財(cái)聯(lián)社6月13日訊（編輯 劉海）央行意外調(diào)降7天OMO利率10bp，債市全線走強(qiáng)，現(xiàn)券長端收益率下行近5bp，國債期貨全線收漲，30年期主力合約漲0.44%，10年期主力合約漲0.27%。不過資金面有所收斂，隔夜加權(quán)報(bào)至1.66%。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，6月MLF、LPR跟隨OMO利率同步調(diào)降是大概率事件。

國債期貨全線收漲，30年期主力合約漲0.44%，10年期主力合約漲0.27%，5年期主力合約漲0.21%，2年期主力合約漲0.09%。銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行，截止北京時(shí)間16:30，10年期國債活躍券230012收益率下行3.5bp報(bào)2.624%，5年期國債活躍券230008收益率下行3bp報(bào)2.39%，10年期國開活躍券230205收益率下行4.7bp報(bào)2.808%。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

一級(jí)發(fā)行情況如下：

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場信用債漲幅排行前五的分別是：19蘇電05、H9金科03、20泛海01、20遠(yuǎn)資01、21佳房01。具體如下：

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場信用債跌幅排行前五的分別是：H9融投02、20融僑01、21融僑01、20天乾01、20國美01。具體如下：

地產(chǎn)債多數(shù)下跌，“20益田優(yōu)”跌超17%，“21碧地04”跌超10%，“21旭輝02”跌近8%，“21遠(yuǎn)洋01”跌超5%，“15遠(yuǎn)洋03”跌超3%，“18遠(yuǎn)洋01”跌超2%；“20旭輝02”漲近17%，“21旭輝01”漲超2%。此外，“20萬達(dá)02”跌超16%，“23津金01”漲超7%。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，7天期逆回購利率下調(diào)，傳遞出政策利率有松動(dòng)的跡象。如果6月15日中期借貸便利（MLF）中標(biāo)利率繼續(xù)下降，將有助于進(jìn)一步降低銀行資金成本。疊加2022年9月以來存款利率多輪下調(diào)、銀行負(fù)債成本有所下降，本月貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）有望結(jié)束連續(xù)9個(gè)月的“按兵不動(dòng)”，或?qū)⑾陆?—10個(gè)基點(diǎn)。

興業(yè)證券最新報(bào)告指出，本次降息可能指向?qū)嶓w融資需求弱于政策預(yù)期，OMO降息可能是比MLF降息更大的利好。從近兩次的經(jīng)驗(yàn)來看，央行降息往往選擇MLF續(xù)作時(shí)點(diǎn)，方式為MLF與OMO利率同步調(diào)降（參考2022年1月、8月）。當(dāng)前已臨近MLF續(xù)作時(shí)點(diǎn)，央行卻直接調(diào)降OMO利率，這可能指向：當(dāng)前實(shí)體融資需求明顯弱于政策預(yù)期；降息似乎已刻不容緩。因此，對于債市來說，本次OMO降息可能是比MLF降息更大的利好。6月MLF、LPR跟隨OMO利率同步調(diào)降是大概率事件（LPR的調(diào)降幅度甚至可能不止10bp），后續(xù)系統(tǒng)調(diào)降存款利率的概率也在增加。

中國5月新增人民幣貸款13600億元，預(yù)期14498.8億元，前值7188億元。中國5月M2同比增長11.6%，預(yù)期12.1%，前值12.4%。中國5月社會(huì)融資規(guī)模增量為1.56萬億元，比上月多3312億元，比上年同期少1.31萬億元。其中，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.22萬億元，同比少增6173億元；對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少338億元，同比多減98億元；企業(yè)債券融資凈減少2175億元，同比少2541億元；政府債券凈融資5571億元，同比少5011億元。

貨幣市場方面，周二（6月13日）主要回購利率上行，隔夜加權(quán)平均報(bào)在1.66%，七天品種報(bào)在1.84%附近。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

央行公開市場7天期逆回購中標(biāo)利率調(diào)降10bp。央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，6月13日以利率招標(biāo)方式開展20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率1.9%，上次為2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購到期，因此完全對沖到期量。

Wind數(shù)據(jù)顯示，央行公開市場7天期逆回購操作中標(biāo)利率2022年調(diào)降過兩次，時(shí)間為2022年8月15日和2022年1月17日，調(diào)降幅度均為10bp。據(jù)此計(jì)算，此次公開市場7天期逆回購操作中標(biāo)利率調(diào)降為時(shí)隔近10個(gè)月來首次調(diào)降。

銀行間回購定盤利率全線上漲。FR001漲39.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.79%；FR007漲5.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.95%；FR014漲5.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.9%。

銀銀間回購定盤利率全線上漲。FDR001漲38.27個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.68%；FDR007漲3.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.83%；FDR014漲10.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.833%。

資金面方面，Shibor短端品種多數(shù)上行。隔夜品種上行38.4bp報(bào)1.673%，7天期上行1bp報(bào)1.84%，14天期上行11.2bp報(bào)1.847%，1個(gè)月期下行1.1bp報(bào)2.013%。

一級(jí)存單方面，今日1Y期國股報(bào)在2.20%附近。二級(jí)存單方面，6月到期國股行成交在1.68%，1Y國股成交在2.27%附近。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

本文源自財(cái)聯(lián)社 劉海