引言

投資者愈來愈意識到，僅閱讀企業(yè)年報及其財務(wù)報表不足以判斷公司的綜合實力。以往投資者可能主要依據(jù)公司的業(yè)績做出決策，現(xiàn)在卻愈來愈關(guān)注公司的未來發(fā)展路向。環(huán)境、社會及管治（“ESG”）匯報可反映公司的管理優(yōu)勢，并使投資者對公司的長遠前景有信心。

隨著國家的“雙碳”目標（即二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和）及愈來愈多投資者參與綠色投資，大眾對上市公司披露優(yōu)質(zhì)可持續(xù)及氣候相關(guān)信息的需求愈來愈高，上市公司紛紛加快在ESG方面的發(fā)展步伐，積極把握綠色機遇。

2023年4月，香港聯(lián)合交易所有限公司（“聯(lián)交所”）就修訂ESG報告框架咨詢市場意見，當中聯(lián)交所建議將氣候相關(guān)披露由“不遵守就解釋”提升為強制性披露及引入以國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（“ISSB”）氣候準則為基礎(chǔ)的新氣候相關(guān)披露。

2023年6月，ISSB發(fā)布了《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則第1號-可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求》及《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則第2號-氣候相關(guān)披露》（“該準則”），該準則首次為披露氣候相關(guān)風險和機遇對公司前景的影響建立了一種通用語言，可見監(jiān)管機構(gòu)及國際組織不斷檢討及優(yōu)化其ESG匯報框架，以確保上市公司的匯報內(nèi)容反映各利益相關(guān)者的期望。第一號準則要求，企業(yè)應(yīng)將ISSB準則要求披露的信息作為其通用目的財務(wù)報告的一部分。第二號準則從四個方面的核心內(nèi)容出發(fā)具體規(guī)定了氣候相關(guān)風險和機遇的披露要求。該準則將于2024年1月1日或之后開始的年度報告期間內(nèi)生效，并允許提前采用。

一、管理ESG信息的痛點

縱使ESG近年已成為上市公司的重點關(guān)注議題之一，上市公司于ESG方面投放大量資源積極探索，并藉著ESG報告向各利益相關(guān)者展示其于可持續(xù)發(fā)展方面的決心。然而，上市公司于管理ESG信息方面仍面對不少困難，主要由于在ESG數(shù)據(jù)收集、處理及匯報三方面存在以下主要痛點：

1. 數(shù)據(jù)收集

- ESG數(shù)據(jù)涵蓋范圍廣，由環(huán)境層面（如排放物、能源、原材料等）以至社會層面（如產(chǎn)品責任、供應(yīng)鏈管理、雇傭等）中均包括繁多的績效指標，部分企業(yè)或缺乏足夠資源及技術(shù)準確辨識和收集有關(guān)數(shù)據(jù)

- ESG數(shù)據(jù)源自多種渠道，包括企業(yè)內(nèi)不同的業(yè)務(wù)系統(tǒng)及第三方服務(wù)提供商，不同來源的數(shù)據(jù)可能存在數(shù)據(jù)定義、標準及計量等方面的差異

- 部分上市公司業(yè)務(wù)遍布各地，但其下屬企業(yè)各部門及條線未規(guī)范及采用一致的數(shù)據(jù)收集方式及標準

2. 數(shù)據(jù)處理

- 部分上市公司（尤其是跨國企業(yè)）未統(tǒng)一ESG數(shù)據(jù)的處理方式，導致內(nèi)部采用不一的標準來運算ESG數(shù)據(jù)，影響數(shù)據(jù)的準確性和可比性

- 處理ESG數(shù)據(jù)不時需作出假設(shè)并涉及復雜的計算，增加出錯的風險

- 使用數(shù)字化手段（如物聯(lián)網(wǎng)、云計算等）處理ESG數(shù)據(jù)能大大提升數(shù)據(jù)處理的效率和精度，并同時將數(shù)據(jù)可視化以幫助企業(yè)作出決策，但全面采用數(shù)字化管理手段滲透整個產(chǎn)業(yè)鏈需要龐大的資源支撐和技術(shù)配合

3. 數(shù)據(jù)匯報

- 部分上市公司管理ESG信息時使用的系統(tǒng)與財務(wù)報告的系統(tǒng)不同，有關(guān)系統(tǒng)的內(nèi)部控制程序或未完全成熟以確保數(shù)據(jù)的準確性、及時性和一致性

- 未明確劃分員工在ESG數(shù)據(jù)匯報中的角色及職責，出現(xiàn)權(quán)責不清、協(xié)作不暢的問題

- 未系統(tǒng)化及時收集、分析和報告ESG數(shù)據(jù)，令部分企業(yè)在報告ESG信息時存在明顯的時間滯后，且管理層對ESG數(shù)據(jù)管理不像財務(wù)信息那樣嚴格

- 若企業(yè)面對較復雜的生產(chǎn)流程、跨地域的生產(chǎn)運營場所等，往往不清楚如何收集、記錄和統(tǒng)計ESG信息數(shù)據(jù)，因此可能呈現(xiàn)定性描述偏多的問題

二、如何提升ESG信息的質(zhì)量

面對上述管理ESG信息的痛點，上市公司可考慮從管治架構(gòu)、角色及職責、政策與程序及報告工具四個角度提升ESG信息的質(zhì)量，以更有效率地向利益相關(guān)者傳達公司的可持續(xù)發(fā)展進程：

1. 管治架構(gòu)

董事會作為企業(yè)的最高決策機構(gòu)，可將ESG納入董事會議程的優(yōu)先討論議題。董事會需對公司的ESG承擔整體責任，當中包括：

- 評估及厘定公司的ESG相關(guān)風險及機遇

- 確保設(shè)有適當和有效的ESG風險管理及內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)

- 制訂公司的ESG管理方針、策略、優(yōu)次及目標

- 就ESG相關(guān)目標定期檢討公司的表現(xiàn)

- 審批公司ESG報告內(nèi)的披露資料

2. 角色及職責

董事會及管理層在ESG管理過程中扮演不同角色。董事會的角色是決定及監(jiān)察ESG相關(guān)議題的政策及機制，并確保有足夠的資源推行ESG工作（如設(shè)立內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)、識別相關(guān)ESG風險、進行重要性評估、監(jiān)察公司就ESG目標的表現(xiàn)等）；管理層的角色是以高效及有效的方式切實執(zhí)行有關(guān)政策及機制。董事會可考慮設(shè)立ESG管治工作小組（“工作小組”）協(xié)助推動和實施相關(guān)ESG政策及措施，成員應(yīng)包括高級管理人員以及對當前和新興的ESG事宜和公司業(yè)務(wù)有充分認識的員工，而工作小組的角色、職責及權(quán)力應(yīng)有明確的職權(quán)范圍以執(zhí)行以下主要職能：

- 了解ESG相關(guān)法律法規(guī)的要求

- 進行內(nèi)部及外部重要性評核

- 制定ESG相關(guān)政策及程序

- 辨識ESG相關(guān)數(shù)據(jù)來源和制定收集有關(guān)數(shù)據(jù)的程序

3. 政策與程序

我們建議工作小組建立以下ESG政策與程序，以便員工能參照執(zhí)行有關(guān)工作：

- ESG框架和戰(zhàn)略

- ESG相關(guān)的職能、角色及職責

- 識別、評估、排序和監(jiān)控ESG風險的流程

- ESG數(shù)據(jù)的收集、計算、處理、驗證、分析、監(jiān)控和報告流程

4. 報告工具

先進的報告工具有助上市公司收集、提煉、整理和分析來源分散且龐大的ESG數(shù)據(jù)，并為企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢，企業(yè)可通過以下手段加強ESG的信息管理：

- 根據(jù)企業(yè)自身架構(gòu)和資源建立ESG報告包，以統(tǒng)一部門或條線間的ESG作業(yè)方式

- 評估現(xiàn)有的ESG數(shù)據(jù)收集和分析工具，并考慮運用數(shù)字化手段（如物聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術(shù)）推動企業(yè)ESG的發(fā)展和獲取具針對性的見解，促使企業(yè)有效提升ESG數(shù)據(jù)管理、風險管理及內(nèi)部控制的能力

5. 展望未來

為支持全球一致的可持續(xù)報告的實踐，企業(yè)的可持續(xù)信息不可避免地將接受外部鑒證。為應(yīng)對監(jiān)管機構(gòu)和投資者對上市公司可持續(xù)信息更高的披露要求，以及即將到來的可持續(xù)信息鑒證工作，上市公司應(yīng)為提供完整、可比和可驗證的ESG數(shù)據(jù)及早作好準備。我們建議企業(yè)優(yōu)先考慮以下問題：

結(jié)語

現(xiàn)時上市公司的ESG信息管理依然面臨很大的挑戰(zhàn)，但同時ESG亦能為企業(yè)帶來新的增長機遇。安永在ESG領(lǐng)域是重要的參與者、貢獻者、引領(lǐng)者，作為全球領(lǐng)先的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)之一，安永為客戶提供ESG戰(zhàn)略規(guī)劃、管理提升、風險控制、ESG信息披露等一系列解決方案，協(xié)助企業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

本文是為提供一般信息的用途所撰寫，并非旨在成為可依賴的會計、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意見。請向您的顧問獲取具體意見。