“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，“促消費、擴(kuò)內(nèi)需”已成為當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)工作的重頭戲。消費金融機(jī)構(gòu)善用金融活水化解供需矛盾，在暢通國內(nèi)大循環(huán)中起到引領(lǐng)帶動作用，其發(fā)展近年來備受關(guān)注。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，我國消費金融市場迅速擴(kuò)容，但在經(jīng)歷過前幾年的爆發(fā)式增長后，市場逐漸開始回歸理性。行業(yè)格局分化加劇之下，消費金融機(jī)構(gòu)如何走出突圍新路徑？擁抱ESG（環(huán)境、社會和治理）或為可行之道。ESG注重環(huán)境、社會和治理等多維度均衡發(fā)展，為企業(yè)兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會效益提供了重要切入點。部分消費金融機(jī)構(gòu)已初具意識，馬上消費金融、捷信消費金融、中信消費金融等相繼探路ESG。然而，現(xiàn)階段已開展的實踐探索還有待深入，如何找準(zhǔn)路徑推動ESG改革前行不止，值得探討。本文在評析傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)各種ESG建設(shè)路徑可行性的基礎(chǔ)上，選取代表性機(jī)構(gòu)的具體實踐作為典型ESG理念落地案例進(jìn)行分析，力求為各方提供啟示。一、ESG 實踐主流化趨勢顯現(xiàn)，消費金融機(jī)構(gòu)入局正當(dāng)時以可持續(xù)發(fā)展為核心的ESG理念價值凸顯，眾多金融機(jī)構(gòu)蜂擁而至——不斷豐富和優(yōu)化ESG實踐。風(fēng)口之下，ESG理念有望凝聚更多共識，消費金融機(jī)構(gòu)也聚焦于此，著力探索更加務(wù)實有效的ESG發(fā)展路徑。
（一）金融機(jī)構(gòu) ESG 實踐的歷史沿革
從優(yōu)化金融資源配置的角度考慮，金融機(jī)構(gòu)作為ESG實踐的示范者和推動者，極具必要性。
公募基金先行布局，2004年11月，天治基金發(fā)行天治低碳經(jīng)濟(jì)混合基金，首次將ESG因素納入投資策略。商業(yè)銀行早期信貸業(yè)務(wù)的開展也體現(xiàn)出對ESG 相關(guān)因素的考慮。2006年5月，
興業(yè)銀行推出“能效貸款”產(chǎn)品，針對認(rèn)定的節(jié)能、環(huán)保型企業(yè)和項目發(fā)放貸款。隨后，以綠色貸款為代表的ESG表現(xiàn)掛鉤貸款（其利率可能與某些ESG指標(biāo)掛鉤）開始放量。2007年7月，環(huán)?？偩?、人民銀行、原銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》（環(huán)發(fā)〔2007〕108號）后，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等開始著手加大綠色信貸的投放。隨著國內(nèi)ESG概念逐步滲透，包括券商、險資在內(nèi)的各類傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的ESG投資提速，相關(guān)創(chuàng)新金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。2013年，
財通基金推出我國首只以ESG為主題的基金中證財通中國可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)增強(qiáng)A。2019年4月，
華夏銀行發(fā)行第一只ESG主題產(chǎn)品龍盈固收ESG理念01號。ESG主題證券投資信托、ESG保險、碳金融產(chǎn)品等層出不窮。
圖 1: 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu) ESG 實踐的歷史沿革
數(shù)據(jù)來源：零壹智庫ESG理念已在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中得到積極響應(yīng)，同樣也引起了新興金融機(jī)構(gòu)的重視。
相比較之下，新興金融機(jī)構(gòu)踐行ESG傾向于聚焦本土需求，主要關(guān)注鄉(xiāng)村振興、共同富裕等具有中國特色的ESG議題，體現(xiàn)對社會層面的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。早在2009年，宜信推出信貸助農(nóng)平臺，打造可持續(xù)助農(nóng)模式，服務(wù)于鄉(xiāng)村振興。2017年，度小滿開發(fā)并上線一站式金融科技能力開放平臺“磐石”，通過生成智能化、實時化、動態(tài)化的信用畫像，為普惠金融保駕護(hù)航。新興金融機(jī)構(gòu)也在不斷豐富綠色技術(shù)儲備，主動探索低碳路徑，以轉(zhuǎn)型的誠意和決心踐行ESG理念。螞蟻集團(tuán)自2019年開始探索綠色計算技術(shù)體系，希望通過提高服務(wù)器利用效率有效實現(xiàn)節(jié)能減排。基于科技立身的特性，網(wǎng)絡(luò)投融資平臺、互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)等新興金融機(jī)構(gòu)更加注重以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動ESG理念應(yīng)用場景挖掘。
消費金融機(jī)構(gòu)同樣注意到ESG理念對市場帶來的正面影響，在提振消費、釋放內(nèi)需的大基調(diào)下，逐步著手在鄉(xiāng)村振興、普惠金融、消保等領(lǐng)域進(jìn)行ESG布局，嘗試挖掘新場景消費潛力。馬上消費金融作為行業(yè)內(nèi)首家發(fā)布《企業(yè)社會責(zé)任（ESG）報告》的持牌消費金融機(jī)構(gòu)，在過去的八年運營中主動將節(jié)能減排、鄉(xiāng)村振興、普惠金融、消費者保護(hù)等融入到企業(yè)的治理和規(guī)劃中，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。其他消費金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略重點也逐漸朝ESG方向傾斜。2021年末，興業(yè)消費金融制定出2021-2023年綠色消費金融與可持續(xù)發(fā)展行動計劃，旨在助力生態(tài)文明建設(shè)和鄉(xiāng)村振興。2022年，招聯(lián)推出了鄉(xiāng)村振興惠農(nóng)計劃，加大以信貸服務(wù)為主的普惠金融服務(wù)支持力度。
總體來看，我國金融機(jī)構(gòu)部署ESG成主流。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)起步早，ESG實踐日趨成熟。新興金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新強(qiáng)，ESG投資氛圍漸入佳境。ESG價值正得到廣泛認(rèn)可，未來將有更多金融機(jī)構(gòu)入局，消費金融機(jī)構(gòu)或成為其中的重要力量。
（二）競爭加劇，踐行 ESG 或成為消費金融機(jī)構(gòu)或成消費金融機(jī)構(gòu)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的可行之路
消費金融行業(yè)的發(fā)展歷史并不長，直到2009年《消費金融公司試點管理辦法》頒布后，向中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款行為才正式以消費金融的概念出現(xiàn)。然而，行業(yè)成長迅速。Statista數(shù)據(jù)顯示，過去十年間消費金融行業(yè)市場規(guī)模擴(kuò)大8倍，從2012年的2.3萬億元增長至2022年的19.2萬億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到23.6%。縱觀趨勢，自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的興起帶動消費金融市場快速擴(kuò)容并于2017年達(dá)到增長巔峰（增速高達(dá)63%）后，市場已經(jīng)逐步過渡到穩(wěn)健增長的新階段，增長率保持在10%左右。
圖 2: 我國消費金融行業(yè)市場規(guī)模及增速數(shù)據(jù)來源：Statista，零壹智庫
與大趨勢同頻，我國消費金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模新高不斷與增速放緩并行。2016年，國內(nèi)僅有18家消費金融機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)1401.8億元，到2022年，機(jī)構(gòu)數(shù)量已增至30家，總資產(chǎn)達(dá)到8,844.4億元，約為六年前的6.3倍，但增速大幅回落，從2017年102%降至2022的17%。
圖 3: 我國消費金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及增速數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會
圖 4: 我國持牌消費金融機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）
數(shù)據(jù)來源：零壹智庫
消費金融行業(yè)弱增長態(tài)勢下，消費金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)績分化愈發(fā)明顯。單從凈利潤看，機(jī)構(gòu)盈利能力差距較大，強(qiáng)者恒強(qiáng)。招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融依舊穩(wěn)站第一梯隊，2022年凈利潤再度超10億。其中，馬上消費金融作為“非銀行系”中當(dāng)之無愧的領(lǐng)頭羊，在2022年延續(xù)了穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢，凈利潤同比增長高達(dá)29.34%。北銀消費金融、中信消費金融等9家消費金融機(jī)構(gòu)凈利潤尚不足1億元，承壓前行。
結(jié)合前述市場增速降檔，消費金融行業(yè)已向存量博弈時代邁進(jìn)，行業(yè)格局分化將進(jìn)一步加劇，加上建信消金等重量級新人不斷入場，競爭將更加激烈。表 1: 已開業(yè)消費金融機(jī)構(gòu) 2022 年業(yè)績總覽
注：捷信尚未披露 2022 年業(yè)績報告，*表示數(shù)據(jù)截至 2021 年年末數(shù)據(jù)來源：消費金融機(jī)構(gòu)年報，零壹智庫出于深化科技創(chuàng)新以提升競爭優(yōu)勢的現(xiàn)實需要，消費金融機(jī)構(gòu)數(shù)字加碼布局持續(xù)推進(jìn)，相關(guān)專利儲備進(jìn)一步增加。截至2023年6月，我國消費金融機(jī)構(gòu)所公示的專利申請數(shù)量累計超過2200件，馬上消費金融、平安消費金融、招聯(lián)消費金融專利申請量均超百件，共計占消費金融機(jī)構(gòu)專利申請總量的79.6%。其中馬上消費金融已公開專利申請超1300件，行業(yè)占比過半，穩(wěn)居全國消費金融行業(yè)首位。從專利分布來看，消費金融機(jī)構(gòu)申請的專利技術(shù)主要涉及人工智能、大數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)、云計算與區(qū)塊鏈專利技術(shù)。
圖 5: 截至 2023 年 6 月我國消費金融機(jī)構(gòu)公示專利申請數(shù)量（件）數(shù)據(jù)來源：智慧芽，零壹智庫
前路挑戰(zhàn)重重，消費金融機(jī)構(gòu)如何在日漸擁擠的賽道中走得更遠(yuǎn)？考慮到行業(yè)實際情況以及肩負(fù)的擴(kuò)需促消時代重任，踐行ESG或為可行之路。
ESG注重提升企業(yè)在環(huán)境、社會、治理等方面的績效，有助于消費金融機(jī)構(gòu)在詮釋“責(zé)任擔(dān)當(dāng)”的同時，建立長期的治理和競爭優(yōu)勢。消費金融機(jī)構(gòu)參與ESG實踐也頗具優(yōu)勢，數(shù)字賦能下ESG概念將加速落地。（三）消費金融機(jī)構(gòu) ESG 實踐的來龍去脈
部分消費金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)主動求變，圍繞節(jié)能減碳、鄉(xiāng)村振興、普惠金融、消費者權(quán)益保護(hù)等領(lǐng)域開展ESG相關(guān)建設(shè)。從公開獲取的信息來看，捷信消費金融由于成立較早，成為涉足 ESG 領(lǐng)域的先鋒軍。2010年以來，捷信消費金融堅持綠色轉(zhuǎn)型，將節(jié)約資源、無紙化辦公、保護(hù)環(huán)境等舉措貫徹落實到運營管理的全過程，致力于鄉(xiāng)村振興，將民生改善項目輻射到湖北、河南、安徽、江蘇、內(nèi)蒙古多地。如前所述，馬上消費金融也自2015年成立伊始將ESG理念貫穿于業(yè)務(wù)實踐，積極履行社會責(zé)任，不斷推進(jìn)低碳節(jié)能減排、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、踐行普惠金融、加強(qiáng)消費者保護(hù)、助力民生改善等工作，并在ESG信披方面發(fā)揮了“領(lǐng)跑者”的作用——在2021年發(fā)布行業(yè)首份《企業(yè)社會責(zé)任（ESG）報告》，總結(jié)和披露了當(dāng)前ESG實踐成效。中信消費金融在ESG指引下重點聚焦低收入人群消費需求，積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，落實普惠金融發(fā)展。近年來，消費金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在有意識地推動ESG理念落地，盡管很多消費金融機(jī)構(gòu)尚未發(fā)布ESG報告，但也通過年報或其他形式等陸續(xù)披露其踐行ESG理念助力可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)信息。消費金融行業(yè)ESG底色愈發(fā)鮮明，但大部分機(jī)構(gòu)實踐仍處于初步探索階段，選擇何種路徑深化ESG變革成為關(guān)鍵。二、消費金融機(jī)構(gòu) ESG 實踐的路徑選擇（一）完善 ESG 新基建
金融機(jī)構(gòu)借助5G、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新一代數(shù)字技術(shù)以及基于此類技術(shù)打造各類數(shù)字平臺/系統(tǒng)，以服務(wù)綠色金融為切入點，達(dá)到加強(qiáng)ESG治理的目的。商業(yè)銀行作為我國開展綠色金融業(yè)務(wù)的主體，早先主動融入數(shù)字化、信息化改革大潮，以提升綠色金融業(yè)務(wù)效能，把握ESG發(fā)展機(jī)遇。多家國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等已建成或正在完善ESG相關(guān)的數(shù)字基建，以打造綠色金融系統(tǒng)為主。中國銀行在此路徑上的持續(xù)性差異化探索具有典型意義，其建設(shè)思路可供借鑒。
1、典型實踐：中國銀行（1）建設(shè)情況中國銀行的ESG新基建具體名稱是綠色金融管理系統(tǒng)，共分2期進(jìn)行建設(shè)。第一期于2021年12月啟動招標(biāo)，投標(biāo)總價約378萬元。第二期于2023年3月啟動招標(biāo)，投標(biāo)總價約98萬元。目前，一期綠色金融管理系統(tǒng)已投入使用。（2）一期的功能中國銀行綠色金融管理系統(tǒng)一期可實現(xiàn)智能識別及環(huán)境效益精準(zhǔn)測算，具體包含如下工作：（a）綠色客戶管理（b）綠色業(yè)務(wù)識別（c）ESG風(fēng)險監(jiān)測（d）環(huán)境效益測算。綠色客戶管理：系統(tǒng)根據(jù)《中國銀行關(guān)于對公司客戶環(huán)境與社會風(fēng)險分類實施系統(tǒng)標(biāo)簽標(biāo)注的通知》，對客戶進(jìn)行環(huán)境與社會風(fēng)險 A、B、C 分類標(biāo)簽標(biāo)注和分層管理，對其中高風(fēng)險的 A 類客戶采取更嚴(yán)格的評估和審核措施。綠色業(yè)務(wù)識別：對照《中國銀行綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄分類規(guī)范》和《中國銀行綠色信貸統(tǒng)計表操作規(guī)程》，對綠色貸款進(jìn)行標(biāo)識維護(hù)。ESG風(fēng)險監(jiān)測：中國銀行在內(nèi)部評價模型相關(guān)模塊中加入了ESG 風(fēng)險相關(guān)因子，構(gòu)建了覆蓋四個層級的 ESG 指標(biāo)體系，以便綜合考慮企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)、社會責(zé)任、公司治理等因素，以“企業(yè) ESG 得分（百分制）”呈現(xiàn)，表征不同行業(yè)借款人的 ESG 風(fēng)險。環(huán)境效益測算：試圖精準(zhǔn)地核算綠色信貸投向綠色項目所產(chǎn)生的環(huán)境效益數(shù)值，真實準(zhǔn)確地反映全行節(jié)能實施成效。
圖 6: 中國銀行綠色管理系統(tǒng)一期概況數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，零壹智庫
（3）二期功能優(yōu)化中國銀行通過開展ESG基建將ESG理念融入經(jīng)營管理，對內(nèi)加速無紙化變革賦能自身運營“碳中和”實現(xiàn)，對外引導(dǎo)金融資源投向綠色發(fā)展領(lǐng)域促進(jìn)投融資碳中和。碳足跡核算對商業(yè)銀行進(jìn)行全生命周期降碳具有重要意義，但可以看到，就一期綠色金融管理系統(tǒng)可實現(xiàn)的功能而言，在碳數(shù)據(jù)核算與披露方面似乎有所欠缺。鑒于此，中國銀行計劃對目前使用的綠色金融管理系統(tǒng)進(jìn)行升級。從官網(wǎng)披露的二期系統(tǒng)招標(biāo)要求對比看，二期在一期基礎(chǔ)上增加了碳排核算、碳排評價、碳排預(yù)警、降碳調(diào)控等功能，力求彌補了一期的欠缺。這點對消費金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀提出更加科學(xué)的應(yīng)對方案或許有所啟示。
2、可行性探討消費金融機(jī)構(gòu)雖已積累一定的技術(shù)優(yōu)勢，但基于業(yè)務(wù)匹配的視角，完善綠色金融新基建這條路徑的可行性還有待商榷。由于消費金融機(jī)構(gòu)主要圍繞C端客戶打造金融解決方案，業(yè)務(wù)需求趨于個性化，單一系統(tǒng)難以有效地針對個人業(yè)務(wù)進(jìn)行相對精細(xì)化的識別以及統(tǒng)籌。此外，完善ESG數(shù)字基建本身需要高投入，各銀行披露的采購結(jié)果公告顯示，綠色金融管理系統(tǒng)建設(shè)成本大致在200萬元~500萬元，考慮到消費金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，實際建設(shè)成本可能會更高，消費金融機(jī)構(gòu)成本控制壓力或?qū)⑦M(jìn)一步增大。
（二）強(qiáng)化 ESG 風(fēng)險管理
金融機(jī)構(gòu)通過以下流程實現(xiàn)ESG風(fēng)險全范圍覆蓋：（1）識別風(fēng)險：動態(tài)監(jiān)測氣候、環(huán)境保護(hù)、社會責(zé)任承擔(dān)、公共服務(wù)等方面指標(biāo)變化，識別業(yè)務(wù)可能帶來的ESG風(fēng)險（2）評估風(fēng)險：通過引入專家、開展敏感性分析、使用ESG風(fēng)險評估工具等定性或定量地評估ESG相關(guān)風(fēng)險的嚴(yán)重程度（3）應(yīng)對風(fēng)險：針對性制定風(fēng)險減緩措施，減低其對業(yè)務(wù)的影響。在ESG理念加速推行的當(dāng)下，眾多金融機(jī)構(gòu)逐步建立和完善對環(huán)境與社會風(fēng)險、環(huán)境與氣候風(fēng)險、生物多樣性風(fēng)險等ESG相關(guān)風(fēng)險的管控機(jī)制。以風(fēng)控為業(yè)務(wù)核心的保險機(jī)構(gòu)在此領(lǐng)域經(jīng)驗頗豐，就做法而言可粗略歸為兩類：一是選擇構(gòu)建系統(tǒng)性的ESG風(fēng)險管理框架，以中國人壽為代表；二是試圖將ESG相關(guān)風(fēng)險納入業(yè)務(wù)和資本規(guī)劃以及現(xiàn)有的風(fēng)險及模型，以中國平安為代表。
1、典型實踐：中國人壽中國人壽從上到下強(qiáng)化ESG風(fēng)險管理的做法可圈可點，包括明晰責(zé)任分工、設(shè)計風(fēng)險管理識別、處理以及改進(jìn)等流程，保障風(fēng)險管理工作的有效性和連續(xù)性。
完善ESG治理架構(gòu)。2022年，中國人壽根據(jù)原銀保監(jiān)會發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》（銀保監(jiān)發(fā)〔2022〕15號），將原有ESG管理架構(gòu)升級為ESG和綠色金融管理架構(gòu)，確保ESG和綠色金融管理工作的職權(quán)責(zé)清晰明了。圖 7: 中國人壽 ESG 和綠色金融管理架構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：《中國人壽2022年 ESG 暨社會責(zé)任報告》
構(gòu)建ESG風(fēng)險管理新范式。中國人壽同樣明確全流程風(fēng)險管控要求—在風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對和控制、風(fēng)險趨勢的關(guān)注和改進(jìn)、報告和歸檔環(huán)節(jié)作出具體規(guī)定。2022年，中國人壽識別出的前五項ESG風(fēng)險分別為：信息安全風(fēng)險、氣候變化風(fēng)險、腐敗風(fēng)險、人力資本和客戶關(guān)系管理風(fēng)險以及人才吸引與留任風(fēng)險。針對上述風(fēng)險，中國人壽制定管理策略，及時跟進(jìn)風(fēng)險進(jìn)展趨勢。
圖 8: 中國人壽 ESG 風(fēng)險管理流程圖數(shù)據(jù)來源：《中國人壽2022年 ESG 暨社會責(zé)任報告》
這類做法有助于金融機(jī)構(gòu)將風(fēng)險約束與經(jīng)營管理有機(jī)結(jié)合，并通過對ESG風(fēng)險的研究搶抓發(fā)展機(jī)遇，但由于涉及到組織架構(gòu)的新設(shè)、工作流程的更新以及相關(guān)崗位人才的培訓(xùn)，企業(yè)可能需要花費大量的時間與精力，前期投入成本較高。
2、典型實踐：中國平安與中國人壽全面重塑風(fēng)險管理體系的做法不同，中國平安主要是將ESG理念引入現(xiàn)有的風(fēng)險管理工作中，在變革中彰顯效率。中國平安將ESG理念與集團(tuán)原有的風(fēng)險管理體系進(jìn)行深度融合，明確各個管理層級的ESG職責(zé)。在集團(tuán)層面，實施ESG風(fēng)險的統(tǒng)籌與監(jiān)督。在子公司層面，集團(tuán)明確ESG落地實踐矩陣，并將ESG風(fēng)險管控滲透到所有投融資業(yè)務(wù)單元的管理中。
圖 9: 中國平安 ESG 風(fēng)險管控機(jī)制數(shù)據(jù)來源：《中國平安2022年可持續(xù)發(fā)展報告》，零壹智庫
中國平安還進(jìn)一步將ESG理念與風(fēng)險管理體系中的八大類風(fēng)險融合，在原風(fēng)險分類下進(jìn)行ESG風(fēng)險的逐一識別，并且高度關(guān)注由于氣候、社會、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)變化等因素導(dǎo)致的ESG風(fēng)險。
圖 10: 中國平安 ESG 風(fēng)險分類數(shù)據(jù)來源：《中國平安2022年可持續(xù)發(fā)展報告》，零壹智庫
這種做法對于風(fēng)險管理體系已經(jīng)比較健全的大型金融機(jī)構(gòu)更具吸引力，可以避免企業(yè)架構(gòu)以及人員冗余、加快變革速度，但是可能在適應(yīng)ESG風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型上需要面臨更多兼容問題。
3、可行性探討消費金融機(jī)構(gòu)若想取得長足發(fā)展，將ESG理念納入整體風(fēng)險管理，為長期價值創(chuàng)造織就“安全網(wǎng)”是尤為必要和迫切的。以上兩種做法各有優(yōu)劣，消費金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己情況進(jìn)行選擇，強(qiáng)化ESG風(fēng)險管理。值得注意的是，消費金融ESG風(fēng)險的防控不能僅針對于自身，還應(yīng)包括現(xiàn)有客戶與潛在客戶、以及處于同一供應(yīng)鏈上的客戶上下游等。并且，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，消費金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)重點關(guān)注自身運營在環(huán)境和社會方面帶來的聲譽風(fēng)險。
（三）升級信貸標(biāo)準(zhǔn)
金融機(jī)構(gòu)將客戶、業(yè)務(wù)ESG表現(xiàn)作為授信評審的重要參考，在引導(dǎo)金融資源向綠色低碳可持續(xù)發(fā)展企業(yè)傾斜的同時實現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。與ESG表現(xiàn)掛鉤的相關(guān)指標(biāo)可以為信貸業(yè)務(wù)以及客戶情況提供更為全面的評價，彌補單一財務(wù)指標(biāo)評價模式在業(yè)務(wù)評估的局限性，將ESG標(biāo)準(zhǔn)連結(jié)金融授信已成為金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，從業(yè)務(wù)端推動自身ESG轉(zhuǎn)型的主要手段。興業(yè)銀行作為國內(nèi)首家赤道銀行，較早建立以ESG指標(biāo)為基礎(chǔ)的銀行授信機(jī)制，其兼顧經(jīng)濟(jì)效益與社會環(huán)境效益的舉措具有業(yè)務(wù)指導(dǎo)意義。
1、典型實踐：興業(yè)銀行制定多行業(yè)ESG授信政策。興業(yè)銀行主動印發(fā)了農(nóng)業(yè)、林業(yè)、火電、水電、核電、光伏發(fā)電、化工、煤化工、煤炭、采礦、造船、紡織、污水處理等23個行業(yè)的專項ESG授信政策，引導(dǎo)信貸資源投向符合ESG相關(guān)要求、低能耗、低排放、低污染的業(yè)務(wù)。
開展項目ESG評估。興業(yè)銀行依托赤道原則構(gòu)建項目貸前流程。在授信審查中引入社會與環(huán)境風(fēng)險評估機(jī)制,按照項目對社會與環(huán)境的潛在影響進(jìn)行項目分類,并且由自身或者委托第三方評估機(jī)構(gòu)，開展授信前環(huán)境與社會風(fēng)險盡職調(diào)查。在簽訂合同前立足風(fēng)險導(dǎo)向，調(diào)整授信方案。
圖 11: 興業(yè)銀行赤道原則項目貸前審查流程數(shù)據(jù)來源：興業(yè)研究，零壹智庫
開展客戶ESG評價。興業(yè)銀行根據(jù)客戶所在行業(yè)、區(qū)域特點，開展針對性的盡職調(diào)查，強(qiáng)化對客戶 ESG表現(xiàn)相關(guān)的基礎(chǔ)信息及數(shù)據(jù)的收集與驗證，將客戶分為A、B、C、D四類, 實施差別化授信控制。這些信息和數(shù)據(jù)覆蓋廣泛，包括能源消耗、水資源利用、溫室氣體排放、企業(yè)環(huán)境信用評價、環(huán)保行政處罰、供應(yīng)商管理、客戶投訴、員工社保數(shù)據(jù)、償債能力、信息披露、負(fù)面新聞等 39類指標(biāo)。
數(shù)據(jù)來源：《興業(yè)銀行2022年年度可持續(xù)發(fā)展報告》，零壹智庫
2、可行性探討將ESG表現(xiàn)融入授信管理意義重大，有助于發(fā)揮金融供給側(cè)改革效能，為國內(nèi)大循環(huán)健康發(fā)展提供重要保障。基于消費金融機(jī)構(gòu)的功能定位，此條路徑較為可取。除了支持綠色發(fā)展領(lǐng)域而外，消費金融機(jī)構(gòu)還可以鼓勵更多資金流向惠農(nóng)、興農(nóng)產(chǎn)業(yè)，靠前行動滿足“三農(nóng)”發(fā)展的多樣化融資需求。
（四）創(chuàng)新金融產(chǎn)品
金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時引入ESG投資理念，引導(dǎo)資金投向綠色金融等國家重點戰(zhàn)略支持領(lǐng)域，從渠道端不斷豐富金融服務(wù)場景。人民銀行在《綠色金融助力碳達(dá)峰碳中和》的文章中提到，我國已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場體系。金融機(jī)構(gòu)紛紛在綠色低碳方向?qū)ふ倚碌脑鲩L機(jī)會。隨著個人碳賬戶的廣泛推出，ESG相關(guān)概念產(chǎn)品創(chuàng)新逐步集中于個人碳金融領(lǐng)域，如綠色信用卡、低碳貸、碳積分等，本質(zhì)都是通過記錄和量化用戶個人生活領(lǐng)域的碳減排表現(xiàn)并給予相應(yīng)的物質(zhì)獎勵或者信貸優(yōu)惠。支付寶上的螞蟻森林就是我們較為熟悉的個人碳金融創(chuàng)新實踐。
1、典型實踐：支付寶-螞蟻森林支付寶用戶基于步行、地鐵出行、騎行等日常生活中的環(huán)保行為所產(chǎn)生的碳減碳量被記錄在螞蟻森林中轉(zhuǎn)換為綠色能量存儲在賬戶中，達(dá)到相應(yīng)的額度后，用戶可捐出自己的綠色能量，認(rèn)領(lǐng)一棵現(xiàn)實中種下的樹。
圖片來源：支付寶
2、可行性探討2023年3月，馬上消費金融上線“馬上綠洲”公益項目，推出個人碳賬戶，對用戶在平臺上進(jìn)行的無紙化操作等綠色低碳行為給予碳積分獎勵，可支持兌換農(nóng)產(chǎn)品。可見，碳賬戶的應(yīng)用可助力消費金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對用戶生活場景的滲透，繼而精準(zhǔn)捕捉其金融服務(wù)需求。對于消費金融機(jī)構(gòu)來說，將個人碳足跡與金融服務(wù)掛鉤，針對性地進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新切實可行。
圖片來源：馬上綠洲三、消費金融機(jī)構(gòu) ESG 實踐范例：馬上消費金融
金融機(jī)構(gòu)紛紛試水ESG后，馬上消費金融系統(tǒng)化梳理其ESG發(fā)展情況，在行業(yè)領(lǐng)先并連續(xù)兩年發(fā)布《企業(yè)社會責(zé)任（ESG）報告》，完整展現(xiàn)了其ESG部署在探索中發(fā)展成型的具體路徑。（一）創(chuàng)新模式
馬上消費金融對接時代需求，打造“科技+金融+碳中和”的創(chuàng)新模式。以科技自研為根基，馬上消費金融在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、生物識別和人工智能、云計算等領(lǐng)域鍛造技術(shù)底座，并發(fā)揮引擎效應(yīng)，驅(qū)動業(yè)務(wù)決策智能化，幫助金融更加靈活高效地“輕裝上陣”，進(jìn)而實現(xiàn)金融服務(wù)全環(huán)節(jié)不同程度降碳。
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理、零壹智庫
（二）具體抓手
從具體抓手來看，馬上消費金融的ESG實踐更能體現(xiàn)消費金融特色。
不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)廣而泛之地拓寬ESG應(yīng)用范圍，馬上消費金融側(cè)重于針對特定群體深耕細(xì)作，充分彰顯社會責(zé)任感。1、科技賦能，由內(nèi)至外推進(jìn)節(jié)能減排在馬上消費金融發(fā)布的《企業(yè)社會責(zé)任（ESG）報告》中，“科技”占據(jù)了大量篇幅，其重視程度可見一斑。我們能夠看到，馬上消費金融正用數(shù)字聚力，以科技賦能，亮點頻現(xiàn)。馬上消費金融堅持以科技自研為根基，優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)，集聚創(chuàng)新資源——先后成立了人工智能研究院、國家級博士后科研工作站、智慧金融與大數(shù)據(jù)分析省部級重點實驗室等科研平臺，還與中國科學(xué)院、重慶師范大學(xué)等院校共建國家應(yīng)用數(shù)學(xué)中心，不斷提升產(chǎn)學(xué)研協(xié)作能力。科技能力建設(shè)不斷得到強(qiáng)化,科技賦能業(yè)務(wù)經(jīng)營成效愈發(fā)顯著。截至目前，馬上消費金融已自主研發(fā)出1000余套核心技術(shù)系統(tǒng)，累計提交發(fā)明專利申請1300余項，穩(wěn)居全國消費金融行業(yè)首位、重慶金融行業(yè)第一。人工智能、大數(shù)據(jù)、生物識別、區(qū)塊鏈、云計算等核心前沿技術(shù)的深入應(yīng)用，在運營服務(wù)方面展現(xiàn)出巨大潛力，有助于實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、流程數(shù)字化、服務(wù)智能化。
數(shù)據(jù)來源：《馬上消費 2022 社會責(zé)任（ESG）報告》
在科技的加持下，馬上消費金融主要通過以下途徑攻克節(jié)能減排難關(guān)：（1）推動全公司綠色低碳服務(wù)。對內(nèi)樹立綠色低碳的企業(yè)文化，倡導(dǎo)員工綠色辦公，低碳出行。對外大力推廣智能機(jī)器人的應(yīng)用和普及，試圖快速響應(yīng)用戶需求，有效避免能耗。（2）推進(jìn)金融云升級改造。通過自研金融云平臺，提升彈性擴(kuò)容縮容的能力，削減服務(wù)器所需的電力。（3）全線上服務(wù)。在貸前、貸中、貸后相關(guān)環(huán)節(jié)，優(yōu)化審批流程，審批規(guī)則，從客戶貸款合同、貸款憑證等方面持續(xù)推動電子化、無紙化、線上化，實現(xiàn)零紙張服務(wù)。
數(shù)據(jù)來源：《馬上消費 2022 社會責(zé)任（ESG）報告》
2、聚焦重點客群，為新市民提供服務(wù)《2022年新市民金融服務(wù)白皮書》顯示，目前我國新市民人口數(shù)量在3億人左右，占我國總?cè)丝诘谋壤^20%，是社會消費的重要力量。但新市民享有的金融供給目前尚存在較大缺口，一方面主要由于群體普遍受教育程度有待提高、信用信息不健全以及抵質(zhì)押物不充足，難以獲取傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)資金支持。另一方面在于新市民群體小而散的消費需求與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相對標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)供給不匹配。馬上消費金融，發(fā)揮數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢，精準(zhǔn)識別新市民用戶，擴(kuò)大對其的金融產(chǎn)品和服務(wù)供給，積極開展新市民服務(wù)活動，大力擴(kuò)展新市民場景服務(wù)領(lǐng)域，增加服務(wù)新市民形式的多樣性。在2022年，為進(jìn)城務(wù)工人員、大中專畢業(yè)生等提供免費培訓(xùn)課程，獲得原銀保監(jiān)會通報表揚；“安逸花新市民人物 2022 年度整合營銷項目”獲《中國銀行保險報》“服務(wù)新市民創(chuàng)新案例”。截至2023年7月31日，安逸花分期商城分別在3C數(shù)碼、家居日用、鄉(xiāng)村振興產(chǎn)品等領(lǐng)域開展105場免息惠民活動，共計為22萬新市民發(fā)放購物消費優(yōu)惠券福利，促進(jìn)下單GMV48億元，助力消費市場經(jīng)濟(jì)的回升。馬上消費金融也因地制宜地研發(fā)出多種金融產(chǎn)品供選擇，著力提升金融服務(wù)的可得性。旗下的信貸產(chǎn)品均具有審批快、放款快、可選擇還款周期等特點，就目前來看已覆蓋吃、穿、住、行、用等諸多消費場景，新市民群體可以根據(jù)自身實際消費情況以及經(jīng)濟(jì)狀況靈活選擇。
數(shù)據(jù)來源：《馬上消費 2022 社會責(zé)任（ESG）報告》
3、技術(shù)為基，多措并舉助力鄉(xiāng)村振興2022年，馬上消費金融以此前發(fā)布的“鄉(xiāng)村振興路線圖2.0”為路徑持續(xù)推進(jìn)“5+1”行動，打造金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興開發(fā)平臺。從中，我們可以看到其多措并舉為鄉(xiāng)村振興提質(zhì)增效的“解法”。馬上消費金融以科技為支撐，推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級——建立鄉(xiāng)村振興數(shù)字化賦能中心，推進(jìn)大數(shù)據(jù)、AI 在土壤監(jiān)測、環(huán)境監(jiān)測、種養(yǎng)殖業(yè)、產(chǎn)品溯源等領(lǐng)域的應(yīng)用，積極踐行公益活動。2023年4月，馬上消費金融成立消費金融行業(yè)首家獨立公益基金會-重慶馬上科技發(fā)展基金會（簡稱“基金會”）后，規(guī)劃了“授漁計劃”“藍(lán)天計劃”“匠人計劃”“人間煙火計劃”等五大公益項目，在助力鄉(xiāng)村振興中擁有更多的發(fā)揮空間。基金會發(fā)起的“授漁計劃”中包含“富慧養(yǎng)”智慧養(yǎng)殖項目，主要利用馬上消費金融自研的智慧養(yǎng)雞大數(shù)據(jù)平臺，通過自動稱重、自動計數(shù)、監(jiān)測體溫及疾病等手段，對傳統(tǒng)養(yǎng)雞場進(jìn)行數(shù)字化改造，帶動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)升級。為充分發(fā)揮科技幫扶作用，馬上消費金融開展知識幫扶以激活鄉(xiāng)村振興內(nèi)生動能?；?“授漁計劃”實施鄉(xiāng)村英才學(xué)堂專項，面向返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者、應(yīng)屆畢業(yè)生、退伍軍人及小鎮(zhèn)青年等群體，免費提供職業(yè)技能、創(chuàng)業(yè)就業(yè)、農(nóng)村電商等在線知識培訓(xùn)，培養(yǎng)農(nóng)村實用人才和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)帶頭人，增強(qiáng)鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展動力。馬上消費金融也通過發(fā)力消費幫扶直接引導(dǎo)“金融活水”精準(zhǔn)灌溉鄉(xiāng)村。除了將免擔(dān)保、純信用、低門檻的小額普惠數(shù)字貸款服務(wù)延伸至縣鎮(zhèn)、農(nóng)村等地區(qū)以外，還依托數(shù)字金融優(yōu)勢，在旗下“安逸花”APP中開設(shè)鄉(xiāng)村振興服務(wù)專區(qū)，采取線上直播、節(jié)日促銷、福利激勵等方式，為農(nóng)戶提供導(dǎo)流、撮合服務(wù)平臺以及打造“鄉(xiāng)村振興購物節(jié)”促銷農(nóng)產(chǎn)品。與“馬上綠洲”運作方式相似，基金會開展的“藍(lán)天計劃”也可為馬上消費金融用戶的綠色消費等低碳行為建立碳賬戶，并獎勵可用于兌換農(nóng)產(chǎn)品的碳積分，間接服務(wù)于鄉(xiāng)村振興。
圖 19: 馬上消費金融鄉(xiāng)村振興路線圖 2.0值得一提的是，馬上消費金融還開創(chuàng)了“金融科技+保險+銀行”金融服務(wù)模式。長期以來制約養(yǎng)殖企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸就是缺乏抵押物、生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險較大。馬上消費金融針對散養(yǎng)雞養(yǎng)殖企業(yè)的融資難題，以金融科技創(chuàng)新為核心，探索出“金融科技+保險+銀行”的閉環(huán)式金融創(chuàng)新模式。選擇原耕農(nóng)業(yè)公司位于渝北區(qū)洛磧鎮(zhèn)老君山村散養(yǎng)雞場的一個組團(tuán)雞（約3000只雞苗）作為試點對象，依托此模式成功獲得銀行貸款授信。基于此模式，原耕農(nóng)業(yè)公司可以降低養(yǎng)殖風(fēng)險，銀行和保險公司可以在貸款、投保后，利用馬上消費金融平臺，實現(xiàn)對養(yǎng)雞場的遠(yuǎn)程實時監(jiān)控，發(fā)生異常后可以及時處理，降低信貸風(fēng)險和保險風(fēng)險。馬上消費金融積極通過金融科技、數(shù)字技術(shù)推動農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新，釋放“三農(nóng)”數(shù)據(jù)價值，以金融和科技的深度融合精準(zhǔn)助力鄉(xiāng)村振興。
4、完善消保治理，平衡消費與可持續(xù)發(fā)展消費者權(quán)益保護(hù)是可持續(xù)發(fā)展的重要議題，同樣攸關(guān)國內(nèi)大循環(huán)的暢通。鑒于此，馬上消費金融綜合施策，以做好消費權(quán)益保護(hù)工作為主線，由內(nèi)及外從公司治理、人才培育、文化塑造、科技驅(qū)動四方面綜合推進(jìn)消保治理。在機(jī)構(gòu)內(nèi)部，馬上消費金融力圖建立完善的消保體制機(jī)制，建立了由董事會、監(jiān)事會、消保委員會及高級管理層自上而下組成的樹狀消保管理體系。公司主要采取了夯實制度根基、強(qiáng)化消保全流程管控、加強(qiáng)客訴管理、壓實消?？己艘约皠?chuàng)新消保宣傳教育等舉措，切實貫徹好消費者權(quán)益保護(hù)工作。加強(qiáng)金融消費者信息保護(hù)成為內(nèi)部工作重點，馬上消費金融一方面積極構(gòu)建信息安全防護(hù)體系，防范機(jī)構(gòu)層面的個人信息泄露，另一方面聯(lián)合各大高校開展個人信息安全前沿研究，探索隱私保護(hù)新路徑。面向消費者，馬上消費金融提供權(quán)益保障。健全客訴管理，強(qiáng)化責(zé)任落到實處，并就高頻投訴問題進(jìn)行針對性處理。此外，馬上消費金融還針對“一老一少一新”重點人群積極開展金融知識科普活動，提升消費者風(fēng)險辨別能力。面向行業(yè)，馬上消費金融凝聚合力凈化金融市場環(huán)境。2022年3月，馬上消費金融牽頭，聯(lián)合平安普惠、招聯(lián)金融、中銀消費金融、新網(wǎng)銀行等十余家機(jī)構(gòu)成立行業(yè)內(nèi)首家打擊金融領(lǐng)域黑產(chǎn)聯(lián)盟（AIF聯(lián)盟），幫助打擊“不法貸款中介”、“代理退保”以及“非法代理維權(quán)”等金融領(lǐng)域黑產(chǎn)，為整個金融市場的良好運行筑牢安全屏障，切實維護(hù)消費者合法權(quán)益。
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理、零壹智庫
四、小結(jié)與展望
我國金融機(jī)構(gòu)探索ESG的愿望與日俱增，部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)走出了一條以ESG發(fā)展為著力點、平衡經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的創(chuàng)新之路。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過完善ESG新基建、強(qiáng)化ESG風(fēng)險管理、升級信貸標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品的做法盡管具有一定借鑒意義，但并不完全適用于消費金融機(jī)構(gòu)。消費金融機(jī)構(gòu)兼具科技、金融、消費三重屬性，可以立足功能定位，依托自身優(yōu)勢，創(chuàng)新規(guī)劃ESG路線。馬上消費金融ESG實踐比較典型，不僅可為其他新興金融機(jī)構(gòu)開展ESG實踐提供借鑒思路，也能引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助數(shù)字賦能豐富金融服務(wù)渠道，并且啟發(fā)科技企業(yè)把握ESG機(jī)遇。隨著碳市場從地方試點市場走向全國市場，為金融機(jī)構(gòu)有序發(fā)展碳借貸、碳債券等碳金融產(chǎn)品創(chuàng)造了良好條件，以及氣候投融資試點啟動，個人碳賬戶的出現(xiàn)，引發(fā)新一波可持續(xù)發(fā)展熱潮，展望未來，我們相信消費金融機(jī)構(gòu)在ESG道路上會有更多有益的嘗試。
數(shù)據(jù)與商業(yè)合作：13261990570（微信同號）nceid="17585795421404022423" data-type="video" data-mediatype="undefined" data-authiconurl="https://dldir1v6.qq.com/weixin/checkresupdate/icons_filled_channels_authentication_enterprise_a2658032368245639e666fb11533a600.png" data-from="new" data-width="656" data-height="368" data-id="export/UzFfAgtgekIEAQAAAAAAj0cEdc1qCgAAAAstQy6ubaLX4KHWvLEZgBPE56NERARpbeuAzNPgMIsxI0ZEI4E5baVlygoR9PzL" data-isdisabled="0" data-errortips="">
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