金融界5月30日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時債市信息。

【內(nèi)容摘要】5月29日，資金面整體平穩(wěn)，主要回購利率小幅下降；債市回暖，銀行間主要利率債收益率普遍下行；金科股份未能按期足額兌付“H0金科03”本息，遠(yuǎn)洋集團(tuán)擬3.59億元轉(zhuǎn)讓北京睿鴻商業(yè)管理全部股權(quán)及債務(wù)權(quán)益，“21寶龍03”持有人會議審議通過調(diào)整債券本息兌付安排等議案；海外方面，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍較大幅度下行。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

【國家金融監(jiān)督管理總局：穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險，堅(jiān)決遏制增量風(fēng)險】5月25日至29日，國家金融監(jiān)督管理總局黨委舉辦學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想主題教育第二期讀書班暨黨委理論學(xué)習(xí)中心組集體學(xué)習(xí)研討。李云澤在總結(jié)發(fā)言中強(qiáng)調(diào)，要準(zhǔn)確把握中國國情和金融工作規(guī)律，著力構(gòu)建中國特色金融監(jiān)管體系。深刻把握職責(zé)定位，主動擔(dān)當(dāng)作為，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，切實(shí)提高監(jiān)管質(zhì)效。要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、開拓創(chuàng)新，妥善處置化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險。在穩(wěn)定大局的前提下，用改革創(chuàng)新的方法破解難題，穩(wěn)妥化解存量風(fēng)險，堅(jiān)決遏制增量風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。四是要堅(jiān)持目標(biāo)引領(lǐng)、問題導(dǎo)向，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)。勇于面對挑戰(zhàn)、破除積弊，不斷提高監(jiān)管前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性和協(xié)同性，開創(chuàng)監(jiān)管工作新局面。

【廣東省發(fā)布《關(guān)于新時代廣東高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》】5月29日，廣東省發(fā)布《關(guān)于新時代廣東高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，提出廣東將完善多層次資本市場建設(shè)，支持深圳證券交易所實(shí)施注冊制改革，加快廣州期貨交易所發(fā)展，打造完整期貨產(chǎn)業(yè)鏈，健全期現(xiàn)聯(lián)動市場體系；建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集群。著力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，打造梯次型產(chǎn)業(yè)格局。推動20個戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，重點(diǎn)加快發(fā)展集成電路、新能源汽車、新型儲能、海洋牧場等產(chǎn)業(yè)，新增若干個萬億元級產(chǎn)業(yè)集群；加快建設(shè)粵港澳大灣區(qū)國際科技創(chuàng)新中心，推進(jìn)大灣區(qū)綜合性國家科學(xué)中心建設(shè)，構(gòu)建以廣深港、廣珠澳科技創(chuàng)新走廊為主軸，其他城市協(xié)同支撐的創(chuàng)新格局。

（二）國際要聞

【歐洲央行高官接連釋放繼續(xù)緊縮的強(qiáng)烈信號】5月29日，歐洲央行管委德科斯表示，歐洲央行的緊縮周期確實(shí)已經(jīng)接近尾聲，但為了控制通脹還有很長的路要走。本月早些時候，歐洲央行決定將三大關(guān)鍵利率均上調(diào)25個基點(diǎn)，主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機(jī)制利率從10日起分別上調(diào)至3.75%、4.00%和3.25%。自去年7月以來，歐洲央行已連續(xù)7次上調(diào)關(guān)鍵利率，累計加息幅度達(dá)到了375個基點(diǎn)，3.75%的主要再融資利率也成為了2008年10月以來的最高水平。歐洲央行決議當(dāng)周，歐盟統(tǒng)計局公布的初步數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度歐元區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值環(huán)比僅增長0.1%。有分析人士認(rèn)為，已經(jīng)疲弱的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將面臨進(jìn)一步的下行風(fēng)險。對此，兼任西班牙央行行長的德科斯說道：“在收緊貨幣政策方面還有一些路要走，盡管我們認(rèn)為周期已經(jīng)接近結(jié)束”。除了德科斯，管委中的愛爾蘭央行行長馬赫盧夫和比利時央行行長溫施表達(dá)了相同的看法，并與歐洲央行行長拉加德上周的表述相呼應(yīng)。拉加德上周三（5月24日）在工作晚宴致辭表示，該行當(dāng)前的首要任務(wù)是努力降低歐元區(qū)居高不下的通脹率。歐盟統(tǒng)計局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)4月通脹率按年率計算為7%，較3月的6.9%反彈了0.1個百分點(diǎn)，是歐洲央行2%通脹目標(biāo)的3.5倍。拉加德表示，歐洲央行當(dāng)前最緊迫也是最優(yōu)先的任務(wù)，是將歐元區(qū)的通脹率適時拉回到2%的中期目標(biāo)。同時出席工作晚宴的德國總理朔爾茨也指出，過去一年的高通脹已對歐洲各國民眾生活造成了極大的不利影響，德國政府支持歐洲央行采取措施進(jìn)一步遏制通脹。

（三）大宗商品

【國際原油期貨價格微幅上漲】 5月29日，ICE布倫特7月原油期貨收漲0.12美元，漲幅0.15%，報77.07美元/桶。

二、資金面

（一）公開市場操作

5月29日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了250億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購到期，因此單日凈投放資金230億元。

（二）資金利率

5月29日，資金面整體平穩(wěn)，主要回購利率小幅下降：當(dāng)日DR001下行4.41bps至1.357%，DR007下行3.84bps至1.955%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢

5月29日，債市回暖，銀行間主要利率債收益率普遍下行，中短券表現(xiàn)更好。截至北京時間20:00，10年期國債活躍券230004收益率下行0.90bp至2.7100%；10年期國開債活躍券210220收益率下行1.56bp至2.8680%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級市場成交異動

5月29日，6只地產(chǎn)債成交價格偏離幅度超10%。其中，“21合景01”跌10%，“21碧地02”跌超11%，“17泰禾MTN002”跌超17%，“20寶龍04”跌超29%，“21碧地01”跌超46%；“20金地MTN001B”漲超19%。

5月29日，城投債成交價格整體穩(wěn)定，2只債券成交價格偏離幅度超10%，為“19廣安鑫鴻債01”跌超16%，“21甘電E1”漲超12%。

2.信用債事件

金科股份：公司公告稱，未能按期足額兌付“H0金科03”本息。

恒大地產(chǎn)：公司公告稱，截至4月末涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆?wù)累計約2724.79億元。此外，截至2023年4月末，發(fā)行人逾期商票累計約人民幣2459.87億元。

寶龍實(shí)業(yè)：據(jù)上海匯業(yè)律師事務(wù)所公告，“21寶龍03”持有人會議審議通過調(diào)整債券本息兌付安排等議案。

寶龍實(shí)業(yè)：據(jù)交通銀行公告，“21寶龍MTN001”持有人會議將審議“變更本息兌付安排及增加增信”等議案。

景瑞地產(chǎn)：據(jù)國泰君安公告，持有人會議審議通過“21景瑞01”展期方案。本期債券全部債券持有人的本金兌付時間調(diào)整為自2023年5月31日起的36個月內(nèi)，即在兌付日調(diào)整期間，定期兌付一定的本金，直至第36個月累計付清本期債券全部本金。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)：遠(yuǎn)洋集團(tuán)與遠(yuǎn)洋服務(wù)聯(lián)合公告稱，擬3.59億元轉(zhuǎn)讓北京睿鴻商業(yè)管理全部股權(quán)及債務(wù)權(quán)益。

融創(chuàng)中國：公司公告稱，融創(chuàng)華北通過債務(wù)重組安排受讓天津綠城全運(yùn)村建設(shè)51%股權(quán)，代價約為人民幣14.86億元，該代價將由現(xiàn)有債權(quán)債務(wù)進(jìn)行沖抵，無實(shí)際現(xiàn)金支付。

綠城房地產(chǎn)：公司公告稱，公司關(guān)聯(lián)方寧波綠城浙凡置業(yè)有限公司以市場化方式購買公司債券及資產(chǎn)支持證券，累計購買金額約3.4億元。

青島膠發(fā)集團(tuán)：公司公告稱，膠州市國有資產(chǎn)整合，12家公司股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)已完成工商變更登記。

青島膠發(fā)集團(tuán)：公司公告稱，“22膠州灣CP001、23膠州灣CP001”2023年度第一次持有人會議已于2023年5月23日召開，“22膠州灣CP001”持有人會議審議通過公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，“23膠州灣CP001”有人會議無效。

余姚經(jīng)開：據(jù)主承銷商浙商銀行和海通證券公告，擬于2023年6月2日召開“19余姚經(jīng)開MTN001”2023年第一次債券持有人會議，審議表決《關(guān)于同意余姚經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)投資發(fā)展有限公司提前兌付“19余姚經(jīng)開MTN001”的議案》。

龍巖經(jīng)濟(jì)發(fā)展：公司公告稱，子公司福建南方聯(lián)合貿(mào)易100%股權(quán)被劃轉(zhuǎn)至龍巖經(jīng)開區(qū)建設(shè)發(fā)展。

湖南財信資管：公司公告稱，控股股東變更為湖南財信投資控股。

周口投資：據(jù)主承銷商公告，擬于2023年6月1日召開“20周口投資MTN001”及“20周口投資MTN002”2023年第二次持有人會議，審議表決議案：關(guān)于同意周口市投資集團(tuán)有限公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案。

柳州投資：公司公告稱，“18柳州投資PPN002”等債券擬于6月12日召開持有人會議，涉東通公司注銷七宗土地事項(xiàng)。

永城煤電：公司公告稱，擬于6月14日召開“20永煤MTN003”持有人會議審議相關(guān)議案。

易居企業(yè)控股：公司公告稱，發(fā)出不可撤銷重組支持邀請，與可換股債券持有人訂立重組支持協(xié)議。

（三）海外債市

1.美債市場：

5月29日，因陣亡將士紀(jì)念日，美債市場休市。

2.歐債市場：

5月29日，英國債市因春季銀行假日休市一日，其余主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍較大幅度下行。其中，德國10年期國債收益率下行10bp至2.43%，法國、意大利、西班牙、10年期國債收益率分別下行12bp、12bp和10bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財經(jīng)，東方金誠

中資美元債每日價格變動（截至5月29日收盤）

數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，東方金誠整理

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