今年以來，TCL、美的、格力等家電龍頭企業(yè)在新能源賽道上繼續(xù)加碼投資布局，同時(shí)也不得不面對光伏和儲(chǔ)能行業(yè)產(chǎn)能過剩、價(jià)格下跌等行業(yè)周期波動(dòng)帶來的壓力。從2023年7月的中報(bào)業(yè)績預(yù)告和公告看，TCL中環(huán)（002129.SZ）上半年凈利預(yù)增超五成，美的旗下的科陸電子（002121.SZ）上半年減虧，格力鈦一季度扭虧，它們是如何跨越“沼澤地”的？

加碼新能源，破業(yè)務(wù)增長瓶頸

把新能源行業(yè)作為新的增長引擎，近年成為多個(gè)家電龍頭企業(yè)不約而同的選擇。2020年，TCL科技（000100.SZ）斥百億收購中環(huán)集團(tuán)而控股了中環(huán)股份（現(xiàn)TCL中環(huán)）；同年，美的集團(tuán)（000333.SZ）收購了合康新能（300048.SZ）的控股權(quán)；創(chuàng)維集團(tuán)（000751.SZ）也于同年成立創(chuàng)維光伏，正式發(fā)展戶用光伏業(yè)務(wù)；次年10月，格力電器（000651.SZ）通過競拍股權(quán)成為銀?。ìF(xiàn)格力鈦）的控股股東。

高工儲(chǔ)能董事長張小飛向第一財(cái)經(jīng)記者分析認(rèn)為，對家電企業(yè)來說，一方面是家電市場的成長性有限，另一方面是中國要達(dá)到“雙碳”目標(biāo)，從光伏發(fā)電到儲(chǔ)能都大有可為。

奧維云網(wǎng)（AVC）的數(shù)據(jù)顯示，中國家電（不含3C）市場的零售額2019年達(dá)到8571億元，2020年后受疫情等綜合因素影響均未達(dá)到2019年的峰值水平；2022年國內(nèi)家電市場零售額為7647億元，2023年上半年有所反彈、同比增長4.4%至3982億元。

相比之下，光伏行業(yè)的增長簡直是氣勢如虹。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2023年上半年，中國光伏制造業(yè)多晶硅、硅片、電池、組件的產(chǎn)量均同比增長60%以上；中國光伏發(fā)電裝機(jī)量78.42GW，同比增長154%；中國光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額初步測算超過290億美元，同比增長13%。

中國2020年提出了“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和”的目標(biāo)，這帶來了挑戰(zhàn)和機(jī)遇。家電龍頭紛紛跨界，通過收購等形式涉足光伏、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，今年以來繼續(xù)加碼投資布局。

2023年6月29日至6月30日，TCL科技及一致行動(dòng)人士增持TCL中環(huán)的股權(quán)至30%。今年7月，TCL創(chuàng)始人、董事長李東生在與TCL中環(huán)新員工的交流中表示，新能源光伏作為全球能源轉(zhuǎn)型的重要支撐，已進(jìn)入高速增長期。近年，TCL中環(huán)除了在銀川投資50GW光伏單晶智慧工廠外，還于2022年在內(nèi)蒙古布局硅料等項(xiàng)目，并于2023年在廣州落戶TCL中環(huán)25GW太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項(xiàng)目。

今年5月，美的集團(tuán)正式控股科陸電子22.79%；6月，美的集團(tuán)副總裁兼美的工業(yè)技術(shù)總裁伏擁軍當(dāng)選科陸電子董事長，科陸電子儲(chǔ)能事業(yè)部總裁周涵升任科陸電子總裁。美的集團(tuán)表示，儲(chǔ)能是國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、有廣闊發(fā)展空間，能源管理是美的點(diǎn)燃第二引擎并在B端核心業(yè)務(wù)上布局與突破的關(guān)鍵領(lǐng)域，科陸電子將是美的開展能源管理業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)之一。

入主科陸電子后，美的集團(tuán)還將增持合康新能。合康新能6月公告擬向美的發(fā)行股票，募資不超14.73億元，用于電氣設(shè)備業(yè)務(wù)能力升級項(xiàng)目、光伏產(chǎn)業(yè)平臺(tái)項(xiàng)目、信息化系統(tǒng)升級項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，美的集團(tuán)直接及簡接持有合康新能的股權(quán)將從18.83%提升至37.56%。

“新能源是未來的趨勢?！备窳﹄娖鞫麻L兼總裁董明珠曾不惜舉債，2016年先以個(gè)人名義參股銀隆，她今年7月在上海演講時(shí)說，這是一個(gè)艱難的選擇，會(huì)受到外部諸多壓力，但如果付出對社會(huì)有意義，就應(yīng)該投入?，F(xiàn)在，格力“光儲(chǔ)空”（光伏+儲(chǔ)能+空調(diào)）技術(shù)，已應(yīng)用于35個(gè)國家和地區(qū)，落地工程項(xiàng)目10000多個(gè)，這離不開格力鈦（銀?。┑膬?chǔ)能技術(shù)。

創(chuàng)維集團(tuán)的新能源業(yè)務(wù)營收2022年達(dá)119.34億元，比2021年增長191%。今年6月，創(chuàng)維集團(tuán)董事會(huì)主席林勁表示，光伏是創(chuàng)維的第三增長曲線。創(chuàng)維新組建成立了儲(chǔ)能公司，在6月的國際數(shù)字能源展上展出了工商業(yè)儲(chǔ)能、基站鐵塔備用電源、家庭儲(chǔ)能系統(tǒng)的產(chǎn)品。

海爾集團(tuán)旗下日日順新能源的全資子公司納暉，這兩年在山東、山西、廣東、廣西、河南、河北、江蘇等地設(shè)立了多家新能源公司，今年6月還發(fā)布了家庭智慧能源解決方案。

優(yōu)化新業(yè)務(wù)，迎新能源業(yè)變局

新能源市場“水草豐美”，但也有“沼澤地”，尤其在行業(yè)周期波動(dòng)的時(shí)候。

“最近硅價(jià)同比下跌了約70%-80%?！苯衲?月底，一位接近TCL的業(yè)內(nèi)相關(guān)人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前光伏硅片的材料價(jià)格快速下滑。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)7月20日公布的數(shù)據(jù)，2023年從年初至今，光伏供應(yīng)鏈價(jià)格經(jīng)歷短暫反彈后持續(xù)下滑，價(jià)格下降最快的環(huán)節(jié)較去年最高價(jià)下降超過78%，各環(huán)節(jié)價(jià)格的快速持續(xù)下降提高了用戶的降價(jià)預(yù)期。

TCL中環(huán)7月14日的業(yè)績預(yù)告透露，上半年歸母凈利潤同比增長53.57%-60.42%至44.8億元-46.8億元，這比去年凈利68%的增速已有所放緩。TCL中環(huán)解釋稱，2023年上半年，光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格快速下行，對經(jīng)營成果產(chǎn)生壓力；產(chǎn)業(yè)鏈競爭博弈劇烈，對市場環(huán)境及經(jīng)營帶來諸多不確定性，公司堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)4.0制造方式轉(zhuǎn)型，穿越周期。

“光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較快，一是硅片尺寸從8英寸到G12英寸，落后產(chǎn)能會(huì)過剩；二是硅片的大尺寸化、薄片化，需要用智能制造來解決生產(chǎn)技術(shù)痛點(diǎn)。”TCL中環(huán)副總工程師張雪囡7月6日在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)說，TCL中環(huán)在硅片的大尺寸化、薄片化和N型方面堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，目前在G12英寸硅片的市占率達(dá)60%以上，覆蓋N型硅片500多種技術(shù)路線；智能制造方面，銀川6期項(xiàng)目的單人操作爐臺(tái)數(shù)可達(dá)384臺(tái)，支持柔性制造和定制化服務(wù)。

不但光伏產(chǎn)業(yè)面臨短期的產(chǎn)能過剩、價(jià)格下跌，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)類似挑戰(zhàn)。高工產(chǎn)研數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年，中國新增規(guī)劃儲(chǔ)能項(xiàng)目超50GW，美國今年一季公布規(guī)劃待建電網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目502GW。張小飛說，2025年前中國儲(chǔ)能市場仍處起步階段，美國市場步入快速發(fā)展期。短期看，中國儲(chǔ)能電池企業(yè)將供應(yīng)全球80%的電力儲(chǔ)能市場。但調(diào)研顯示，伴隨擴(kuò)產(chǎn)潮到來，2023年上半年儲(chǔ)能電池產(chǎn)能利用率不足5成，其中戶儲(chǔ)電池低于3成。

怎么應(yīng)對？數(shù)字化轉(zhuǎn)型、嫁接母公司資源。科陸電子7月14日預(yù)告，上半年歸母凈利潤同比增長3.63%-35.76%，虧損額減至1億-1.5億元。這緣于挖掘機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)營收增長，同時(shí)降本增效?？脐戨娮觾?chǔ)能業(yè)務(wù)去年收入增長197%至6.9億元，今年加快數(shù)字化賦能。7月，科陸儲(chǔ)能大中華區(qū)總裁霍元說，將做到設(shè)備數(shù)字化、業(yè)務(wù)數(shù)字化和全生命周期運(yùn)行的數(shù)字化。

同在美的旗下的合康新能，去年新能源業(yè)務(wù)收入2.8億元。今年擬募集14.73億元，其中3.81億元用于光伏產(chǎn)業(yè)平臺(tái)項(xiàng)目。到2022年末，合康新能已完成庫卡機(jī)器人（廣東）有限公司光伏電站一期等7個(gè)項(xiàng)目，正在驗(yàn)收廣東美的廚房電器制造有限公司廠房屋頂分布式光伏發(fā)電等7個(gè)項(xiàng)目，在建廣東威靈等13個(gè)項(xiàng)目。承接美的的項(xiàng)目是“肥水不流外人田”。

銀隆面對的“沼澤地”不僅行業(yè)波動(dòng)，還有公司前任董事長魏銀倉留下的“坑”。2022年，銀隆更名為格力鈦，虧損逾19億元。2023年一季度，格力鈦開始扭虧。據(jù)格力電器7月17日公告，2023年1-3月，格力鈦營收 6億元、凈利潤1.27億元（未經(jīng)審計(jì)）。格力鈦的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)結(jié)合格力空調(diào)發(fā)展“光儲(chǔ)空”系統(tǒng)；同時(shí)，基于鈦酸鋰電池技術(shù)，開拓耐低溫、安全性要求高的加油站光儲(chǔ)、高海拔地區(qū)光儲(chǔ)、通信基站儲(chǔ)能、光儲(chǔ)充一體化等細(xì)化市場。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)7月上調(diào)了光伏市場的規(guī)模預(yù)測，預(yù)計(jì)2023年全球光伏新增裝機(jī)305-350GW，2023年中國光伏新增裝機(jī)120-140GW。同時(shí)，全球光伏產(chǎn)業(yè)格局將加速重構(gòu)，海外貿(mào)易壁壘促使中國光伏企業(yè)加快在海外市場布局。

“市場化、融合化、全球化，是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢?！睆埿★w預(yù)計(jì)，未來三年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的復(fù)合增長速度將超過60%，隨著原材料價(jià)格不斷下調(diào)，電力儲(chǔ)能正加速走向市場化；光伏和儲(chǔ)能將深度融合；中國儲(chǔ)能產(chǎn)品加速走向歐美主流國家，競逐全球市場。

“出?！笔切袠I(yè)未來的方向。TCL中環(huán)將在沙特建設(shè)晶體晶片工廠，進(jìn)一步輻射歐洲和北美市場，還在籌備北美晶體晶片項(xiàng)目。科陸電子、合康新能今年齊齊參加德國慕尼黑Intersolar展會(huì)、拓展海外業(yè)務(wù)，科陸電子的愿景是打造世界級能源服務(wù)商。

“從光伏到儲(chǔ)能，中國有機(jī)會(huì)做到全球第一。短期產(chǎn)能過剩不意味著長期過剩，當(dāng)然某些產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)不好的企業(yè)會(huì)過剩。”張小飛說，新能源市場足夠大，得以讓不同的企業(yè)從不同角度去發(fā)揮；當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)日漸趨嚴(yán)、入局企業(yè)龐雜，光伏、儲(chǔ)能行業(yè)正迎來變局。