零壹財(cái)經(jīng)

2022年，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，提出“大力倡導(dǎo)綠色低碳消費(fèi)”，從積極發(fā)展綠色低碳消費(fèi)市場(chǎng)和倡導(dǎo)節(jié)約集約的綠色生活方式兩方面進(jìn)行了系統(tǒng)部署。

2023年《政府工作報(bào)告》也強(qiáng)調(diào)，“加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力提升高端化、智能化、綠色化水平” “加強(qiáng)綠色發(fā)展金融支持” 。6月8日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在陸家嘴論壇（2023）上指出，綠色金融將在平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)“3060”目標(biāo)過程中發(fā)揮重要作用。

政策信號(hào)密集釋放，微觀主體如何“馭勢(shì)而行”值得關(guān)注。ESG與我國(guó)政策導(dǎo)向高度契合，已成為眾多企業(yè)響應(yīng)綠色發(fā)展號(hào)召的主動(dòng)選擇。基于金融中介的角色定位，我國(guó)商業(yè)銀行把大力發(fā)展綠色金融作為貫徹落實(shí)ESG理念的重要抓手，開展以綠色金融管理系統(tǒng)建設(shè)為代表的ESG新基建漸成風(fēng)潮。

01

什么是商業(yè)銀行ESG新基建？

商業(yè)銀行ESG新基建即以大數(shù)據(jù)、5G、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)為抓手，以服務(wù)ESG治理為目標(biāo)，基于現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施打造的IT系統(tǒng)。從全球范圍來看，商業(yè)銀行主要聚焦綠色金融領(lǐng)域，借助上述數(shù)字技術(shù)、基于業(yè)務(wù)特點(diǎn)打造應(yīng)用平臺(tái)及管理系統(tǒng)以推進(jìn)其ESG新基建。

國(guó)際大型銀行較早涉足ESG領(lǐng)域，相關(guān)實(shí)踐探索先于ESG新基建概念的誕生。2003年赤道原則提出后，瑞穗銀行、渣打銀行、荷蘭銀行等開始著手推動(dòng)自身綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。2012年，花旗銀行、摩根大通、匯豐銀行等在打造數(shù)字銀行的同時(shí)，進(jìn)一步夯實(shí)綠色發(fā)展技術(shù)底色。多家國(guó)際大行在此階段圍繞“科技賦綠”開展的研究，雖尚未形成統(tǒng)一的概念界定，但其涵義都在于以數(shù)字技術(shù)為關(guān)鍵抓手，釋放“綠色”動(dòng)能。

在國(guó)際商業(yè)銀行普遍以數(shù)字化促綠色化的趨勢(shì)下，ESG新基建作為科技與可持續(xù)發(fā)展理念融合創(chuàng)新的產(chǎn)物應(yīng)運(yùn)而生。2016年，荷蘭銀行推出可持續(xù)發(fā)展金融平臺(tái)，定期對(duì)所發(fā)放信貸的環(huán)境效益進(jìn)行評(píng)估。2018年，德意志銀行推出交互式網(wǎng)絡(luò)工具“α-DIG”，使用自然語(yǔ)言處理來量化企業(yè)ESG績(jī)效。2019年2月，西班牙第二大銀行畢爾巴鄂比斯開銀行（BBVA）宣布推出首個(gè)區(qū)塊鏈支持的結(jié)構(gòu)性綠色債券平臺(tái)，試圖提升綠色項(xiàng)目識(shí)別、篩選及評(píng)估效率。同年，花旗銀行與微軟合作開發(fā)新平臺(tái)，旨在運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)自動(dòng)識(shí)別潛在綠色資產(chǎn)，以提供融資相關(guān)建議。

我國(guó)商業(yè)銀行ESG新基建雖然起步較晚，但耕耘不綴。2016年，興業(yè)銀行上線業(yè)內(nèi)首個(gè)綠色金融專業(yè)支持系統(tǒng)，著力于解決綠色信貸評(píng)估以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控問題。2018年，人民銀行開展綠色金融管理系統(tǒng)建設(shè)，利用人工智能、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)綠色信貸統(tǒng)計(jì)分析、綠色信貸流程監(jiān)管、綠色信貸政策實(shí)施效應(yīng)評(píng)估等功能。

在人民銀行示范下，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、北京銀行、成都銀行、重慶銀行、江蘇銀行、重慶農(nóng)商行等多家商業(yè)銀行亦以助推綠色發(fā)展為切入點(diǎn)，積極探索ESG新基建。

02

我國(guó)商業(yè)銀行ESG新基建進(jìn)展如何？

基于公開資料，本文對(duì)中國(guó)59家上市商業(yè)銀行基于ESG開展的具體實(shí)踐和相關(guān)行為進(jìn)行梳理和盤點(diǎn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，約29%的上市商業(yè)銀行披露了其ESG新基建的建設(shè)工作。國(guó)有大型銀行已基本實(shí)現(xiàn)ESG新基建布局， 上市城商行、農(nóng)商行同樣銳意進(jìn)取，建設(shè)比例達(dá)到23%。

表1: 商業(yè)銀行ESG新基建總覽

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫(kù)

圖1: 上市商業(yè)銀行ESG新基建統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫(kù)

從功能需求來看，這些商業(yè)銀行的ESG新基建通常具有綠色客戶管理、綠色業(yè)務(wù)識(shí)別、環(huán)境效益測(cè)算、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等功能。但由于不同商業(yè)銀行在目標(biāo)客群、風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略等方面存在一定差異，在系統(tǒng)建設(shè)上各有側(cè)重，大體可以劃分為3類：

第一類為完善綠色信貸管理，其核心在于通過與業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)交互，實(shí)現(xiàn)綠色信貸業(yè)務(wù)全流程管理。這也是大多數(shù)商業(yè)銀行系統(tǒng)建設(shè)的主要方向，其中代表性機(jī)構(gòu)有重慶銀行、湖州銀行等；

第二類為助力綠色金融拓客，其核心在于通過ESG信用畫像、可視化大數(shù)據(jù)分析為客戶識(shí)別提供輔助，其代表性機(jī)構(gòu)有中國(guó)建設(shè)銀行蘇州分行、江蘇銀行等；

第三類為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，其核心在于挖掘分析環(huán)境、氣候、社會(huì)等數(shù)據(jù)，提升對(duì)授信企業(yè)環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，其代表性機(jī)構(gòu)有郵儲(chǔ)行、華夏銀行等。

表2：商業(yè)銀行ESG新基建進(jìn)展及簡(jiǎn)介

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫(kù)，各銀行ESG報(bào)告、年報(bào)、招標(biāo)公告等

03

我國(guó)商業(yè)銀行ESG新基建如何服務(wù)于綠色金融發(fā)展？

綜合我國(guó)上市商業(yè)銀行ESG新基建披露情況，我們可以從系統(tǒng)架構(gòu)和運(yùn)行過程兩個(gè)方面了解其如何賦能綠色金融發(fā)展。

（一）系統(tǒng)架構(gòu)：三層結(jié)構(gòu)

ESG新基建可分為數(shù)據(jù)層、模型層和應(yīng)用層，三層的主要功能分別如下。

圖2: 綠色金融管理系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)及運(yùn)行流程

資料來源：零壹智庫(kù)

數(shù)據(jù)層的主要功能是數(shù)據(jù)采集及處理。多來源多維度數(shù)據(jù)在接入系統(tǒng)后即刻被清洗和過濾，去除冗余、無效、異常部分，以保障入模數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

模型層的主要功能是基于模型挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值?？蓱?yīng)用的模型主要包括綠色客戶識(shí)別模型，綠色信貸業(yè)務(wù)認(rèn)定模型、ESG評(píng)級(jí)模型和綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型四類。

（1）綠色客戶識(shí)別模型：結(jié)合入庫(kù)企業(yè)信息，比對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、綠色融資試點(diǎn)條目、綠色項(xiàng)目清單等，對(duì)客戶進(jìn)行分類識(shí)別。

（2）綠色信貸業(yè)務(wù)認(rèn)定模型：根據(jù)系統(tǒng)設(shè)定的綠色標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)入庫(kù)項(xiàng)目進(jìn)行智能綠色貼標(biāo)，并定期收集項(xiàng)目環(huán)境效益數(shù)據(jù)，對(duì)綠色貼標(biāo)結(jié)果進(jìn)行定期復(fù)核。

（3）ESG評(píng)級(jí)模型：從環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任、人力資本、治理績(jī)效等諸多維度對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)分，通過對(duì)ESG指標(biāo)賦值與以及加權(quán)計(jì)算得到客戶ESG評(píng)級(jí)結(jié)果。

（4）綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型：設(shè)置多項(xiàng)綠色指標(biāo)，囊括資源利用、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、污染排放、生態(tài)保護(hù)、行政處罰等，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)客戶綠色征信情況變化。

模型層主要負(fù)責(zé)結(jié)果呈現(xiàn)。數(shù)據(jù)挖掘的價(jià)值在應(yīng)用層體現(xiàn)，滿足實(shí)際應(yīng)用需求。從上市商業(yè)銀行ESG新基建功能統(tǒng)計(jì)情況來看，基本可支持綠色業(yè)務(wù)識(shí)別、綠色客戶管理、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)以及環(huán)境效益測(cè)算，驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行ESG價(jià)值創(chuàng)造。

圖3: 上市商業(yè)銀行ESG新基建功能統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：德勤，零壹智庫(kù)

（二）運(yùn)行邏輯：貸前、貸中、貸后全流程管理

在信貸流程上，商業(yè)銀行ESG新基建可為貸前、貸中、貸后環(huán)節(jié)管理提供支持和幫助。

貸前：采集環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任、公司治理三大維度下指標(biāo)數(shù)據(jù)，如能效水平、污染排放等，主要以綠色客戶識(shí)別模型、ESG評(píng)級(jí)模型結(jié)果作為授信審批的重要依據(jù)，幫助商業(yè)銀行規(guī)避單一財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)模式帶來的授信風(fēng)險(xiǎn)問題。

貸中：商業(yè)銀行ESG新基建通常具有實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)抓取和及時(shí)更新等特點(diǎn)，可實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶ESG表現(xiàn)情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，可解決因指標(biāo)時(shí)效性滯后對(duì)業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)的不利問題。

貸后：對(duì)于已授信項(xiàng)目，參考綠色信貸業(yè)務(wù)認(rèn)定模型結(jié)果和綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型結(jié)果，商業(yè)銀行可密切關(guān)注內(nèi)外部環(huán)境對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)發(fā)展的影響，進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警，助力其及時(shí)調(diào)整重大隱患信貸管理措施。

04

典型案例介紹

從開展適合自身ESG新基建的角度，中國(guó)銀行的持續(xù)差異化探索具有典型意義，江蘇銀行 “小步快跑”漸進(jìn)式創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)同樣值得借鑒。我們?cè)诖寺宰鞣窒怼?/p>（一）中國(guó)銀行

1、建設(shè)進(jìn)展

中國(guó)銀行的ESG新基建具體名稱是綠色金融管理系統(tǒng)，共分2期進(jìn)行建設(shè)。第一期于2021年12月啟動(dòng)招標(biāo)，投標(biāo)總價(jià)約378萬元；第二期于2023年3月啟動(dòng)招標(biāo)，投標(biāo)總價(jià)約98萬元。兩期的承建人均為北京寰宇普惠科技有限公司。一期綠色金融管理系統(tǒng)目前已投入使用。

2、一期的功能

中國(guó)銀行綠色金融管理系統(tǒng)一期可實(shí)現(xiàn)智能識(shí)別及環(huán)境效益精準(zhǔn)測(cè)算，具體包含如下工作：（1）綠色客戶管理（2）綠色業(yè)務(wù)識(shí)別（3）ESG風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（4）環(huán)境效益測(cè)算。

圖4: 中國(guó)銀行綠色管理系統(tǒng)一期概況

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫(kù)、公開資料整理

綠色客戶管理：系統(tǒng)根據(jù)《中國(guó)銀行關(guān)于對(duì)公司客戶環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)施系統(tǒng)標(biāo)簽標(biāo)注的通知》，對(duì)客戶進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) A、B、C 分類標(biāo)簽標(biāo)注和分層管理，對(duì)其中高風(fēng)險(xiǎn)的 A 類客戶采取更嚴(yán)格的評(píng)估和審核措施。

綠色業(yè)務(wù)識(shí)別：對(duì)照《中國(guó)銀行綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄分類規(guī)范》和《中國(guó)銀行綠色信貸統(tǒng)計(jì)表操作規(guī)程》，對(duì)綠色貸款進(jìn)行標(biāo)識(shí)維護(hù)。

ESG風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)：中國(guó)銀行在內(nèi)部評(píng)價(jià)模型相關(guān)模塊中加入了ESG 風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)因子，構(gòu)建了覆蓋四個(gè)層級(jí)的 ESG 指標(biāo)體系，以便綜合考慮企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)、社會(huì)責(zé)任、公司治理等因素，以“企業(yè) ESG 得分（百分制）”呈現(xiàn)，表征不同行業(yè)借款人的 ESG 風(fēng)險(xiǎn)。

環(huán)境效益測(cè)算：試圖精準(zhǔn)地核算綠色信貸投向綠色項(xiàng)目所產(chǎn)生的環(huán)境效益數(shù)值，真實(shí)準(zhǔn)確地反映全行節(jié)能實(shí)施成效。

表3：中國(guó)銀行環(huán)境效益測(cè)算

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫(kù)，公開資料整理

3、二期的優(yōu)化

中國(guó)銀行通過開展ESG基建將ESG理念融入經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)內(nèi)加速無紙化變革賦能自身運(yùn)營(yíng)“碳中和”實(shí)現(xiàn)，對(duì)外引導(dǎo)金融資源投向綠色發(fā)展領(lǐng)域促進(jìn)投融資碳中和。碳足跡核算對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行全生命周期降碳具有重要意義，但可以看到，就一期綠色金融管理系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)的功能而言，在碳數(shù)據(jù)核算與披露方面似乎有所欠缺。

鑒于此，中國(guó)銀行計(jì)劃對(duì)目前使用的綠色金融管理系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)。從兩次招標(biāo)要求對(duì)比看，二期在一期基礎(chǔ)上增加了碳排核算、碳排評(píng)價(jià)、碳排預(yù)警、降碳調(diào)控等功能，力求彌補(bǔ)了一期的欠缺。這點(diǎn)對(duì)其他商業(yè)銀行或許有所啟示。

（二）江蘇銀行

1、建設(shè)進(jìn)展

自 2020 年起，江蘇銀行開始自主研發(fā)上線 “蘇銀綠金”綠色金融專業(yè)化系統(tǒng)、赤道原則項(xiàng)目智能認(rèn)定系統(tǒng)、ESG評(píng)級(jí)系統(tǒng)，與中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院合作開發(fā)赤道原則項(xiàng)目環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)。多系統(tǒng)相互配合，經(jīng)過近 3 年的研發(fā)升級(jí)，基本能夠?qū)崿F(xiàn)ESG風(fēng)險(xiǎn)管理多層級(jí)覆蓋。

2、多系統(tǒng)對(duì)接實(shí)施方案

江蘇銀行內(nèi)部各系統(tǒng)之間存在協(xié)同的內(nèi)循環(huán)，可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的高度治理。赤道原則項(xiàng)目智能認(rèn)定系統(tǒng)、ESG評(píng)級(jí)系統(tǒng)以及赤道原則項(xiàng)目環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)可視作綠色金融專業(yè)化系統(tǒng)的功能子模塊，其輸出的內(nèi)容可滿足綠色客戶分層分類、綠色業(yè)務(wù)智能認(rèn)定、社環(huán)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、環(huán)境效益測(cè)算等方面功能需求。

圖5: 江蘇銀行多系統(tǒng)對(duì)接的實(shí)現(xiàn)方案

數(shù)據(jù)來源：零壹智庫(kù)、公開資料整理

3、多系統(tǒng)整合頗具優(yōu)勢(shì)

作為城商行中首家也是唯一一家進(jìn)行綠色金融信息專項(xiàng)披露的銀行機(jī)構(gòu)，我們可以從江蘇銀行發(fā)布的最新《2022年度綠色金融發(fā)展報(bào)告》中窺見其如何通過多系統(tǒng)整合在項(xiàng)目、客戶、行業(yè)等層級(jí)構(gòu)筑風(fēng)控堡壘從而 提升ESG風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

項(xiàng)目端ESG風(fēng)險(xiǎn)管理：赤道原則項(xiàng)目智能認(rèn)定系統(tǒng)通過實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目自動(dòng)識(shí)別判定及風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)分類，實(shí)時(shí)提示項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，預(yù)先制定風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

客戶端ESG風(fēng)險(xiǎn)管理：2022年，江蘇銀行計(jì)劃打造ESG評(píng)級(jí)系統(tǒng)2.0版本。在1.0版本基礎(chǔ)上，2.0版本聚焦核心業(yè)務(wù)行業(yè)分布，結(jié)合近2000個(gè)企業(yè)客戶樣本、超60個(gè)ESG指標(biāo)測(cè)算結(jié)果，對(duì)ESG評(píng)級(jí)模型進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)?？蛻鬍SG評(píng)級(jí)結(jié)果將作為授信決策重要參考依據(jù)，從源頭管控信貸風(fēng)險(xiǎn)。

行業(yè)層面環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理：通過開展環(huán)境與氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，針對(duì)環(huán)境和氣候敏感型行業(yè)，江蘇銀行可研究敞口與資產(chǎn)組合的環(huán)境與氣候風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制，評(píng)估行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在特定環(huán)境與氣候風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景下承壓韌性與承壓能力，強(qiáng)化行業(yè)層面環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性防控。

不同于中國(guó)銀行著眼于豐富單一系統(tǒng)功能配置，江蘇銀行這種采用多系統(tǒng)相互輔助的做法可為同業(yè)機(jī)構(gòu)的ESG新基建提供新的思路。

05

展望

對(duì)于商業(yè)銀行而言，發(fā)力綠色金融、開展ESG實(shí)踐，是順應(yīng)國(guó)家政策要求、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要選擇。

在ESG新基建風(fēng)潮之下，多家商業(yè)銀行綠金業(yè)務(wù)的數(shù)字化管理能力正在大幅提升，但如何進(jìn)一步完善ESG信息披露、加強(qiáng)ESG投資的監(jiān)管力度，從而降低“洗綠”和“漂綠”的風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)⒊蔀楹罄m(xù)各家商業(yè)銀行需要面對(duì)的關(guān)鍵命題。