ESG投資正成為當(dāng)下全球資本市場(chǎng)最主要的趨勢(shì)之一。

貝萊德研報(bào)指出，截止2021年底，MSCI的全球SRI指數(shù)（主要投資于各個(gè)產(chǎn)業(yè)ESG評(píng)分前25%的企業(yè)）的五年回報(bào)率為112.3%，高于同期MSCI全球指數(shù)的95.87%。

即使在今年資本市場(chǎng)受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的背景下，ESG主題仍然受到資金偏愛(ài)。2023年第二季度，全球可持續(xù)基金領(lǐng)域資金凈流入達(dá)到180億美元，雖然環(huán)比有所下降，但是相比于全球基金總體凈流出高達(dá)370億美元，投資者們對(duì)于可持續(xù)基金的喜愛(ài)顯而易見(jiàn)。

以上種種告訴了我們一個(gè)道理：要突破傳統(tǒng)金融學(xué)中“企業(yè)以利潤(rùn)最大化為追求目標(biāo)”的框架，學(xué)會(huì)從非財(cái)務(wù)視角看待企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值。

這背后有兩點(diǎn)邏輯作為底層支撐：1）將ESG作為公司重要發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)短期來(lái)看可能提高了成本，但實(shí)際上是在提升長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力。2）ESG高分企業(yè)，經(jīng)歷黑犀牛風(fēng)險(xiǎn)概率較低，更容易受到機(jī)構(gòu)尤其是長(zhǎng)線資金的偏愛(ài)，享受更高的流動(dòng)性溢價(jià)。

近期，陸金所控股發(fā)布了2022年度ESG報(bào)告，正好可以作為一個(gè)觀察窗口，來(lái)看中國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)該如何踐行金融向善的本質(zhì)，將自身業(yè)務(wù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任進(jìn)行深層次融合，形成經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值共振。

一、聚焦小微，交出了普惠金融的誠(chéng)意答卷

站在全社會(huì)層面，共同富裕已經(jīng)成為長(zhǎng)期國(guó)策之一，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，如何才能為這一宏大目標(biāo)貢獻(xiàn)出自己的力量？普惠金融一定是一個(gè)繞不過(guò)的答案。自成立之初就將“滿足小微企業(yè)金融需求”作為首要工作的陸金所控股，則是以實(shí)際行動(dòng)踐行著這一路徑。

作為承載了我國(guó)85%以上就業(yè)的中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，在“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)就業(yè)”的政策基調(diào)下，近7億人的就業(yè)基本盤(pán)顯得愈發(fā)重要。

但硬幣有兩面，在當(dāng)前信貸環(huán)境下，小微企業(yè)的融資難、成本高、融資慢的問(wèn)題依舊存在，尤其在近三年的外部環(huán)境沖擊下，眾多小微企業(yè)的生存問(wèn)題愈發(fā)突出，如何為其提供快速、高效、安全的信貸，是支撐小微企業(yè)度過(guò)難關(guān)的關(guān)鍵，也成為了有擔(dān)當(dāng)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)的必答題。

過(guò)去一年，陸金所控股交出了一份新的答卷。

截至2022年底，陸金所控股所控股管理貸款余額達(dá)5765億元，累計(jì)借款人數(shù)約1900萬(wàn)人。具體來(lái)看，個(gè)人及小微企業(yè)無(wú)抵押貸款4238億，有抵押貸款1231億，此外，陸金所控股還為困難客戶提供7.5億的期供減免。

給小微企業(yè)提供的融資服務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足“快捷”與“安全”的特點(diǎn)，而這往往就是考驗(yàn)一家金融機(jī)構(gòu)的科技底色，也正是陸金所控股作為國(guó)內(nèi)頭部金融科技平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。

2022年，陸金所控股升級(jí)了“行云”系統(tǒng)，減少31%借款申請(qǐng)流程斷點(diǎn)，提升4倍系統(tǒng)吞吐量，提升了用戶體驗(yàn)。截至2022年底，該解決方案已累計(jì)服務(wù)63.9萬(wàn)客戶。

與此同時(shí)，陸金所控股十分注重信息安全，通過(guò)采取安全開(kāi)發(fā)生命周期（S-SDLC）技術(shù)，對(duì)于需求分析、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、測(cè)試、交付運(yùn)行等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行評(píng)估、審查及測(cè)試，最大程度保障客戶信息安全以及隱私不被泄露，提升用戶的使用體驗(yàn)。

此外，陸金所控股還將“消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”作為戰(zhàn)略發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)要素之一，幫助消費(fèi)者守好“錢(qián)袋子”。

為此，陸金所控股開(kāi)展系列金融科普“守護(hù)者行動(dòng)”，截至2022年底，該行動(dòng)已在全國(guó)180余座城市落地近1400場(chǎng)，觸達(dá)消費(fèi)者超3,000萬(wàn)人，從源頭上提升包括小微企業(yè)主在內(nèi)的各類社會(huì)群體金融素養(yǎng)。這也是“金融向善”本質(zhì)的充分體現(xiàn)。

從某種程度來(lái)講，解決這種深層次的需求帶來(lái)的價(jià)值對(duì)于陸金所控股以及小微企業(yè)雙方均更具長(zhǎng)期意義。

小微企業(yè)得到經(jīng)營(yíng)層面的全方位賦能，經(jīng)營(yíng)效率以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力得以提升，據(jù)2022年底的一次客戶調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受訪的小微群體中有64％實(shí)現(xiàn)了盈利。對(duì)于陸金所控股而言，所承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之相對(duì)降低，這正是陸金所控股與小微企業(yè)共同成長(zhǎng)的底層邏輯所在。

總的來(lái)看，陸金所控股聚焦于小微企業(yè)信貸，并非是單方向的支援，而是充分利用自身平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，幫助有潛力的企業(yè)度過(guò)難關(guān)并實(shí)現(xiàn)持續(xù)成長(zhǎng)，從而與小微企業(yè)共同分享高質(zhì)量發(fā)展的成果。

二、順勢(shì)而為，詮釋中國(guó)式ESG內(nèi)涵

如果說(shuō)助力小微企業(yè)是陸金所控股將自身業(yè)務(wù)與社會(huì)責(zé)任的基本融合，那么對(duì)于綠色金融以及鄉(xiāng)村振興的助力則可以視為陸金所控股在這一基礎(chǔ)上對(duì)中國(guó)式ESG內(nèi)涵做出的進(jìn)一步延伸。

一方面，陸金所控股圍繞日常運(yùn)營(yíng)、公益實(shí)踐等方面貫徹可持續(xù)發(fā)展理念。

日常運(yùn)營(yíng)方面，陸金所控股早已將綠色低碳運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)發(fā)展理念融入其中。在報(bào)告期內(nèi)，公司用電量減少3%，辦公用紙量為212.48噸，較去年（1228.80噸）減少55.15%，超額完成用紙量目標(biāo)。

此外，在國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略下，中國(guó)平安成立了全國(guó)首支碳中和慈善信托，探索雙碳計(jì)劃與生物多樣性保護(hù)的企業(yè)實(shí)踐，加速深化慈善與金融的鏈接。慈善信托作為動(dòng)員社會(huì)資本投資碳中和的有效載體，具有廣泛的社會(huì)價(jià)值效益。

對(duì)此，陸金所控股啟動(dòng)“平安守護(hù)者行動(dòng)-國(guó)家公園”項(xiàng)目。據(jù)悉，該項(xiàng)目由生態(tài)環(huán)境部宣傳教育中心指導(dǎo)，第一期落地大熊貓國(guó)家公園雅安分局、東北虎豹國(guó)家公園琿春市局。截至2022年底，該項(xiàng)目在大熊貓國(guó)家公園雅安片區(qū)順利完成50000棵樹(shù)苗的移植，以及超604畝受損大熊貓棲息地的修復(fù)。

積極踐行可持續(xù)發(fā)展的全球共識(shí)，陸金所控股不僅注重減少自身對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響，還努力敦促金融供應(yīng)鏈中的其他伙伴一起加入，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的同時(shí)，擴(kuò)大可持續(xù)發(fā)展生態(tài)圈。

另一方面，為了響應(yīng)鄉(xiāng)村振興國(guó)家戰(zhàn)略綱要目標(biāo)，陸金所控股積極探索可持續(xù)化的幫扶策略，用社會(huì)責(zé)任創(chuàng)造更大價(jià)值。

陸金所控股通過(guò)“普惠金融+鄉(xiāng)村多維振興”的模式，從鄉(xiāng)村小微群體的實(shí)際需求出發(fā)，助力鄉(xiāng)村小微群體的長(zhǎng)期融合發(fā)展?！敖鹑?女性”、“金融+產(chǎn)業(yè)”、“金融+文化”、“金融+雙碳”等一系列普惠金融實(shí)踐項(xiàng)目落地，穩(wěn)步推進(jìn)。

截至2022年年底，陸金所控股累計(jì)協(xié)助近300位農(nóng)村合作社帶頭人及農(nóng)創(chuàng)者獲得免息或低息幫扶資金超1.42億，所覆蓋的范圍包括14個(gè)省份，40個(gè)縣域，直接扶持超過(guò)800戶建檔立卡戶。

總體而言，陸金所控股正用實(shí)際行動(dòng)彰顯其作為金融科技排頭兵的企業(yè)社會(huì)責(zé)任。憑借著自身在金融領(lǐng)域中的稟賦，圍繞綠色低碳發(fā)展與服務(wù)鄉(xiāng)村振興，推出“鄉(xiāng)村振興+生態(tài)守護(hù)+碳中和”的模式。

一方面，此舉有助于陸金所控股優(yōu)化自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)質(zhì)量并完善產(chǎn)品服務(wù)體系。另一方面，還能幫助陸金所控股形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這樣既符合中國(guó)國(guó)情，又貼近國(guó)際化ESG理念的發(fā)展模式，更有可能獲得全球范圍內(nèi)廣泛的認(rèn)可。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著雙碳、共同富裕等戰(zhàn)略目標(biāo)的提出，ESG投資機(jī)會(huì)在國(guó)內(nèi)有了肥沃的生長(zhǎng)土壤。由此，ESG也逐步成為投資者衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和長(zhǎng)期價(jià)值的一把新標(biāo)尺。重視ESG發(fā)展，也是公司從非財(cái)務(wù)角度面向未來(lái)為自身長(zhǎng)期發(fā)展打造的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，ESG不僅為其提供了一種投資策略，也為其踐行可持續(xù)發(fā)展提供了指南與工具。陸金所控股通過(guò)科技創(chuàng)新賦能金融，將綠色金融的理念融入自身的可持續(xù)發(fā)展商業(yè)模式，在創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值的同時(shí)，為公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展增添砝碼。