金融界3月27日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報(bào)》欄目，為您提供最全最及時(shí)債市信息。

【內(nèi)容摘要】3月24日，流動(dòng)性更趨寬松，隔夜和七天回購加權(quán)利率大幅下行；銀行間主要利率債收益率普遍上行；“18華聞傳媒MTN001”持有人會(huì)議通過調(diào)整本金兌付計(jì)劃等議案，保利發(fā)展已完成此前和碧桂園合作的9宗項(xiàng)目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，杭州城投將承擔(dān)錢投集團(tuán)10筆債券清償義務(wù)，存續(xù)規(guī)模合計(jì)142.2億元；海外方面，各期限美債收益率普遍變化不大，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍下行。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

【國常會(huì)決定延續(xù)和優(yōu)化實(shí)施部分階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策】國務(wù)院總理李強(qiáng)3月24日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定國務(wù)院2023年重點(diǎn)工作分工，研究?jī)?yōu)化完善部分階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策，審議“三農(nóng)”重點(diǎn)任務(wù)工作方案，聽取鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果情況匯報(bào)。會(huì)議決定，延續(xù)和優(yōu)化實(shí)施部分階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策，包括將符合條件行業(yè)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例由75%提高至100%的政策，作為制度性安排長(zhǎng)期實(shí)施；將減半征收物流企業(yè)大宗商品倉儲(chǔ)用地城鎮(zhèn)土地使用稅政策、減征殘疾人就業(yè)保障金政策，延續(xù)實(shí)施至2027年底；將減征小微企業(yè)和個(gè)體工商戶年應(yīng)納稅所得額不超過100萬元部分所得稅政策、降低失業(yè)和工傷保險(xiǎn)費(fèi)率政策，延續(xù)實(shí)施至2024年底；今年底前繼續(xù)對(duì)煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率等。以上政策預(yù)計(jì)每年減負(fù)規(guī)模達(dá)4800多億元。會(huì)議要求，要做好政策宣介，確保企業(yè)應(yīng)享盡享。

【證監(jiān)會(huì)出臺(tái)12條舉措推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs常態(tài)化發(fā)行】3月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行相關(guān)工作的通知》，共提出4方面12條措施。一是加快推進(jìn)市場(chǎng)體系建設(shè)，研究支持增強(qiáng)消費(fèi)能力、改善消費(fèi)條件、創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。優(yōu)先支持百貨商場(chǎng)、購物中心、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)項(xiàng)目，保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。項(xiàng)目發(fā)起人（原始權(quán)益人）應(yīng)為持有消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、開展相關(guān)業(yè)務(wù)的獨(dú)立法人主體，不得從事商品住宅開發(fā)業(yè)務(wù)。同時(shí)，分類調(diào)整了產(chǎn)權(quán)類、特許經(jīng)營權(quán)類項(xiàng)目的收益率以及保障性租賃住房項(xiàng)目首發(fā)資產(chǎn)規(guī)模要求，推動(dòng)擴(kuò)募發(fā)行常態(tài)化，支持優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等開展ABS及REITs業(yè)務(wù)，加強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)。二是完善審核注冊(cè)機(jī)制，優(yōu)化審核注冊(cè)流程，明確大類資產(chǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，完善發(fā)行、信息披露等基礎(chǔ)制度。三是堅(jiān)持規(guī)范與發(fā)展并重，突出以“管資產(chǎn)”為核心，構(gòu)建全鏈條監(jiān)管機(jī)制，促進(jìn)市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)。四是凝聚各方合力，完善重點(diǎn)地區(qū)綜合推動(dòng)機(jī)制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)解決REITs涉及各類問題，推動(dòng)完善配套政策，抓緊推動(dòng)REITs專項(xiàng)立法。

【銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》】銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》。《通知》強(qiáng)調(diào)信托公司受托人定位，根據(jù)各類信托服務(wù)的實(shí)質(zhì)，以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類，并在每一大類業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項(xiàng)，規(guī)范每項(xiàng)業(yè)務(wù)的定義、邊界、服務(wù)內(nèi)容和禁止事項(xiàng)，明確分類工作的責(zé)任主體和工作要求?！锻ㄖ肥峭苿?dòng)信托行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，對(duì)于促進(jìn)行業(yè)回歸本源、實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展具有積極作用。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將引導(dǎo)信托公司做好《通知》實(shí)施工作，完善相關(guān)配套制度，促進(jìn)各類信托業(yè)務(wù)回歸本源，規(guī)范發(fā)展。

【國家發(fā)改委：今年將在創(chuàng)新完善宏觀調(diào)控、全面深化改革開放等方面發(fā)力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)整體好轉(zhuǎn)】3月26日，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔在中國發(fā)展高層論壇2023年年會(huì)上介紹，當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)穩(wěn)中有進(jìn)，整體向好。今年，我國將在創(chuàng)新完善宏觀調(diào)控、全面深化改革開放等方面發(fā)力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)整體好轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)“質(zhì)”的有效提升和“量”的合理增長(zhǎng)。在創(chuàng)新完善宏觀調(diào)控方面，我國將持續(xù)擴(kuò)大國內(nèi)需求，加強(qiáng)財(cái)政、貨幣、就業(yè)、產(chǎn)業(yè)、投資、消費(fèi)等政策的協(xié)同配合，形成共促高質(zhì)量發(fā)展的合力。充分發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用，積極擴(kuò)大有效的投資，有力有序地推進(jìn)“十四五”規(guī)劃102項(xiàng)重大工程建設(shè)及其他的經(jīng)濟(jì)社會(huì)重大項(xiàng)目建設(shè)。鼓勵(lì)和支持社會(huì)投資健康地發(fā)展。我國將堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，加快建設(shè)現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，全面提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和服務(wù)能力。

【中證協(xié)發(fā)文啟動(dòng)證券公司2023年度壓力測(cè)試工作】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)文啟動(dòng)證券公司2023年度壓力測(cè)試工作。此次壓力測(cè)試包括綜合壓力測(cè)試和場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)壓力測(cè)試兩部分。其中，綜合壓力測(cè)試應(yīng)涵蓋券商各業(yè)務(wù)及其子公司，場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)壓力測(cè)試的測(cè)試主體為截至測(cè)試通知發(fā)布之日有存量業(yè)務(wù)的場(chǎng)外期權(quán)交易商。券商需在4月14日前上報(bào)壓力測(cè)試結(jié)果及相關(guān)測(cè)試數(shù)據(jù)。

【財(cái)政部：圍繞推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，我們將加力提效，實(shí)施積極的財(cái)政政策】3月26日，在中國發(fā)展高層論壇2023年年會(huì)上，財(cái)政部部長(zhǎng)劉昆表示，圍繞推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，我們將加力提效，實(shí)施積極的財(cái)政政策。加力主要是從三個(gè)方面加大財(cái)政政策的力度。一是在財(cái)政支出強(qiáng)度上加力，我們統(tǒng)籌財(cái)政收入、財(cái)政赤字、貼息等政策工具，適度擴(kuò)大財(cái)政支出規(guī)模，赤字率按3%安排，比2022年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。二是在專項(xiàng)債投資拉動(dòng)上加力，新增地方政府專項(xiàng)債務(wù)限額3.8萬億元，比上年增加1500億元，并適當(dāng)擴(kuò)大地方政府專項(xiàng)債券投向領(lǐng)域和用作資本金的范圍。三是在推動(dòng)財(cái)力下沉上加力，進(jìn)一步增加中央對(duì)地方的轉(zhuǎn)移支付，并向困難地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜。劉昆指出，將繼續(xù)加大民生投入力度。落實(shí)落細(xì)就業(yè)優(yōu)先政策，支持減負(fù)穩(wěn)崗就業(yè)，幫助重點(diǎn)群體就業(yè)創(chuàng)業(yè)。持續(xù)健全財(cái)政教育投入機(jī)制，支持建設(shè)高質(zhì)量教育體系。深化以公益性為導(dǎo)向的公立醫(yī)院改革，提高醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)能力。深入實(shí)施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，推進(jìn)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，完善生育支持措施和應(yīng)對(duì)人口老齡化財(cái)政政策舉措。

【證監(jiān)會(huì)：協(xié)調(diào)推進(jìn)投資端和融資端改革，守牢不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線】3月24日，中國證監(jiān)會(huì)召開2023年機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前資本市場(chǎng)改革發(fā)展形勢(shì)總體趨好，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)制度安排基本定型，對(duì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展提出了新的更高的要求。站在新征程新起點(diǎn)上，機(jī)構(gòu)監(jiān)管條線要更好統(tǒng)籌行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管，堅(jiān)持監(jiān)管的政治性、人民性和專業(yè)性，聚焦主責(zé)主業(yè)，努力構(gòu)建集約型、專業(yè)化、高質(zhì)量的行業(yè)發(fā)展新格局。會(huì)議要求，聚焦“健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重”，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，協(xié)調(diào)推進(jìn)投資端和融資端改革，守牢不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。要突出機(jī)構(gòu)功能發(fā)揮，扎實(shí)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展；突出提質(zhì)增效，繼續(xù)壯大長(zhǎng)期專業(yè)投資力量；突出穩(wěn)字當(dāng)頭，保持行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展；突出多措并舉，持續(xù)優(yōu)化行業(yè)生態(tài)；突出嚴(yán)的氛圍，鍛造政治強(qiáng)專業(yè)硬作風(fēng)實(shí)的監(jiān)管隊(duì)伍，以正確的監(jiān)管理念引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展理念，以高效能的機(jī)構(gòu)監(jiān)管引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為促進(jìn)中國特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)作出積極貢獻(xiàn)。

【海南省：在證券交易所成功上市的民營企業(yè)給予500萬元獎(jiǎng)勵(lì)】據(jù)3月25日海南省人民政府辦公廳網(wǎng)站，海南省發(fā)布《關(guān)于支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干措施》。其中提到，支持民營企業(yè)融入海南自由貿(mào)易港建設(shè)；營造自由貿(mào)易港尊重民營企業(yè)的社會(huì)氛圍；支持民間投資參與自由貿(mào)易港重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。措施提到，對(duì)民營企業(yè)上市予以財(cái)政支持。2025年12月31日前，企業(yè)上市申請(qǐng)獲得中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所受理的，給予100萬元獎(jiǎng)勵(lì)；獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)，并在證券交易所成功發(fā)行的企業(yè)，給予500萬元獎(jiǎng)勵(lì)。

【深圳發(fā)布住房公積金貸款管理規(guī)定】3月24日，深圳市住房和建設(shè)局印發(fā)《深圳市住房公積金貸款管理規(guī)定》。根據(jù)管理規(guī)定，單獨(dú)申請(qǐng)的公積金貸款最高額度為50萬元，申請(qǐng)人和計(jì)算可貸額度的共同申請(qǐng)人共同申請(qǐng)的公積金貸款最高額度為90萬元。使用公積金貸款購買首套住房的，其公積金貸款最高額度可以上浮20%；使用公積金貸款購買首套住房，且所購住房為綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)二星級(jí)及以上的綠色建筑的，其公積金貸款最高額度可以上浮30%；生育二孩及以上的多子女家庭（至少一個(gè)子女未成年，下同）使用公積金貸款購買首套住房的，其公積金貸款最高額度可以上浮30%；生育二孩及以上的多子女家庭使用公積金貸款購買首套住房，且所購住房為綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)二星級(jí)及以上的綠色建筑的，其公積金貸款最高額度可以上浮40%。

（二）國際要聞

【美財(cái)政部金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)稱銀行系統(tǒng)仍穩(wěn)健，未明確承諾保障未投保存款】3月24日周五，美國財(cái)政部表示，由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）在周五的一次會(huì)議上同意，盡管一些金融機(jī)構(gòu)面臨壓力，但美國銀行體系仍然“穩(wěn)健且有彈性”。在這場(chǎng)閉門會(huì)議結(jié)束后的新聞稿中，此次會(huì)議的召集方美國財(cái)政部表示，F(xiàn)SOC與會(huì)者聽取了紐約聯(lián)儲(chǔ)工作人員關(guān)于市場(chǎng)狀況的介紹。新聞稿稱：委員會(huì)討論了銀行業(yè)的當(dāng)前狀況，并指出雖然一些金融機(jī)構(gòu)面臨壓力，但美國銀行體系仍然穩(wěn)健且有彈性。此外，F(xiàn)SOC討論了監(jiān)控金融形勢(shì)的多種努力方式。

【美國3月服務(wù)業(yè)和制造業(yè)PMI回升】3月24日周五，標(biāo)準(zhǔn)普爾全球公布美國3月PMI數(shù)據(jù)初值。數(shù)據(jù)顯示，美國3月服務(wù)業(yè)PMI初值為53.8，高于2月的50.6，并創(chuàng)下11個(gè)月來高位；制造業(yè)PMI初值為49.3，高于2月的47.3和市場(chǎng)預(yù)期的47，創(chuàng)5個(gè)月來新高，但仍連續(xù)第五個(gè)月位于榮枯線下方；綜合PMI為53.3，創(chuàng)去年5月以來新高。這意味著美國綜合PMI連續(xù)兩個(gè)月維持在榮枯線上方。市場(chǎng)分析認(rèn)為，美國3月PMI的上升顯示出美國經(jīng)濟(jì)的韌性，但美國經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)是不平衡的，主要由服務(wù)業(yè)推動(dòng)。值得注意的是，制造業(yè)的新訂單現(xiàn)已連續(xù)六個(gè)月下降。同時(shí)，PMI加速回升也引發(fā)對(duì)通脹難以消退的擔(dān)憂。

【美國2月耐用品訂單環(huán)比初值-1%，創(chuàng)2年來最大降幅】由于對(duì)客機(jī)和新車的需求減少，美國2月份制造業(yè)訂單繼續(xù)下滑。3月24日周五，美國商務(wù)部公布數(shù)據(jù)顯示，美國2月耐用品訂單環(huán)比初值-1%，低于市場(chǎng)預(yù)期的0.2%，是自2021年2月以來的最大降幅，但相比前值的-4.5%大幅回升。在1月份的數(shù)據(jù)暴跌之后，分析師們?cè)绢A(yù)計(jì)2月的數(shù)據(jù)將溫和反彈。耐用品是指像汽車、電器和電腦這樣至少可以使用三年的產(chǎn)品。不包括運(yùn)輸?shù)暮诵哪陀闷酚唵苇h(huán)比初值增長(zhǎng)0%，也是自2022年3月以來的最大漲幅，前值下修為-0.4%。這一數(shù)字用于幫助計(jì)算政府GDP報(bào)告中的設(shè)備投資。此外，扣除飛機(jī)非國防核心資本貨物訂單價(jià)值在1月增長(zhǎng)0.8%后，2月份增幅放緩至0.2%，但仍高于預(yù)期的-0.2%。盡管核心資本貨物訂單有所增加，但這些數(shù)據(jù)表明，美聯(lián)儲(chǔ)一年來的大舉加息已經(jīng)抑制了投資計(jì)劃。在經(jīng)濟(jì)不確定性上升和企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩的情況下，這種情況可能進(jìn)一步惡化。除了核心資本貨物訂單出現(xiàn)增長(zhǎng)外，其余訂單在很大程度上都比較疲軟。電腦、運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)械和通訊設(shè)備的訂單量均有所下降。但企業(yè)投資連續(xù)第二個(gè)月上升，表明經(jīng)濟(jì)的工業(yè)方面仍在增長(zhǎng)。

【美元需求飆升，各國央行以九年以來最快速度減持美債】隨著銀行業(yè)危機(jī)蔓延，全球美元需求激增，各國央行快速減持美債“套現(xiàn)”，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)海外流動(dòng)性工具的使用量也激增。美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)顯示，截至 3 月 24日當(dāng)周，外國官方持有的美國國債減少了 760 億美元，至 2.86 萬億美元，這是自 2014 年 3 月以來的最大單周降幅。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)外國和國際貨幣管理局 (FIMA) 回購協(xié)議工具的使用規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的600億美元，遠(yuǎn)超過疫情高峰期達(dá)到的14億美元峰值。美聯(lián)儲(chǔ)FIMA回購協(xié)議工具于2020年3月31日推出，旨在支持全球金融市場(chǎng)的流動(dòng)性，緩解疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的沖擊。該工具允許外國中央銀行和國際組織將其持有的美國國債作為抵押品向美聯(lián)儲(chǔ)申請(qǐng)美元流動(dòng)性，以緩解資金壓力。值得注意的是，外國官方機(jī)構(gòu)從拋售美債和FIMA回購中籌集的1360億美元，只有很少一部分直接回流到美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表或更廣泛的托管計(jì)劃中。截至 3 月 24 日，外國逆回購池的余額僅增加了 30 億美元，而美聯(lián)儲(chǔ)托管的機(jī)構(gòu)證券（包括抵押貸款支持證券）僅增加了 70 億美元，上述現(xiàn)象說明中央銀行籌集的大部分現(xiàn)金可能進(jìn)入了私人市場(chǎng)。

（三）大宗商品

【國際原油期貨價(jià)格微幅收跌NYMEX天然氣價(jià)格轉(zhuǎn)漲】3月24日，WTI 5月原油期貨收跌0.70美元，跌幅1.00%，報(bào)69.26美元/桶，本周累計(jì)上漲3.48%。布倫特5月原油期貨收跌0.92美元，跌幅1.21%，報(bào)74.99美元/桶，本周累漲2.77%。NYMEX 4月天然氣期貨收漲2.93%，報(bào)收2.216美元/百萬英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場(chǎng)操作

3月24日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了70億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有1800億元逆回購到期，因此單日凈回籠資金1730億元。

（二）資金利率

3月24日，流動(dòng)性更趨寬松，隔夜和七天回購加權(quán)利率大幅下行：DR001下行26.40bps至1.2697%，DR007下行21.96bps至1.6982%，其他期限利率多數(shù)下行。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動(dòng)態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢(shì)

3月24日，銀行間主要利率債收益率普遍上行，中短券表現(xiàn)更弱。截至北京時(shí)間20:00，10年期國債活躍券230004收益率下行0.25bp至2.8625%；10年期國開債活躍券220220收益率上行0.05bp至3.0500%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級(jí)市場(chǎng)成交異動(dòng)：

3月24日，3只地產(chǎn)債成交價(jià)格偏離幅度超10%。其中，“21旭輝03”跌超10%，“22旭輝01”跌超12%；“20陽城04”漲超216%。

3月24日，城投債成交價(jià)格整體穩(wěn)定，僅1只債券成交價(jià)格偏離幅度超10%，為“23鄒城資”跌13%。

2.信用債事件：

云南能投資本：公司公告稱，能投集團(tuán)將其持有的10億股華能瀾滄江水電股份有限公司股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至公司。

鄭煤集團(tuán)：大公公告稱，關(guān)注鄭煤集團(tuán)2200萬元銀行貸款逾期事項(xiàng)。

中天金融：公司公告稱，公司及控股子公司累計(jì)新增訴訟金額21.48億元。

華聞傳媒：據(jù)光大銀行公告，“18華聞傳媒MTN001”持有人會(huì)議通過調(diào)整本金兌付計(jì)劃等議案。

保利發(fā)展：保利發(fā)展于去年12月底拋出定增預(yù)案，擬募資不超125億元，用于廣州、西安等地14個(gè)項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金；3月24日，保利發(fā)展發(fā)布公告稱，公司收到上交所就定增事項(xiàng)發(fā)出的審核問詢函，圍繞認(rèn)購對(duì)象、募投項(xiàng)目等9個(gè)方面問題，要求保利發(fā)展說明保利集團(tuán)用于本次認(rèn)購的資金來源、募資投向14個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的主要考慮以及本次融資的必要性和合理性等問題。

保利發(fā)展：已完成此前和碧桂園合作的9宗項(xiàng)目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，接盤方均為佛山市順德區(qū)碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司。

奧園集團(tuán)：公司公告稱，臨時(shí)小組(約占境外優(yōu)先票據(jù)未償還本金額的20%)已于本公告日期正式簽立暫緩償還債務(wù)協(xié)議，且暫緩償還債務(wù)協(xié)議的生效日期預(yù)期為2023年3月27日。

保利置業(yè)：公司公告稱，公司一家間接持有50%權(quán)益的附屬公司深圳保達(dá)同意向深圳保誠授予3.5 億元的進(jìn)一步貸款。

余姚城投：擬于2023年4月24日全額贖回“18余姚城投MTN001”。本期債券發(fā)行總額為5億元，票息為7%。

濱江集團(tuán)：公司公告稱，控股股東杭州濱江投資控股有限公司將所持有1億股辦理了股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，質(zhì)押用途為償還債務(wù)。

杭州城投：公司將承擔(dān)錢投集團(tuán)10筆債券清償義務(wù)，存續(xù)規(guī)模合計(jì)142.2億元。

蘇州高新旅游：由于近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，公司決定取消發(fā)行“23蘇高旅游MTN001”，具體發(fā)行時(shí)間另行確定。

蘇州科技城發(fā)展：擬于4月30日提前贖回2億元“21蘇科技城MTN001(綠色)”。

（三）可轉(zhuǎn)債

1.權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股三大股指明顯分化】3月24日，權(quán)益市場(chǎng)主要指數(shù)走勢(shì)分化，上證指數(shù)低開低走，最終收跌0.64%，而TMT板塊大漲帶動(dòng)深證成指、創(chuàng)業(yè)板指震蕩走強(qiáng)，分別上漲0.25%和0.38%，兩市成交額維持萬億規(guī)模以上。當(dāng)日申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)中有19個(gè)行業(yè)下跌，但多數(shù)行業(yè)跌幅不大，僅建筑裝飾下跌2.23%，醫(yī)藥生物、銀行跌逾1%；12個(gè)上漲行業(yè)中，人工智能概念強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)傳媒上漲3.4%，計(jì)算機(jī)上漲1.89%，領(lǐng)漲市場(chǎng)。

【轉(zhuǎn)債市場(chǎng)指數(shù)集體微跌】3月24日，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)主要指數(shù)前期紅盤震蕩，尾盤明顯走弱并集體翻綠，但整體跌幅不大，中證轉(zhuǎn)債、上證指數(shù)、深證轉(zhuǎn)債僅分別下跌0.06%、0.07%、0.02%。當(dāng)日轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額607.45億元，較前一交易日減少69.02億元。當(dāng)日，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)多數(shù)個(gè)券上漲，477只個(gè)券中245只上漲，227只下跌，5只持平。個(gè)券表現(xiàn)上，新上市測(cè)繪轉(zhuǎn)債上漲57%，實(shí)現(xiàn)新上市轉(zhuǎn)債首日最大漲幅，絲路轉(zhuǎn)債、萬興轉(zhuǎn)債漲超5%，當(dāng)日漲幅居前個(gè)券以計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)居多；當(dāng)日潤(rùn)建轉(zhuǎn)債下跌5.87%，智能轉(zhuǎn)債下跌4.94%，領(lǐng)跌市場(chǎng)，盤龍轉(zhuǎn)債、潤(rùn)達(dá)轉(zhuǎn)債等9只個(gè)券跌逾3%，當(dāng)日多只醫(yī)藥生物行業(yè)個(gè)券跌幅居前。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.轉(zhuǎn)債跟蹤

今日，鹿山轉(zhuǎn)債、柳工轉(zhuǎn)2開啟申購，立高轉(zhuǎn)債上市；本周，浙礦轉(zhuǎn)債擬于3月28日上市。

3月24日，力合微發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲上交所審議通過，金丹科技發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲深交所審核通過，龍建股份向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲上交所受理，吉宏股份發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲深交所受理，珠海港公告擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債不超10億元。

3月24日，海優(yōu)轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價(jià)格，同時(shí)在未來三個(gè)月內(nèi)（即2023年3月25日起至2023年6月24日）如再次觸發(fā)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件，亦不提出向下修正方案；高測(cè)轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價(jià)格，同時(shí)在未來三個(gè)月內(nèi)（即2023年3月27日起至2023年6月26日）如再次觸發(fā)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件，亦不提出向下修正方案；天23轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價(jià)格，并從2023年3月27日重新起算，若再次觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條件，屆時(shí)公司董事會(huì)將再次召開會(huì)議決定是否行使轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正權(quán)利；今飛轉(zhuǎn)債公告，董事會(huì)提議向下修正今飛轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格；泉峰轉(zhuǎn)債、城地轉(zhuǎn)債公告預(yù)計(jì)觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條件。

3月24日，太極轉(zhuǎn)債公告提前贖回，贖回登記日為4月20日；惠城轉(zhuǎn)債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1.美債市場(chǎng)：

3月24日，各期限美債收益率普遍變化不大。其中，2年期、10年期美債收益率分別維持在3.76%、3.38%不變。

數(shù)據(jù)來源：iFinD，東方金誠

3月24日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度維持在38bp不變；5/30年期美債收益率利差收窄4bp至23bp。

3月24日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率上行3bp至2.22%。

2.歐債市場(chǎng)：

3月24日，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍下行。其中，德國10年期國債收益率下行7bp至2.12%；法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別下6bp、4bp、14bp和8bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財(cái)經(jīng)，東方金誠

中資美元債每日價(jià)格變動(dòng)（截至3月24日收盤）

數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，東方金誠整理

本文源自金融界