金融界2月7日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時的債市信息。

【內(nèi)容摘要】2月6日，資金面明顯收斂，主要資金利率明顯上行；銀行間主要利率債收益率普遍上行，短券上行幅度較大；保利擬出讓12家與碧桂園有合作項目公司股權(quán)，“21融信01”債券持有人會議審議通過增加45天寬限期等議案，中國奧園完成出售珠海翠微舊改60％股權(quán)，“21豫園商城MTN001”擬提前兌付2億元本金議案獲持有人會議通過；轉(zhuǎn)債市場指數(shù)震蕩走弱，轉(zhuǎn)債個券多數(shù)下跌；海外方面，各期限美債收益率普遍繼續(xù)兩位數(shù)大幅上行，主要歐洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍兩位數(shù)大幅上行。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

近日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《質(zhì)量強(qiáng)國建設(shè)綱要》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實際認(rèn)真貫徹落實。《綱要》指出，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)質(zhì)量支撐。聚焦產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)質(zhì)量短板，分行業(yè)實施產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)質(zhì)量提升工程，加強(qiáng)重點領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)質(zhì)量攻關(guān)，實現(xiàn)工程化突破和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。開展材料質(zhì)量提升關(guān)鍵共性技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用驗證，提高材料質(zhì)量穩(wěn)定性、一致性、適用性水平。改進(jìn)基礎(chǔ)零部件與元器件性能指標(biāo)，提升可靠性、耐久性、先進(jìn)性。推進(jìn)基礎(chǔ)制造工藝與質(zhì)量管理、數(shù)字智能、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)深度融合，提高生產(chǎn)制造敏捷度和精益性。支持通用基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、平臺軟件、應(yīng)用軟件工程化開發(fā)，實現(xiàn)工業(yè)質(zhì)量分析與控制軟件關(guān)鍵技術(shù)突破。加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)研制、計量測試、合格評定、知識產(chǎn)權(quán)、工業(yè)數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)能力建設(shè)，加快產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級化進(jìn)程。

【國資委：扎實推動央企爭做擴(kuò)大內(nèi)需和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的排頭兵】國資委網(wǎng)站信息顯示，2月6日，國資委黨委召開會議。會議提出，扎實推動中央企業(yè)爭做擴(kuò)大內(nèi)需和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的排頭兵，助力擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實施，聚焦新型基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、交通水利等重大工程建設(shè)和短板領(lǐng)域擴(kuò)大有效投資，實施一批強(qiáng)基礎(chǔ)、增功能、利長遠(yuǎn)的重大項目；爭做高水平科技自立自強(qiáng)的國家隊，打造創(chuàng)新聯(lián)合體，匯集優(yōu)勢資源加大關(guān)鍵材料、核心元器件、基礎(chǔ)軟件等重點領(lǐng)域攻關(guān)力度，加快原創(chuàng)技術(shù)策源地建設(shè)；爭做暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)的先鋒隊，制定重點行業(yè)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整指引，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，深化現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長建設(shè)，以鏈帶面、織鏈成網(wǎng)，助力構(gòu)建有序鏈接、高效暢通的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系；爭做服務(wù)國家重大戰(zhàn)略的主力軍，積極推進(jìn)重點區(qū)域產(chǎn)業(yè)合作，加大國防軍工、糧食能源資源、骨干網(wǎng)絡(luò)等重點安全領(lǐng)域布局，提升支撐保障能力；爭做高水平對外開放的引領(lǐng)者，以高質(zhì)量共建“一帶一路”為重點，完善面向全球的生產(chǎn)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，不斷提升在全球產(chǎn)業(yè)分工中的地位作用，在構(gòu)建新發(fā)展格局中發(fā)揮更大作用。

【發(fā)改委：豬糧比價進(jìn)入過度下跌一級預(yù)警區(qū)間】據(jù)國家發(fā)展改革委監(jiān)測，1月30日-2月3日當(dāng)周，全國平均豬糧比價為4.96∶1，進(jìn)入《完善政府豬肉儲備調(diào)節(jié)機(jī)制 做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案》確定的過度下跌一級預(yù)警區(qū)間。國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)部門啟動中央凍豬肉儲備收儲工作，并指導(dǎo)各地同步收儲。

（二）國際要聞

【美聯(lián)儲官員發(fā)表鷹派言論，預(yù)測利率峰值可能超過預(yù)期水平】2月6日，2024年擁有美聯(lián)儲貨幣政策委員會FOMC會議投票權(quán)的亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克評價，1月強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)增長令美聯(lián)儲更有可能需要讓政策利率的峰值超過聯(lián)儲決策者此前預(yù)期的水平。博斯蒂克認(rèn)為，美聯(lián)儲官員需要了解就業(yè)報告是不是異常的數(shù)據(jù)，他“傾向于仔細(xì)研究一下”報告。博斯蒂克稱，他專注于供需的平衡，因為需求過多可能推升通脹，同時指出，如有需要，F(xiàn)OMC也可能考慮將加息速度又加快到50個基點，不過他預(yù)測不會那么做。他支持上周美聯(lián)儲繼續(xù)放緩加息至25個基點。博斯蒂克重申，他的基準(zhǔn)預(yù)測是，利率峰值可能達(dá)到5.1％，同時稱，這種利率水平將保持到整個2024年。

（三）大宗商品

【國際原油期貨小幅收漲，NYMEX天然氣價格跌幅超10％】2月6日，WTI 3月原油期貨收漲0.72美元，漲幅0.98％，報74.11美元/桶；ICE布倫特4月原油期貨收漲1.05美元，漲幅1.31％，報80.99美元/桶；NYMEX 3月天然氣期貨收跌10.21％，報收2.410美元/百萬英熱單位。

【美國計劃最快本周對俄羅斯鋁征收200％的關(guān)稅】據(jù)媒體援引知情人士透露，隨著俄烏沖突一周年臨近，美國準(zhǔn)備對俄羅斯繼續(xù)施壓，最早在本周對俄羅斯制造的鋁征收200％的關(guān)稅。對于該加稅措施，美方已經(jīng)思考了數(shù)個月。除了俄烏沖突方面的考量，美國給俄鋁加稅還因為，美方認(rèn)為俄羅斯一直在美國市場傾銷鋁，這傷害了美國公司。俄鋁公司和美國白宮國家安全委員會均沒有立即置評上述消息。俄羅斯是世界第二大鋁金屬生產(chǎn)國，對其鋁供應(yīng)征收關(guān)稅，可能會收緊全球市場，這對鋁價構(gòu)成提振。倫敦金屬交易所交易的鋁期貨跌幅收窄，從超過2％的跌幅收窄至略超1％的跌幅。在莫斯科交易的俄鋁公司股價下跌1％。俄羅斯供應(yīng)的鋁，在俄烏沖突前，通常占美國進(jìn)口總量的約10％，不過目前跌至僅略高于3％的水平，200％的關(guān)稅將進(jìn)一步減小這個比例。

二、資金面

（一）公開市場操作

2月6日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了1500億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.0％。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有5230億元逆回購到期，因此當(dāng)日公開市場凈回籠資金3730億元。

（二）資金利率

2月6日，銀行間資金面明顯收斂，主要資金利率明顯上行：DR001上行54.63bps至1.812％，DR007上行18.29bps至2.004％，其他期限利率亦多數(shù)上行。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢

2月6日，資金面明顯收斂，銀行間主要利率債收益率普遍上行，短券上行幅度較大。截至北京時間20:00,10年期國債活躍券220025收益率上行0.5bp至2.8975％；10年期國開債活躍券220220收益率上行0.75bp至3.0600％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級市場成交異動：

2月6日，地產(chǎn)債成交價格整體穩(wěn)定，4只債券成交價格偏離幅度超10％。其中，”20陽城01跌超13％，“19寶龍MTN002”跌超19％，“20寶龍04”跌超37％，“21碧地01”跌超78％。

2月6日，城投債成交價格整體穩(wěn)定，6只債券成交價格偏離幅度超10％。其中，“18海安動遷債02”跌超24％，“17武隆專項債02”“17海鹽債”“17少海專項債”跌超34％，“17無錫食科債”跌超35％，“16建安01”跌超66％。

2.信用債事件：

融信集團(tuán)：公司公告稱，“21融信01”債券持有人會議審議通過增加45天寬限期等議案。

碧桂園：據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)顯示，保利發(fā)展擬打包掛牌轉(zhuǎn)讓與碧桂園有合作的12個項目公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價約22.97億元。

陽光城：深交所披露關(guān)于對陽光城集團(tuán)股份有限公司的關(guān)注函，要求說明公司持續(xù)盈利能力等是否存重大不確定性。

新城控股：公司公告稱，1月份公司實現(xiàn)合同銷售金額約57.76億元，比上年同期減少26.54％；銷售面積約71.24萬平方米，比上年同期減少10.62％。

華遠(yuǎn)地產(chǎn)：公司公告稱，將石景山區(qū)阜石路173號院共480套房屋所有權(quán)進(jìn)行抵押，為子公司北京新潤致遠(yuǎn)擔(dān)保。

華遠(yuǎn)地產(chǎn)：據(jù)聯(lián)合資信公告，關(guān)注華遠(yuǎn)地產(chǎn)2022年年度業(yè)績預(yù)虧。經(jīng)公司初步測算，預(yù)計2022年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-35.00億元到-39.00億元。

雅居樂集團(tuán)：公司公告稱，集團(tuán)1月的預(yù)售金額合計為人民幣64.4億元，同比下降13％。

中國海外發(fā)展：公司公告稱，1月中國海外系列公司合約物業(yè)銷售金額約131.88億元，按年下跌10.8％。

平陽國資：公司公告稱，擬將兩家子公司100％股權(quán)劃轉(zhuǎn)至溫州公用集團(tuán)。

漢江國投：公司公告稱，將所持湖北漢江糧油儲備股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至襄陽糧油集團(tuán)。

上海電氣：上交所對上海電氣公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分。

豫園股份：公司公告稱，“21豫園商城MTN001”擬提前兌付2億元本金議案獲持有人會議通過。

世紀(jì)互聯(lián)：惠譽(yù)評級已將世紀(jì)互聯(lián)集團(tuán)公司的長期外幣和本幣發(fā)行人違約評級自“B”下調(diào)至“B-”，展望穩(wěn)定。

江山歐派：據(jù)中證鵬元公告，鑒于公司2022年年度業(yè)績預(yù)虧，江山歐派及江山轉(zhuǎn)債被評級機(jī)構(gòu)列入關(guān)注。

中國奧園：集團(tuán)公告稱，出售珠海奧園華富置業(yè)有限公司的60％股權(quán)。

陜西金資：據(jù)陜西金資官微，2月2日至3日，陜西金資召開2023年工作會議暨黨建和黨風(fēng)廉政建設(shè)會議。會議指出要聚焦重點領(lǐng)域，防范化解金融風(fēng)險。深度參與中小銀行金融機(jī)構(gòu)改革化險。聚焦非銀金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險資產(chǎn)處置，做大金融不良資產(chǎn)規(guī)模。聚焦房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險化解，推動重點危困房企重組重生。聚焦地方融資平臺債務(wù)風(fēng)險化解，助力區(qū)域信用修復(fù)。

（三）可轉(zhuǎn)債

1.權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股三大股指集體收跌】2月6日，權(quán)益市場主要股指繼續(xù)調(diào)整，全天維持低位震蕩，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.76％、1.18％、1.40％，兩市成交額縮量至8747億，北向資金繼續(xù)凈流出。當(dāng)日申萬一級行業(yè)指數(shù)多數(shù)下跌，僅6個行業(yè)逆勢上漲，分別為計算機(jī)、傳媒、環(huán)保、農(nóng)林牧漁、建筑裝飾、公用事業(yè)，但漲幅不及1％，國防軍工、傳媒漲超1％，而下跌行業(yè)中家用電器跌逾2％，非銀金融、建筑材料等10個行業(yè)跌逾1％。

【轉(zhuǎn)債市場指數(shù)震蕩走弱】2月6日，轉(zhuǎn)債市場受權(quán)益拖累，主要指數(shù)低開低走、震蕩走弱，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債指數(shù)分別下跌0.85％、0.79％和1.00％。不過，轉(zhuǎn)債市場交易活躍情緒延續(xù)，日成交額655.75億元，較前一個交易日增加4.00億元，其中漲跌幅前十的個券交易最為活躍，合計成交額約占四成。當(dāng)日，471只個券中僅83只上漲，387只下跌，1只持平。個券表現(xiàn)上，盡管上漲個券數(shù)量銳減，但新上市冠盛轉(zhuǎn)債開盤即觸發(fā)30％漲幅臨停機(jī)制，復(fù)牌后繼續(xù)上漲，最終收漲35.59％，大幅領(lǐng)先市場，同時存量個券中惠城轉(zhuǎn)債、拓爾轉(zhuǎn)債、華鋒轉(zhuǎn)債、三力轉(zhuǎn)債、晶瑞轉(zhuǎn)債漲幅超過5％，除晶瑞轉(zhuǎn)債外，其余個券上漲均有正股支持，且當(dāng)日成交額超過10億元；當(dāng)日下跌個券中，智能轉(zhuǎn)債、翔鷺轉(zhuǎn)債、鼎勝轉(zhuǎn)債、恩捷轉(zhuǎn)債跌逾5％，其中智能轉(zhuǎn)債當(dāng)日成交額高達(dá)71.49億元，跌幅明顯與正股漲勢背離，考慮其前期漲幅較大，下跌或由短期獲利后的集中拋盤所致。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.轉(zhuǎn)債跟蹤

2月6日，冠盛轉(zhuǎn)債上市；本周，三房轉(zhuǎn)債、福新轉(zhuǎn)債擬于2月7日上市，恒鋒轉(zhuǎn)債擬于2月8日上市。

2月6日，禾信儀器發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲上交所受理，合興股份擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超6.1億元。

2月6日，華統(tǒng)轉(zhuǎn)債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1.美債市場：

2月6日，市場繼續(xù)交易美聯(lián)儲鷹派收緊預(yù)期，各期限美債收益率普遍繼續(xù)兩位數(shù)大幅上行。其中，2年期美債收益率上行14bp至4.44％，10年期美債收益率上行10bp至3.63％。

數(shù)據(jù)來源：iFinD，東方金誠

2月6日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度擴(kuò)大4bp至81bp；5/30年期美債收益率利差倒掛幅度擴(kuò)大10bp至14bp。

2月6日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率小幅上行3bp至2.25％。

2.歐債市場：

2月6日，主要歐洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍兩位數(shù)大幅上行。其中，德國10年期國債收益率上行11bp至2.29％；法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別上行12bp、13bp、16bp和15bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財經(jīng)，東方金誠

中資美元債每日價格變動（截至2月6日收盤）

數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，東方金誠整理

本文源自金融界