債市重大事件

PART1.

每日要聞

【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣稱，對“20世茂G4”展期。 】

1.2022年1-10月民營房企的累計融資總額僅為2291億元，同比減少68％，其中債券發(fā)行規(guī)模僅1376億元，同比減少了58％。剔除因?yàn)榻粨Q要約而發(fā)行債券的企業(yè)之后，2022年1-10月發(fā)行新債券的民營房企僅有11家，發(fā)行新債券共約552億元，其中發(fā)行量最多的是萬科、龍湖、碧桂園、濱江、美的置業(yè)、旭輝以及新城，這些都是目前被首先認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)房企?？梢灶A(yù)見的是，隨著證監(jiān)會股權(quán)融資調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施落地，率先受益的依然還是這些優(yōu)質(zhì)房企，絕大多數(shù)民營房企依然還是要等待政策效果的傳導(dǎo)。（信息來源：財聯(lián)社）

2.隨著國債收益率大幅上升，2022-23財年上半年，日本央行所持政府債券遭受了創(chuàng)紀(jì)錄的帳面浮虧。根據(jù)日本央行周一公布的4-9月上半財年收益報告，其日本政府債券未實(shí)現(xiàn)虧損為8749億日元（64億美元），這是自1998年有可比記錄以來的最大損失。（信息來源：財聯(lián)社）

PART2.

因交易異常引起的停牌事件

【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣稱，對“20世茂G4”展期。 】

PART3.

取消發(fā)行&；發(fā)行失敗事件

【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣稱，對“20世茂G4”展期。 】

央行動態(tài)

央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，2022年11月29日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了800億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.00％。同時，11月29日有20億7天期逆回購到期，市場凈投放量780億元。

未來5個交易日，共有1530億元7天期逆回購到期，后續(xù)仍需密切關(guān)注央行公開市場操作力度。

一級市場（11月30日）

PART1.

發(fā)行與到期預(yù)告

11月30日預(yù)計共發(fā)行債券41只，發(fā)行額1109.3億（不含同業(yè)存單）。

在利率債方面，國債發(fā)行1只，共621.2億；政策性銀行債發(fā)行3只，共180.0億；地方政府債發(fā)行7只，共13.7億。

在信用債方面，短融發(fā)行12只，共126.7億；中票發(fā)行10只，共89.7億；公司債發(fā)行1只，共20.0億；資產(chǎn)支持證券發(fā)行7只，共58.0億。

各類型債券發(fā)行只數(shù)占比情況

11月30日到期債券共173只，到期額1853.97億元。其中，回售債券1只，到期額5.0億；贖回債券1只，到期額15.0億；到期償付債券171，到期額1833.97億。

未來3月債券償還情況統(tǒng)計

PART2.

特色新債介紹

【利率債】

【地方政府債】

11月30日，預(yù)計寧夏將發(fā)行地方政府債7只，發(fā)行額13.7億。其中，一般債券1只，發(fā)行額3.7億；專項(xiàng)債券6只，發(fā)行額10.0億。

【同業(yè)存單】

同業(yè)存單方面，11月30日計劃發(fā)行447.5億，到期1142.5億，發(fā)行額前五分別是：22興業(yè)銀行CD369、22浦發(fā)銀行CD187、22興業(yè)銀行CD371、22建設(shè)銀行CD190、22民生銀行CD520。

其中，1M發(fā)行債券5只，共183.3億；3M發(fā)行債券15只，共42.7億；6M發(fā)行債券14只，共44.3億；9M發(fā)行債券6只，共33.7億；1Y發(fā)行債券17只，共143.5億。

從評級來看，發(fā)行主體評級為AAA的發(fā)行債券32只，共354.3億；發(fā)行主體評級為AA+的發(fā)行債券17只，共50.7億；發(fā)行主體評級為AA-的發(fā)行債券1只，共3.0億；發(fā)行主體評級為AA的發(fā)行債券7只，共39.5億。

【非金信用債】

11月30日預(yù)計共發(fā)行非金信用債（短融、中票、公司債、企業(yè)債、資產(chǎn)支持證券）30只，共294.4億。

各類型非金信用債發(fā)行額占比情況

重要債券一覽表

二級市場（11月29日）

截至11月29日，與上一個交易日相比：

國債方面，截至18:00,10年國債活躍券報2.8900％，上行2.50BP。國開債方面，10年國開活躍券報3.0075％，上行1.50BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報99.200，跌0.37％；5年期國債期貨主力合約報100.470，跌0.24％；2年期國債期貨主力合約收盤報100.615，跌0.11％。

信用債方面，截至11月29日17:00，交易所成交量前三的債券為：21高控05、20榕金01、21蛇口02；交易所漲幅前三的債券為：21青萊D1、19濰坊Y1、18國美01。

貨幣市場與收益率曲線（11月29日）

各期限中債國開債到期收益率走勢

各期限中債國債到期收益率走勢

11月29日，中債10年國債收益率報2.8800％，上行2.00BP；11月28日美國十年國債收益率報3.6900％，上行1.0BP。近期10年期美國國債收益率呈現(xiàn)階段上升趨勢，中美利差再次變?yōu)樨?fù)值。

10年期中美國債到期收益率走勢

中債5年中短期票據(jù)（AAA）收益率報3.2773％，上行5.81BP；中債5年城投債（AAA）收益率報3.3685％，上行7.98BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準(zhǔn)

注：信用利差以國開債收益率為基準(zhǔn)

市場預(yù)報

1.11月30日：制造業(yè)、非制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)。

2.12月6日：澳洲聯(lián)儲議息會議。

3.12月7日：國家外匯儲備數(shù)據(jù)、海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)、加拿大央行議息會議。

本文源自東方財富Choice數(shù)據(jù)