67002/11
#財經(jīng)新勢力新春季#
編者按：關注本公眾號，每日學習金融市場行情，積少成多，進一步每一天。一、資金市場：MLF平價超量續(xù)作，資金面收斂今日央行開展7天逆回購操作820億元，中標利率為2.0%，開展14天逆回購操作740億元，中標利率2.15%，此外央行開展1年期MLF操作7790億元，中標利率2.75%，今日逆回購資金到期20億元，全天凈投放資金9330億元。此次MLF操作屬于平價超量續(xù)作，利率保持一致，但續(xù)作量比到期量（明天MLF到期）增加了790億元。雖然MLF超額續(xù)作且逆回購持續(xù)加量，但資金面仍較為緊張，隔夜資金DR001上行32.93BP收1.58%，繼續(xù)持穩(wěn)1%關口以上，DR007上行34.02BP收2.18%，跨月資金DR021上行32.09BP收2.54%。本周央行還有逆回購到期資金1870億元，其中周二到周五分別到期20億元、650億元、650億元、550億元。二、債券市場：全面收跌今日銀行間市場主要期限利率債全面收跌，中短券收益率上行幅度大于長券。10年期國債活躍券220025收益率上行1.25BP收2.9125%，創(chuàng)新高；10年期國開債活躍券220220收益率上行3.25BP收3.06%，創(chuàng)新高，繼續(xù)持穩(wěn)3%關口以上。國股行1Y同業(yè)存單發(fā)行報價普遍2.60%附近，比上一交易日報價提升約3BP。
以上數(shù)據(jù)來自wind。今天債券市場全面收跌，主要有以下原因：一是資金收緊。雖然央行公開市場投入大量資金，但因春節(jié)前取現(xiàn)持續(xù)升溫，而且稅期繳稅走款影響延續(xù)，銀行間市場資金處于需求高峰，資金利率全線上行，此外，此前關于利率市場多數(shù)認為會持穩(wěn)，也有認為會調(diào)降，但此次MLF操作屬于平價續(xù)作，壓制債市情緒。二是股債蹺蹺板效應。市場對經(jīng)濟復蘇預期進一步強化，滬深股市均漲1%以上，上證指數(shù)破3200點，北向資金連續(xù)2日加倉超百億，股債蹺蹺板效應推動債市收益率上行。今日MLF平價超量續(xù)作，“平價”主要是因為當前流動性盡管較為緊張，但壓力相對可控，近期公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體相對改善支持“平價”，經(jīng)濟修復程度與速度將影響價格型工具的使用。此外，理財贖回壓力已逐步減弱，規(guī)模收縮幅度有所放緩，且理財產(chǎn)品債券凈賣出規(guī)模下降，信用債利差也出現(xiàn)收窄趨勢，此時不是降息的合適時機；“超量”主要是基于保持合理充裕的流動性環(huán)境和春節(jié)前資金面平穩(wěn)需要，除符合春節(jié)前資金需求外，更有助于支持銀行“合理把握信貸投放力度和節(jié)奏，適時靠前發(fā)力”，以寬信用支持穩(wěn)增長。三、股票市場：滬深股市大漲，北向連續(xù)2日加倉超百億今日上證指數(shù)漲1.01%收3227.59，深證成指漲1.58%收11785.77，今日北向資金凈買入158.43億元，連續(xù)2日加倉超百億，南向資金凈賣出8.45億元。板塊追蹤方面，上漲較多的行業(yè)有機場、教育、石油化工板塊；下跌較多的行業(yè)有電信、汽車、保險板塊。
以上數(shù)據(jù)來自wind。四、重點關注事項1.國家統(tǒng)計局：2022年12月份，70個大中城市中商品住宅銷售價格下降城市個數(shù)有所增加，各線城市商品住宅銷售價格環(huán)比持平或下降，一線城市同比上漲、二三線城市同比下降。中國2022年12月70大中城市中有15城新建商品住宅價格環(huán)比上漲，去年11月為16城。2.據(jù)悉，央行在研究推出另外幾項結構性工具，主要重點支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行，包括保交樓貸款支持計劃、住房租賃貸款支持計劃等。另外，有關部門已起草《改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃行動方案》，擬從四方面重點推進21項工作任務，包括優(yōu)化政策激活合理需求，加大保交樓力度，設立全國性金融資產(chǎn)管理公司專項再貸款，設立1000億元住房租賃貸款支持計劃，推動存量融資合理展期，調(diào)整優(yōu)化并購重組、再融資等5項房企股權融資措施，合理延長房地產(chǎn)貸款集中度管理制度過渡期，完善針對30家試點房企的“三線四檔”規(guī)則等。此外，去年12月份新發(fā)放個人住房貸款利率，全國平均為4.26%，同比下降1.37個百分點，為2008年有統(tǒng)計以來的最低水平。3.銀保監(jiān)會部署2023年重點任務提出，要全力支持經(jīng)濟運行整體好轉，做好對投資的融資保障。要努力促進金融與房地產(chǎn)正常循環(huán)，堅持“房住不炒”定位，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。要加快推動中小銀行改革化險；研究出臺保險公司監(jiān)管評級和分類監(jiān)管制度；積極推動信托等非銀機構聚焦主業(yè)轉型發(fā)展；有效應對信用風險集中反彈；強化金融機構治理體系建設。注:部分內(nèi)容來自wind及其他網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，如有侵權請聯(lián)系刪除。此文不構成投資建議，投資需謹慎。
編者按：關注本公眾號，每日學習金融市場行情，積少成多，進一步每一天。一、資金市場：MLF平價超量續(xù)作，資金面收斂今日央行開展7天逆回購操作820億元，中標利率為2.0%，開展14天逆回購操作740億元，中標利率2.15%，此外央行開展1年期MLF操作7790億元，中標利率2.75%，今日逆回購資金到期20億元，全天凈投放資金9330億元。此次MLF操作屬于平價超量續(xù)作，利率保持一致，但續(xù)作量比到期量（明天MLF到期）增加了790億元。雖然MLF超額續(xù)作且逆回購持續(xù)加量，但資金面仍較為緊張，隔夜資金DR001上行32.93BP收1.58%，繼續(xù)持穩(wěn)1%關口以上，DR007上行34.02BP收2.18%，跨月資金DR021上行32.09BP收2.54%。本周央行還有逆回購到期資金1870億元，其中周二到周五分別到期20億元、650億元、650億元、550億元。二、債券市場：全面收跌今日銀行間市場主要期限利率債全面收跌，中短券收益率上行幅度大于長券。10年期國債活躍券220025收益率上行1.25BP收2.9125%，創(chuàng)新高；10年期國開債活躍券220220收益率上行3.25BP收3.06%，創(chuàng)新高，繼續(xù)持穩(wěn)3%關口以上。國股行1Y同業(yè)存單發(fā)行報價普遍2.60%附近，比上一交易日報價提升約3BP。以上數(shù)據(jù)來自wind。今天債券市場全面收跌，主要有以下原因：一是資金收緊。雖然央行公開市場投入大量資金，但因春節(jié)前取現(xiàn)持續(xù)升溫，而且稅期繳稅走款影響延續(xù)，銀行間市場資金處于需求高峰，資金利率全線上行，此外，此前關于利率市場多數(shù)認為會持穩(wěn)，也有認為會調(diào)降，但此次MLF操作屬于平價續(xù)作，壓制債市情緒。二是股債蹺蹺板效應。市場對經(jīng)濟復蘇預期進一步強化，滬深股市均漲1%以上，上證指數(shù)破3200點，北向資金連續(xù)2日加倉超百億，股債蹺蹺板效應推動債市收益率上行。今日MLF平價超量續(xù)作，“平價”主要是因為當前流動性盡管較為緊張，但壓力相對可控，近期公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體相對改善支持“平價”，經(jīng)濟修復程度與速度將影響價格型工具的使用。此外，理財贖回壓力已逐步減弱，規(guī)模收縮幅度有所放緩，且理財產(chǎn)品債券凈賣出規(guī)模下降，信用債利差也出現(xiàn)收窄趨勢，此時不是降息的合適時機；“超量”主要是基于保持合理充裕的流動性環(huán)境和春節(jié)前資金面平穩(wěn)需要，除符合春節(jié)前資金需求外，更有助于支持銀行“合理把握信貸投放力度和節(jié)奏，適時靠前發(fā)力”，以寬信用支持穩(wěn)增長。三、股票市場：滬深股市大漲，北向連續(xù)2日加倉超百億今日上證指數(shù)漲1.01%收3227.59，深證成指漲1.58%收11785.77，今日北向資金凈買入158.43億元，連續(xù)2日加倉超百億，南向資金凈賣出8.45億元。板塊追蹤方面，上漲較多的行業(yè)有機場、教育、石油化工板塊；下跌較多的行業(yè)有電信、汽車、保險板塊。以上數(shù)據(jù)來自wind。四、重點關注事項1.國家統(tǒng)計局：2022年12月份，70個大中城市中商品住宅銷售價格下降城市個數(shù)有所增加，各線城市商品住宅銷售價格環(huán)比持平或下降，一線城市同比上漲、二三線城市同比下降。中國2022年12月70大中城市中有15城新建商品住宅價格環(huán)比上漲，去年11月為16城。2.據(jù)悉，央行在研究推出另外幾項結構性工具，主要重點支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行，包括保交樓貸款支持計劃、住房租賃貸款支持計劃等。另外，有關部門已起草《改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃行動方案》，擬從四方面重點推進21項工作任務，包括優(yōu)化政策激活合理需求，加大保交樓力度，設立全國性金融資產(chǎn)管理公司專項再貸款，設立1000億元住房租賃貸款支持計劃，推動存量融資合理展期，調(diào)整優(yōu)化并購重組、再融資等5項房企股權融資措施，合理延長房地產(chǎn)貸款集中度管理制度過渡期，完善針對30家試點房企的“三線四檔”規(guī)則等。此外，去年12月份新發(fā)放個人住房貸款利率，全國平均為4.26%，同比下降1.37個百分點，為2008年有統(tǒng)計以來的最低水平。3.銀保監(jiān)會部署2023年重點任務提出，要全力支持經(jīng)濟運行整體好轉，做好對投資的融資保障。要努力促進金融與房地產(chǎn)正常循環(huán)，堅持“房住不炒”定位，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。要加快推動中小銀行改革化險；研究出臺保險公司監(jiān)管評級和分類監(jiān)管制度；積極推動信托等非銀機構聚焦主業(yè)轉型發(fā)展；有效應對信用風險集中反彈；強化金融機構治理體系建設。注:部分內(nèi)容來自wind及其他網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，如有侵權請聯(lián)系刪除。此文不構成投資建議，投資需謹慎。
