9月21日-22日，36氪暗涌·2023產(chǎn)業(yè)未來大會于深圳順利召開。本場大會作為36氪專注于一級市場的活動IP-“中國基金合伙人峰會”的升級，現(xiàn)場匯聚了產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域的關(guān)鍵人群，來自地方政府、引導(dǎo)基金、龍頭企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)界等各界的領(lǐng)袖、專家以及產(chǎn)業(yè)核心參與者們齊聚一堂，展開巔峰對談，觀點激烈碰撞，共探產(chǎn)業(yè)未來方向。

在中國產(chǎn)業(yè)變革挺進(jìn)深水區(qū)的當(dāng)下，在這場巨大的產(chǎn)業(yè)輪轉(zhuǎn)中，還存在諸多的非共識。因此，我們將本場大會的主題命名為“暗涌”，寓意暗流涌動，勢能巨大。作為中國產(chǎn)業(yè)變革的親歷者和記錄者，36氪希望通過本次大會發(fā)揮在資本與產(chǎn)業(yè)兩端的核心影響力，促成產(chǎn)業(yè)參與者之間的有效鏈接，進(jìn)而發(fā)掘產(chǎn)業(yè)中尚未被發(fā)現(xiàn)的趨勢、未被充分識別的機(jī)會，以及那些真正在參與和重塑行業(yè)變革的人們。

新能源重塑地球脈搏，新能源領(lǐng)域的投資人是重要的推動力?！爸厮艿厍虻拿}搏”圓桌中，我們邀請到火山石投資投資副總裁葉舟波先生、吉利資本CEO管理合伙人曹項、峰和資本董事長CEO魯承誠、恒旭資本合伙人朱家春、廣發(fā)信德清潔技術(shù)與智能制造投資部總經(jīng)理黃賢村、保碧新能源聯(lián)席總裁嚴(yán)馳晨、山行資本創(chuàng)始合伙人朱思行。

重塑地球的脈搏

以下為圓桌實錄，經(jīng)36氪整理——

葉舟波：謝謝主持人，我是火山石投資的葉舟波。歡迎各位嘉賓來到暗涌大會，首先請各位嘉賓能不能簡單介紹一下自己和所在的機(jī)構(gòu)，先從曹總開始吧。

曹項：大家好，我叫曹項，我是吉利資本的CEO及管理合伙人，吉利資本是吉利控股集團(tuán)旗下專業(yè)私募股權(quán)投資平臺，投資領(lǐng)域主要圍繞整個吉利控股集團(tuán)的新能源汽車出行、清潔能源、智能硬件及新能源科技生態(tài)去做全面的投資布局，包括汽車高端零部件、汽車半導(dǎo)體、新能源材料、自動駕駛和智能網(wǎng)聯(lián)等。

魯承誠：大家好，我叫魯承誠，我是峰和資本的創(chuàng)始人，峰和還是很年輕的一家公司，成立于2021年。作為一家非常年輕的投資機(jī)構(gòu)，在國家雙碳的時代大背景下，主要聚焦在儲能領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)投資。目前，峰和在儲能的產(chǎn)業(yè)鏈上布局了近20家企業(yè)，包括了磷酸鐵鋰、鈉電、固態(tài)、液流等不同的純技術(shù)電池的公司，同時也圍繞電池的上下游，在材料端、裝備端，還有下游的系統(tǒng)集成方案以及終端做了一系列的布局。海辰儲能是我們投資的第一家公司，也是我們連續(xù)投了四輪，目前持股5%。“峰和”的名字取自“碳達(dá)峰、碳中和”?！胺濉贝砦覀冏鍪碌膽B(tài)度，希望我們在儲能的領(lǐng)域做到專注專業(yè)、勇攀高峰；“和”是我們?yōu)槿颂幨赖膽B(tài)度，希望在產(chǎn)業(yè)的背景下面，我們開放接口跟各位LP、項目企業(yè)、其他GP與產(chǎn)業(yè)伙伴做好鏈接。

朱家春：大家好，我是來自恒旭資本的朱家春，恒旭資本是上汽旗下市場化私募股權(quán)投資平臺，自2019年公司成立以來，累計管理規(guī)模已超過370億元，以“P+S+D”的策略圍繞綠色出行、出行生態(tài)、健康生態(tài)三個領(lǐng)域布局諸多優(yōu)質(zhì)一級市場資產(chǎn)，同時恒旭資本將綠色能源和綠色金融結(jié)合，重點關(guān)注光伏及儲能領(lǐng)域的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)會，為被投標(biāo)的和投資者提供綠色金融服務(wù)，為投資者的配置需求和穩(wěn)定收益需求提供解決方案。恒旭的歷史投資人包括產(chǎn)業(yè)龍頭、金融機(jī)構(gòu)、國家政府、市場機(jī)構(gòu)等，核心團(tuán)隊有豐富的產(chǎn)業(yè)資源，在項目管理、基金管理方面擁有豐富的經(jīng)驗，主導(dǎo)了寧德時代、地平線、捷氫科技、通行寶、清陶能源、芯旺微、亞虹醫(yī)藥、帥克寵物等數(shù)十個優(yōu)質(zhì)企業(yè)投資，陪伴企業(yè)成長為細(xì)分市場的龍頭企業(yè)。恒旭資本堅持價值投資，助力產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈布局，為員工搭建平臺，為投資人和股東創(chuàng)造價值，成為受人信賴的一流投資機(jī)構(gòu)。

黃賢村：我是廣發(fā)信德的黃賢村，主要負(fù)責(zé)新能源和科技的投資，之前投資的項目包括像寧德時代、廣州儒興、芳源環(huán)保，廣發(fā)信德主要是廣發(fā)證券的私募子公司，是一個廣發(fā)證券的投資平臺，管理資產(chǎn)規(guī)模超過300億，主要集中在整個新能源，包括科技、制造、消費，和一些醫(yī)療領(lǐng)域。我們主要是依托整個廣發(fā)這邊的平臺去給投資企業(yè)做一些賦能，通過資產(chǎn)管理，產(chǎn)業(yè)研究，包括后端的一些投行服務(wù)，去幫助企業(yè)做它整個創(chuàng)業(yè)過程當(dāng)中，包括它的扶手、推手、助手這些。

嚴(yán)馳晨：大家好我是保碧新能源的嚴(yán)馳晨，保碧新能源是一家實業(yè)公司，我們是一家由保利資本和碧桂園創(chuàng)投聯(lián)合孵化的一家綜合能源管理服務(wù)公司，主要的業(yè)務(wù)包括風(fēng)、光、儲，綜合能源一體化的業(yè)務(wù)。同時我跟前面幾位大佬又有一定的關(guān)聯(lián)性，一方面是在去年的時候我還是一個股權(quán)投資人，去年6月份做了這個實業(yè)的創(chuàng)業(yè)，同時在今年的1月份、2月份分別完成了兩輪產(chǎn)業(yè)輪的融資，股東包括小鵬汽車、蔚來汽車、華為等等一系列的產(chǎn)業(yè)資本，所以今天很高興和各位投資界的朋友一起來交流。

朱思行：感謝主辦方的邀請，我是來自山行資本的朱思行，我們基金是2015年開始的，最開始我們是從互聯(lián)網(wǎng)的投資入手，我們運氣比較好，2017年的時候投了理想汽車，所以從聯(lián)想汽車之后開始逐漸進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域和新能源領(lǐng)域。我們之后在汽車領(lǐng)域跟曹總那個布局有點像，除了整車廠之外我們還布局了一些智能車機(jī)的項目。最近兩年我們非常關(guān)注新能源和生物制藥的領(lǐng)域，今天也是非常榮幸能夠有這個機(jī)會來跟大家學(xué)習(xí)。

葉舟波：謝謝各位投資人，我做一個總結(jié)，我們火山石投資是2016年成立的，我主要投資泛智能技術(shù)和醫(yī)療健康兩大方向。新能源方向我們主要圍繞兩個方面看，一是與汽車相關(guān)的各個細(xì)分領(lǐng)域，我們本身有較深的汽車行業(yè)的背景，會從底層的芯片延伸到最上游的系統(tǒng)端，另一方面，我們會和一些產(chǎn)業(yè)伙伴在光伏、電池技術(shù)方向上做一些布局。新能源是個大話題、大行業(yè)，我記得是從3年前，當(dāng)雙碳目標(biāo)被提出來的時候，行業(yè)就開始熱起來了，但我們也能夠明顯地體會到，在行業(yè)中做投資、調(diào)研，過山車的感覺還是很明顯的，比如說前年的鋰電很火，去年的光伏很火，但今年市場的反饋開始有差別，所以說新能源行業(yè)本質(zhì)上是一個周期性行業(yè)。比如前段時間大家都在講行業(yè)的“產(chǎn)能過剩”，那我想聽聽在做的各位嘉賓，對于今年各位所在機(jī)構(gòu)對于行業(yè)整體的投資方向、策略及節(jié)奏是什么樣的，大家看項目的標(biāo)準(zhǔn)是不是發(fā)生了一些變化，特別是跟去年比。我們先從朱總開始吧。

朱思行：我是這個行業(yè)里面的新兵，我先給大家墊個場。我們從前年開始進(jìn)入這個領(lǐng)域，我們開始投很多的人力在這上面，確實也像葉總說的，最開始的時候我們看電池，去年看光伏，今年看一些電網(wǎng)相關(guān)的一些東西，我覺得其實從熱的程度來說前年跟去年的情況，比今年整個的市場要熱得多，但是實際上從最后自己的成績來說，三年的成績是不太滿意的，我們真正在這方面的出手是非常少的，原因是什么呢？原因最開始的時候市場很熱，標(biāo)的也很多，但是我們當(dāng)時對我們自己的認(rèn)知是我們覺得很多非常熱的領(lǐng)域很好，但是我們感覺那是很多投資人在里面勤勤懇懇了很長時間，那是大家看了以后踩了一地腳印的領(lǐng)域，我們作為一個行業(yè)的新兵進(jìn)去，其實可能也抓不到非常好的投資機(jī)會，或者我們沒有信心做好這個事兒。所以前年、去年我們是非常謹(jǐn)慎的，我們花了比較多的時間。今年我們在一些領(lǐng)域我們逐漸開始一些信心了，就是大家會建立起這樣一種判斷的自信心。但是反過來我們又受到了行業(yè)周期性的影響，就是你現(xiàn)在這個時間點出手更多的不是顧慮到你的判斷，而是說你投進(jìn)去了以后，后續(xù)的標(biāo)的，后續(xù)的投資輪次怎么解決的問題，所以我們現(xiàn)在還是處在比較謹(jǐn)慎的狀態(tài)，所以在過去的三年里面，我覺得我們的成績，或者說從出手的次數(shù)結(jié)果來看我們還在摸索。

葉舟波：朱總很謙虛，我們剛剛在會前交流，能明顯感到朱總對于行業(yè)的判斷有獨到的想法，特別是你們在很早的階段就投了理想。也想聽聽嚴(yán)總，保碧也是業(yè)內(nèi)非常知名的一家新能源的企業(yè)，從投資下場去做實業(yè)，想聽聽您從實業(yè)的角度怎么看待目前行業(yè)周期性的變化？

嚴(yán)馳晨：我可能從背投企業(yè)角度給大家講一下這個問題，因為從我們角度，我們感覺到可能還是暖意會更多一些，第一個點，覺得從國內(nèi)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，新能源，包括光儲，還是增速非常顯著的行業(yè)，以光伏為例，去年國內(nèi)的新增裝機(jī)是87個GW，今年年初我記得非常清楚，我們公司全員做了一個有獎競猜，競猜一下今年國內(nèi)的新增裝機(jī)，最樂觀的一個同事說今年新增是120個GW，今年上半年的數(shù)據(jù)是78個GW，大概率全年是會破150個GW，所以還是一個接近于翻倍的50%以上的增長的行業(yè)，在目前的經(jīng)濟(jì)周期里面，我們覺得還是非常稀缺的領(lǐng)域。

第二，我們所從事的方向是一個新能源應(yīng)用的下游，無論是今年上游的產(chǎn)業(yè)鏈，無論是電池、電芯、組件、光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的過剩，對下游應(yīng)用來講是一個非常利好的事情，這也造成了我剛剛說的這個數(shù)據(jù)。整個下游目前開發(fā)和增速是非?？斓摹?/p>第三個點，國內(nèi)目前的投融資環(huán)境，在政府LP占到很大比例的情況下，是非常偏向于有資產(chǎn)屬性，在地投資屬性的業(yè)務(wù)，恰好新能源資產(chǎn)的開發(fā)建設(shè)和運營的環(huán)節(jié)是非常好的能夠滿足到各個政府的需求，所以綜合來看，我們今年整體的應(yīng)對資本還是暖意偏多的，在首輪完成大概10個億的融資，目前已經(jīng)完成了新一輪的融資，大概會在10月份來發(fā)布，所以整體感覺還是不錯的。

黃賢村：其實整個新能源領(lǐng)域的投資冷暖其實各家各不相同，其實差異還是比較大，我們經(jīng)常在產(chǎn)業(yè)里面跑，發(fā)掘各個企業(yè)其實各種不同融資的狀態(tài)和融資的速度還是各不相同，信德在這方面的投資還是繼續(xù)保持了一個樂觀謹(jǐn)慎的判斷。

在整體的出手方面，我們還是投了不少企業(yè)，在整個新能源領(lǐng)域，我們認(rèn)為有些細(xì)分賽道，還是值得去布局，比如說我們投了做磷酸錳鐵鋰的，后期整個的成本性，包括它替代整個材料這方面的潛力，我們覺得是值得去布局的，另外整個鈉電我們也布局了鈉電材料，所以對于這方面的項目我們會相對投的會偏早期，我們認(rèn)為可能整個行業(yè)周期還會相對比較偏長，我們更多的會關(guān)注早期的具備技術(shù)積累和沉淀的企業(yè)。然后像今年也投了一些一道新能源，對于一道的企業(yè)，整個光伏局部性的產(chǎn)能過剩，特別是硅片和整個上游和整個原料，硅料，它的成本下來之后，整個產(chǎn)業(yè)鏈的利潤它會向下游轉(zhuǎn)移，所以一道也是我們今年布局的一家企業(yè)，它會更加偏向成熟，也更加偏向資本化，所以對于這種競爭比較激烈的環(huán)境，我們更希望聚焦在往證券化比較近，往下游去走，儲能領(lǐng)域我們投了兩家，一個是“基點”，也是比較成熟的一家企業(yè)，也是比較明星的。另外一家就是“天津華智”，我們認(rèn)為特別是在整個儲能領(lǐng)域具備EMSPCS這些能力的企業(yè)，未來肯定是在這么一個萬億賽道的行業(yè)里面，未來是具備很好成長的空間和能夠具備跑出來的機(jī)會，在整個新能源賽道，我們還是保持一個積極樂觀的態(tài)度，還會繼續(xù)布局下去，這是我們的一些策略。

葉舟波：謝謝黃總。朱總你們從產(chǎn)業(yè)的角度，特別是從車廠的角度，對今年的一些投資有什么看法嗎？

朱家春：從投資的角度來看，我覺得去年給我比較深的感觸有幾個點，和大家分享下，一個就是投資還是要遵守紀(jì)律，當(dāng)市場你都認(rèn)知是火熱的賽道，我們一定要謹(jǐn)慎，珍惜出手的機(jī)會，規(guī)避火熱的賽道中的水上項目，去年和前年還有很多人在搶電池賽道的主材項目，今年來看壓力已經(jīng)非常大了。中國市場上的制造項目，大家要把周期這個事情想得比一般的要快一些，比如分享一個教訓(xùn)，我們本來認(rèn)知覺得負(fù)極材料的擴(kuò)產(chǎn)門檻還是比較高的，周期稍微會慢一點，沒想到企業(yè)家還是非常牛的，就是周期還是很短。中國制造業(yè)的產(chǎn)能周期要短很多，所以我覺得這是一個投資人要謹(jǐn)慎的點。另外現(xiàn)在新能源汽車到了40%的占有率以后，未來在新能源汽車使用環(huán)節(jié)，包括新能源汽車多了以后對于電網(wǎng)的沖擊等，、從未來發(fā)生變化的角度去看一些機(jī)會。

葉舟波：魯總，你們作為海辰的早期投資人，而且您在這個領(lǐng)域已經(jīng)耕耘了很多年了，也想聽聽您的一些想法。

魯承誠：之前我主要看新能源光伏賽道，從2020年開始看儲能賽道，2021年在儲能電池方面先做了布局，確實我們今年從產(chǎn)業(yè)的角度來看，總量還是在快速地增長，去年我們認(rèn)為是儲能真正意義上的元年，去年的電池的出貨量將近160個GWh，今年市場增速仍在50%以上，但在供給端增加得更迅速。目前整個儲能電芯方面，規(guī)劃的產(chǎn)能差不多近2個TWh，供給端快速上升，這個過程中就會出現(xiàn)階段性的不平衡，或者說階段性的小周期，目前我們在產(chǎn)業(yè)里面感受到的。最近證券市場、資本市場也提出來，IPO要進(jìn)一步的收緊，包括像儲能行業(yè)，可能要進(jìn)一步地提高門檻，我覺得也是從資本市場感受到了一些寒冬吧。從投資的角度來講，確實難度也增加了，目前全國注冊的儲能企業(yè)有超過12萬家，尋找到真正優(yōu)質(zhì)、有競爭壁壘、能夠穿越周期的團(tuán)隊，其實不容易。我們秉持著投資的原則，就是“可投可不投的項目盡量不投”，但是如果經(jīng)過反復(fù)產(chǎn)業(yè)里的多重篩選，我們覺得好的項目要堅定出手?？傮w來看今年的節(jié)奏上面有所放緩，但還是挺有機(jī)會的一個賽道吧。這是關(guān)于行業(yè)、資本市場，包括投資上面的一些感受。

最后分享個人講關(guān)于新能源賽道“卷”的觀點，其實儲能的誕生就是在“風(fēng)”、“光”的基礎(chǔ)上誕生的。儲能是一個能源行業(yè)，最終目的是實現(xiàn)能源的普惠，所以降本是行業(yè)的使命，而賽道“卷”就是為了完成這個使命。去年戶儲市場在歐洲有2、3倍增速，從歐美市場一路卷到了非洲這樣的新興市場；今年中國在工商業(yè)側(cè)儲能市場爆發(fā)得非常迅速，可能也會從中國一路卷到歐美去。但是正是因為這樣，中國能源制造業(yè)不斷地迭代，不斷地卷，才可能在“十四五”期間把“風(fēng)+儲”和“光+儲”的成本有機(jī)會跟傳統(tǒng)能源去PK，儲能才有立足之本、才有生存的基礎(chǔ)。所以“卷”就是為了完成能源行業(yè)普惠的使命。我們也希望能找到這些能夠穿越周期、能夠把握行業(yè)發(fā)展本質(zhì)的企業(yè)家去重點扶持。這是我的觀點，謝謝。

葉舟波：謝謝魯總，想聽聽曹總你們從吉利的角度怎么來看這個問題的？

曹項：說到這個話題可分為狹義的新能源和廣義的新能源，狹義的新能源跟汽車相關(guān)的就是電池及材料，過去兩年，不管是三元鋰還是磷酸鐵鋰電池，整個市場格局處于拼產(chǎn)能的狀態(tài)，隨著行業(yè)頭部企業(yè)格局的確立，以及鋰價下滑，整個產(chǎn)業(yè)估值和業(yè)績更趨于理性，因此我們會發(fā)掘一些細(xì)分賽道更優(yōu)質(zhì)的投資機(jī)會。 比如之前黃總提到磷酸錳鐵鋰技術(shù)，包括鈉離子技術(shù)，半固態(tài)電池及全固態(tài)電池，以及對應(yīng)的正負(fù)極體系演進(jìn)的新技術(shù)公司。吉利除了布局電池外，也非常重視甲醇技術(shù)的布局，我們有甲醇乘用車，醇?xì)渖逃密?，甲醇作為一種綠色能源，綠醇制造是重要的領(lǐng)域，馬士基作為全球的貨運公司會支付很高溢價去買綠醇來實現(xiàn)碳中和等。

廣義的新能源，是新能源體系所帶來整個產(chǎn)業(yè)鏈的變革，比如剛才朱總提到的，因為新能源化，現(xiàn)在充電的電網(wǎng)，包括充電樁及充換電基礎(chǔ)設(shè)施，所有的服務(wù)體系都需換代升級，所有地下車庫不可能每個地方都有充電樁，因此在高速站、車庫已經(jīng)看到了移動的充電寶等服務(wù)體系，也會衍生一些新的機(jī)會。電池做全生命周期的管理，電池資產(chǎn)梯次利用及電池回收，這也值得持續(xù)深耕和探討。同步，新能源汽車對能源效率和環(huán)保要求更高，就帶來了很多材料體系的演進(jìn)，包括輕量化的車身材料、高性能碳纖維、環(huán)保內(nèi)飾等。隨著消費者對汽車智能化和安全性的要求提高，各種電子器件、傳感器、半導(dǎo)體芯片及相關(guān)軟件系統(tǒng)，都有更多的投資機(jī)會。

葉舟波：謝謝曹總。接著曹總這個話題，行業(yè)里前幾年更多地關(guān)注像光伏、鋰電、氫能這樣的“廣義話題”，很明顯地感受到，今年無論是從一級市場還是二級市場，行業(yè)的估值在回歸理性，比如很多光伏的上市公司，它的PE不到10倍了，接下來會經(jīng)歷行業(yè)廠商出清的過程，剩下來的基本上還是一個能夠穿越周期的公司。從更寬泛地概念講，大家都在關(guān)注新技術(shù)、新應(yīng)用。比如剛剛曹總特別提到綠色甲醇，我有一個很明顯的觀感，上周我跟法國達(dá)飛的中國區(qū)高層聊，他們也特別的關(guān)注，他們不惜一切代價去買這個綠色甲醇，除了一些傳統(tǒng)的像鋰電、光伏、氫能，或者是一些電力電子的一些機(jī)會之外，還有一些我們國內(nèi)短期之內(nèi)不重視，沒關(guān)注到，或者是海外反而比較關(guān)注的一些技術(shù)。隨著能源結(jié)構(gòu)的變化，無論對車，對整個能源體系會帶來一些調(diào)整。就剛剛這個話題，想請在座的各位投資人分享一下，從今年的角度來說，大家具體在看哪些細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會，大家都是怎么看的，先從曹總開始吧。

曹項：新能源的變革推動整車要更輕、更節(jié)能環(huán)保、更安全，所以吉利資本會布局與汽車輕量化及安全相關(guān)的材料技術(shù)，如碳纖維、阻燃阻熱材料等；同時更環(huán)保及可再生利用的車身、內(nèi)飾、座椅等也是一個方向；極星純電汽車屬于吉利和沃爾沃共同打造，因起源于北歐，所以它對環(huán)保的要求非常高，極星整車的所有零部件都可以做到全鏈路碳中和追蹤，如何更好地實現(xiàn)綠色智能制造及碳中和管理也是我們重點關(guān)注的領(lǐng)域。

另外，隨著汽車安全性及汽車智能化的提高，車規(guī)級的傳感器、模組器件以及底層的芯片也是吉利資本重點關(guān)注方向，在整車領(lǐng)域我們發(fā)現(xiàn)其實越到底層的材料、芯片及零部件等，反而國產(chǎn)化率最低，一些偏集成的產(chǎn)品和解決方案是中國企業(yè)比較擅長的，所以有關(guān)智能化、節(jié)能化、安全化相關(guān)的底層技術(shù)、芯片及材料等是吉利資本將持續(xù)深耕布局投資的領(lǐng)域。

吉利控股集團(tuán)目前擁有多個汽車品牌，憑借大眾車型、中高端與豪華車型的全域布局，可全面支持我們的上游企業(yè)把各種前沿科技應(yīng)用在不同類型及價位的車上，共同推動新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

葉舟波：謝謝曹總，魯總，你們從儲能的角度會看一些什么樣的機(jī)會呢？

魯承誠：峰和關(guān)注前沿的儲能技術(shù)層面，從2020年開始投資磷酸鐵鋰技術(shù)的儲能電池，去年在鈉電方面布局，今年也重點關(guān)注液流這樣的長時儲能，還有氫能和固態(tài)的儲能技術(shù)，可能更遠(yuǎn)一點的，這些都是我們關(guān)注的一些技術(shù)方向。在場景上面，我們目前重點在國內(nèi)“工商業(yè)側(cè)”儲能公司，包括海外大儲的公司。具體的細(xì)分領(lǐng)域要從儲能的幾個本質(zhì)上的特征考慮。第一，因為儲能需要第一個要注重安全性，所以從安全性的角度會去布局一些儲能的消防和熱管理。這里面我們現(xiàn)在目前也篩選了一些水下的細(xì)分賽道的隱形冠軍。

第二，儲能需要具備高效率，不光是電池要高效率，同時整個儲能的系統(tǒng)集成也要高效率。我們會關(guān)注一些高效率的企業(yè)，比如逆變器、電力電子相關(guān)的一些芯片類公司、功率器件等，此外儲能系統(tǒng)集成的效率也是非常重要的一個方向。

第三，儲能需要注重低成本，我們從早期的初始成本，現(xiàn)在目前更關(guān)注整個生命周期的成本，所以目前我們在看的一些第三代、第四代的儲能系統(tǒng)解決方案，從生命周期來看，把儲能的度電成本有機(jī)會做到2毛錢左右、甚至2毛錢以下，這是我們目前關(guān)注的一些細(xì)分領(lǐng)域。

葉舟波：謝謝魯總，想聽聽朱總在這方面的想法。

朱家春：好的我簡單補(bǔ)充一下，除了魯總講的這幾個我們會看外，我們會在整車熱管理領(lǐng)域做更多的布局，我覺得是為數(shù)不多的車上的大賽道了。對氫能這塊我們會想做一些逆周期的布局，我覺得氫已經(jīng)到了各個層面上的底部，如果我們投一些企業(yè)支持它度過這個黑暗時期的話，我相信會有不少產(chǎn)業(yè)上的收獲，我們可能更加關(guān)注一些企業(yè)不要靠補(bǔ)貼，在一些其他領(lǐng)域的應(yīng)用，從能源結(jié)構(gòu)的角度去考慮氫的使用。

黃賢村：大的賽道我們還是會集中在包括鋰電、光伏和氫能這三個大的賽道里面，但是就是說這幾個大的賽道里面它其實我們通?？吹秸w它能夠布局大的機(jī)會不多，我們會往更加聚焦、更加細(xì)分的領(lǐng)域，首先在鋰電領(lǐng)域首先關(guān)注材料體系的變革，包括具體的材料它能帶來更高的容量密度，更安全的性能，所以我們會去看一些磷酸錳鐵鋰，這是一個，包括您鎳錳酸鋰，這也是我們所關(guān)注的方向，可能也會是第三代的鋰電材料，也是存在這種可能性，當(dāng)然還有包括硅負(fù)極，包括整個正負(fù)材料，這就是它的一些添加劑，就是我們會更加關(guān)注整個電池它的一些變革所帶來一些細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會。當(dāng)然這些市場都不會特別大，但是也是覺得在這么一些細(xì)分的賽道里面就值得去布局和值得去投資的一些方向。在整個光伏里面，我們會重點去研究，特別是HGAT它的成熟度，在疊加整個BC電池這么一個平臺，能夠帶來整個行業(yè)，特別是一些設(shè)備的新的改變和一些應(yīng)用，包括一些ALD的設(shè)備，包括激光的設(shè)備。另外我們也會關(guān)注后期它的一些疊層技術(shù)的應(yīng)用，包括上游材料的一些銀漿、銀粉國產(chǎn)化的一些替代。另外在整個氫燃料這個行業(yè)，我們會更加看好整個綠電制氫，所以我們把重點的研究方向會放在電解槽，包括它核心的一些部件，包括制氫，或者是運氫的一些材料，所以在細(xì)分的領(lǐng)域我們會持續(xù)的研究和深挖下去。

葉舟波：嚴(yán)總，你們作為頭部企業(yè)，你們現(xiàn)在有哪些方面新的應(yīng)用呢？

嚴(yán)馳晨：的確從投資人的角度干這個實業(yè)的孵化，所以我們是充分看好這個新能源應(yīng)用的領(lǐng)域，除了我剛剛說的這是一個很大的增速很快的行業(yè)之外，很重要的一點是它能夠充分的去享受上游，無論是技術(shù)迭代，還是規(guī)模帶來的效率產(chǎn)生的紅利的。國內(nèi)還是挺有意思的，剛剛說到“卷”的這個問題，以光伏產(chǎn)業(yè)鏈為例，之前我們看無論是硅料、硅片、組件，本身國內(nèi)的行業(yè)已經(jīng)格局非常的清晰了，但是我們驚奇的發(fā)現(xiàn)過去兩年每一個環(huán)節(jié)都有大型的創(chuàng)業(yè)公司產(chǎn)生，都有大量新的資本進(jìn)入到這個領(lǐng)域，也包括新的技術(shù)路線，都有新的技術(shù)來產(chǎn)生，但是無論有怎樣在技術(shù)和規(guī)模上，在效率上來卷，它最終都會反映到下游的紅利上，一方面我們用充分開放的態(tài)度應(yīng)用各種技術(shù)，我們在蘇州的一個項目上，從一片屋頂上同時應(yīng)用了三種組件，所以不同的技術(shù)路線也在試，我們是充分的可以去體驗，去看不同的技術(shù)路線能夠以最合適的場景來應(yīng)用的，這個可能是從靜態(tài)來看的。其實這個業(yè)務(wù)從動態(tài)來看，它不光是靜態(tài)的一個新能源的發(fā)電側(cè)的業(yè)務(wù)，它動態(tài)其實是一個大類能源業(yè)務(wù)的一個入口，大家說新能源，它本質(zhì)上還是一個能源，能源未來就進(jìn)入到一個大的能源行業(yè)，比如說我們今年就觀察到一方面是伴隨著像國內(nèi)CCR的重新釋放，碳就變成了一個新的伴隨著新能源產(chǎn)生的一個新的資產(chǎn)類別，也帶來了很多的業(yè)務(wù)機(jī)會，無論是碳管理，還是碳交易，同樣的電力交易也是一個新興的很重要的一個業(yè)務(wù)方向，伴隨著電力市場化其實也在不斷的深化，無論現(xiàn)在的新資源資產(chǎn)，光、風(fēng)、儲，都會變成未來一個一個獨立參與到交易主體，里面就會帶來新的商業(yè)模式，帶來新的業(yè)務(wù)機(jī)會，這是我們目前比較關(guān)注的。

朱思行：我剛好提供我們的一個視角吧，我剛才聽了各位嘉賓聊的更多的，大家已經(jīng)把今年和明年大家會關(guān)注什么，或者是什么東西值得關(guān)注，已經(jīng)說得非常透徹了，這個很詳細(xì)，我們提供我們的視角，因為我們這個基金不是在原來新能源的各個領(lǐng)域里面有非常強(qiáng)的技術(shù)的積累，但是我們在反思我們自己之前一些投資的，比如說幫LP掙到錢的那些案例上面，我們成功的點到底在哪兒。我聽各位嘉賓說到一個共同的話題，就是這個行業(yè)其實這幾年，其實不是這幾年，過去這20年整個中國的企業(yè)一直在制造的領(lǐng)域、在研發(fā)的領(lǐng)域其實都持續(xù)的自己在卷自己，我們現(xiàn)在已經(jīng)成為了全世界在這個領(lǐng)域里面最牛的國家，其實我們?nèi)绻缧袠I(yè)去看的話，其實新能源的行業(yè)不是我們在過去這三四十年里面唯一出現(xiàn)這個現(xiàn)象的行業(yè)，這樣的現(xiàn)象其實不斷的在我們過去很多行業(yè)里面出現(xiàn)，比如說3C，比如說服裝，比如說汽車，這個行業(yè)都出現(xiàn)過，如果籠統(tǒng)的從微笑曲線考慮的話，當(dāng)一個產(chǎn)業(yè)你在全球的分工里面在制造的領(lǐng)域，在研發(fā)的領(lǐng)域都具有第一檔實力的時候，在這種情況下你可能就面對著一個機(jī)會，你可以在全球的級別上去做產(chǎn)品級的創(chuàng)新了。

我剛剛聽各位嘉賓的意思，大家都認(rèn)同一個觀點，能源這個事兒最后其實是一個普惠最終的結(jié)局，其實這個東西要進(jìn)入每個人，每家每戶，小B的生活，我們今天看到的很多商業(yè)機(jī)會其實更多的是2大B或者是2G的一個東西，這個事兒是毫無疑問的，是正確的。但是往未來看的話，它肯定有2C、2小B的機(jī)會，在我們已經(jīng)具備非常高水平的制造和技術(shù)能力，甚至是全產(chǎn)業(yè)鏈的、全棧，甚至到芯片，到芯片的制造的里面的很細(xì)節(jié)的那個環(huán)節(jié)能力的時候，在那個時間點上，我覺得我們可能會面對非常大的產(chǎn)品級的創(chuàng)新的機(jī)會，我們在等待這樣的一個機(jī)會。

葉舟波：謝謝朱總。新能源是一項普惠的技術(shù)，本質(zhì)上講就是制造業(yè)。制造業(yè)的核心競爭力之一，就是要把成本降到極致。我個人看光伏賽道比較多，剛開始看這個行業(yè)時，發(fā)現(xiàn)無論從硅料、硅片、電池片到組件，好像每個行業(yè)都有大的上市公司存在，小公司沒啥機(jī)會。當(dāng)我們沉到行業(yè)中，去跟行業(yè)的這些上市公司聊得時候，我們發(fā)現(xiàn)新技術(shù)在層出不窮，產(chǎn)業(yè)鏈中的方方面面，都在做創(chuàng)新。2021年上半年，我們在調(diào)研異質(zhì)結(jié)電池的低溫銀漿，當(dāng)時我們跟常州的一家電池片上市公司交流，才知道那個時點日本公司早已經(jīng)把這個產(chǎn)品做出來了，但因為現(xiàn)有產(chǎn)品賣得好，所以日本公司沒有跟這些下游中國客戶做頻繁地技術(shù)交流和產(chǎn)品改進(jìn)，那么客戶對于異質(zhì)結(jié)低溫銀漿的改進(jìn)需求還是蠻迫切的。在那個時點，我們布局了這家低溫銀漿企業(yè)，也陪著我們的被投企業(yè)去一家家拜訪客戶，在這個過程中，漸漸打開了產(chǎn)業(yè)鏈，與行業(yè)中的上下游產(chǎn)業(yè)大佬、伙伴建立了關(guān)系。將這個例子，是想說明財務(wù)投資人的投資行為除了對被投企業(yè)來說有資金上的左右，也有創(chuàng)業(yè)過程中的心理慰藉，但也能幫助產(chǎn)業(yè)伙伴和被投公司做產(chǎn)業(yè)上的協(xié)同，這個過程很漫長，但很有意義，也是我們的核心競爭力。所以也想聽聽在座的各位，當(dāng)然從戰(zhàn)投的角度，本身這個就是整個供應(yīng)鏈上的一個協(xié)同，那么從財投的角度，比如說大家是怎么去為背投企業(yè)賦能的？這件事情是怎么做的？

曹項：投后賦能非常重要，因為新能源產(chǎn)業(yè)偏制造屬性，重資產(chǎn)行業(yè)，跟互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)完全不同，需要很多資源支持。吉利資本依托于吉利控股集團(tuán)強(qiáng)大的汽車產(chǎn)業(yè)資源，我們將通過多個方面全面賦能被投企業(yè)。

第一，品牌背書，通過與吉利旗下多個海內(nèi)外知名OEM戰(zhàn)略合作，對公司進(jìn)行品牌背書，提升行業(yè)地位；

第二，聯(lián)合研發(fā)，加快產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)度，橫向擴(kuò)展產(chǎn)品品類。因為很多產(chǎn)品從消費級到工業(yè)級，再到車規(guī)級，需要定制化的需求和車規(guī)認(rèn)證，我們愿意通過派駐研發(fā)人員或成立聯(lián)合實驗室的形式支持企業(yè)快速研發(fā)出符合車企客戶需求的產(chǎn)品。

第三，直接采購，快速提升被投企業(yè)收入規(guī)模和估值。我們作為鏈主企業(yè)，也愿意多采購支持頭部國產(chǎn)零部件企業(yè)。

第四，供應(yīng)鏈資源和政府資源的導(dǎo)入，對接實現(xiàn)成本優(yōu)化，提高利潤率，如果直接采購是給被投企業(yè)增收，供應(yīng)鏈資源和政府資源就是給它降本。

第五，國際市場導(dǎo)入，幫助企業(yè)導(dǎo)入沃爾沃、極星和奔馳等全球知名品牌。我們投的很多企業(yè)都是中國頭部企業(yè)，我們希望他走出國門，尤其是向東南亞、歐洲、美國，因為吉利控股通過過去十年的并購，我們有歐洲的沃爾沃品牌，我們幫助被投企業(yè)導(dǎo)入歐洲、東南亞甚至美國的一些資源，希望被投企業(yè)能夠通過我們走出國門，走向世界。

最后，多重退出路徑，吉利豐富的產(chǎn)業(yè)資源帶來并購、重組、上市等多重退出機(jī)會。包括股權(quán)重組上我們將提供更靈活的方式，因為現(xiàn)階段上市，如果只是作為投資的唯一退出方式，可能還是會面臨一定的挑戰(zhàn)。所以我們可能給被投企業(yè)提供更多重組的機(jī)會，包括并入我們自己的上市公司，及未來整合的機(jī)會。

魯承誠：現(xiàn)在大家都在講投后，投后要做好，實際上要在投前就規(guī)劃好。我們會在投資時就思考好怎么為企業(yè)賦能，我們希望能幫助企業(yè)。從哪些方向賦能也和企業(yè)自身有什么樣的特質(zhì)有關(guān)。

第一，新能源尤其儲能這個行業(yè)是一個資本開支非常大的行業(yè)，政府的支持力度對新能源企業(yè)非常重要。我們在產(chǎn)業(yè)落地的過程中跟有一些地方政府，構(gòu)建了比較深的信任，所以推薦過去的項目在當(dāng)?shù)啬軌虻玫揭恍┬湃紊系谋硶?、拿到比較好的條件，包括土地、水電、補(bǔ)貼等政策。對于初創(chuàng)企業(yè)來講，能夠快速的幫它導(dǎo)入政府的資源，在新能源產(chǎn)業(yè)相對來講還是比較重要的。

第二，融資資源的導(dǎo)入，新能源企業(yè)發(fā)展需要持續(xù)地融資，怎么去設(shè)計融資節(jié)奏、融資估值、融哪些產(chǎn)業(yè)方和財務(wù)方，這是我們之前花精力去積累的。所以也特別希望跟在座的產(chǎn)投方、財投方一起，把這些投資上的資源整合起來，能夠共同的給企業(yè)賦能。除了股權(quán)融資之外，還有銀行融資，所以我們看到像海辰儲能不光是股權(quán)融資很迅速，債務(wù)融資也非常快。今年上半年就拿到了差不多700億銀行的授信，所以其實債務(wù)融資也能夠幫助企業(yè)快速發(fā)展。

第三，業(yè)務(wù)資源的導(dǎo)入，業(yè)務(wù)資源包括了供應(yīng)鏈上的保供，比如去年電池比較緊張的時候，我們給被投企業(yè)電芯提供保供；今年我們在業(yè)務(wù)層面給企業(yè)訂單的支持，以及研發(fā)層面的支持。業(yè)務(wù)資源的導(dǎo)入可能是被投企業(yè)最看中的。

第四，就是關(guān)于企業(yè)的規(guī)范性，因為新能源的企業(yè)最終退出還是會以IPO為主，怎么在創(chuàng)業(yè)初期或者是較早階段就引入一些規(guī)范性的機(jī)構(gòu)，盡早做好架構(gòu)設(shè)計和制度安排，這也是比較重要的。所以我們目前會聯(lián)合一些頭部券商，盡早在A輪甚至A輪前進(jìn)入到被投企業(yè)里做好結(jié)構(gòu)設(shè)計和架構(gòu)設(shè)計。

朱家春：在投后我們因為產(chǎn)業(yè)出身嘛，我們有很多資源，有很多能力，這個我們大多數(shù)希望能夠滲透到投資經(jīng)理日常的工作習(xí)慣里面，用KPI的方式給他們做一些約束，廣播式的去給企業(yè)提供一些我們作為產(chǎn)業(yè)方擅長的東西，比如說我們會給他做SQE的培訓(xùn)，請集團(tuán)的人做大的線上的恒友匯活動，你愿意的話去參加。另外一方面，對于我們投資的企業(yè)我們會做具體的診斷和分析，企業(yè)的短板是什么我們?nèi)ソo它做投后是什么，把短板提升上來，這個效率是最高的，你如果擅長什么給他做什么，這對企業(yè)來講也是很累，對自己來講也是很累，你不如找項目的時候認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)高一些。最后就是回顧一些大企業(yè)的的發(fā)展經(jīng)歷，其實制造業(yè)最終的競爭都是供應(yīng)鏈的競爭，都是生態(tài)圈的競爭，所以說你投一定要把企業(yè)從上到下的這些人都有所布局和協(xié)同，形成一個供應(yīng)鏈，形成一個生態(tài)圈，大家沒事的時候聚一聚，我們自己做了一個叫做恒友匯組織，為我們企業(yè)家提供全方位的信息分享和服務(wù)。

黃賢村：像曹總和朱總就是比較典型的CVC，在賦能這方面他們肯定是特別具備優(yōu)勢的，所以他們也是在獲取項目的額度，包括溢價能力各方面，肯定是我們這些財投無法比擬的，但是我們也有一些自身的優(yōu)勢，第一點，我們還是選擇和這些產(chǎn)業(yè)方去做朋友。我們整個廣發(fā)信德LP結(jié)構(gòu)當(dāng)中，特別是在整個新能源領(lǐng)域，包括皖能、特變、中山公用等等，他們本來就是整個新能源的大的一些玩家，所以我們和他去做合作伙伴，他也是我們整個基金的出資人，這樣在整個項目獲取，后期整個產(chǎn)業(yè)賦能各個方面會更加具備優(yōu)勢，我們和整個中山公用成立了一個新能源的投資基金，專門投資光伏電站，所以我們有這么一個終端之后，他在整個上游，包括在整個電池，包括整個組件方面我們完全可以形成一些業(yè)務(wù)上的合作，并且現(xiàn)在也已經(jīng)真正的落實了這種方案。另外像我們投的包括一些儲能的企業(yè)，像基點，包括和皖能，和變電，開展了技術(shù)上的探討和業(yè)務(wù)上的合作，所以在這些方面我覺得和產(chǎn)業(yè)方去做朋友和合作伙伴，這是很好的一個方式。

當(dāng)然另外一方面，就是整個廣發(fā)信德，因為它是整個廣發(fā)證券的投資平臺，所以整個券商體系它有它的一些特殊性在，首先在整個資本市場上，通過我們的整個投行對企業(yè)做一些規(guī)范性的指導(dǎo)和一些溝通，我覺得這個在企業(yè)發(fā)展的早期還是比較關(guān)鍵的，能夠讓他們少走一些彎路吧，這是第一點。第二點，廣發(fā)證券目前累計差不多輔導(dǎo)了將近上百家的上市公司，這些也是比較寶貴的資源，他們大部分也集中在整個制造領(lǐng)域。所以和我們這些已投的這些新能源企業(yè)他們是有比較強(qiáng)烈的一些互動，并且我們對這些已投企業(yè)也是充分開放這些資源的，另外整個廣發(fā)它的研究所，包括產(chǎn)業(yè)投資研究院，也是會和這些已投企業(yè)家，特別是進(jìn)行整個行業(yè)發(fā)展的趨勢，包括資本市場的一些動態(tài)做一些充分的交流。主要是集中在這幾個方面。

嚴(yán)馳晨：前面幾位嘉賓說得很多都很全面，從背投企業(yè)也可以說一下，我們其實主動來思考這個問題，我們每個輪次到底要什么樣的投資人，也就意味著每個輪次主動希望想要什么樣的投后服務(wù)，我們把首輪融資定義為清晰的產(chǎn)業(yè)輪的融資，因為我們大概有三樣?xùn)|西，第一樣?xùn)|西我們要最直接的一個業(yè)務(wù)的導(dǎo)入，所以我們找了很多業(yè)務(wù)的場景應(yīng)用方，包括新能源汽車，因為車廠本身是很大的一個制造業(yè)的落地的載體，我們第一個目標(biāo)是要把這塊業(yè)務(wù)給做了。

第二個層面我們看好的是各個股東的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，一方面以整車廠為例，它本身帶來的是T1、T2很緊密的供應(yīng)商的體系，我們希望幫它整個的供應(yīng)鏈體系做一個綠色能源的改造。第二，頭部的制造業(yè)公司給到我們的是很好的一個產(chǎn)業(yè)上的背書和業(yè)務(wù)上的背書，我們在做完了蔚來和小鵬的業(yè)務(wù)之后，我們也很有幸做了吉利汽車在整個貴州的20兆瓦工廠的一個項目，這個其實也是很重要的一個產(chǎn)業(yè)方能夠給我們產(chǎn)業(yè)生態(tài)的加持。

第三，是政府資源，政府關(guān)系的一個導(dǎo)入，對于早期企業(yè)來說，其實這是相對欠缺的能力，但是在目前又是一個非常重要的能力，組件的公司業(yè)務(wù)上軌道之后，我們就會需要下一個階段的投后服務(wù)，我們就需要去引入一個新的類型投資人，我們把這一輪定義成是一個大的資本集團(tuán)的一個投資人，包括像廣發(fā)在內(nèi)這種大的資本集團(tuán)，我們看中的是以這種新能源資產(chǎn)背后它所帶來的不光光是股權(quán)類的業(yè)務(wù)，包括整個新能源資產(chǎn)的資產(chǎn)化，其實和銀行系、券商系、保險系，都有大量的業(yè)務(wù)的協(xié)同會產(chǎn)生，包括像債務(wù)融資，包括像保險服務(wù)的引入，使得一個不規(guī)則的非標(biāo)準(zhǔn)化的新能源資產(chǎn)，隨著這些金融工具的引入會變成更為標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)，所以這個是我們正在做的這一輪融資需要去找到的資源。

朱思行：我說一個我自己的感受，因為大家都說的特別全面。我們其實是這個行業(yè)的后來者，而且我們是一個小基金，無論從現(xiàn)狀還是從長期來看，我們很難去短時間完成在這個行業(yè)里面的沿著產(chǎn)業(yè)鏈條的布局，所以我們在這個行業(yè)里面，我們不光是在這個行業(yè)里面，我們所有的背投企業(yè)，其實我們對他們的一個信息的傳遞是什么，在這個行業(yè)里面大家一定要看清楚整個行業(yè)博弈的態(tài)勢，在這里面一定要學(xué)先進(jìn)，同時也要抱大腿，所以在座的各位嘉賓說的那些話我都記在心里面了，我覺得任何一個企業(yè)在他的發(fā)展過程當(dāng)中，其實都是需要各種各樣的產(chǎn)業(yè)資源的，同時我們也看到中國有不同的地域所謂的產(chǎn)業(yè)集群，也來幫助我們的背投企業(yè)在做各個地方落地的一些工作。這是我們?nèi)粘Ｔ诟采w的一個內(nèi)容。

另一個我們這個基金的另一個特點是我們所有的合伙人全都是原來創(chuàng)業(yè)出身的，所以我覺得無論是2C還是2B的企業(yè)，他在成長過程當(dāng)中遇到的問題有一些共性，所以在這方面我們也提供我們的一些意見和建議。

葉舟波：謝謝朱總。時間原因我們就請在座的各位來總結(jié)一下，因為今天的主題是重塑地球的脈搏。用一句話來總結(jié)一下大家對未來的一些看法吧。

朱思行：一句話來說，我覺得從長期來看我是非常看好這個行業(yè)的，我也很看好中國企業(yè)在這個領(lǐng)域里面會產(chǎn)生世界級的公司。

嚴(yán)馳晨：我們是覺得這個新能源是一個可能類似于過去20年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)這么一個大的產(chǎn)業(yè)級別的機(jī)會，因為它一方面它在體量上可能是為數(shù)不多的，甚至是唯一的能夠去承載上一個時代像房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)這樣帶來大量的資本遷移產(chǎn)業(yè)的機(jī)會。第二，它是一個類似于像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)這樣子的國內(nèi)的，甚至全世界范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施改造，人類基礎(chǔ)設(shè)施改造的一個機(jī)會，能夠創(chuàng)造非常非常多的新的商業(yè)模式，新的一個產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，所以有幸能夠全身心的投入到這個產(chǎn)業(yè)里面來也是非常的開心。

黃賢村：作為一個新能源的投資人，我經(jīng)常給自己說的一句話，就是謹(jǐn)慎樂觀，保持謹(jǐn)慎的一個心態(tài)，同時積極樂觀，擁抱新能源整個能源革命的變革。

朱家春：重塑地球的脈搏是個很偉大的事業(yè)，“善戰(zhàn)者無智名、無勇功”，我們發(fā)揮好產(chǎn)業(yè)投資人的優(yōu)勢，把恒旭這個平臺的能力發(fā)揮到極致，然后為中國的碳中和、碳達(dá)峰能夠貢獻(xiàn)一點力量。

魯承誠：儲能這個賽道今天很殘酷，明天大概率也很殘酷，但是我覺得后天很美好。我們希望在這個賽道里面找到這些極致專注的企業(yè)家，然后能夠堅持下來、能夠穿越周期的團(tuán)隊。這是我的一些總結(jié)。

曹項：重塑地球脈搏，這個使命是一場馬拉松，需要時間和耐心，需要我們產(chǎn)投、財投，包括企業(yè)家一起深耕細(xì)作，共創(chuàng)共贏，謝謝。

葉舟波：謝謝各位投資人，新能源本身就是一個“坡長雪厚”的一個賽道，盡管是有周期性，但是我相信只要企業(yè)精耕細(xì)作，然后我們扎根行業(yè)，一定能夠重塑地球的未來。

好，今天就先到這里，謝謝。