財(cái)聯(lián)社2月6日訊（編輯 李響）今日，債市收益率全面調(diào)整，國(guó)債期貨大幅收跌，地產(chǎn)債漲跌互現(xiàn)。是情緒的階段性釋放，還是拐點(diǎn)初現(xiàn)？債市似乎到了十字路口。

具體來(lái)看，30年期主力合約跌0.89%，10年期主力合約跌0.28%，5年期主力合約跌0.18%，2年期主力合約跌0.05%。

銀行間主要利率債收益率大幅上行。截止北京時(shí)間16:30，10年期國(guó)債活躍券230026收益率上行5.75bp報(bào)2.4525%，5年期國(guó)債活躍券230022收益率上行6.5bp報(bào)2.335%，10年期國(guó)開(kāi)活躍券230210收益率上行6bp報(bào)2.6625%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，財(cái)聯(lián)社整理）

交易所債券市場(chǎng)收盤，地產(chǎn)債漲跌互現(xiàn)。

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)非金信用債跌幅排行前五的分別是：19龍控01、22旭輝01、PR新平01、21甘電E1、20萬(wàn)科06。具體如下：據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)非金信用債漲幅排行前五的分別是：21融創(chuàng)03、22萬(wàn)科05、18GLPR3、22貴安G1、PR紅果01。具體如下：1月金融數(shù)據(jù)發(fā)布在即。分析認(rèn)為，1月份金融數(shù)據(jù)有望實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門紅”。其中，預(yù)計(jì)1月份新增信貸規(guī)模仍在4萬(wàn)億元以上，將處于歷史次高水平。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，結(jié)合近期市場(chǎng)情況，預(yù)計(jì)2024年1月份信貸規(guī)模可能低于2023年同期，但高于2022年同期，金融數(shù)據(jù)基本可以實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門紅”。明明預(yù)計(jì)，今年1月份新增信貸在4.2萬(wàn)億元至4.5萬(wàn)億元之間，社融同比增速為9.3%，政府債融資的支撐減弱，但企業(yè)債融資可能較2023年12月份有一定的改善。

招商宏觀表示，鑒于基數(shù)效應(yīng)與政府債發(fā)行節(jié)奏減緩，預(yù)計(jì)1月社融增速環(huán)比回落，信貸投放總量不及上年同期。推測(cè)1月新增信貸規(guī)模雖不及上年同期水平，但仍有望維持在4.48萬(wàn)億上下；新增社融5.65萬(wàn)億，增速9.2%。結(jié)構(gòu)上，盡管中長(zhǎng)期貸款增速持續(xù)下行，但短期貸款或?qū)⑿纬芍?。往后看，今年信貸投放有望向三大工程與五大金融領(lǐng)域傾斜，在平衡銀行與實(shí)體部門利益的基礎(chǔ)上，融資成本有望進(jìn)一步下行。對(duì)于市場(chǎng)而言，由于當(dāng)前信貸預(yù)期較為一致，十債收益率一度突破2.4%，注意政策超預(yù)期所產(chǎn)生的影響。

銀行間拆借利率表現(xiàn)漲跌不一，具體表現(xiàn)如下：（數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice，財(cái)聯(lián)社整理）

公開(kāi)市場(chǎng)方面，央行公告稱，為維護(hù)春節(jié)前流動(dòng)性平穩(wěn)，2月6日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展3390億元14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.95%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日5630億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈回籠2240億元。

資金面方面，Shibor短端品種多數(shù)上行。隔夜品種上行4.7BP報(bào)1.727%；7天期上行2.0BP報(bào)1.966%；14天期上行0.8BP報(bào)2.202%；1個(gè)月期下行0.3BP報(bào)2.224%。

銀行間回購(gòu)定盤利率集體上漲。FR001報(bào)1.8500%，漲7.00個(gè)基點(diǎn)；FR007報(bào)1.9500%，漲1.90個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)2.4500%，漲5.00個(gè)基點(diǎn)。

銀銀間回購(gòu)定盤利率集體上漲。FDR001報(bào)1.7300%，漲5.00個(gè)基點(diǎn)；FDR007報(bào)1.9500%，漲1.90個(gè)基點(diǎn)；FDR014報(bào)2.2500%，漲5.00個(gè)基點(diǎn)。

一級(jí)存單方面，今日6M期國(guó)股在2.32%位置需求較好，1Y期國(guó)股報(bào)在2.32%的位置。二級(jí)存單方面，3M國(guó)股成交在2.25%附近，較前一交易日上行2bp，1Y國(guó)股成交在2.33%位置，較昨日持平。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice，財(cái)聯(lián)社整理）

本文源自財(cái)聯(lián)社 李響