前言

在ESG中，G（公司治理）也是其三大支柱之一。G（公司治理）主要從公司治理的角度分析，關(guān)注公司的董事會(huì)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層薪酬及商業(yè)道德等問(wèn)題。

按照GICS行業(yè)分類，上市銀行中主動(dòng)披露ESG相關(guān)報(bào)告的銀行有62家，這些上市銀行G（公司治理）表現(xiàn)如何？接下來(lái)從ESG戰(zhàn)略、股東治理、董事會(huì)治理、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督、高級(jí)管理人員、薪酬激勵(lì)機(jī)制、道德合規(guī)建設(shè)、信息披露、黨組織建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全等多個(gè)維度分析上市銀行的G（公司治理）的情況。

股東治理

股權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)治理機(jī)制的基礎(chǔ)，企業(yè)的股東結(jié)構(gòu)、股權(quán)集中程度、大股東性質(zhì)會(huì)影響股東行使權(quán)力的方式和效果，股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的歸屬，決定了企業(yè)利益的分配。股權(quán)結(jié)構(gòu)的不同影響企業(yè)的治理模式、運(yùn)作方式及績(jī)效。企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)一般分為分散型、集中型、制衡型三種模式，不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)都存在優(yōu)缺點(diǎn)。ESG評(píng)級(jí)中我們更關(guān)注股權(quán)是否具有相互制衡的作用，是否能保障公司各股東之間的權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、股東監(jiān)督作用以及中小股東的利益。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況，有33.87%的銀行的股權(quán)制衡格局好，形成多個(gè)大股東并存、持股較為接近的股權(quán)分布局面，不存在一股獨(dú)大現(xiàn)象。有58.06%的銀行股權(quán)制衡格局較好，形成多個(gè)大股東并存，但第一股東持股相對(duì)其他股東高，不存在一股獨(dú)大現(xiàn)象；有8.06%的銀行股權(quán)集中度高，制衡能力差，存在一股獨(dú)大現(xiàn)象；整體上，銀行的股東治理結(jié)構(gòu)較好，但仍有大部分銀行的股東制衡格局還需要進(jìn)一步完善。

圖1：股東制衡情況

董事會(huì)治理

董事會(huì)是企業(yè)治理機(jī)制的重要組成部分，也是股東確保其利益得到有效保障的首要途徑。董事會(huì)是否有效治理關(guān)系到公司的業(yè)績(jī)和股東的利益。在ESG評(píng)級(jí)中，重點(diǎn)考察董事會(huì)的獨(dú)立性、多元性及專業(yè)性。董事會(huì)獨(dú)立性考量不僅在于獨(dú)立董事獨(dú)立性，非執(zhí)行董事獨(dú)立性也是考察的重點(diǎn)；董事會(huì)多元化重點(diǎn)考察董事會(huì)結(jié)構(gòu)的多元化；在董事會(huì)專業(yè)性上重點(diǎn)考察董事會(huì)的專業(yè)水平和專業(yè)委員會(huì)的能力水平等。

在我司的ESG評(píng)級(jí)體系中，關(guān)于董事會(huì)治理維度，我們主要從董事會(huì)結(jié)構(gòu)、非執(zhí)行董事獨(dú)立性、獨(dú)立董事獨(dú)立性、專業(yè)委員會(huì)等角度分析。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況，在董事會(huì)結(jié)構(gòu)方面，僅有30.65%的銀行董事會(huì)結(jié)構(gòu)很完善，設(shè)置了執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事、獨(dú)立董事，且占比合理，分別占比為三分之一左右；大部分銀行的董事會(huì)的治理結(jié)構(gòu)較完善，有67.74%的銀行設(shè)置了執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事、獨(dú)立董事，但占比不夠合理；有1.61%的銀行的董事會(huì)結(jié)構(gòu)不完善，執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事、獨(dú)立董事設(shè)置不齊全。整體上，上市銀行的董事會(huì)結(jié)構(gòu)基本符合要求，但是結(jié)構(gòu)規(guī)范方面還需要不斷完善。

圖2：董事會(huì)結(jié)構(gòu)情況

在非執(zhí)行董事獨(dú)立性方面，有98.39%的公司的非執(zhí)行董事獨(dú)立性強(qiáng)，對(duì)執(zhí)行董事起到監(jiān)督、檢查、平衡的作用，僅有1.61%的公司的非執(zhí)行董事的監(jiān)督、檢查、平衡的作用較弱，整體上非執(zhí)行董事都能起到監(jiān)督平衡的作用。

獨(dú)立董事的設(shè)立對(duì)董事會(huì)至關(guān)重要，更能獨(dú)立地發(fā)揮監(jiān)督作用，并能為企業(yè)決策提供客觀的建議。2022年1月，我國(guó)證監(jiān)會(huì)要求上市公司董事會(huì)下設(shè)薪酬與考核、審計(jì)、提名等專門委員會(huì)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)成員中占多數(shù)，并擔(dān)任召集人。在國(guó)家政策的監(jiān)管下，獨(dú)立董事制度得到有效落實(shí)。在62家上市銀行中，有93.55%的銀行獨(dú)立董事專業(yè)資格能力優(yōu)秀，積極參與企業(yè)的決策，能發(fā)揮獨(dú)立董事的職能，有6.45%的銀行獨(dú)立董事專業(yè)資格能力較好，有效參與銀行的決策，能發(fā)揮獨(dú)立董事的基本職能。有100%的銀行獨(dú)立董事在審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)成員中占多數(shù)，并擔(dān)任召集人。整體上，銀行的獨(dú)立董事獨(dú)立性很強(qiáng)，能有效發(fā)揮其監(jiān)管職能。

在專門委員會(huì)方面，有17.74%的銀行除了設(shè)立審計(jì)、戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等委員會(huì)外，還設(shè)置了ESG委員會(huì)，下設(shè)ESG小組，專門負(fù)責(zé)公司ESG的建設(shè)；有79.03%的公司按照監(jiān)管要求設(shè)立了審計(jì)、戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核委員會(huì)，并能有效運(yùn)作，有3.23%的銀行設(shè)立了審計(jì)、戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等委員會(huì)，但不健全，運(yùn)作機(jī)制不夠完善。進(jìn)一步分析看出，專門委員會(huì)的完善性與ESG評(píng)級(jí)成正比，專門委員會(huì)越完善，ESG評(píng)級(jí)結(jié)果越高。評(píng)級(jí)結(jié)果為A的銀行中，75%的銀行專門委員會(huì)很完善，除了設(shè)置了審計(jì)、戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等委員會(huì)，還設(shè)置了ESG委員會(huì)，專門統(tǒng)籌安排銀行的ESG建設(shè)工作；評(píng)級(jí)結(jié)果為BBB的銀行僅19.05%的銀行的專門委員會(huì)很完善；BB的銀行僅12.90%的銀行的專門委員會(huì)很完善；CCC的銀行僅0%的銀行的專門委員會(huì)很完善。

圖3：專門委員會(huì)完善性與ESG評(píng)級(jí)

整體上，董事會(huì)治理較完善，能保障公司的有效運(yùn)行。

監(jiān)事會(huì)監(jiān)督

在我國(guó)的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中，監(jiān)事會(huì)是常設(shè)機(jī)構(gòu)，代表企業(yè)股東和職工對(duì)企業(yè)董事會(huì)或者執(zhí)行董事和經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)關(guān)。由于企業(yè)股東分散，專業(yè)知識(shí)和能力差別很大，為了防止董事會(huì)、經(jīng)理濫用職權(quán)，損害公司和股東利益，設(shè)立監(jiān)事會(huì)能代表股東行使監(jiān)督職能。在ESG評(píng)價(jià)體系中，我們重點(diǎn)考察監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)的合理性及監(jiān)事會(huì)是否能有效發(fā)揮監(jiān)管的職能。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況，在監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)上，70.97%的銀行監(jiān)事會(huì)設(shè)置了職工代表監(jiān)事、股東代表監(jiān)事，職工代表的比例不低于三分之一，結(jié)構(gòu)完善；有24.19%的公司監(jiān)事會(huì)設(shè)置了職工代表監(jiān)事或股東代表監(jiān)事，結(jié)構(gòu)較完善；僅有4.84%的公司監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)不完善。在監(jiān)事會(huì)監(jiān)督上，95.16%的銀行的監(jiān)事會(huì)都能充分發(fā)揮監(jiān)督的作用，有效監(jiān)督企業(yè)的合規(guī)運(yùn)營(yíng)，僅有小部分的公司的監(jiān)事會(huì)不盡職。

圖4：監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)情況

高級(jí)管理人員能力

企業(yè)的高級(jí)管理人員對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，高級(jí)管理人員通過(guò)制定企業(yè)的總目標(biāo)、總戰(zhàn)略，掌握公司的大致方針，并評(píng)價(jià)整個(gè)組織的績(jī)效，掌握著企業(yè)的命脈。優(yōu)秀的高級(jí)管理人員能助力企業(yè)更好地發(fā)展，能提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況，有95.16%的銀行的高級(jí)管理人員管理能力強(qiáng)，高級(jí)管理人員的學(xué)歷高、工作經(jīng)驗(yàn)豐富、管理經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)素養(yǎng)高、風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)足，能保障銀行的高效運(yùn)營(yíng)；有4.48%銀行的高級(jí)管理人員管理能力較強(qiáng)，能保障公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展。整體上，上市銀行的高級(jí)管理人員管理能力很強(qiáng)，能有效保障銀行健康有序發(fā)展。

薪酬激勵(lì)

企業(yè)科學(xué)有效的激勵(lì)機(jī)制能讓員工發(fā)揮出最佳潛能，薪酬不是激勵(lì)員工的唯一方法，但卻是最重要的方法，是目前普遍采用的一種激勵(lì)手段。健全合理的薪酬制度能激發(fā)員工的潛能，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

通過(guò)分析62家上市銀行的情況，46.77%的公司高管薪酬與企業(yè)業(yè)績(jī)具有一致性，設(shè)置了高管股權(quán)或期權(quán)激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)效果很好；53.23%的公司設(shè)置了高管股權(quán)或期權(quán)激勵(lì)機(jī)制，但激勵(lì)效果一般。在員工薪酬激勵(lì)方面，43.55%的公司員工薪酬高于行業(yè)平均水平，對(duì)員工的激勵(lì)作用效果好；56.45%的公司員工薪酬和行業(yè)平均水平持平，對(duì)員工的激勵(lì)作用效果一般。整體上，上市銀行的薪酬體系較完善，整體的激勵(lì)效果較好。

圖5：高管的薪酬激勵(lì)情況

信息披露

信息披露是企業(yè)向投資者和社會(huì)全面溝通的橋梁，真實(shí)、全面、及時(shí)、充分地進(jìn)行信息披露至關(guān)重要。

在信息披露方面，我們重點(diǎn)考察銀行是否有完善的信息披露制度及信息披露的質(zhì)量。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況，有74.19%的銀行嚴(yán)格按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)制定《信息披露制度》，內(nèi)容完整，而且包含了自愿披露信息制度；有25.81%的銀行制定了《信息披露制度》，但還不夠完善，仍需不斷完善。

圖6：信息披露機(jī)制情況

在合規(guī)披露方面，有62.9%的銀行嚴(yán)格執(zhí)行《信息披露制度》，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向所有股東、投資者以及社會(huì)公眾披露相關(guān)信息，包含強(qiáng)制披露信息和自愿披露信息；37.1%的銀行的信息披露還不夠完善，信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完善性、及時(shí)性還有待完善。

整體上，大部分銀行都意識(shí)到信息披露的重要性，建立了相關(guān)的信息披露制度，并嚴(yán)格執(zhí)行，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露強(qiáng)制披露信息和自愿披露信息，但是仍有部分銀行信息披露不夠完善，未來(lái)還需要加強(qiáng)信息披露力度，特別是自愿披露信息的披露力度。

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全

當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)高科技的信息化社會(huì)，信息的傳播方式由人工傳遞到有線網(wǎng)絡(luò)傳遞、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)傳遞，網(wǎng)絡(luò)作為當(dāng)前社會(huì)傳輸信息的一種重要工具和手段，日益成為各行各業(yè)快速發(fā)展的必要手段和工具，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全變得越來(lái)越重要。在數(shù)據(jù)化、信息化的時(shí)代，銀行向數(shù)字銀行、智慧銀行轉(zhuǎn)型，對(duì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全的要求也越來(lái)越重視。

通過(guò)分析62家銀行的情況，100%的銀行都建立了網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度，其中48.39%的銀行建立了網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度，網(wǎng)絡(luò)安全系數(shù)等級(jí)高；51.61%的銀行建立網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度，網(wǎng)絡(luò)安全系數(shù)等級(jí)較高。整體上，銀行的網(wǎng)絡(luò)信息安全建設(shè)較好。

圖7：網(wǎng)絡(luò)安全制度情況

總結(jié)

通過(guò)對(duì)62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的G（公司治理）績(jī)效分析發(fā)現(xiàn)，整體上上市銀行的G（公司治理）表現(xiàn)好，特別是在ESG戰(zhàn)略管理、反賄賂及反腐敗、廉潔建設(shè)方面、風(fēng)險(xiǎn)管理方面都取得了較好的表現(xiàn)，但股東責(zé)任、董事會(huì)結(jié)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全等方面還有一定的完善空間，未來(lái)還需要銀行積極推動(dòng)ESG的發(fā)展。

申明：以上分析以上市銀行披露的2021年度ESG相關(guān)報(bào)告和2021年度年報(bào)等公開(kāi)信息為數(shù)據(jù)來(lái)源，評(píng)級(jí)信息存在不充分等局限性。聯(lián)洲信評(píng)不對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告所記載內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性作任何保證，評(píng)級(jí)結(jié)果不作為任何投資決策依據(jù)，僅作為基本參考。

撰稿人：（UCCR）ESG專項(xiàng)小組

本文源自金融界