引言

投資者愈來愈意識到，僅閱讀企業(yè)年報及其財務報表不足以判斷公司的綜合實力。以往投資者可能主要依據公司的業(yè)績做出決策，現在卻愈來愈關注公司的未來發(fā)展路向。環(huán)境、社會及管治（“ESG”）匯報可反映公司的管理優(yōu)勢，并使投資者對公司的長遠前景有信心。

隨著國家的“雙碳”目標（即二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和）及愈來愈多投資者參與綠色投資，大眾對上市公司披露優(yōu)質可持續(xù)及氣候相關信息的需求愈來愈高，上市公司紛紛加快在ESG方面的發(fā)展步伐，積極把握綠色機遇。

2023年4月，香港聯合交易所有限公司（“聯交所”）就修訂ESG報告框架咨詢市場意見，當中聯交所建議將氣候相關披露由“不遵守就解釋”提升為強制性披露及引入以國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（“ISSB”）氣候準則為基礎的新氣候相關披露。

2023年6月，ISSB發(fā)布了《國際財務報告可持續(xù)披露準則第1號-可持續(xù)相關財務信息披露一般要求》及《國際財務報告可持續(xù)披露準則第2號-氣候相關披露》（“該準則”），該準則首次為披露氣候相關風險和機遇對公司前景的影響建立了一種通用語言，可見監(jiān)管機構及國際組織不斷檢討及優(yōu)化其ESG匯報框架，以確保上市公司的匯報內容反映各利益相關者的期望。第一號準則要求，企業(yè)應將ISSB準則要求披露的信息作為其通用目的財務報告的一部分。第二號準則從四個方面的核心內容出發(fā)具體規(guī)定了氣候相關風險和機遇的披露要求。該準則將于2024年1月1日或之后開始的年度報告期間內生效，并允許提前采用。

一、管理ESG信息的痛點

縱使ESG近年已成為上市公司的重點關注議題之一，上市公司于ESG方面投放大量資源積極探索，并藉著ESG報告向各利益相關者展示其于可持續(xù)發(fā)展方面的決心。然而，上市公司于管理ESG信息方面仍面對不少困難，主要由于在ESG數據收集、處理及匯報三方面存在以下主要痛點：

1. 數據收集

- ESG數據涵蓋范圍廣，由環(huán)境層面（如排放物、能源、原材料等）以至社會層面（如產品責任、供應鏈管理、雇傭等）中均包括繁多的績效指標，部分企業(yè)或缺乏足夠資源及技術準確辨識和收集有關數據

- ESG數據源自多種渠道，包括企業(yè)內不同的業(yè)務系統及第三方服務提供商，不同來源的數據可能存在數據定義、標準及計量等方面的差異

- 部分上市公司業(yè)務遍布各地，但其下屬企業(yè)各部門及條線未規(guī)范及采用一致的數據收集方式及標準

2. 數據處理

- 部分上市公司（尤其是跨國企業(yè)）未統一ESG數據的處理方式，導致內部采用不一的標準來運算ESG數據，影響數據的準確性和可比性

- 處理ESG數據不時需作出假設并涉及復雜的計算，增加出錯的風險

- 使用數字化手段（如物聯網、云計算等）處理ESG數據能大大提升數據處理的效率和精度，并同時將數據可視化以幫助企業(yè)作出決策，但全面采用數字化管理手段滲透整個產業(yè)鏈需要龐大的資源支撐和技術配合

3. 數據匯報

- 部分上市公司管理ESG信息時使用的系統與財務報告的系統不同，有關系統的內部控制程序或未完全成熟以確保數據的準確性、及時性和一致性

- 未明確劃分員工在ESG數據匯報中的角色及職責，出現權責不清、協作不暢的問題

- 未系統化及時收集、分析和報告ESG數據，令部分企業(yè)在報告ESG信息時存在明顯的時間滯后，且管理層對ESG數據管理不像財務信息那樣嚴格

- 若企業(yè)面對較復雜的生產流程、跨地域的生產運營場所等，往往不清楚如何收集、記錄和統計ESG信息數據，因此可能呈現定性描述偏多的問題

二、如何提升ESG信息的質量

面對上述管理ESG信息的痛點，上市公司可考慮從管治架構、角色及職責、政策與程序及報告工具四個角度提升ESG信息的質量，以更有效率地向利益相關者傳達公司的可持續(xù)發(fā)展進程：

1. 管治架構

董事會作為企業(yè)的最高決策機構，可將ESG納入董事會議程的優(yōu)先討論議題。董事會需對公司的ESG承擔整體責任，當中包括：

- 評估及厘定公司的ESG相關風險及機遇

- 確保設有適當和有效的ESG風險管理及內部監(jiān)控系統

- 制訂公司的ESG管理方針、策略、優(yōu)次及目標

- 就ESG相關目標定期檢討公司的表現

- 審批公司ESG報告內的披露資料

2. 角色及職責

董事會及管理層在ESG管理過程中扮演不同角色。董事會的角色是決定及監(jiān)察ESG相關議題的政策及機制，并確保有足夠的資源推行ESG工作（如設立內部監(jiān)控系統、識別相關ESG風險、進行重要性評估、監(jiān)察公司就ESG目標的表現等）；管理層的角色是以高效及有效的方式切實執(zhí)行有關政策及機制。董事會可考慮設立ESG管治工作小組（“工作小組”）協助推動和實施相關ESG政策及措施，成員應包括高級管理人員以及對當前和新興的ESG事宜和公司業(yè)務有充分認識的員工，而工作小組的角色、職責及權力應有明確的職權范圍以執(zhí)行以下主要職能：

- 了解ESG相關法律法規(guī)的要求

- 進行內部及外部重要性評核

- 制定ESG相關政策及程序

- 辨識ESG相關數據來源和制定收集有關數據的程序

3. 政策與程序

我們建議工作小組建立以下ESG政策與程序，以便員工能參照執(zhí)行有關工作：

- ESG框架和戰(zhàn)略

- ESG相關的職能、角色及職責

- 識別、評估、排序和監(jiān)控ESG風險的流程

- ESG數據的收集、計算、處理、驗證、分析、監(jiān)控和報告流程

4. 報告工具

先進的報告工具有助上市公司收集、提煉、整理和分析來源分散且龐大的ESG數據，并為企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢，企業(yè)可通過以下手段加強ESG的信息管理：

- 根據企業(yè)自身架構和資源建立ESG報告包，以統一部門或條線間的ESG作業(yè)方式

- 評估現有的ESG數據收集和分析工具，并考慮運用數字化手段（如物聯網、云計算等技術）推動企業(yè)ESG的發(fā)展和獲取具針對性的見解，促使企業(yè)有效提升ESG數據管理、風險管理及內部控制的能力

5. 展望未來

為支持全球一致的可持續(xù)報告的實踐，企業(yè)的可持續(xù)信息不可避免地將接受外部鑒證。為應對監(jiān)管機構和投資者對上市公司可持續(xù)信息更高的披露要求，以及即將到來的可持續(xù)信息鑒證工作，上市公司應為提供完整、可比和可驗證的ESG數據及早作好準備。我們建議企業(yè)優(yōu)先考慮以下問題：

結語

現時上市公司的ESG信息管理依然面臨很大的挑戰(zhàn)，但同時ESG亦能為企業(yè)帶來新的增長機遇。安永在ESG領域是重要的參與者、貢獻者、引領者，作為全球領先的專業(yè)服務機構之一，安永為客戶提供ESG戰(zhàn)略規(guī)劃、管理提升、風險控制、ESG信息披露等一系列解決方案，協助企業(yè)實現綠色轉型和可持續(xù)發(fā)展。

本文是為提供一般信息的用途所撰寫，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意見。請向您的顧問獲取具體意見。