債市要聞

【財政部今年將在香港發(fā)行300億元人民幣國債】

6月1日，據(jù)財政部官網(wǎng)，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2023年財政部將在香港特別行政區(qū)發(fā)行300億元人民幣國債。人民幣國債分四期發(fā)行，規(guī)模分別為120億元、60億元、60億元、60億元?，F(xiàn)定于6月14日通過招標(biāo)發(fā)行首期人民幣國債，包括2年期60億元、3年期40億元和10年期20億元，具體發(fā)行安排將在香港金融管理局債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）公布。

【前五月地方債發(fā)行3.54萬億：廣東居首，5省份超2000億】

據(jù)媒體報道，截至5月末，今年地方債發(fā)行達(dá)3.54萬億元。從省份來看，廣東省今年發(fā)行地方債3992億元，發(fā)行規(guī)模列全國第一。山東省、江蘇省、四川省、河北省尾隨廣東省，前五月地方債發(fā)行規(guī)模超2000億元，分別為2878.19億元、2334.82億元、2243.06億元、2066.52億元。

從5月單月來看，根據(jù)中國債券信息網(wǎng)上披露的各省財政部門文件統(tǒng)計，今年5月，全國發(fā)行地方債7553.275億元。其中，一般債券264.4875億元，專項債券2754.5677億元，再融資一般債券3135.4885億元，再融資專項債券1398.7312億元。

【前5個月交易所債市融資超2萬億元 優(yōu)質(zhì)主體發(fā)行份額將進(jìn)一步提升】

據(jù)媒體報道，今年以來，在流動性合理充裕背景下，交易所債市發(fā)行持續(xù)回暖。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，交易所債券市場發(fā)行規(guī)模2.34萬億元（含公司債、ABS），同比增長20.5%。

解讀：有專家表示，今年以來，交易所債市發(fā)行規(guī)模提升，除了市場流動性合理充裕，還有投資者對債市配置需求提升以及經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇等因素影響。預(yù)計全年發(fā)行將保持溫和增長態(tài)勢，優(yōu)質(zhì)主體發(fā)行份額將進(jìn)一步提升。

【城投債發(fā)行規(guī)模增至近三萬億元 私募公司債和短融是重要推手】

據(jù)媒體報道，今年以來，城投債融資環(huán)境整體回暖。數(shù)據(jù)顯示，1月至5月，城投債共發(fā)行26719億元，同比增長24%。

剛剛過去的5月，共有408只城投債券發(fā)行，規(guī)模達(dá)2535.39億元。融資規(guī)模較今年3月峰值有所下降，但比去年同期仍增長17.4%。數(shù)據(jù)顯示，2023年3月，各品種城投債共發(fā)行1166只，發(fā)行規(guī)模達(dá)8118.42億元，同比增長50%和46%，環(huán)比分別增長96%和97%。而4月城投債共發(fā)行7260.12億元，償還5425.87億元，凈融資1833.53億元。

【華晨重整最新進(jìn)展：“白衣騎士”浮出水面 沈陽政府或?qū)ⅰ皬?fù)活”華晨】

據(jù)財聯(lián)社報道，5月31日，華晨汽車在港交所公告，公司獲華晨管理人通知，華晨集團(tuán)重整投資人遴選評審委員會已選定沈陽汽車有限公司為華晨重整的潛在投資人。

“華晨重整計劃仍在制訂，有待華晨債權(quán)人會議及沈陽市中級人民法院批準(zhǔn)?！比A晨汽車在公告中稱，目前尚未與沈陽汽車簽訂任何協(xié)議。此外，華晨汽車表示，公司獲華晨管理人通知，作為華晨重整之一部分，華晨管理人建議以拍賣方式處置遼寧鑫瑞所持公司股份的0.44%，且不確定遼寧鑫瑞所持公司余下29.99%股份、華晨重整的詳細(xì)情況和結(jié)果，但鑒于遼寧鑫瑞為華晨重整下標(biāo)的公司之一，華晨重整可能影響華晨汽車的持股架構(gòu)。

【南鋼集團(tuán)加入沙鋼與復(fù)星訴訟案】

據(jù)媒體報道，近日，南鋼股份發(fā)布公告稱，公司接到南京鋼鐵集團(tuán)有限公司 發(fā)出的《告知函》，向江蘇省高級人民法院提交《有獨立請求權(quán)第三人民事起訴狀》，申請作為有獨立請求權(quán)第三人加入，目前江蘇省高級人民法院已同意南鋼集團(tuán)作為有獨立請求權(quán)第三人參加訴訟。

南鋼集團(tuán)是在最后一刻確認(rèn)行使優(yōu)先購買權(quán)，以135.8億元以及資金成本的代價收購復(fù)星所持南京南鋼60%股權(quán)的一方，也是中信泰富要控股的對象。上述《告知函》意味著，南鋼集團(tuán)也加入沙鋼與復(fù)星就南鋼歸屬權(quán)的訴訟案。

【昆明市：在防范政府債務(wù)風(fēng)險和符合發(fā)行條件的前提下，積極鼓勵鄉(xiāng)村振興項目爭取新增專項債券支持】

6月1日，據(jù)昆明市政府官網(wǎng)，關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作的實施意見。意見指出，繼續(xù)把農(nóng)業(yè)農(nóng)村作為一般公共預(yù)算優(yōu)先保障領(lǐng)域，確保2023年全市及各縣區(qū)土地出讓收入用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村比例達(dá)8%。在防范政府債務(wù)風(fēng)險和符合發(fā)行條件的前提下，積極鼓勵鄉(xiāng)村振興項目爭取新增專項債券支持。

【廣州市：支持房企與金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商存量融資展期 為優(yōu)質(zhì)房企發(fā)行債務(wù)融資工具提供增信支持】

據(jù)廣州市政府官網(wǎng)，關(guān)于印發(fā)2023年廣州金融支持實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動方案的通知。通知指出，支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。用足用好“保交樓”專項借款、“保交樓”貸款支持計劃等政策工具，做好“保交樓”有關(guān)工作，保持開發(fā)貸款和債券融資穩(wěn)定，滿足項目合理融資需求。鼓勵金融機(jī)構(gòu)重點支持治理完善、聚焦主業(yè)、資質(zhì)良好的房地產(chǎn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，支持房企與金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商存量融資展期，利用資本市場并購重組和開展股權(quán)融資，為優(yōu)質(zhì)房企發(fā)行債務(wù)融資工具提供增信支持。做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項目并購的金融支持和服務(wù)工作，對并購出險和困難房地產(chǎn)企業(yè)項目的并購貸款暫不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理，加大對保障性租賃住房市場發(fā)展的金融支持力度。

【美國眾議院投票通過債務(wù)上限法案】

美國國會眾議院當(dāng)?shù)貢r間5月31日投票通過債務(wù)上限法案。該法案由總統(tǒng)拜登和眾議院議長麥卡錫促成，旨在提高美國31.4萬億美元的債務(wù)上限并削減聯(lián)邦支出。眾議院規(guī)則委員會于30日晚間以7比6的投票批準(zhǔn)該法案進(jìn)入全院辯論。眾議院在通過后會將法案送交參議院進(jìn)行投票，參議院預(yù)計將于6月5日前完成投票。此前，美國財政部曾表示，如果國會不采取行動，美國最早可能在6月5日違約。

【美聯(lián)儲哈克：在6月跳過一次加息是審慎的政策選擇】

美東時間周四，費城聯(lián)儲主席哈克表示，我認(rèn)為我們至少應(yīng)該跳過6月份的加息；在6月跳過加息是審慎的政策選擇；讓我們跳過一次加息，再看看情況如何發(fā)展；除非數(shù)據(jù)出現(xiàn)意外情況，我的傾向是跳過一次加息；現(xiàn)在是時候在至少一次會議上暫停加息了。

公開市場：

央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，6月1日以利率招標(biāo)方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日70億元逆回購到期，因此單日凈回籠50億元。

信用債事件

■中信建投：總經(jīng)理李格平因個人原因向公司董事會提交辭職報告，有媒體稱李格平被帶走協(xié)助調(diào)查；

■建發(fā)股份：擬以62.86億元購買紅星控股所持美凱龍29.95%股份；

■金茂投資：中化集團(tuán)財務(wù)近期減持面值5000萬元“22金茂04”；

■中梁控股：與現(xiàn)有票據(jù)持有人小組成員訂立重組條款細(xì)則；

■穆迪：將濱海建投集團(tuán)“Baa2”發(fā)行人評級列入下調(diào)觀察名單；

■鵬博士：境外債券展期文件己經(jīng)簽署并生效，已不存在違約責(zé)任；

■藍(lán)光發(fā)展：因出席人員所持有表決權(quán)數(shù)不足，“20藍(lán)光CP001”持有人會議未生效；

■泛?？毓桑号R時管理人就預(yù)重整案債權(quán)申報事項發(fā)出債權(quán)申報通知；

■保利發(fā)展：向控股股東轉(zhuǎn)讓和樂教育等三家公司股權(quán)及債權(quán)，總金額13.37億元；

■貴陽城投集團(tuán)：“20筑城01”后2年票息擬上調(diào)150BP至6%，6月1日至7日回售登記。

市場動態(tài)：

【貨幣市場|貨幣市場利率多數(shù)下行】

周四，貨幣市場利率多數(shù)下行，其中銀存間質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率1天期品種上行4.63BP報1.7466%，創(chuàng)逾一個月新高，7天期下行25.02BP報1.8343%，14天期下行25.78BP報1.8209%，1月期報1.7982%。

Shibor短端品種多數(shù)下行。隔夜品種上行2.4bp報1.74%，7天期下行21bp報1.848%，14天期下行19.6bp報1.86%，1個月期下行1bp報2.083%。

銀銀間回購定盤利率多數(shù)下跌。FDR001報1.7500%，漲4.00個基點；FDR007報1.8320%，跌24.80個基點；FDR014報1.8400%，跌26.00個基點。

銀行間回購定盤利率集體下跌。FR001報1.8200%，跌10.00個基點；FR007報1.8500%，跌25.00個基點；FR014報2.0500%，跌5.00個基點。

【利率債|國債期貨全線收漲，30年期主力合約漲0.21%】

周四，國債期貨全線收漲，30年期主力合約漲0.21%，10年期主力合約漲0.16%，5年期主力合約漲0.11%，2年期主力合約漲0.05%。銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行。

【信用債|信用債延續(xù)震蕩走勢，地產(chǎn)債多數(shù)下跌】

周四，信用債延續(xù)震蕩偏暖走勢，各期限信用債收益率多數(shù)下行，全天成交超1100億元。地產(chǎn)債漲跌不一，“21金地MTN005”漲近13%，“19融僑01”跌超7%。Wind數(shù)據(jù)顯示，銀行間及交易所信用債（企業(yè)債、公司債、中票、短融、定向工具）共成交1637只，總成交金額1170.61億元。其中877只信用債上漲，88只信用債持平，633只信用債下跌。

漲幅超2%的信用債共16只，其中“21金地MTN005”、“20聯(lián)新01”、“16興安債”漲幅位居前三，分別漲12.97%、6.02%、4.96%。

跌幅超2%的信用債共11只，“H1龍控01”、“20遠(yuǎn)資01”、“19融僑01”跌幅位居前三，分別跌19.71%、12.23%、7.54%。

高收益?zhèn)汗?8只收益率高于15%的信用債有成交，其中“20遠(yuǎn)資01”、“19融僑01”、“H1龍控01”收益率位列前三，分別為845.25%、608.44%、158.42%，三只債分別成交48.42萬元、37.07萬元、28.65萬元。共66只收益率處于8%-15%區(qū)間的信用債有成交，其中“PR黔投”、“21金地04”、“20昆交G1”收益率位列前三，分別為14.97%、14.79%、14.58%，三只債分別成交7.62萬元、53.26萬元、50.18萬元。

【歐債市場|歐債收益率集體收跌，英國10年期國債收益率跌6.7個基點報4.108%】

周四，歐債收益率集體收跌，英國10年期國債收益率跌6.7個基點報4.108%，法國10年期國債收益率跌4個基點報2.804%，德國10年期國債收益率跌3.4個基點報2.243%，意大利10年期國債收益率跌8.2個基點報4.079%，西班牙10年期國債收益率跌4.8個基點報3.279%。

【美債市場|美債收益率普遍收跌，3月期美債收益率跌5.28個基點報5.373%】

周四，美債收益率普遍收跌，3月期美債收益率跌5.28個基點報5.373%，2年期美債收益率跌6.2個基點報4.353%，3年期美債收益率跌6.8個基點報3.99%，5年期美債收益率跌5.5個基點報3.704%，10年期美債收益率跌4.5個基點報3.602%，30年期美債收益率跌4.3個基點報3.816%。

本文源自財聯(lián)社FICC