金融界5月23日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時債市信息。

【內(nèi)容摘要】5月22日，資金面持續(xù)寬松，銀行間主要利率債收益率普遍下行，中短券表現(xiàn)更好；遠洋資本SINOCL 6 10/24/23同意征求獲通過，“20恒大02”擬調(diào)整本息兌付安排，易居企業(yè)控股進一步延長重組支持協(xié)議截止期限至5月30日，濰坊海洋投資5％國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至濰坊國控發(fā)展；轉(zhuǎn)債市場指數(shù)小幅上漲，轉(zhuǎn)債個券多數(shù)上漲；海外方面，各期限美債收益率普遍變化不大，主要歐洲經(jīng)濟體10年期國債收益率普遍上行。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

【5月LPR報價維持不變】5月22日，全國銀行間同業(yè)拆借中心公布新版LPR報價：1年期品種報3.65％，5年期以上品種報4.30％，均與上次相同。

點評：5月LPR報價不變，符合市場預(yù)期，主要原因是當(dāng)月MLF操作利率未做調(diào)整，LPR報價基礎(chǔ)穩(wěn)定；另外，近期銀行凈息差下行幅度偏大，再創(chuàng)歷史新低，報價行壓縮LPR報價加點動力不足；與此同時，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟整體延續(xù)復(fù)蘇過程，LPR報價下調(diào)的迫切性不高。

【國家金融監(jiān)督管理總局召開償付能力監(jiān)管委員會工作會議】5月22日，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站，日前，國家金融監(jiān)督管理總局召開償付能力監(jiān)管委員會工作會議，分析了整體保險業(yè)、重點公司的償付能力和風(fēng)險狀況，研究了2023年第一季度保險公司風(fēng)險綜合評級結(jié)果。2023年第一季度末，納入會議審議的185家保險公司平均綜合償付能力充足率為190.3％，平均核心償付能力充足率為125.7％；53家保險公司風(fēng)險綜合評級被評為A類，105家被評為B類，16家被評為C類，11家被評為D類，風(fēng)險綜合評級保持穩(wěn)定。

【中基協(xié)：4月末存續(xù)私募基金規(guī)模20.75萬億元，環(huán)比增長2.05％】中基協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月末，存續(xù)私募基金153,539只，存續(xù)基金規(guī)模20.75萬億元，較上月增加4,167.28億元，環(huán)比增長2.05％。其中，存續(xù)私募證券投資基金99,775只，存續(xù)規(guī)模5.94萬億元，環(huán)比增長4.86％；存續(xù)私募股權(quán)投資基金31,410只，存續(xù)規(guī)模11.16萬億元，環(huán)比增長0.54％；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金20,926只，存續(xù)規(guī)模3.04萬億元，環(huán)比增長3.61％。

【中鋼協(xié)：4月國內(nèi)市場鋼材價格由升轉(zhuǎn)降，5月止跌趨穩(wěn)】據(jù)中鋼協(xié)，4月份，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，但鋼材市場需求增長低于預(yù)期，鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。進入5月份以來，鋼材價格止跌趨穩(wěn)。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，4月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為111.16點，環(huán)比下降7.38點，降幅為6.23％；比年初下降7.97點，降幅為4.58％；同比下降28.86點，降幅為20.61％。

（二）國際要聞

【美聯(lián)儲今年票委：暫停加息不意味著結(jié)束加息周期】5月22日，繼美聯(lián)儲“大鷹派”布拉德發(fā)表鷹派觀點，認為今年可能還有兩次加息后，美聯(lián)儲今年票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利表示，他對6月暫不加息持開放態(tài)度，但同時警告說不要過度解讀這一暫停行動?？ㄊ部ɡ硎?，當(dāng)前，6月再次加息與不加息的可能性非常接近。“我的一些同事談到了跳過6月。對我來說重要的是，不要表示我們已經(jīng)完成了加息進程。如果我們在6月跳過加息，那并不意味著緊縮周期已經(jīng)完成。對我來說，這意味著我們可以獲得更多信息?！?如果通脹沒有下降，卡什卡利表示，他將贊成再次加息。

（三）大宗商品

【國際原油期貨價格止跌轉(zhuǎn)漲，NYMEX天然氣價格跌逾7％】5月22日，WTI 6月原油期貨收漲0.44美元，漲幅0.61％，報71.99美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.41美元，漲幅0.54％，報75.99美元/桶；NYMEX 7月天然氣期貨收跌7.16％至2.400美元/百萬英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場操作

5月22日，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，當(dāng)日以利率招標方式開展了20億元逆回購操作，中標利率為2.0％。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購到期，因此完全對沖到期量。

（二）資金利率

5月22日，資金面寬松，主要回購利率均下行：當(dāng)日DR001下行14.64bps至1.257％，DR007下行5.21bps至1.822％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢

5月22日，資金面持續(xù)寬松，銀行間主要利率債收益率普遍下行，中短券表現(xiàn)更好。截至北京時間20:00,10年期國債活躍券230004收益率下行0.65bp至2.7075％；10年期國開債活躍券230205收益率下行0.70bp至2.8700％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級市場成交異動：

5月22日，10只地產(chǎn)債成交價格偏離幅度超10％。其中，“22旭輝01”跌超10％，“17泰禾MTN001”跌超16％，“20寶龍04”跌超22％，“19融僑01”跌超25％，“H9龍控01”跌超31％，“21寶龍MTN001”跌超34％，“20益田優(yōu)”跌超53％；“19遠洋01”“19遠洋02”漲超15％，“20陽城04”漲超738％。

5月22日，2只城投債成交價格偏離幅度超10％。其中，“18貴安01”跌超12％，“14杭地鐵債”跌超57％。

2.信用債事件：

藍光發(fā)展：公司公告稱，“20藍光CP001”持有人會議將審議無條件豁免事先承諾條款等議案。

遠洋資本：公司公告稱，SINOCL 6 10/24/23（ISIN：XS2545211240）同意征求獲通過，擬議修訂及豁免已生效。

華鑫置業(yè)：公司公告稱，公司所持上海馨之慧100％股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至上海儀電集團。

越秀房產(chǎn)基金：穆迪投資者服務(wù)公司授予越秀房地產(chǎn)投資信托基金“Ba1”企業(yè)家族評級，并撤銷其“Baa3”發(fā)行人評級。同時將Yuexiu REIT MTN Company Limited中期票據(jù)計劃的有支持高級無抵押臨時評級從“（P）Baa3”下調(diào)至“（P）Ba1”，并將根據(jù)該計劃發(fā)行的有支持中票高級無抵押評級從“Baa3”下調(diào)至“Ba1”。評級展望調(diào)整至“穩(wěn)定”。

西安臨潼城投：公司公告稱，截至2022年末子公司合計10.12億元借款逾期，已征收土地?zé)o法及時招拍掛所致。

徐州金龍湖控股：公司公告稱，100％股權(quán)劃轉(zhuǎn)至徐州產(chǎn)業(yè)集團，變更為徐州經(jīng)開區(qū)管委會二級子公司。

重慶港：為深化國有企業(yè)改革，重慶市人民政府?dāng)M將重慶兩江新區(qū)管理委員會持有的港務(wù)物流集團98.27％股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給重慶市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。上述劃轉(zhuǎn)事項將導(dǎo)致公司實際控制人由兩江新區(qū)管委會變更為重慶市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，公司控股股東仍為港務(wù)物流集團。

武漢天盈投資:擬于2023年5月26日召開“20天盈01”2023年第一次債券持有人會議，審議《關(guān)于豁免本期債券持有人會議現(xiàn)場召開方式、通知期限、臨時提案提交期限的議案》和《關(guān)于調(diào)整“20天盈01”債券本息兌付安排的議案》兩項議案。

恒大地產(chǎn)：擬于2023年5月24日至2023年5月25日召開“20恒大02”2023年第一次債券持有人會議，審議《關(guān)于變更本期債券持有人會議相關(guān)時間的議案》和《關(guān)于調(diào)整“20恒大02”債券本息兌付安排的議案》兩項議案。

安陽鋼鐵：河南資本集團投資公司擬無償劃轉(zhuǎn)公司20％股份至安鋼集團。

中林集團：“20中林集團MTN001”持有人會議于5月22日召開，審議的2項議案均獲通過，本次持有人會議通過的決議合法、有效。兩項議案分別為《關(guān)于縮短本次債務(wù)融資工具持有人會議召集及召開、議案發(fā)送及修訂日程的議案》和《關(guān)于同意“20中林集團 MTN001”存續(xù)金額提前兌付并免除行權(quán)日之后所產(chǎn)生利息的議案》。

華晨汽車集團:合格意向投資人已向管理人提交華晨集團等12家企業(yè)整體或部分資產(chǎn)的重整投資方案。管理人將對重整投資方案進行審查。重整投資人將通過競爭性遴選的方式確定。

濰坊海洋投資：濰坊市國資委持有的濰坊市海洋投資集團5％國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至濰坊國控發(fā)展集團，目前已完成相應(yīng)工商變更。變更后，濰坊市國資委持有公司63.632％股權(quán)，濰坊市城市建設(shè)發(fā)展投資集團持有公司30％股權(quán)，濰坊國控發(fā)展集團持有公司5％股權(quán)，山東省財欣資產(chǎn)運營有限公司持有公司1.368％股權(quán)。

易居企業(yè)控股：公告稱，公司已將重組支持協(xié)議截止期限由2023年5月19日下午四時正（倫敦時間）延長至2023年5月30日的下午四時正（倫敦時間）。

（三）可轉(zhuǎn)債

1.權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股主要股指縮量上漲】5月22日，權(quán)益市場主要指數(shù)震蕩收漲，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別小幅上漲0.39％、0.32％、0.07％，兩市成交額不足8000億元。當(dāng)日申萬一級行業(yè)指數(shù)多數(shù)上漲，但大部分行業(yè)漲幅不大，22個上漲行業(yè)中僅美容護理、食品飲料、公用事業(yè)漲超2％，家用電器、汽車漲超1％，其余行業(yè)漲幅不及1％；類似情況，9個下跌行業(yè)中僅傳媒、通信跌逾1％，其余行業(yè)跌幅不及1％。

【轉(zhuǎn)債市場指數(shù)小幅收漲】5月22日，轉(zhuǎn)債市場主要指數(shù)震蕩收漲，但漲幅較小，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債僅分別上漲0.13％、0.19％、0.01％。轉(zhuǎn)債市場日成交額432.39億元，較前一交易日減少33.41億元。當(dāng)日轉(zhuǎn)債個券多數(shù)上漲，499只個券中285只上漲，210只下跌，4只持平。當(dāng)日，新港轉(zhuǎn)債上漲14.63％，大幅領(lǐng)先市場，惠城轉(zhuǎn)債、超達轉(zhuǎn)債漲超5％，表現(xiàn)不俗；而將成為首只退市轉(zhuǎn)債的搜特轉(zhuǎn)債下跌19.99％，收盤價跌至18元，另外因正股大跌，精測轉(zhuǎn)2跌逾7％，精測轉(zhuǎn)債、城市轉(zhuǎn)債跌逾4％，北方轉(zhuǎn)債、遠東轉(zhuǎn)債跌逾3％，調(diào)整明顯。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.轉(zhuǎn)債跟蹤

今日，韻達轉(zhuǎn)債上市。

5月22日，宏昌科技可轉(zhuǎn)債申請獲證監(jiān)會批復(fù)同意，榮晟環(huán)保、雙良節(jié)能發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲上交所審議通過，運機集團發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲深交所受理，恒鋒工具擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超6.2億元，深交所決定終止對吉宏股份可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請的審核

5月22日，精工轉(zhuǎn)債公告預(yù)計滿足轉(zhuǎn)股價格修正條件。

5月22日，城市轉(zhuǎn)債公告提前贖回，英特轉(zhuǎn)債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1.美債市場：

5月22日，各期限美債收益率普遍變化不大。其中，2年期美債收益率上行1bp至4.29％，10年期美債收益率上行2bp至3.72％。

數(shù)據(jù)來源：iFinD，東方金誠

5月22日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度小幅收窄1bp至57bp；5/30年期美債收益率利差擴大1bp至20bp。

5月22日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率保持在2.24％不變。

2.歐債市場：

5月22日，主要歐洲經(jīng)濟體10年期國債收益率普遍上行。其中，德國10年期國債收益率上行2bp至2.45％，法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別上行2bp、4bp、3bp和8bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財經(jīng)，東方金誠

中資美元債每日價格變動（截至5月22日收盤）

數(shù)據(jù)來源：英為財經(jīng)，東方金誠整理

本文源自金融界