在中國(guó)，開(kāi)了證券賬戶的，今年4月份才剛剛超過(guò)1.5億。考慮到基本都是上海市場(chǎng)賬戶和深圳市場(chǎng)賬戶同時(shí)開(kāi)立，實(shí)際股民只有7500萬(wàn)左右。其中七虧二平一賺，真正懂投資中國(guó)人只有幾百萬(wàn)。絕大部分人非但不懂，也不想認(rèn)真研究，因?yàn)闆](méi)興趣，只是想躺賺更多的錢(qián)。

那么，今天我就斗膽針對(duì)這部分最大多數(shù)不懂投資、只想要6位代碼的群體，提出一個(gè)最簡(jiǎn)單的定投方案。

這個(gè)方案，采用最簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)，不看估值，不考慮行業(yè)指數(shù)和策略指數(shù)，也不使用變額定投，不考慮全球資產(chǎn)配置，完全為初學(xué)者打造，旨在提高勝率，適當(dāng)犧牲收益率。

一、渠道：支付寶

一般人最初學(xué)習(xí)定投，恐怕都是在網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行里，包括本人五年前剛學(xué)定投也是在網(wǎng)銀。這個(gè)渠道手續(xù)費(fèi)死貴死貴，申購(gòu)費(fèi)一點(diǎn)不打折，但卻擁有最大的優(yōu)勢(shì)——方便。因?yàn)槊總€(gè)人都有銀行賬戶，發(fā)的工資都在銀行，在銀行里做投資理財(cái)，是再自然不過(guò)的事。

不過(guò)隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，現(xiàn)在情況有了變化，尤其是微信和支付寶這兩大國(guó)民APP，連很多老頭老太太都有，路邊擺攤的都在用，普及率非常之高。

雖然微信的總用戶數(shù)量（10億）明顯超過(guò)支付寶（7億），但是在微信里聯(lián)接了銀行卡、開(kāi)通支付功能的肯定就沒(méi)有7億了。目前還是支付寶的螞蟻財(cái)富平臺(tái)是最適合普通人的，只不過(guò)很多人不知道這個(gè)功能而已。

普及和便利，此為支付寶第一大優(yōu)勢(shì)。這個(gè)優(yōu)勢(shì)相對(duì)網(wǎng)銀和手機(jī)銀行，可能還是稍稍落下風(fēng)，但對(duì)比天天基金網(wǎng)、基金公司官網(wǎng)，就方便太多了。

支付寶第二大優(yōu)勢(shì)就是費(fèi)率較便宜。申購(gòu)費(fèi)一折，跟天天基金網(wǎng)、基金公司官網(wǎng)等渠道一樣，比銀行便宜多了。當(dāng)然，0.5%的贖回費(fèi)在哪都不打折。

支付寶第三大優(yōu)勢(shì)，在于離市場(chǎng)較遠(yuǎn)，不容易受影響。定投最怕心理波動(dòng)導(dǎo)致半途而廢。場(chǎng)外定投，平時(shí)不用看，自動(dòng)扣款，只要保證賬戶里有錢(qián)就行了。

二、品種：滬深300、中證500

剛接觸定投，肯定是從兩個(gè)最基礎(chǔ)款的規(guī)模指數(shù)開(kāi)始。獲得市場(chǎng)平均收益的同時(shí)，規(guī)避大小盤(pán)輪動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

跟蹤這兩個(gè)指數(shù)的基金很多，到底該選哪個(gè)，主要看費(fèi)率。

滬深300方面，目前最便宜的是易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接A(110020)，管理費(fèi)每年0.15%，托管費(fèi)每年0.05%，規(guī)模80億。

中證500方面，最便宜的也是易方達(dá)的，007028。華泰柏瑞和嘉實(shí)的中證500聯(lián)接管理費(fèi)率和托管費(fèi)率跟易方達(dá)一樣，但易方達(dá)申購(gòu)費(fèi)更便宜，打一折只有0.05%。贖回費(fèi)是持有半年就免收，相對(duì)其他基金持有兩年才免收，可算相當(dāng)有誠(chéng)意了。不過(guò)3.8億的規(guī)模確實(shí)有點(diǎn)小，畢竟成立時(shí)間只有3個(gè)多月，可能建倉(cāng)剛剛完成。相信隨著時(shí)間的推移，基民們一定會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)如此便宜的指數(shù)基金。

不少大V喜歡用帶增強(qiáng)策略的300和500，但增強(qiáng)策略本身不透明，也許這幾年有效，過(guò)幾年市場(chǎng)變化或者基金經(jīng)理?yè)Q了，就無(wú)效了，再加上大V觀點(diǎn)也比較分散，滬深300增強(qiáng)，有人選華寶基金，有人選華安基金，有人選富國(guó)基金，有人選泰達(dá)宏利基金，有人選景順長(zhǎng)城基金；中證500增強(qiáng)稍微集中一些，主要分布富國(guó)、申萬(wàn)菱信、創(chuàng)金合信三家。所以選增強(qiáng)策略還是有風(fēng)險(xiǎn)的，還是推薦不帶增強(qiáng)的。

三、定投頻率：拿出月平均結(jié)余的一半，每月定投

每月結(jié)余=每月收入-每月支出。

每月結(jié)余基本是能估算出來(lái)的。不過(guò)每個(gè)月花的錢(qián)也會(huì)有一定波動(dòng)，所以用月平均結(jié)余的一半，留有一定余地。

比如丈夫月工資1萬(wàn)，妻子6000，每月家庭平均花銷8000，剩余8000，那就拿出4000元定投。

四、開(kāi)始時(shí)機(jī)：任何時(shí)候

定投本身具有在下跌過(guò)程中攤平成本的效果，所以就算是牛市后期開(kāi)始定投，影響也不是特別大。有人曾測(cè)算過(guò)，2007年10月6000點(diǎn)開(kāi)始定投，到2009年5月份反彈到2500多點(diǎn)的時(shí)候也回本了，到2015年高點(diǎn)時(shí)已經(jīng)賺了87%。只不過(guò)這樣的時(shí)候開(kāi)始定投，年化收益率稍低，大概9%不到。

如果對(duì)自己要求稍高，開(kāi)始定投的標(biāo)準(zhǔn)就應(yīng)該改成：只要不是老頭老太太齊上陣的牛市瘋狂期，都可以開(kāi)始定投，因?yàn)榕Ｊ泻笃趯?shí)在太貴了。

五、賣出條件：翻倍

在不懂估值的情況下，翻倍是比較容易執(zhí)行的賣出目標(biāo)。首先，本金翻倍大概率是牛市高估階段，本來(lái)就該賣出；其次，100%收益率簡(jiǎn)單、直觀，也符合很多人的心理習(xí)慣。

不過(guò)考慮到中證500波動(dòng)性高于滬深300，賣出條件也可以適當(dāng)差別對(duì)待。比如滬深300漲80%賣出，中證500翻倍賣出；或者滬深300翻倍賣出，中證500漲120%賣出。

支付寶上所謂的“目標(biāo)投”功能，達(dá)到目標(biāo)幫你自動(dòng)贖回，居然只有天弘滬深300這一只指數(shù)基金，而且最高只能設(shè)置為20%漲幅，實(shí)在太少了。所以贖回操作只能靠自己了。

六、預(yù)估年化收益率：10%

A股6到7年一輪牛熊市，在一輪牛熊市中賺100%，按照72法則，很容易算出年化10%左右。這個(gè)收益率，無(wú)論是銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券基金、一線P2P都是趕不上的。

七、難點(diǎn)：貴在堅(jiān)持

定投操作本身很簡(jiǎn)單，不需要費(fèi)什么事，但很多人堅(jiān)持不下來(lái)，基本都是心理波動(dòng)造成的，沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行事先制定好的操作紀(jì)律。看到下跌就恐懼，往下看感覺(jué)深不見(jiàn)底，在最該堅(jiān)持的時(shí)刻停止了扣款；抑或過(guò)于貪婪，收益達(dá)到目標(biāo)舍不得賣，還想賺更多，結(jié)果又坐了過(guò)山車。

定投最關(guān)鍵的地方，就兩個(gè)字——無(wú)腦，三個(gè)字——機(jī)器人。好在場(chǎng)外基金定投不需要經(jīng)?？促~戶，心理波動(dòng)少一些，所以容易成功。

作者：守望者1981

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