金融界1月9日消息 金融界、東方金誠(chéng)聯(lián)合推出《債市早報(bào)》欄目，為您提供最全最及時(shí)的債市信息。

【內(nèi)容摘要】1月6日，資金供給延續(xù)寬松，主要資金市場(chǎng)利率保持低位；銀行間主要利率債收益率普遍上行，中短券調(diào)整幅度較大；龍光集團(tuán)境內(nèi)21筆公開(kāi)市場(chǎng)債券整體完成展期，北大方正集團(tuán)發(fā)布重整進(jìn)展公告，佳源國(guó)際第8次延長(zhǎng)票據(jù)交換要約及同意征求屆滿期限；轉(zhuǎn)債市場(chǎng)指數(shù)震蕩上漲，轉(zhuǎn)債個(gè)券多數(shù)上漲；海外方面，各期限美債收益率普遍兩位數(shù)大幅下行，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率普遍大幅下行。

一、債市要聞

（一）國(guó)內(nèi)要聞

據(jù)新華社1月7日?qǐng)?bào)道，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清日前在接受新華社記者采訪時(shí)表示，應(yīng)對(duì)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)將重點(diǎn)做好以下工作：努力促進(jìn)房地產(chǎn)與金融正常循環(huán)。落實(shí)“金融十六條”措施，以保交樓為切入點(diǎn)，以改善優(yōu)質(zhì)頭部房企資產(chǎn)負(fù)債表為重點(diǎn)，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，逐步推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式過(guò)渡。積極穩(wěn)妥推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置。有效化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。因地制宜深化農(nóng)信社改革，穩(wěn)步實(shí)施村鎮(zhèn)銀行改革重組。充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)等行業(yè)保障基金和金融穩(wěn)定保障基金專業(yè)處置功能。強(qiáng)化對(duì)股東和實(shí)際控制人穿透監(jiān)管。前瞻應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，我們持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，連續(xù)幾年均超過(guò)三萬(wàn)億元。下一步，仍要嚴(yán)控不良新增，充分計(jì)提撥備，加大處置力度。積極配合化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。督促金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。有序開(kāi)展地方政府債務(wù)置換，推動(dòng)優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，降低利率負(fù)擔(dān)。依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管。既要管“有照違章”，也要管“無(wú)證駕駛”。嚴(yán)禁資管產(chǎn)品承諾固定回報(bào)或預(yù)期收益率。嚴(yán)格規(guī)范地方金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域存貸款業(yè)務(wù)。

【在穩(wěn)妥化解隱性債務(wù)存量方面，財(cái)政部再次表態(tài)堅(jiān)持中央不救助原則】近日財(cái)政部網(wǎng)站公開(kāi)的關(guān)于政協(xié)第十三屆全國(guó)委員會(huì)第五次會(huì)議第00072號(hào)提案答復(fù)的函，其中在穩(wěn)妥化解隱性債務(wù)存量方面，再次表態(tài)堅(jiān)持中央不救助原則，做到“誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱”。財(cái)政部在上述00272號(hào)回復(fù)函中表示，推動(dòng)融資平臺(tái)公司盡快轉(zhuǎn)型為市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的國(guó)有企業(yè)、依法合規(guī)開(kāi)展市場(chǎng)化融資，地方政府及其所屬部門不得干預(yù)融資平臺(tái)公司日常運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)化融資，不得將公益性資產(chǎn)、儲(chǔ)備土地注入融資平臺(tái)公司，不得承諾將儲(chǔ)備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺(tái)公司償債資金來(lái)源，不得利用政府性資源干預(yù)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)行為，要按照分類管理、區(qū)別對(duì)待的原則，妥善處理融資平臺(tái)公司債務(wù)償還和在建項(xiàng)目后續(xù)融資問(wèn)題。

【銀保監(jiān)會(huì)就“三個(gè)辦法一個(gè)規(guī)定”公開(kāi)征求意見(jiàn)】1月6日，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》《個(gè)人貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》等信貸管理制度進(jìn)行了修訂，形成《固定資產(chǎn)貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》《流動(dòng)資金貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》《個(gè)人貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。修訂的重點(diǎn)內(nèi)容包括：一是適度拓寬流動(dòng)資金貸款與固定資產(chǎn)貸款用途及貸款對(duì)象范圍，滿足信貸市場(chǎng)實(shí)際需求。二是進(jìn)一步明確受托支付標(biāo)準(zhǔn)，適度調(diào)整受托支付時(shí)限，增加緊急用款相關(guān)規(guī)定，提升受托支付的靈活性。三是合理調(diào)整貸款業(yè)務(wù)辦理模式，明確視頻面談、非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等辦理形式，適配新型融資場(chǎng)景。四是優(yōu)化流動(dòng)資金貸款測(cè)算要求，增加信用方式辦理貸款相關(guān)內(nèi)容，更好契合融資實(shí)際。五是明確貸款期限要求，引導(dǎo)商業(yè)銀行有效防范貸款期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。六是整合其他相關(guān)信貸管理制度，提高制度的系統(tǒng)性。

【央行副行長(zhǎng)宣昌能：加快轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)研究和出臺(tái)，鼓勵(lì)發(fā)展轉(zhuǎn)型債券】1月6日，央行副行長(zhǎng)宣昌能在第八屆中國(guó)債券論壇上表示，2023年，央行將從五方面著手，為綠色債券市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造良好政策環(huán)境：第一，完善綠色債券制度規(guī)范，著力優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，逐步實(shí)現(xiàn)綠色債券募集資金全部用于綠色項(xiàng)目。逐步建立強(qiáng)制性評(píng)估認(rèn)證制度，規(guī)范第三方評(píng)估認(rèn)證市場(chǎng)。有序完善強(qiáng)制性環(huán)境信息披露框架，提高綠色債券環(huán)境信息披露質(zhì)量。第二，加快轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)研究和出臺(tái)，鼓勵(lì)發(fā)展轉(zhuǎn)型債券。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，按照“成熟一項(xiàng)、推出一項(xiàng)”的原則，抓緊推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)研制，為更多行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型提供金融支持依據(jù)。第三，增加綠色債券供給，有序推進(jìn)綠色債券產(chǎn)品創(chuàng)新。在境外機(jī)構(gòu)試點(diǎn)基礎(chǔ)上，加快推動(dòng)符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)行資金用途更加明確的藍(lán)色債券、社會(huì)責(zé)任債券等創(chuàng)新產(chǎn)品，探索發(fā)行期限更長(zhǎng)的綠色債券，解決綠色項(xiàng)目和轉(zhuǎn)型項(xiàng)目期限錯(cuò)配問(wèn)題。第四，激勵(lì)約束并行，提升綠色債券投融資動(dòng)力，簡(jiǎn)化綠色債券發(fā)行程序，鼓勵(lì)有條件的地方政府為綠色債券認(rèn)證或發(fā)行提供補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)和擔(dān)保征信等。第五，加強(qiáng)綠色債券國(guó)際合作，助推金融市場(chǎng)高水平對(duì)外開(kāi)放，充分發(fā)揮我國(guó)在綠色金融領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

【證監(jiān)會(huì)首席律師：2023年《公司法》修訂有望順利通過(guò)】1月7日，在第27屆中國(guó)資本市場(chǎng)論壇上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)首席律師焦津洪指出，近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)法制建設(shè)跨入了快行道，資本市場(chǎng)法律體系的四梁八柱已經(jīng)建成。焦津洪表示，如果順利的話，今年《公司法》修改有望（通過(guò)）。從2019年《證券法》修改以來(lái)，幾乎每一年就有一個(gè)關(guān)于證券期貨市場(chǎng)的重大法律或重大文件出臺(tái)。去年年底《公司法》修訂已經(jīng)全國(guó)人大常委會(huì)二次審議，其中加強(qiáng)上市公司治理是重點(diǎn)之一，包括授權(quán)證監(jiān)會(huì)制定獨(dú)立董事的相關(guān)規(guī)則，明確上市公司審計(jì)委員會(huì)職能，禁止違法代持上市公司股份等。可以預(yù)見(jiàn)，《公司法》如果通過(guò)之后，資本法律體系將進(jìn)一步完善。

（二）國(guó)際要聞

【美國(guó)12月非農(nóng)新增就業(yè)超預(yù)期，但時(shí)薪增速顯著下降】1月6日，美國(guó)勞工部公布非農(nóng)報(bào)告顯示，美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)人口新增22.3萬(wàn)，雖高于普遍預(yù)期的20.2萬(wàn)，但為2020年12月負(fù)增長(zhǎng)以來(lái)的最低水平，前值為26.3萬(wàn)人（修正值25.6萬(wàn)）。其中休閑和酒店業(yè)、醫(yī)療保健等服務(wù)行業(yè)就業(yè)崗位增幅最大，零售業(yè)以及運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)等行業(yè)就業(yè)人數(shù)幾乎不變。12月失業(yè)率意外下降至3.5％，低于預(yù)期和前值的3.7％，為去年9月以來(lái)最低水平。勞動(dòng)參與率意外上升，12月數(shù)據(jù)升至62.3％，高于市場(chǎng)預(yù)期的62.2％，前值62.1％。12月工資通脹顯著降溫，平均每小時(shí)工資環(huán)比增0.3％，低于市場(chǎng)預(yù)期的0.4％，11月修正值為0.4％；同比增4.6％，低于市場(chǎng)預(yù)期的5％，11月修正值為4.8％，為2021年8月以來(lái)最低。數(shù)據(jù)公布后，互換合約顯示市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息押注進(jìn)一步下滑，顯示美聯(lián)儲(chǔ)2月份加息幅度料為36個(gè)基點(diǎn)，周期峰值料為5.02％。

點(diǎn)評(píng)：12月美國(guó)非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)雖邊際下滑，但仍穩(wěn)定增長(zhǎng)，且超出市場(chǎng)預(yù)期，疊加失業(yè)率超預(yù)期下行，顯示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然偏緊、經(jīng)濟(jì)韌性依然強(qiáng)勁，這背后是美國(guó)服務(wù)業(yè)的持續(xù)修復(fù)，新增就業(yè)仍集中在服務(wù)業(yè)證明了這一點(diǎn)。不過(guò)，12月圣誕假期造成的服務(wù)業(yè)需求增加月，以及疫情傳播有所擴(kuò)大，也在一定程度上助推了12月的就業(yè)增長(zhǎng)。12月勞動(dòng)參與率回升至62.3％，供給有所恢復(fù)，疊加11月職位空缺繼續(xù)下降，顯示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)需求缺口正在收窄，緊張程度邊際緩和；更重要的是，與核心非住房通脹緊密聯(lián)系的薪資增速同、環(huán)比均出現(xiàn)回落，逆轉(zhuǎn)了美國(guó)時(shí)薪通脹的變動(dòng)趨勢(shì)，說(shuō)明服務(wù)通脹壓力有所緩解?？紤]到12月美國(guó)ISM非制造業(yè)PMI大幅下滑至萎縮區(qū)間，預(yù)計(jì)未來(lái)服務(wù)業(yè)新增就業(yè)將放緩，這將進(jìn)一步帶動(dòng)勞動(dòng)力市場(chǎng)需求端降溫。總體而言，當(dāng)前美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍然偏緊，無(wú)論是新增就業(yè)還是薪資增速水平均與美聯(lián)儲(chǔ)合意目標(biāo)有一定距離，因此短期內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)維持緊縮的政策軌跡不會(huì)改變，但大幅加息的必要性降低。

【美國(guó)12月ISM非制造業(yè)意外陷入萎縮，創(chuàng)2020年5月來(lái)新低】1月6日，ISM公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月ISM非制造業(yè)暴跌，僅為49.6，陷入萎縮，創(chuàng)2020年5月來(lái)新低，大幅不及預(yù)期。美國(guó)12月Markit服務(wù)業(yè)和綜合PMI均創(chuàng)2022年8月以來(lái)終值新低，也都連續(xù)六個(gè)月萎縮。美國(guó)非制造業(yè)數(shù)據(jù)與制造業(yè)數(shù)據(jù)的趨勢(shì)也相呼應(yīng)。當(dāng)周稍早公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)制造業(yè)PMI已連續(xù)兩個(gè)月陷入萎縮。也就是說(shuō)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在12月全方位加速陷入收縮。歷史上，ISM非制造業(yè)PMI陷入萎縮，通常伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退。

【歐元區(qū)12月調(diào)和CPI初值同比增長(zhǎng)9.2％ 增幅創(chuàng)四個(gè)月新低】1月6日，歐盟統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)12月調(diào)和CPI初值同比9.2％，低于市場(chǎng)預(yù)期9.5％，較上月10.1％繼續(xù)下滑，同比增幅創(chuàng)4個(gè)月新低。細(xì)分項(xiàng)目方面，能源價(jià)格上漲速度較慢，但食品、酒精和煙草、非能源工業(yè)品和服務(wù)的成本繼續(xù)上漲。歐元區(qū)12月調(diào)和CPI初值環(huán)比下滑0.3％，延續(xù)上個(gè)月下滑趨勢(shì)，降幅創(chuàng)2020年11月以來(lái)最大。但核心CPI同比增幅繼續(xù)攀升，歐元區(qū)12月核心調(diào)和CPI同比初值5.2％，預(yù)期5.1％，前值5％，增幅創(chuàng)紀(jì)錄新高。

（三）大宗商品

【美油收漲布油收跌，NYMEX天然氣價(jià)格跌幅收窄】1月6日，WTI 2月原油期貨收漲0.10美元，漲幅0.13％，報(bào)73.77美元/桶，全周累計(jì)下跌8.08％；布倫特3月原油期貨收跌0.12美元，跌幅0.15％，報(bào)78.57美元/桶，本周累跌8.54％；NYMEX 2月天然氣期貨微幅收跌0.26％，報(bào)3.71美元/百萬(wàn)英熱單位。

二、資金面

（一）公開(kāi)市場(chǎng)操作

1月6日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了20億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.0％。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有3860億元逆回購(gòu)到期，因此當(dāng)日凈回籠資金3840億元。上周央行公開(kāi)市場(chǎng)凈回籠共16010億元。

（二）資金利率

1月6日，銀行間市場(chǎng)資金供給延續(xù)寬松，主要資金市場(chǎng)利率保持低位：DR001小幅上行0.77bps至0.541％，DR007上行11.39bps至1.474％，其他期限利率多數(shù)下行。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

三、債市動(dòng)態(tài)

（一）利率債

1. 現(xiàn)券收益率走勢(shì)

1月6日，現(xiàn)券期貨延續(xù)調(diào)整，銀行間主要利率債收益率普遍上行，中短券調(diào)整幅度較大。截至北京時(shí)間20:00,10年期國(guó)債活躍券220025收益率上行0.25bp至2.8325％；10年期國(guó)開(kāi)債活躍券220220收益率上行0.50bp報(bào)2.9550％。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

（二）信用債

1.二級(jí)市場(chǎng)成交異動(dòng)：

1月6日，8只地產(chǎn)債成交價(jià)格偏離幅度超10％。其中，“21碧地01”跌超57％，“20寶龍04”跌超58％；“21旭輝01”“20旭輝02”漲超12％，“21寶龍01”漲超13％，“20時(shí)代02”漲超14％，“20中駿02”漲超16％，“20金地MTN003”漲超77％。

1月6日，5只城投債成交價(jià)格偏離幅度超10％，“18蕪湖養(yǎng)老債01”跌超13％，“19禪城城建債01”跌超16％，“19望城城投綠色債01”“19宜智慧項(xiàng)目NPB01”跌超19％，“16惠州交通債02”跌超49％。

2.信用債事件：

九江銀行：1月6日，據(jù)九江銀行官網(wǎng)披露，九江銀行決定對(duì)“九江銀行股份有限公司2018年第一期二級(jí)資本債券”（“18九江銀行二級(jí)01”）行使贖回選擇權(quán)。

龍光集團(tuán)：公司公告稱，境內(nèi)21筆公開(kāi)市場(chǎng)債券整體完成展期，將盡快落實(shí)境外債務(wù)展期方案。

綠城房地產(chǎn)：公司公告稱，截至2023年1月5日，公司之關(guān)聯(lián)方購(gòu)買債券為[18綠城07][19綠城03][20綠城01]、[20綠城03]、[20綠城04]、[20綠城07]、[21綠城01]、[21綠城03]、[綠城22優(yōu)]、[22綠城01]，合計(jì)269.7萬(wàn)張，累計(jì)購(gòu)買金額2.649億元。

華遠(yuǎn)地產(chǎn)：穆迪撤銷了華遠(yuǎn)地產(chǎn)股份有限公司的“B1”公司家族評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)撤銷前，該公司展望為穩(wěn)定。

天譽(yù)置業(yè)：公司公告稱，確定8月31日預(yù)留1天時(shí)間進(jìn)行香港呈請(qǐng)和撤銷申請(qǐng)聆訊。

佳源國(guó)際：公司公告稱，第8次延長(zhǎng)票據(jù)交換要約及同意征求屆滿期限。

合生創(chuàng)展集團(tuán)：公司公告稱，已悉數(shù)贖回并注銷2.5億美元HPDLF 8 01/06/23（ISIN：XS2420034113），公司概無(wú)任何發(fā)行在外的未償還債券。

鄭州通航建設(shè)：公司公告稱，控股股東變更為鄭州鄭上新城建設(shè)發(fā)展集團(tuán)。

六盤水開(kāi)投：據(jù)東方金誠(chéng)公告，決定將六盤水開(kāi)投主體信用等級(jí)AA繼續(xù)列入評(píng)級(jí)觀察名單，維持“16六盤水開(kāi)投債/PR六盤水”信用等級(jí)AAA。

融僑集團(tuán)：公司公告稱，將子公司福州融僑物業(yè)管理有限公司100％股權(quán)轉(zhuǎn)讓給福建簡(jiǎn)而信，交易對(duì)價(jià)為3.23億元。

澳博控股：惠譽(yù)評(píng)級(jí)確認(rèn)澳博控股有限公司的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)和高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)為“BB-”，發(fā)行人評(píng)級(jí)展望“負(fù)面”；還確認(rèn)澳博控股子公司-冠途控股有限公司發(fā)行的未償票據(jù)評(píng)級(jí)為“BB-”，上述評(píng)級(jí)均已從負(fù)面評(píng)級(jí)觀察名單中移出。

紅星美凱龍：公司公告稱，收到控股股東紅星美凱龍控股集團(tuán)有限公司通知，紅星控股正在籌劃股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，或涉及公司控制權(quán)變更。

方正集團(tuán)：集團(tuán)發(fā)布重整進(jìn)展公告，截至目前，新方正控股發(fā)展（簡(jiǎn)稱新方正集團(tuán)）已完成相應(yīng)的股權(quán)變更登記手續(xù)，新方正集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)與珠海華發(fā)集團(tuán)（代表珠海國(guó)資通過(guò)各自持股平臺(tái)分別持股66.51％、28.5％，方正集團(tuán)等五家公司債權(quán)人轉(zhuǎn)股平臺(tái)合計(jì)持股4.99％。2022年12月27日、28日，重整投資者已分別支付全部D期和E期投資款，合計(jì)約488億元，對(duì)于債權(quán)已獲確認(rèn)的債權(quán)人，方正集團(tuán)等重整主體已基本完成清償。

佳源國(guó)際：公司公告稱，第八次經(jīng)延長(zhǎng)屆滿期限，以及有關(guān)票據(jù)日期為2022年8月24日的交換要約及同意征求備忘錄第九份補(bǔ)充文件。佳源國(guó)際交換要約及同意征求涉及的票據(jù)有于2022年10月到期的11.375％優(yōu)先票據(jù)、于2022年到期的12.0％優(yōu)先票據(jù)、于2023年2月到期的13.75％優(yōu)先票據(jù)、于2023年4月到期的12.5％優(yōu)先票據(jù)、2023年7月到期的12.5％優(yōu)先票據(jù)、2024年2月到期的11.0％優(yōu)先票據(jù)。

（三）可轉(zhuǎn)債

1. 權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股三大股指小幅收漲】1月6日，權(quán)益市場(chǎng)主要股指早盤延續(xù)強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)勢(shì)頭，但午后受港股拖累明顯活絡(luò)，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指最終分別上漲0.08％、0.32％、0.95％，兩市成交額近8400億元。當(dāng)日，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)分化明顯，電力設(shè)備上漲2.67％，領(lǐng)漲市場(chǎng)，有色金屬、基礎(chǔ)化工、石油石化、汽車、煤炭等漲超1％；傳媒、社會(huì)服務(wù)跌逾2％，綜合、交通運(yùn)輸、美容護(hù)理、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售等跌逾1％。

【轉(zhuǎn)債市場(chǎng)指數(shù)震蕩上漲】1月6日，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)主要指數(shù)受權(quán)益市場(chǎng)提振繼續(xù)上揚(yáng)，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債分別上漲0.37％、0.32％、0.49％。當(dāng)日，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額588.17億元，較前一交易日增加44.40億元。轉(zhuǎn)債個(gè)券多數(shù)上漲，465只個(gè)券中327只上漲，136只下跌，2只持平。當(dāng)日，新上市合力轉(zhuǎn)債、漱玉轉(zhuǎn)債分別上漲24.33％、18.30％，今飛轉(zhuǎn)債受正股大幅上漲拉動(dòng)，上漲20％，觸及當(dāng)日漲停線，英聯(lián)轉(zhuǎn)債、文燦轉(zhuǎn)債漲幅亦超過(guò)10％；當(dāng)日貴廣轉(zhuǎn)債深跌7.07％，一品轉(zhuǎn)債跌逾5％，嶸泰轉(zhuǎn)債、惠城轉(zhuǎn)債、佳力轉(zhuǎn)債、湖廣轉(zhuǎn)債跌逾3％，調(diào)整較為明顯。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

2. 轉(zhuǎn)債跟蹤

本周，富淼轉(zhuǎn)債、優(yōu)彩轉(zhuǎn)債擬于1月9日上市，華宏轉(zhuǎn)債擬于1月10日上市。

1月6日，陽(yáng)谷華泰、海泰科發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲深交所受理。

1月6日，明電轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價(jià)格，自本次董事會(huì)審議通過(guò)之日后首個(gè)交易日起算（2023年1月9日），若再次觸發(fā)下修條款，將再次召開(kāi)董事會(huì)決議是否行下修權(quán)利；嘉元轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價(jià)格，同時(shí)在未來(lái)六個(gè)月內(nèi)（2023年1月7日至2023年7月7日）如再次觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款，亦不提出向下修正方案；江山轉(zhuǎn)債公告預(yù)計(jì)觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。

1月6日，海波轉(zhuǎn)債公告不行使提前贖回權(quán)，且在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)（即2023年1月7日至2023年4月6日）如再次觸及有條件贖回條款，公司均不行使提前贖回權(quán)利；金誠(chéng)轉(zhuǎn)債公告不行使提前贖回權(quán)，且在未來(lái)六個(gè)月內(nèi)（即2023年1月7日至2023年7月6日）如再次觸及有條件贖回條款，公司均不行使提前贖回權(quán)利；拓爾轉(zhuǎn)債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1.美債市場(chǎng)：

1月6日，由于當(dāng)日公布的美國(guó)12月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)創(chuàng)2020年12月以來(lái)最低、薪資增速顯著放緩，證明就業(yè)市場(chǎng)降溫，加之同日公布的12月ISM非制造業(yè)指數(shù)意外萎縮，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期顯著降溫，各期限美債收益率普遍兩位數(shù)大幅下行。其中，2年期美債收益率下行21bp至4.24％，10年期美債收益率下行16bp至3.55％。

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFind，東方金誠(chéng)

1月6日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度收窄5bp至69bp；5/30年期美債收益率利差倒掛幅度收窄10bp至2bp。

1月6日，美國(guó)10年期通脹保值國(guó)債（TIPS）損益平衡通脹率小幅下行1bp至2.21％。

2.歐債市場(chǎng)：

1月6日，由于當(dāng)日公布的歐元區(qū)12月調(diào)和CPI同比降幅超預(yù)期，加之美債收益率下行引發(fā)歐債同向跟隨，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率普遍大幅下行。其中，德國(guó)10年期國(guó)債收益率下行10bp至2.21％；法國(guó)、意大利、西班牙、英國(guó)10年期國(guó)債收益率分別下行12bp、11bp、11bp和5bp。

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFind，東方金誠(chéng)

中資美元債每日價(jià)格變動(dòng)（截至1月6日收盤）

數(shù)據(jù)來(lái)源：久期財(cái)經(jīng)，東方金誠(chéng)整理

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