在新能源汽車的上半場，中國企業(yè)寫下了重要篇章。然而，當(dāng)純“政策”驅(qū)動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)向“政策＋市場”的雙驅(qū)動(dòng)，精益求精的高質(zhì)量發(fā)展將成為企業(yè)存活和發(fā)展的關(guān)鍵通行證。行業(yè)的發(fā)展逐漸成熟、競爭愈發(fā)激烈，中國新能源汽車行業(yè)中還有哪些機(jī)會(huì)以待發(fā)掘？產(chǎn)業(yè)鏈中的不同參與者該如何挖掘自身的獨(dú)特優(yōu)勢，在競爭中站穩(wěn)腳跟？

2023年9月1日，36氪在合肥成功舉辦了超級(jí)會(huì)氪廳“新能源汽車下半場，產(chǎn)業(yè)鏈中機(jī)遇涌動(dòng)”線下閉門沙龍?；顒?dòng)邀請(qǐng)了能鏈智電副總裁于翔、晶合集成業(yè)務(wù)副總室車載小組負(fù)責(zé)人張志宏、明天氫能董事會(huì)辦公室主任蒯雪茹、清新資本合伙人曹抒陽作為嘉賓，攜手臺(tái)下20余家新能源汽車上下游企業(yè)就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的問題和機(jī)遇進(jìn)行了深入探討。

在“超級(jí)分享”環(huán)節(jié)，清新資本合伙人曹抒陽、能鏈智電副總裁于翔、晶合集成業(yè)務(wù)副總室車載小組負(fù)責(zé)人張志宏、明天氫能董事會(huì)辦公室主任蒯雪茹從各自的視角分享了對(duì)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的觀察。

“熱錢”冷卻后，機(jī)會(huì)在上游

清新資本合伙人曹抒陽認(rèn)為，當(dāng)一級(jí)市場的“熱錢”逐漸冷卻后，產(chǎn)業(yè)鏈上游的細(xì)分賽道將會(huì)是創(chuàng)業(yè)公司的突破口。在“雙碳”概念提出后的前幾年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)里的高額融資涌現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈下游，而如今，市場趨勢正明顯地“從下往上”轉(zhuǎn)變，主要原因有三：

首先是宏觀環(huán)境變了。前幾年向上增長的宏觀大周期已告一段落，再加上中美關(guān)系等外部因素影響，無論是投資人還是創(chuàng)業(yè)者都更謹(jǐn)慎了，對(duì)于項(xiàng)目質(zhì)量的判斷會(huì)有更高的要求。

其次是產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段變了。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早期，鋰電池、光伏電池組件等產(chǎn)業(yè)鏈下游項(xiàng)目的投入、產(chǎn)量和產(chǎn)值有顯著的正相關(guān)性，在大量資本的助力下，這些下游環(huán)節(jié)很快跑出了一批壁壘穩(wěn)固的巨頭。走到今天，對(duì)于后來者而言，在巨頭的優(yōu)勢領(lǐng)域正面對(duì)決的勝算并不大。

最后是評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)變了。過去，市場的風(fēng)險(xiǎn)承受意愿普遍較高，“砸錢”快速培養(yǎng)高估值的超級(jí)巨頭是主導(dǎo)的風(fēng)向。但在更理性的當(dāng)下，穩(wěn)健的現(xiàn)金流和盈利能力才是可靠的競爭力。找到“小而美”的細(xì)分賽道，根據(jù)自身稟賦扎實(shí)做好、做精、做專的公司，反而更容易獲得市場和投資人的青睞。

千億市場隱藏于細(xì)分需求

能鏈智電副總裁于翔強(qiáng)調(diào)，不要輕視消費(fèi)場景中表現(xiàn)出來的各種需求，在此基礎(chǔ)上誕生的服務(wù)，很有可能取得不可估量的成功。能鏈智電位于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的終端，對(duì)于C端和B端的消費(fèi)需求積淀了深刻洞察，于翔從兩方面就此進(jìn)行了分享：

首先是誕生于日常需求的服務(wù)。出租車、網(wǎng)約車等運(yùn)營車輛是能源消耗的主力軍，但對(duì)于這群充電站的?？蛠碚f，除了在站點(diǎn)補(bǔ)給能源，還存在很多微小但必要的日常需求，如性價(jià)比高的飯菜、便捷的洗車服務(wù)等。能源服務(wù)商如果能看到并滿足這一系列需求，為新能源車主提供全方位的優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)，就能取得相應(yīng)的市場回報(bào)。

第二是誕生于精神需求的服務(wù)。對(duì)于專職司機(jī)群體而言，在充電站的時(shí)間是其主要的放松時(shí)刻，他們往往用手機(jī)進(jìn)行各種娛樂。但由于他們?nèi)站褂檬謾C(jī)的時(shí)長是普通人的3～4倍，手機(jī)續(xù)航能力相對(duì)就大打折扣。洞察到了這一需求缺口的能鏈智電，果斷地為各站點(diǎn)配置了共享充電寶。事實(shí)證明，這一服務(wù)在整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中雖然微不足道，但它仍能為一家企業(yè)的成功帶來不可估量的助力。

關(guān)注并理解需求，在細(xì)分賽道中找到自己的站位，不僭越，也不用想著今天賣車、明天做鋰電池、后天做儲(chǔ)能，因?yàn)槌@些以外，每個(gè)細(xì)小環(huán)節(jié)都可能存在成百上千億的市場。

汽車芯片，中國半導(dǎo)體的下一個(gè)制勝點(diǎn)

晶合集成業(yè)務(wù)副總室車載小組負(fù)責(zé)人張志宏判斷，對(duì)于包括芯片設(shè)計(jì)、芯片制造等在內(nèi)的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，汽車芯片將是其再一次興盛的絕佳機(jī)會(huì)。

他指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將朝著“新四化”（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）的方向發(fā)展，當(dāng)“上半場”在電動(dòng)化方面積累了不錯(cuò)成果后，“下半場”的著力點(diǎn)將逐漸轉(zhuǎn)移到智能化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化，這需要有足夠好的汽車芯片在兩方面形成支撐：

第一，更智慧的智能座艙。這部分由車內(nèi)的各種智能顯示面板、AR-HUD、語音助理等多種模塊構(gòu)成，目前的芯片能力已經(jīng)能比較好地輔助實(shí)現(xiàn)這些功能。

第二，更聰明的智能駕駛。當(dāng)AI介入到駕駛過程，車輛就需要配備大量的高算力芯片，這樣才能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)泊車、自動(dòng)巡航以及更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛。一輛傳統(tǒng)燃油車大約要使用500～600顆芯片，新能源車大概在800～1000顆，而未來更智能的新能源車則可能會(huì)用到2000～3000顆。可以預(yù)見的是，市場對(duì)于汽車芯片的需求將出現(xiàn)3～4倍的增長，預(yù)計(jì)從2022年到2032年，全球汽車芯片的市場規(guī)模將從500億美元成長到1500億美元左右。

氫燃料電池市場化，三大要素待突破

明天氫能董事會(huì)辦公室主任蒯雪茹表示，燃料電池應(yīng)用已從過往單一的道路交通運(yùn)輸，逐步滲透到發(fā)電儲(chǔ)能、船舶及軌道交通等領(lǐng)域，目前仍處于依靠政府推動(dòng)和探索多元化應(yīng)用的示范階段。從商用車示范走向市場化階段，產(chǎn)業(yè)鏈還需著重在三大要素上取得突破：

第一，加氫站數(shù)量及布局。目前全國已有350多座加氫站，主要用于固定場景、固定路線的示范車輛。預(yù)計(jì)到2025年，我國將累計(jì)建成加氫站1300多座，屆時(shí)將能應(yīng)對(duì)更靈活分散的應(yīng)用場景需求。

第二，加氫價(jià)格。目前國內(nèi)氫氣槍口價(jià)平均在50-70元/kg，儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)的降本是關(guān)鍵突破點(diǎn)，其占?xì)錃饪偝杀镜?0%～40%。當(dāng)加氫價(jià)格降至35元/kg以內(nèi)即可與燃油車輛的使用成本持平，降至20元/kg以內(nèi)即可和純電車輛使用成本持平。

第三，車輛購置成本。燃料電池系統(tǒng)的成本由2018年的20000元/kw降低到4000元/kw，預(yù)計(jì)2025年有望降到1500元/kw以內(nèi)。燃料電池系統(tǒng)成本的降低主要由三點(diǎn)推動(dòng)：1.技術(shù)進(jìn)步：這涵蓋了關(guān)鍵原材料的研發(fā)，例如低鉑載量、無鉑載量質(zhì)子交換膜，低電阻率、高孔隙率的氣體擴(kuò)散層開發(fā)等。2.國產(chǎn)化替代：目前關(guān)鍵零部件如空壓機(jī)、氫氣循環(huán)泵已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化替代，關(guān)鍵原材料中質(zhì)子交換膜和催化劑已進(jìn)行國產(chǎn)化應(yīng)用，但大規(guī)模替代仍需進(jìn)一步驗(yàn)證。3.規(guī)模化生產(chǎn)。

加氫站的數(shù)量及布局、加氫價(jià)格及車輛購置成本分別解決了終端用戶的使用便利性、使用成本和采購價(jià)格這三大問題。

在“超級(jí)討論”環(huán)節(jié)，超級(jí)分享環(huán)節(jié)的嘉賓分別進(jìn)組，與臺(tái)下的新能源汽車產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)就最關(guān)注的三個(gè)話題展開了討論，以下是討論要點(diǎn)總結(jié)：

Q1：與海外同行對(duì)比，中國新能源企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢分別是？

國軒高科方磊從產(chǎn)業(yè)鏈、市場、政策和產(chǎn)品體驗(yàn)的角度，分析了中國新能源如何在全球市場中形成了競爭優(yōu)勢：第一，中國新能源的全球布局涵蓋了產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游。值得注意的是，很多下游頭部企業(yè)還在幫助上游伙伴培養(yǎng)更健全的能力，在共同進(jìn)步中實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大的合力。第二，龐大的人口基數(shù)依然是中國消費(fèi)能力的基礎(chǔ)。第三，多年的政策補(bǔ)貼培養(yǎng)了消費(fèi)者認(rèn)知和習(xí)慣，消費(fèi)者對(duì)BEV、PHEV的接受程度都大幅提高。第四，新能源汽車的消費(fèi)體驗(yàn)在逐漸迭代，續(xù)航問題逐漸解決、使用成本下降、智能座艙、自動(dòng)駕駛等等都在讓消費(fèi)體驗(yàn)不斷提升。

36氪武佳欣認(rèn)為中國特有的紅利有三個(gè)：第一，消費(fèi)需求快速增長，需求將極大反推企業(yè)自身的發(fā)展和行業(yè)的升級(jí)。第二，未來人群的消費(fèi)能力將提升。第三，政策對(duì)“雙碳”的支持是整個(gè)行業(yè)發(fā)展的最大底氣。

智芯半導(dǎo)體黃明芳根據(jù)自身的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)指出，半導(dǎo)體和車規(guī)級(jí)技術(shù)在新能源汽車領(lǐng)域起著關(guān)鍵作用，國內(nèi)的新能源汽車銷量占全球銷量的比例很高，因此優(yōu)勢就在于可以憑借足夠大的國內(nèi)市場作為基礎(chǔ)，自主制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，這將有助于推動(dòng)我們?cè)谑澜绶秶鷥?nèi)形成行業(yè)引導(dǎo)力。

重慶渝富黃俊指出，后發(fā)優(yōu)勢是中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢。由于起步相對(duì)較晚，較輕的歷史包袱有助于中國在與其他國家的競爭中更具靈活性和創(chuàng)新性。此外，中國的汽車零部件市場具有巨大的增長潛力，伴隨著中國汽車品牌的海外擴(kuò)張，汽車零部件企業(yè)也將收獲同步增長。另一方面，提升國際市場滲透率是比較顯著的挑戰(zhàn)，中國企業(yè)在海外市場的滲透需要面對(duì)市場差異和海外競爭，這將花費(fèi)較長時(shí)間去攻克。

科大硅谷徐遠(yuǎn)分享了部分新能源供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，這些企業(yè)在國際市場“做利潤”，而在國內(nèi)專注“做量”。這種策略確實(shí)有優(yōu)勢，但劣勢就在于國內(nèi)新能源汽車行業(yè)競爭激烈，整體的毛利率受到了較大的擠壓。

Q2：海外市場分散、國家眾多，如何根據(jù)自身情況選擇合適的市場進(jìn)行布局？

合肥疆程技術(shù)黃文娟結(jié)合了消費(fèi)電子行業(yè)的出海經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析。回顧消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展歷程，如智能手機(jī)，最初是蘋果和三星主導(dǎo)全球市場，但漸漸地，國內(nèi)品牌如華為和vivo也在海外也形成了影響力。以此為參考，中國新能源能借鑒消費(fèi)電子的路徑去規(guī)劃海外布局，比如首先去到南美、印度等市場。如今，中國汽車品牌在全球的影響力越來越大，tier1和tier2供應(yīng)商作為主機(jī)廠的合作伙伴，也將擁有開拓海外市場的機(jī)會(huì)。值得注意的是，海外市場相較于國內(nèi)有顯著差異，市場環(huán)境也更復(fù)雜，企業(yè)應(yīng)考慮借助外部渠道的資源優(yōu)勢，先有初步的接觸和調(diào)研，然后再推進(jìn)布局。

清新資本曹抒陽指出“本地化”是不可忽略的關(guān)鍵詞，同時(shí)也分享了有關(guān)中東市場的最新觀察。首先，布局國際市場時(shí)應(yīng)盡量本地化，這包括在當(dāng)?shù)毓蛡蚴袌?、銷售及研發(fā)團(tuán)隊(duì)。歧視性政策已經(jīng)讓出口大大受限，而文化和價(jià)值觀差異也要求我們特別注意在海外市場的落地執(zhí)行。其次，建立當(dāng)?shù)睾献骰锇殛P(guān)系至關(guān)重要，企業(yè)將從中得到關(guān)鍵的指導(dǎo)和支持，這能通過收購、尋找代理商、合資等方式實(shí)現(xiàn)。最后，中東是當(dāng)前新能源領(lǐng)域中值得關(guān)注的潛力市場，那里的自然資源和財(cái)力豐富，與中國在政治層面也相對(duì)友好，這為有志拓展海外的新能源企業(yè)提供了巨大機(jī)會(huì)，相關(guān)企業(yè)應(yīng)考慮深入研究中東市場，制定相應(yīng)的市場策略。

Q3：新能源汽車產(chǎn)業(yè)需要什么樣的人才？如何找到并留住人才？

能鏈智電于翔認(rèn)為，發(fā)展新能源汽車不應(yīng)該忽視傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)的人才。中國目前是全球最大的電池生產(chǎn)和出口國，在電控技術(shù)方面一直表現(xiàn)出色。然而，在更下沉的技術(shù)領(lǐng)域，還是要積極吸納優(yōu)秀的傳統(tǒng)汽車行業(yè)人才，以進(jìn)一步提升整體的用戶體驗(yàn)。舉例來說，某些全球知名的汽車品牌在新能源車的續(xù)航和科技感方面可能有欠缺，但在底盤調(diào)校這類直接關(guān)乎駕駛感受的方面表現(xiàn)卓越。從汽車消費(fèi)的角度來看，招聘有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人才來從底盤調(diào)校等細(xì)節(jié)入手去優(yōu)化駕駛體驗(yàn)，這對(duì)行業(yè)整體的發(fā)展都是有益的。

智芯半導(dǎo)體張運(yùn)升主要分享了在尋找人才、留住人才上的通用型經(jīng)驗(yàn)：第一，在薪資方面，應(yīng)該提供短期現(xiàn)金薪酬以及中長期股權(quán)和期權(quán)激勵(lì)的合理配置。第二，強(qiáng)調(diào)行業(yè)的發(fā)展前景，新能源是一個(gè)朝陽產(chǎn)業(yè)，不僅持續(xù)增長，未來也將成為主流，這有助于吸引具有遠(yuǎn)見和雄心的人才。第三，建立有效的激勵(lì)機(jī)制和晉升機(jī)制，這包括公司文化、鼓勵(lì)創(chuàng)新、提供學(xué)習(xí)和職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)等。第四，地方政策助力。某些城市有完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套和較大的政策支持力度，這是聚集公司、留住人才的重要保證。

晶合集成張志宏將新能源汽車產(chǎn)業(yè)所需人才劃分為兩類：“有經(jīng)驗(yàn)的人才”和“無經(jīng)驗(yàn)的人才”。對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的人才，主機(jī)廠和三電系統(tǒng)制造企業(yè)大多數(shù)都能找到，但很多是外籍人才。在集成電路的制造和設(shè)計(jì)領(lǐng)域，中國已有多年積累，人才儲(chǔ)備相對(duì)豐富，要做的是將他們引導(dǎo)并培養(yǎng)成適合新能源汽車行業(yè)的人才。高校是無經(jīng)驗(yàn)人才的重要來源，需要建立專門的新能源汽車學(xué)院等機(jī)構(gòu)來培養(yǎng)。為了留住人才，高薪是最直接有效的方式，并且公司要具備各種福利、良好工作環(huán)境以及對(duì)員工的尊重，外資企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。此外，政府的人才引進(jìn)政策也是非常有必要的。

以上就是本期36氪超級(jí)會(huì)氪廳“新能源汽車下半場，產(chǎn)業(yè)鏈中機(jī)遇涌動(dòng)”的精彩內(nèi)容。