前言

G（公司治理）在現(xiàn)代化企業(yè)管理制度中具有很重要的作用，它不僅能促進資本市場長期健康發(fā)展，也是提高公司質(zhì)量的內(nèi)在要求。近年來，隨著我國上市企業(yè)的快速增加，如何規(guī)范其經(jīng)營和治理的行為，提高企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量等已成為當(dāng)前亟待解決的問題。國家也相繼出臺相關(guān)政策，完善公司治理制度，明確權(quán)責(zé)界限，加快推行內(nèi)部控制制度規(guī)范化體系，加快推進企業(yè)治理信息透明化，提高企業(yè)的信息披露水平。在國家政策引導(dǎo)下，越來越多企業(yè)也開始重視企業(yè)治理的制度化、規(guī)范化，不斷提高企業(yè)的治理競爭水平。

按照GICS行業(yè)分類，上市銀行中主動披露ESG相關(guān)報告的銀行有62家，這些上市銀行G（公司治理）表現(xiàn)如何？接下來從ESG戰(zhàn)略、股東治理、董事會治理、監(jiān)事會監(jiān)督、高級管理人員、薪酬激勵機制、道德合規(guī)建設(shè)、信息披露、黨組織建設(shè)、風(fēng)險管理、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全等多個維度分析上市銀行的G（公司治理）的情況。

G（公司治理）

聯(lián)洲信評（UCCR）ESG專項小組通過對銀行官網(wǎng)及巨潮資訊網(wǎng)披露的ESG相關(guān)報告的情況進行統(tǒng)計，截至2022年5月31日，銀行業(yè)主動披露2021年度ESG相關(guān)報告的A+H股上市公司有62家，（UCCR）ESG專項小組以此為樣本，結(jié)合聯(lián)洲信評ESG評級模型及標(biāo)準(zhǔn)，對銀行業(yè)上市公司的G（公司治理）績效進行綜合分析。

ESG戰(zhàn)略

如果將ESG寫進銀行的發(fā)展戰(zhàn)略之中，體現(xiàn)銀行對ESG或可持續(xù)發(fā)展工作的重視，是踐行ESG的重要舉措。在ESG戰(zhàn)略方面，我們重點考察銀行是否融入了ESG、可持續(xù)發(fā)展、社會責(zé)任等新的發(fā)展理念，是否為推進ESG實踐設(shè)置相關(guān)制度及ESG專門委員會。

通過分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報告的上市銀行的情況，在ESG戰(zhàn)略理念方面，有56.45%的公司把ESG等新理念放在重要位置；有43.55%的公司把ESG、可持續(xù)發(fā)展等新理念放在普通地位，沒有特別重視。

圖1：ESG戰(zhàn)略理念

在ESG戰(zhàn)略管理方面，有43.55%的公司成立推動ESG相關(guān)戰(zhàn)略的組織機構(gòu)和相關(guān)制度，且制度很完善，能全方位推動ESG理念的貫徹實施；有54.84%的公司成立推動ESG相關(guān)戰(zhàn)略的相關(guān)制度，制度較完善；僅有1.61%的公司沒有成立推動ESG相關(guān)戰(zhàn)略的組織機構(gòu)和相關(guān)制度。

圖2：ESG戰(zhàn)略管理情況

整體上，在ESG戰(zhàn)略方面，大部分上市銀行都意識到ESG的重要性，將ESG理念融入到經(jīng)營實踐中，推動銀行ESG的發(fā)展，僅有小部分銀行還處于初步認知階段，相關(guān)制度還不夠完善，未來還需要加大投入，更加關(guān)注ESG的發(fā)展。

進一步分析發(fā)現(xiàn)，上市銀行的ESG戰(zhàn)略管理與ESG評級結(jié)果成正比。如圖所示，ESG評級為A的銀行中，100%將ESG建設(shè)放在重要地位；評級為BBB的銀行中，80.95%的銀行把ESG建設(shè)放在重要地位，19.05%的銀行把ESG建設(shè)放在普通地位；評級為BB的銀行中，僅38.71%的銀行把ESG建設(shè)放在重要地位，評級為B的銀行中，僅33.33%的銀行把ESG建設(shè)放在重要地位。

圖3：ESG戰(zhàn)略理念與ESG評級

圖4：ESG戰(zhàn)略管理與ESG評級

商業(yè)道德

遵守法律法規(guī)、杜絕貪污腐敗是從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的每個利益相關(guān)者必須遵守的原則。企業(yè)在經(jīng)營過程中，看似行業(yè)慣例的行為或其員工的個人行為，可能導(dǎo)致企業(yè)構(gòu)成賄賂類犯罪，面臨刑事處罰。因此制定反腐敗制度對企業(yè)的發(fā)展特別重要。銀行，作為資金融通的中介，其反腐敗工作更加重要。

通過分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報告的上市銀行的情況，在反賄賂與腐敗方面，有83.87%的銀行建立反賄賂與反腐敗相關(guān)制度，并嚴格執(zhí)行；有16.13%的銀行建立反賄賂與反腐敗相關(guān)制度，但執(zhí)行力度一般；0%的公司沒有建立反賄賂與反腐敗相關(guān)制度。整體上，銀行業(yè)的反賄賂與反腐敗取得了較大的成效，嚴格制定相關(guān)政策，并認真執(zhí)行。

圖5：反賄賂與反腐敗情況

在反洗錢方面，62家銀行中有91.94%的銀行建立了反洗錢相關(guān)制度，并嚴格執(zhí)行；有8.06%的銀行建立反洗錢相關(guān)制度，但執(zhí)行力度一般，整體上，在相關(guān)金融監(jiān)管政策的要求下，銀行的反洗錢建設(shè)取得了很大的成效。進一步分析可以看出，反洗錢的執(zhí)行效果與ESG評級成正比，ESG評級結(jié)果越高，反洗錢制度建設(shè)越完善，執(zhí)行力度越好。

圖6：反洗錢情況

圖7：反洗錢與ESG評級

黨組織建設(shè)

隨著黨組織在企業(yè)治理中的作用越來越重要，黨的十九屆四中全會再提“黨組織治理”，會議明確指出完善中國特色現(xiàn)代化企業(yè)制度，要抓住黨的領(lǐng)導(dǎo)與企業(yè)治理相結(jié)合。中國特色現(xiàn)代化企業(yè)制度的特別之處就在于把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入到企業(yè)治理各個環(huán)節(jié)。因此在企業(yè)治理主題的指標(biāo)構(gòu)建中，緊隨國家號召“把黨的領(lǐng)導(dǎo)更好地融入公司治理”，將黨建工作的開展情況融入到公司ESG評級模型中。

黨組織建設(shè)維度，我們重點關(guān)注黨組織制度、黨組織活動、黨組織廉潔建設(shè)。通過分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報告的上市銀行的情況，在黨組織建設(shè)方面，有96.77%的公司都建立了完善的黨組織制度，具有民主評議制度、民主生活會制度等；僅有3.23%的公司的黨組織制度不夠完善，相關(guān)制度不夠健全。在黨組織活動方面，有82.26%的黨組織積極開展黨組織活動，開展“三會一課”、“民主生活會”、黨史黨建參觀實踐等活動，黨組織活動很豐富；有14.52%的黨組織按要求開展黨組織活動，符合黨建要求；有3.23%的黨組織未組織活動，或活動不豐富，或者黨員參與不積極。在廉潔建設(shè)方面，91.23%的公司的黨組織注重黨風(fēng)廉潔建設(shè)，營造風(fēng)清氣正的環(huán)境，8.77%的公司的黨組織在黨風(fēng)廉潔建設(shè)方面比較松懈。

圖8：廉潔建設(shè)情況

風(fēng)險管理

良好的風(fēng)險管理有助于企業(yè)充分了解自身所面臨的風(fēng)險及其嚴重程度，及時采取應(yīng)對措施，減少風(fēng)險損失，或者當(dāng)風(fēng)險損失發(fā)生時能及時補救，保證企業(yè)正常運營；良好的風(fēng)險管理能降低企業(yè)的費用，增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。銀行作為金融機構(gòu)，加強金融風(fēng)險管理，不僅是銀行內(nèi)部管理的要求，更是社會監(jiān)管的要求。加強銀行間的風(fēng)險管理，有利于保障國家金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，保障經(jīng)濟的健康運作。

通過分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報告的上市銀行的情況，在風(fēng)險管理方面，我們重點考察銀行是否有風(fēng)險戰(zhàn)略、是否有風(fēng)險管理組織、風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率等情況。

在風(fēng)險戰(zhàn)略管理方面，有75.81%的銀行將風(fēng)險管理組織、溝通協(xié)調(diào)機制寫進公司戰(zhàn)略，且風(fēng)險防范意識很強；有24.19%的銀行將風(fēng)險管理組織、溝通協(xié)調(diào)機制寫進公司戰(zhàn)略中，風(fēng)險防范意識較強。在風(fēng)險管理組織上，所有銀行都設(shè)置了審計委員會、風(fēng)控委員會等相關(guān)組織，能保障公司有效地管理。在風(fēng)險管控制度及執(zhí)行方面，有64.52%的公司風(fēng)險管控制度完善，制定相關(guān)風(fēng)險制度，風(fēng)險管理流程貫穿于管理經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)；有35.48%的公司的風(fēng)險管控制度較完善，制定相關(guān)風(fēng)險制度，風(fēng)險管理流程貫穿于管理經(jīng)營的大部分環(huán)節(jié)；有0%的公司風(fēng)險管控制度不完善，制定相關(guān)風(fēng)險制度，風(fēng)險管理流程貫穿于管理經(jīng)營的小部分環(huán)節(jié)。整體上，銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平好，風(fēng)險管理制度較完善。

圖9：風(fēng)險管控制度情況

通過圖11和圖12可以看出，ESG評級結(jié)果越好，風(fēng)險戰(zhàn)略管理越好，風(fēng)險管理制度越完善。

圖10：風(fēng)險戰(zhàn)略管理情況與ESG評級

圖11：風(fēng)險管控制度情況與ESG評級

在不良貸款方面，62家銀行中，不良貸款率在0-0.95（含）間的占比為19.35%，不良貸款率在0.95-1.25（含）間的占比為22.58%，不良貸款率在1.25-1.45（含）間的占比為25.81%，不良貸款率在1.45以上的銀行占比為32.26%。整體上，上市銀行的不良貸款率較高，未來還需要銀行加強風(fēng)險管控，調(diào)高對不良貸款的識別能力，減少不良貸款的損失。在不良貸款撥備覆蓋率方面，有62.9%的銀行撥備覆蓋率在2.1倍以上，整體上，大部分的銀行的撥備覆蓋率較高。

圖12：不良貸款率情況

圖13：不良貸款撥備覆蓋率情況

《ESG之G維度的分析——2021年上市銀行（下）》將于下期推出。

申明：以上分析以上市銀行披露的2021年度ESG相關(guān)報告和2021年度年報等公開信息為數(shù)據(jù)來源，評級信息存在不充分等局限性。聯(lián)洲信評不對評級報告所記載內(nèi)容的真實性、完整性、及時性作任何保證，評級結(jié)果不作為任何投資決策依據(jù)，僅作為基本參考。

撰稿人：（UCCR）ESG專項小組

本文源自金融界