勢而行”值得關(guān)注。ESG與我國政策導(dǎo)向高度契合，已成為眾多企業(yè)響應(yīng)綠色發(fā)展號召的主動選擇?；诮鹑谥薪榈慕巧ㄎ?，我國商業(yè)銀行把大力發(fā)展綠色金融作為貫徹落實ESG理念的重要抓手，開展以綠色金融管理系統(tǒng)建設(shè)為代表的ESG新基建漸成風(fēng)潮。

01

什么是商業(yè)銀行ESG新基建？

商業(yè)銀行ESG新基建即以大數(shù)據(jù)、5G、云計算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)為抓手，以服務(wù)ESG治理為目標，基于現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施打造的IT系統(tǒng)。從全球范圍來看，商業(yè)銀行主要聚焦綠色金融領(lǐng)域，借助上述數(shù)字技術(shù)、基于業(yè)務(wù)特點打造應(yīng)用平臺及管理系統(tǒng)以推進其ESG新基建。

國際大型銀行較早涉足ESG領(lǐng)域，相關(guān)實踐探索先于ESG新基建概念的誕生。2003年赤道原則提出后，瑞穗銀行、渣打銀行、荷蘭銀行等開始著手推動自身綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。2012年，花旗銀行、摩根大通、匯豐銀行等在打造數(shù)字銀行的同時，進一步夯實綠色發(fā)展技術(shù)底色。多家國際大行在此階段圍繞“科技賦綠”開展的研究，雖尚未形成統(tǒng)一的概念界定，但其涵義都在于以數(shù)字技術(shù)為關(guān)鍵抓手，釋放“綠色”動能。

在國際商業(yè)銀行普遍以數(shù)字化促綠色化的趨勢下，ESG新基建作為科技與可持續(xù)發(fā)展理念融合創(chuàng)新的產(chǎn)物應(yīng)運而生。2016年，荷蘭銀行推出可持續(xù)發(fā)展金融平臺，定期對所發(fā)放信貸的環(huán)境效益進行評估。2018年，德意志銀行推出交互式網(wǎng)絡(luò)工具“α-DIG”，使用自然語言處理來量化企業(yè)ESG績效。2019年2月，西班牙第二大銀行畢爾巴鄂比斯開銀行（BBVA）宣布推出首個區(qū)塊鏈支持的結(jié)構(gòu)性綠色債券平臺，試圖提升綠色項目識別、篩選及評估效率。同年，花旗銀行與微軟合作開發(fā)新平臺，旨在運用機器學(xué)習(xí)技術(shù)自動識別潛在綠色資產(chǎn)，以提供融資相關(guān)建議。

我國商業(yè)銀行ESG新基建雖然起步較晚，但耕耘不綴。2016年，興業(yè)銀行上線業(yè)內(nèi)首個綠色金融專業(yè)支持系統(tǒng)，著力于解決綠色信貸評估以及環(huán)境風(fēng)險管控問題。2018年，人民銀行開展綠色金融管理系統(tǒng)建設(shè)，利用人工智能、云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)實現(xiàn)綠色信貸統(tǒng)計分析、綠色信貸流程監(jiān)管、綠色信貸政策實施效應(yīng)評估等功能。

在人民銀行示范下，中國銀行、建設(shè)銀行、北京銀行、成都銀行、重慶銀行、江蘇銀行、重慶農(nóng)商行等多家商業(yè)銀行亦以助推綠色發(fā)展為切入點，積極探索ESG新基建。

02

我國商業(yè)銀行ESG新基建進展如何？

基于公開資料，本文對中國59家上市商業(yè)銀行基于ESG開展的具體實踐和相關(guān)行為進行梳理和盤點。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，約29%的上市商業(yè)銀行披露了其ESG新基建的建設(shè)工作。國有大型銀行已基本實現(xiàn)ESG新基建布局， 上市城商行、農(nóng)商行同樣銳意進取，建設(shè)比例達到23%。

表1: 商業(yè)銀行ESG新基建總覽

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫

圖1: 上市商業(yè)銀行ESG新基建統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫

從功能需求來看，這些商業(yè)銀行的ESG新基建通常具有綠色客戶管理、綠色業(yè)務(wù)識別、環(huán)境效益測算、環(huán)境風(fēng)險監(jiān)測等功能。但由于不同商業(yè)銀行在目標客群、風(fēng)險偏好、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略等方面存在一定差異，在系統(tǒng)建設(shè)上各有側(cè)重，大體可以劃分為3類：

第一類為完善綠色信貸管理，其核心在于通過與業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)實時交互，實現(xiàn)綠色信貸業(yè)務(wù)全流程管理。這也是大多數(shù)商業(yè)銀行系統(tǒng)建設(shè)的主要方向，其中代表性機構(gòu)有重慶銀行、湖州銀行等；

第二類為助力綠色金融拓客，其核心在于通過ESG信用畫像、可視化大數(shù)據(jù)分析為客戶識別提供輔助，其代表性機構(gòu)有中國建設(shè)銀行蘇州分行、江蘇銀行等；

第三類為加強風(fēng)險預(yù)警，其核心在于挖掘分析環(huán)境、氣候、社會等數(shù)據(jù)，提升對授信企業(yè)環(huán)境社會風(fēng)險的管控能力，其代表性機構(gòu)有郵儲行、華夏銀行等。

表2：商業(yè)銀行ESG新基建進展及簡介

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫，各銀行ESG報告、年報、招標公告等

03

我國商業(yè)銀行ESG新基建如何服務(wù)于綠色金融發(fā)展？

綜合我國上市商業(yè)銀行ESG新基建披露情況，我們可以從系統(tǒng)架構(gòu)和運行過程兩個方面了解其如何賦能綠色金融發(fā)展。

（一）系統(tǒng)架構(gòu)：三層結(jié)構(gòu)

ESG新基建可分為數(shù)據(jù)層、模型層和應(yīng)用層，三層的主要功能分別如下。

圖2: 綠色金融管理系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)及運行流程

資料來源：零壹智庫

數(shù)據(jù)層的主要功能是數(shù)據(jù)采集及處理。多來源多維度數(shù)據(jù)在接入系統(tǒng)后即刻被清洗和過濾，去除冗余、無效、異常部分，以保障入模數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

模型層的主要功能是基于模型挖掘數(shù)據(jù)價值?？蓱?yīng)用的模型主要包括綠色客戶識別模型，綠色信貸業(yè)務(wù)認定模型、ESG評級模型和綠色信貸風(fēng)險評估模型四類。

（1）綠色客戶識別模型：結(jié)合入庫企業(yè)信息，比對綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、綠色融資試點條目、綠色項目清單等，對客戶進行分類識別。

（2）綠色信貸業(yè)務(wù)認定模型：根據(jù)系統(tǒng)設(shè)定的綠色標準，對入庫項目進行智能綠色貼標，并定期收集項目環(huán)境效益數(shù)據(jù)，對綠色貼標結(jié)果進行定期復(fù)核。

（3）ESG評級模型：從環(huán)境保護、社會責(zé)任、人力資本、治理績效等諸多維度對客戶進行評分，通過對ESG指標賦值與以及加權(quán)計算得到客戶ESG評級結(jié)果。

（4）綠色信貸風(fēng)險評估模型：設(shè)置多項綠色指標，囊括資源利用、環(huán)境風(fēng)險、污染排放、生態(tài)保護、行政處罰等，動態(tài)監(jiān)測客戶綠色征信情況變化。

模型層主要負責(zé)結(jié)果呈現(xiàn)。數(shù)據(jù)挖掘的價值在應(yīng)用層體現(xiàn)，滿足實際應(yīng)用需求。從上市商業(yè)銀行ESG新基建功能統(tǒng)計情況來看，基本可支持綠色業(yè)務(wù)識別、綠色客戶管理、環(huán)境風(fēng)險監(jiān)測以及環(huán)境效益測算，驅(qū)動商業(yè)銀行ESG價值創(chuàng)造。

圖3: 上市商業(yè)銀行ESG新基建功能統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：德勤，零壹智庫

（二）運行邏輯：貸前、貸中、貸后全流程管理

在信貸流程上，商業(yè)銀行ESG新基建可為貸前、貸中、貸后環(huán)節(jié)管理提供支持和幫助。

貸前：采集環(huán)境保護、社會責(zé)任、公司治理三大維度下指標數(shù)據(jù)，如能效水平、污染排放等，主要以綠色客戶識別模型、ESG評級模型結(jié)果作為授信審批的重要依據(jù)，幫助商業(yè)銀行規(guī)避單一財務(wù)指標評價模式帶來的授信風(fēng)險問題。

貸中：商業(yè)銀行ESG新基建通常具有實時數(shù)據(jù)抓取和及時更新等特點，可實現(xiàn)對客戶ESG表現(xiàn)情況的動態(tài)監(jiān)測，可解決因指標時效性滯后對業(yè)務(wù)評價的不利問題。

貸后：對于已授信項目，參考綠色信貸業(yè)務(wù)認定模型結(jié)果和綠色信貸風(fēng)險評估模型結(jié)果，商業(yè)銀行可密切關(guān)注內(nèi)外部環(huán)境對客戶經(jīng)營狀況和行業(yè)發(fā)展的影響，進行全面風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警，助力其及時調(diào)整重大隱患信貸管理措施。

04

典型案例介紹

從開展適合自身ESG新基建的角度，中國銀行的持續(xù)差異化探索具有典型意義，江蘇銀行 “小步快跑”漸進式創(chuàng)新的經(jīng)驗同樣值得借鑒。我們在此略作分享。

（一）中國銀行

1、建設(shè)進展

中國銀行的ESG新基建具體名稱是綠色金融管理系統(tǒng)，共分2期進行建設(shè)。第一期于2021年12月啟動招標，投標總價約378萬元；第二期于2023年3月啟動招標，投標總價約98萬元。兩期的承建人均為北京寰宇普惠科技有限公司。一期綠色金融管理系統(tǒng)目前已投入使用。

2、一期的功能

中國銀行綠色金融管理系統(tǒng)一期可實現(xiàn)智能識別及環(huán)境效益精準測算，具體包含如下工作：（1）綠色客戶管理（2）綠色業(yè)務(wù)識別（3）ESG風(fēng)險監(jiān)測（4）環(huán)境效益測算。

圖4: 中國銀行綠色管理系統(tǒng)一期概況

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫、公開資料整理

綠色客戶管理：系統(tǒng)根據(jù)《中國銀行關(guān)于對公司客戶環(huán)境與社會風(fēng)險分類實施系統(tǒng)標簽標注的通知》，對客戶進行環(huán)境與社會風(fēng)險 A、B、C 分類標簽標注和分層管理，對其中高風(fēng)險的 A 類客戶采取更嚴格的評估和審核措施。

綠色業(yè)務(wù)識別：對照《中國銀行綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄分類規(guī)范》和《中國銀行綠色信貸統(tǒng)計表操作規(guī)程》，對綠色貸款進行標識維護。

ESG風(fēng)險監(jiān)測：中國銀行在內(nèi)部評價模型相關(guān)模塊中加入了ESG 風(fēng)險相關(guān)因子，構(gòu)建了覆蓋四個層級的 ESG 指標體系，以便綜合考慮企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)、社會責(zé)任、公司治理等因素，以“企業(yè) ESG 得分（百分制）”呈現(xiàn)，表征不同行業(yè)借款人的 ESG 風(fēng)險。

環(huán)境效益測算：試圖精準地核算綠色信貸投向綠色項目所產(chǎn)生的環(huán)境效益數(shù)值，真實準確地反映全行節(jié)能實施成效。

表3：中國銀行環(huán)境效益測算

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫，公開資料整理

3、二期的優(yōu)化

中國銀行通過開展ESG基建將ESG理念融入經(jīng)營管理，對內(nèi)加速無紙化變革賦能自身運營“碳中和”實現(xiàn)，對外引導(dǎo)金融資源投向綠色發(fā)展領(lǐng)域促進投融資碳中和。碳足跡核算對商業(yè)銀行進行全生命周期降碳具有重要意義，但可以看到，就一期綠色金融管理系統(tǒng)可實現(xiàn)的功能而言，在碳數(shù)據(jù)核算與披露方面似乎有所欠缺。

鑒于此，中國銀行計劃對目前使用的綠色金融管理系統(tǒng)進行升級。從兩次招標要求對比看，二期在一期基礎(chǔ)上增加了碳排核算、碳排評價、碳排預(yù)警、降碳調(diào)控等功能，力求彌補了一期的欠缺。這點對其他商業(yè)銀行或許有所啟示。

（二）江蘇銀行

1、建設(shè)進展

自 2020 年起，江蘇銀行開始自主研發(fā)上線 “蘇銀綠金”綠色金融專業(yè)化系統(tǒng)、赤道原則項目智能認定系統(tǒng)、ESG評級系統(tǒng)，與中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院合作開發(fā)赤道原則項目環(huán)境與社會風(fēng)險自動識別系統(tǒng)。多系統(tǒng)相互配合，經(jīng)過近 3 年的研發(fā)升級，基本能夠?qū)崿F(xiàn)ESG風(fēng)險管理多層級覆蓋。

2、多系統(tǒng)對接實施方案

江蘇銀行內(nèi)部各系統(tǒng)之間存在協(xié)同的內(nèi)循環(huán)，可實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的高度治理。赤道原則項目智能認定系統(tǒng)、ESG評級系統(tǒng)以及赤道原則項目環(huán)境與社會風(fēng)險自動識別系統(tǒng)可視作綠色金融專業(yè)化系統(tǒng)的功能子模塊，其輸出的內(nèi)容可滿足綠色客戶分層分類、綠色業(yè)務(wù)智能認定、社環(huán)風(fēng)險監(jiān)測、環(huán)境效益測算等方面功能需求。

圖5: 江蘇銀行多系統(tǒng)對接的實現(xiàn)方案

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫、公開資料整理

3、多系統(tǒng)整合頗具優(yōu)勢

作為城商行中首家也是唯一一家進行綠色金融信息專項披露的銀行機構(gòu)，我們可以從江蘇銀行發(fā)布的最新《2022年度綠色金融發(fā)展報告》中窺見其如何通過多系統(tǒng)整合在項目、客戶、行業(yè)等層級構(gòu)筑風(fēng)控堡壘從而 提升ESG風(fēng)險管理能力。

項目端ESG風(fēng)險管理：赤道原則項目智能認定系統(tǒng)通過實現(xiàn)項目自動識別判定及風(fēng)險自動分類，實時提示項目潛在風(fēng)險點，預(yù)先制定風(fēng)險緩釋措施。

客戶端ESG風(fēng)險管理：2022年，江蘇銀行計劃打造ESG評級系統(tǒng)2.0版本。在1.0版本基礎(chǔ)上，2.0版本聚焦核心業(yè)務(wù)行業(yè)分布，結(jié)合近2000個企業(yè)客戶樣本、超60個ESG指標測算結(jié)果，對ESG評級模型進行優(yōu)化升級。客戶ESG評級結(jié)果將作為授信決策重要參考依據(jù)，從源頭管控信貸風(fēng)險。

行業(yè)層面環(huán)境風(fēng)險管理：通過開展環(huán)境與氣候風(fēng)險壓力測試，針對環(huán)境和氣候敏感型行業(yè)，江蘇銀行可研究敞口與資產(chǎn)組合的環(huán)境與氣候風(fēng)險傳導(dǎo)機制，評估行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在特定環(huán)境與氣候風(fēng)險場景下承壓韌性與承壓能力，強化行業(yè)層面環(huán)境風(fēng)險的前瞻性防控。

不同于中國銀行著眼于豐富單一系統(tǒng)功能配置，江蘇銀行這種采用多系統(tǒng)相互輔助的做法可為同業(yè)機構(gòu)的ESG新基建提供新的思路。

05

展望

對于商業(yè)銀行而言，發(fā)力綠色金融、開展ESG實踐，是順應(yīng)國家政策要求、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要選擇。

在ESG新基建風(fēng)潮之下，多家商業(yè)銀行綠金業(yè)務(wù)的數(shù)字化管理能力正在大幅提升，但如何進一步完善ESG信息披露、加強ESG投資的監(jiān)管力度，從而降低“洗綠”和“漂綠”的風(fēng)險，或?qū)⒊蔀楹罄m(xù)各家商業(yè)銀行需要面對的關(guān)鍵命題。