華邦系旗下新材料上市公司凱盛新材（301069.SZ）啟動再融資。

12月18日晚間，凱盛新材披露可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，公司擬募資不超過6.5億元，主要投入10000噸/年鋰電池用新型鋰鹽項目及補充流動資金。

長江商報記者注意到，本次募資是凱盛新材向下游新能源領(lǐng)域拓展的重要舉措。此前，凱盛新材沿著氯化亞砜產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)的多種高附加值產(chǎn)品，已經(jīng)廣泛用于高性能纖維、高分子新材料、鋰電池等行業(yè)。通過投資鋰鹽項目，凱盛新材將重點發(fā)力新能源汽車領(lǐng)域。

作為華邦健康（002004.SZ）的新材料板塊核心子公司，近年來在“雙碳”目標(biāo)下，凱盛新材精細(xì)化工中間體所延伸出的芳綸聚合單體、高分子新材料等產(chǎn)品及其下游行業(yè)是受國家、地方和行業(yè)協(xié)會大力鼓勵的產(chǎn)業(yè)。

2022年前三季度，凱盛新材業(yè)績再次創(chuàng)新高，當(dāng)期公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.61億元，同比增長26.45％；凈利潤和扣非凈利潤分別為1.89億元、1.81億元，同比增長33.29％、34.22％。

IPO募投項目部分已結(jié)項

上市剛滿一年，凱盛新材啟動再融資。

12月18日晚間，凱盛新材公告稱，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額不超過6.5億元，在扣除發(fā)行費用后分別投入10000噸/年鋰電池用新型鋰鹽項目及補充流動資金。這是凱盛新材在2021年9月末登陸創(chuàng)業(yè)板之后，再次啟動股權(quán)融資。

資料顯示，凱盛新材最早成立于2005年，2011年整體變更為股份有限公司。2014年，華邦健康實施重組，作價4.8億元收購凱盛新材100％股權(quán)，凱盛新材由此成為華邦健康旗下新材料業(yè)務(wù)的核心子公司。

在華邦系的運作下，2016年11月，凱盛新材正式在新三板掛牌。新三板掛牌期間，凱盛新材曾在2019年定向發(fā)行新股1270萬股，募集資金1.78億元。2020年4月，華邦健康籌劃分拆凱盛新材在創(chuàng)業(yè)板IPO。直至2021年凱盛新材首發(fā)過會，其也在2021年1月終止新三板掛牌。

2021年9月，凱盛新材首次公開發(fā)行A股6000萬股并在創(chuàng)業(yè)板上市，公司共募集資金3.1億元。按照計劃，凱盛新材將使用IPO募集資金分別投入芳綸聚合單體兩萬噸裝置擴建項目（二期）、2000噸/年聚醚酮酮樹脂及成型應(yīng)用項目，以及安全生產(chǎn)管控中心項目。

據(jù)了解，凱盛新材主要從事精細(xì)化工產(chǎn)品及新型高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品包括氯化亞砜、高純度芳綸聚合單體（間/對苯二甲酰氯）、對硝基苯甲酰氯、氯醚等，建立了以氯、硫基礎(chǔ)化工原料為起點，逐步延伸至精細(xì)化工中間體氯化亞砜、進(jìn)一步延伸到高性能芳綸纖維的聚合單體間/對苯二甲酰氯、對硝基苯甲酰氯等，再到高性能高分子材料聚醚酮酮（PEKK）及其相關(guān)功能性產(chǎn)品的立體產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。而凱盛新材的IPO募投項目，也主要圍繞公司主要產(chǎn)品擴產(chǎn)展開。

2022年11月，上述2000噸/年聚醚酮酮樹脂及成型應(yīng)用項目首期1000噸/年生產(chǎn)裝置已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，滿足結(jié)項條件，凱盛新材已對上述項目首期進(jìn)行結(jié)項。同時，凱盛新材將2000噸/年聚醚酮酮樹脂及成型應(yīng)用項目尚未使用的募集資金1.87億元，變更用于2萬噸/年芳綸聚合單體（間/對苯二甲酰氯）和2萬噸/年高純無水三氯化鋁項目，不足部分以公司自籌資金投入。

截至2022年9月末，凱盛新材尚未使用的IPO募集資金余額為2.22億元，其中1.5億元用于暫時補充流動資金。

借新材料領(lǐng)域優(yōu)勢向下游布局

作為全球最大的氯化亞砜生產(chǎn)企業(yè)，凱盛新材本具備在新能源領(lǐng)域布局的基礎(chǔ)。

據(jù)凱盛新材介紹，在關(guān)注到氯化亞砜可作為動力鋰電池電解液溶質(zhì)的原材料應(yīng)用于新能源汽車產(chǎn)業(yè)后，公司著力開展以氯化亞砜為原材料制備雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）的路線研究工作，目前已經(jīng)完成了LiFSI的技術(shù)和工藝儲備并建成了200噸/年的中試裝置，具備了推動LiFSI產(chǎn)業(yè)化落地的條件。

此前，凱盛新材沿著氯化亞砜產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)的多種高附加值產(chǎn)品，已經(jīng)廣泛用于高性能纖維、高分子新材料、鋰電池等行業(yè)。

本次凱盛新材發(fā)行可轉(zhuǎn)債募投項目中，10000噸/年鋰電池用新型鋰鹽項目的主要產(chǎn)品為雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI），系一種新型電解液溶質(zhì)鋰鹽，主要應(yīng)用于動力鋰電池領(lǐng)域中。

凱盛新材表示，公司實施本次募投項目一方面可促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，另外一方面公司亦可借機布局新能源產(chǎn)業(yè)，擁抱新能源產(chǎn)業(yè)高速增長的發(fā)展紅利，提升公司的盈利能力和抗風(fēng)險能力。

而在被華邦系收購之后，近年來凱盛新材盈利能力整體呈提升趨勢。2013年至2016年，凱盛新材合計實現(xiàn)凈利潤2.05億元，超過同期1.94億元的業(yè)績承諾。盡管2018年凱盛新材曾出現(xiàn)增收不增利的情況，但近幾年來公司業(yè)績再次保持增長。

2019年至2021年，凱盛新材分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.59億元、6.24億元、8.8億元，同比變動-2.72％、-5.29％、40.95％；凈利潤1.37億元、1.6億元、1.93億元，同比增長115.82％、16.87％、20.5％。

基于穩(wěn)定的盈利能力，目前凱盛新材的財務(wù)壓力較小。截至2022年9月末，公司資產(chǎn)總額15.77億元，負(fù)債率13.04％。公司負(fù)債總額2.06億元，低于賬面貨幣資金3.21億元。

值得一提的是，自新三板掛牌以來，凱盛新材一直保持穩(wěn)定的分紅力度。同花順數(shù)據(jù)顯示，2016年至今，凱盛新材共實施5次分紅，累計分紅金額3.36億元。

本文源自長江商報