債市要聞

【公安部：對(duì)欺詐發(fā)行證券犯罪毫不姑息一查到底】

近日，公安部印發(fā)通知，通知要求，對(duì)欺詐發(fā)行證券犯罪，堅(jiān)持毫不姑息、一查到底，特別是要加大對(duì)控股股東、實(shí)際控制人涉嫌犯罪的打擊力度。對(duì)違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪，要堅(jiān)持“零容忍”從嚴(yán)打擊，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序。對(duì)中介機(jī)構(gòu)配合實(shí)施財(cái)務(wù)造假、提供虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)等違法犯罪，要加強(qiáng)線索發(fā)現(xiàn)、移送和偵辦，做到既“懲首惡”，也“追幫兇”。對(duì)擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券犯罪，要依法打擊組織者及相關(guān)中介。要牢固樹(shù)立憂患意識(shí)和底線思維，積極配合監(jiān)管部門(mén)防范化解風(fēng)險(xiǎn)，有效維護(hù)資本市場(chǎng)安全穩(wěn)定。

【公共財(cái)政收入低于50億元的區(qū)縣一律不能新增公司債？假的】

據(jù)媒體報(bào)道，近日，市場(chǎng)上有傳言稱，針對(duì)地方融資平臺(tái)公司，滬深交易所進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，主要內(nèi)容包括“一般公共預(yù)算收入低于50億的區(qū)縣只能借新還舊，不管是否首發(fā)，地市低于50億也一樣”“區(qū)縣50億元以下一律不能新增公司債，無(wú)論隱債顏色和AAA擔(dān)?！?，并稱“全國(guó)一刀切”。記者從接近交易所人士處獲悉，上述傳言為假消息。目前交易所城投發(fā)債審核政策總體穩(wěn)定，沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)。

【違規(guī)債務(wù)自融，罕見(jiàn)5家券商同被自律調(diào)查，國(guó)聯(lián)、國(guó)融、國(guó)海、長(zhǎng)城國(guó)瑞、渤海證券在列】

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，5月31日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息稱，交易商協(xié)會(huì)近期在債務(wù)融資工具違規(guī)“自融”的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，7家金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)債務(wù)融資工具的發(fā)行和交易環(huán)節(jié)涉嫌存在違規(guī)行為，并對(duì)其發(fā)起自律調(diào)查。財(cái)聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，7家金融機(jī)構(gòu)里除北方國(guó)際信托股份有限公司、中海外鉅融資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司之外，余下5家均為券商，分別是長(zhǎng)城國(guó)瑞證券、渤海證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)融證券、國(guó)海證券。

記者綜合采訪了解到，對(duì)于券商而言，在相關(guān)債務(wù)融資工具的發(fā)行和交易環(huán)節(jié)涉嫌存在違規(guī)行為，或可能是券商在開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中購(gòu)買(mǎi)了自身發(fā)行的債券，或協(xié)助相關(guān)發(fā)行人直接或者間接認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的債券。

具體詳見(jiàn)：

https://api3.cls.cn/share/article/1365917

【央行精準(zhǔn)“滴灌”呵護(hù)流動(dòng)性 資金面平穩(wěn)跨月】

據(jù)媒體報(bào)道，剛剛過(guò)去的5月末，在央行的精準(zhǔn)“滴灌”下，資金面維持平穩(wěn)均衡，資金分層現(xiàn)象也有所緩解，波動(dòng)弱于季節(jié)性水平。充裕的流動(dòng)性疊加經(jīng)濟(jì)基本面變化催生了短債市場(chǎng)行情。截至5月31日收盤(pán)，1年期國(guó)開(kāi)債收益率下行3.5個(gè)基點(diǎn)至2.1%。

解讀：有專家表示，展望6月，央行仍將精準(zhǔn)“滴灌”，維穩(wěn)季末流動(dòng)性，財(cái)政支出也會(huì)對(duì)流動(dòng)性形成補(bǔ)充，資金利率中樞仍會(huì)低于政策利率水平，但仍需提防月中資金面波動(dòng)對(duì)短債市場(chǎng)的影響。

【最高換手率223%！高收益?zhèn)山换嘏?月共計(jì)成交624億元】

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，華創(chuàng)固收數(shù)據(jù)顯示，近兩周（5月13日-5月26日），加權(quán)成交收益率高于8%，剩余期限半年以上的高收益?zhèn)偝山活~為369.89億元，較上兩周增加115.59億元；5月高收益?zhèn)灿?jì)成交624.19億元。城投高收益?zhèn)校?3西寧城SCP001”成交金額最大，換手率高達(dá)223%。

【恒大財(cái)富：本月可用兌付資金不足 無(wú)法按原標(biāo)準(zhǔn)兌付】

5月31日，恒大金融財(cái)富管理（深圳）有限公司發(fā)布公告稱，自2021年9月以來(lái)，公司全力推動(dòng)資產(chǎn)處置籌措兌付資金，共完成20期兌付，并于今日進(jìn)行本月兌付。因公司資金回籠情況不理想，本月可用兌付資金不足，無(wú)法按原標(biāo)準(zhǔn)兌付。公司將繼續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)處置，努力籌措兌付資金。

【山東省國(guó)資委：明確要求企業(yè)加強(qiáng)債券總量控制 避免出現(xiàn)集中兌付】

據(jù)山東國(guó)資報(bào)道，5月27日上午，省國(guó)資委在濟(jì)南召開(kāi)省屬國(guó)資國(guó)企重點(diǎn)工作推進(jìn)落實(shí)會(huì)議。會(huì)議指出，針對(duì)部分企業(yè)債券總量較大等問(wèn)題，明確要求企業(yè)嚴(yán)格管控各類債券發(fā)行，加強(qiáng)債券總量控制，合理安排短期、中長(zhǎng)期債券規(guī)模和比重，完善不同期限債券組合，均衡分配償債時(shí)間，避免出現(xiàn)集中兌付。

【湘潭市財(cái)政局：配合市紀(jì)委開(kāi)展違規(guī)舉債與虛假化債專項(xiàng)監(jiān)督】

據(jù)湘潭財(cái)政，近兩年，湘潭市財(cái)政局累計(jì)派出百余人次參與市委巡察，配合市紀(jì)委開(kāi)展違規(guī)舉債與虛假化債專項(xiàng)監(jiān)督、“三湘護(hù)農(nóng)”專項(xiàng)行動(dòng)。積極提供被巡察、審計(jì)單位的財(cái)政撥款、重大項(xiàng)目資金撥付及使用情況，開(kāi)展財(cái)政監(jiān)督檢查的情況和發(fā)現(xiàn)的涉嫌違反財(cái)經(jīng)政策法規(guī)的重要問(wèn)題線索移送紀(jì)委。聯(lián)動(dòng)過(guò)程中充分利用各自領(lǐng)域監(jiān)督優(yōu)勢(shì)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的系統(tǒng)性、典型性、傾向性問(wèn)題，多方加強(qiáng)會(huì)商研判，統(tǒng)一建立整改標(biāo)準(zhǔn)、把握政策尺度，實(shí)現(xiàn)在“紀(jì)巡財(cái)審”四輪驅(qū)動(dòng)下業(yè)務(wù)檢查和政治體檢協(xié)同共進(jìn)。

【蚌埠市：嚴(yán)控第三方資管計(jì)劃等高成本非標(biāo)融資規(guī)模 確保存量非標(biāo)融資規(guī)?！爸粶p不增”】

5月31日，據(jù)蚌埠市政府官網(wǎng)消息，蚌埠市政府發(fā)布通知，加強(qiáng)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立健全資產(chǎn)負(fù)債率約束機(jī)制，設(shè)置資產(chǎn)負(fù)債率基準(zhǔn)線、預(yù)警線和重點(diǎn)監(jiān)管線，嚴(yán)控超限債務(wù)過(guò)度累積。市縣政府平臺(tái)公司的資產(chǎn)負(fù)債率要保持在合理水平，既要防止資產(chǎn)負(fù)

【美國(guó)債務(wù)上限議案克服重大程序性障礙 眾議院全院表決在即】

美國(guó)眾議院掃除了債務(wù)上限協(xié)議表決前的一個(gè)重要障礙，計(jì)劃當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三晚間進(jìn)行全院表決。眾議院以241對(duì)187的投票結(jié)果通過(guò)了程序性動(dòng)議，雖然這種投票結(jié)果有著鮮明黨派立場(chǎng)，但麥卡錫需要用民主黨的票數(shù)來(lái)抵消29名共和黨投“反對(duì)”票的影響，這從另一個(gè)側(cè)面也說(shuō)明了共和黨內(nèi)部對(duì)于該議案意見(jiàn)并不統(tǒng)一。自從上周六晚間達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議以來(lái)，拜登、麥卡錫和他們的助手一直在電話上爭(zhēng)取其他議員的支持，聯(lián)合溫和派力量，以確保議案在眾議院可以獲得218票。

公開(kāi)市場(chǎng)：

央行公告稱，為維護(hù)月末流動(dòng)性平穩(wěn)，5月31日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了130億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日20億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈投放110億元。

信用債事件

■中國(guó)金茂：李從瑞辭任公司主席、執(zhí)行董事等職務(wù)，張?jiān)龈@委任為公司主席；

■惠譽(yù)：下調(diào)萬(wàn)達(dá)商業(yè)評(píng)級(jí)至“BB-”、下調(diào)萬(wàn)達(dá)香港評(píng)級(jí)至“B+”；

■大唐集團(tuán)控股：約2.84億美元債違約，立即著手制定境外債解決方案；

■惠譽(yù)：下調(diào)銀川通聯(lián)資本長(zhǎng)期本外幣發(fā)行人評(píng)級(jí)至“B+”，維持負(fù)面評(píng)級(jí)觀察；

■華興資本：董事長(zhǎng)包凡留置期被延長(zhǎng)，涉嫌單位行賄；

■恒大地產(chǎn)：新增被執(zhí)行4.75億元，累計(jì)超370億元；

■永城煤電：“20永煤MTN002”擬將50%本金延長(zhǎng)至2024年12月17日兌付；

■德信中國(guó)：債權(quán)人大會(huì)已獲全部債權(quán)人批準(zhǔn)，將于6月9日進(jìn)行聆訊；

■旭輝集團(tuán)：“PR旭輝01”自6月2日起復(fù)牌；

■世茂集團(tuán)：上海世茂建設(shè)2022年凈虧損178.46億；

■昆明交投：“22昆明交通SCP006”擬于6月12日兌付本息3.09億元；

■上交所：終止審核泉港水利水務(wù)公司5億元私募債項(xiàng)目；

■海安建投：取消發(fā)行“23海安開(kāi)投MTN002”

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：

【貨幣市場(chǎng)|貨幣市場(chǎng)利率多數(shù)上行】

周三，貨幣市場(chǎng)利率多數(shù)上行，其中銀存間質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率1天期品種上行42.0BP報(bào)1.7003%，創(chuàng)逾一個(gè)月新高，7天期上行1.95BP報(bào)2.0845%，創(chuàng)逾一個(gè)月新高，14天期上行3.76BP報(bào)2.0787%。

Shibor短端品種多數(shù)上行。隔夜品種上行42bp報(bào)1.716%，7天期上行6.5bp報(bào)2.058%，14天期上行0.4bp報(bào)2.056%，1個(gè)月期下行0.5bp報(bào)2.093%。

銀銀間回購(gòu)定盤(pán)利率全線上漲。FDR001漲41.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.71%；FDR007漲3.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.08%；FDR014漲7.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.1%。

銀行間回購(gòu)定盤(pán)利率表現(xiàn)分化。FR001漲51.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.92%；FR007跌5.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.1%；FR014持平報(bào)2.1%。

【利率債|國(guó)債期貨全線收漲，30年期主力合約漲0.17%】

周三，國(guó)債期貨全線收漲，30年期主力合約漲0.17%，10年期主力合約漲0.05%，5年期主力合約漲0.06%，2年期主力合約漲0.05%。銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行。

【信用債|信用債延續(xù)震蕩走勢(shì)，地產(chǎn)債多數(shù)下跌】

周三，信用債收益率多數(shù)小幅下行，全天成交超千億。地產(chǎn)債跌幅居前，“21遠(yuǎn)洋控股PPN001”跌超19%。Wind數(shù)據(jù)顯示，銀行間及交易所信用債（企業(yè)債、公司債、中票、短融、定向工具）共成交1527只，總成交金額1033.32億元。其中855只信用債上漲，82只信用債持平，548只信用債下跌。

漲幅超2%的信用債共18只，其中“20遵橋02”、“18珠江債”、“18GLPR2”漲幅位居前三，分別漲14.55%、11.56%、5.89%。

跌幅超2%的信用債共14只，地產(chǎn)債跌幅居前，“21遠(yuǎn)洋控股PPN001”、“21金地MTN005”、“21金地MTN004”跌幅位居前三，分別跌19.09%、11.53%、10.59%。

高收益?zhèn)汗?0只收益率高于15%的信用債有成交，其中“20遠(yuǎn)資01”、“19融僑01”、“H9龍控01”收益率位列前三，分別為706.68%、551.63%、221.89%，三只債分別成交50.85萬(wàn)元、17.68萬(wàn)元、84.84萬(wàn)元。共62只收益率處于8%-15%區(qū)間的信用債有成交，其中“PR黔投”、“PR赤城建”、“20昆交G1”收益率位列前三，分別為14.93%、14.63%、14.47%，三只債分別成交3.81萬(wàn)元、5.5萬(wàn)元、394.25萬(wàn)元。

【歐債市場(chǎng)|歐債收益率集體收跌，英國(guó)10年期國(guó)債收益率跌6.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.175%】

周三，歐債收益率集體收跌，英國(guó)10年期國(guó)債收益率跌6.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.175%，法國(guó)10年期國(guó)債收益率跌5.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.844%，德國(guó)10年期國(guó)債收益率跌5.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.278%，意大利10年期國(guó)債收益率跌6.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.074%，西班牙10年期國(guó)債收益率跌5.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.327%。

【美債市場(chǎng)|美債收益率多數(shù)收跌，3月期美債收益率漲13.99個(gè)基點(diǎn)報(bào)5.426%】

周三，美債收益率多數(shù)收跌，3月期美債收益率漲13.99個(gè)基點(diǎn)報(bào)5.426%，2年期美債收益率跌4.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.415%，3年期美債收益率跌6.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.058%，5年期美債收益率跌5.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.759%，10年期美債收益率跌4.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.647%，30年期美債收益率跌3.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.859%。

本文源自財(cái)聯(lián)社FICC