金融界12月29日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時的債市信息。

【內(nèi)容摘要】12月28日，隔夜利率再創(chuàng)歷史新低，7天期利率因跨年繼續(xù)上行；債市小幅回暖，銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行；碧桂園獲2.8億美元貸款融資，華夏幸福擬向華潤置地轉讓下屬公司合計124億元股權及債權，奧園集團公告“21奧園債”變更第一年度利息兌付安排等議案獲審議通過，嵐橋集團因信披違規(guī)被暫停公司債務融資工具相關業(yè)務1年；轉債市場指數(shù)集體下跌，轉債個券多數(shù)下跌；海外方面，10年期美債收益率上行4bp至3.88％，主要歐洲經(jīng)濟體10年期國債收益率走勢分化。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

【全國發(fā)展和改革工作會議在京召開】12月28日，全國發(fā)展和改革工作會議在京召開。國家發(fā)改委主任何立峰指出，全國發(fā)展改革部門要認真落實黨中央確定的疫情防控優(yōu)化措施，更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展。著力穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價，大力提振市場信心，積極擴大國內(nèi)有效需求，充分發(fā)揮消費的基礎作用和投資的關鍵作用，推動經(jīng)濟運行整體好轉。全力打通制約高質量發(fā)展的卡點瓶頸，強化高水平科技自立自強，加快建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，建設現(xiàn)代物流體系，積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和。推動構建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制，推進高水平對外開放。扎實推動區(qū)域城鄉(xiāng)重大戰(zhàn)略部署落地，切實做好民生保障。進一步提高防范化解重大風險能力，強化糧食、能源資源、重要產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全保障，以新安全格局保障新發(fā)展格局。

【海關總署：自2023年1月8日起，取消入境人員全員核酸檢測】12月28日，海關總署發(fā)布《關于新型冠狀病毒感染乙類乙管后有關事項的公告》，自2023年1月8日起，取消入境人員全員核酸檢測，所有入境人員均需向海關申報入境前48小時內(nèi)新型冠狀病毒核酸檢測結果。海關對健康申報正常且口岸常規(guī)檢疫無異常的入境人員，放行進入社會面；對健康申報異常或出現(xiàn)發(fā)熱等癥狀的入境人員，根據(jù)排查情況實施分類處置；取消所有進口冷鏈食品和非冷鏈物品口岸環(huán)節(jié)針對新型冠狀病毒的核酸監(jiān)測檢測等措施。

【兩部門發(fā)布進一步完善市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系實施方案】國家發(fā)改委、科技部近日印發(fā)《關于進一步完善市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系實施方案（2023—2025年）》。其中提出，到2025年，市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系進一步完善，綠色技術創(chuàng)新對綠色低碳發(fā)展的支撐能力持續(xù)強化。企業(yè)綠色技術創(chuàng)新主體進一步壯大，培育一批綠色技術領軍企業(yè)、綠色低碳科技企業(yè)、綠色技術創(chuàng)新領域國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。各類綠色技術創(chuàng)新主體創(chuàng)新活力不斷釋放，協(xié)同創(chuàng)新更加高效。綠色技術供給能力顯著提升，形成一批基礎性、原創(chuàng)性、顛覆性綠色技術創(chuàng)新成果。

【審計署發(fā)布2021年度審計整改報告】12月28日，審計署受國務院委托，向全國人大常委會報告了“2021年度審計查出問題整改情況”?！秾徲嬚膱蟾妗分赋?，今年整改成效更加顯著，重大問題整改取得實質性突破。截至2022年9月底，審計查出的6639個問題中，要求立行立改的問題有96％已整改到位，比上年提高1個百分點；要求分階段整改的問題有78％已完成整改；要求持續(xù)整改的570個問題均制定了措施和計劃。有關地方、部門和單位已整改問題金額6632.74億元，制定完善相關規(guī)章制度2800多項，追責問責1.4萬人，糾治了一些阻礙改革發(fā)展和長期未解決的頑瘴痼疾。其中，中央財政通過收回結余資金、調整投資計劃、加快撥付等整改1287.22億元，中央部門和所屬單位通過加強預算管理、清理違規(guī)收費等整改24.62億元，各地通過追繳退回、統(tǒng)籌盤活、補發(fā)待遇、落實稅收優(yōu)惠政策等整改2358.79億元。

【重慶：居民將存量住房盤活用作保障性租賃住房和長租房的，可不納入家庭住房套數(shù)計算】12月28日，重慶市住房和城鄉(xiāng)建設委員會、人民銀行重慶營業(yè)管理部、銀保監(jiān)會重慶監(jiān)管局、重慶市規(guī)劃和自然資源局、重慶市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關于進一步促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》。通知明確，優(yōu)化商業(yè)貸款住房套數(shù)認定。居民在中心城區(qū)以外區(qū)縣新購住房的，個人住房商業(yè)貸款僅將所在區(qū)縣的住房納入套數(shù)核查范圍。居民將存量住房盤活用作保障性租賃住房和長租房的，該套住房租賃合同已備案，且取得保障性租賃住房認定書或長租房承諾的，可不納入家庭住房套數(shù)計算；原則上一個家庭只核減一套。促進一二手房良性循環(huán)。支持“先買新再賣舊”家庭購置改善性住房，對擬出售家庭唯一住房的，房地產(chǎn)企業(yè)可延長認購期，支持其出售原住房；對已網(wǎng)簽出售的家庭唯一住房，可不納入住房貸款套數(shù)核查范圍。。

（二）國際要聞

【美國11月待售房屋簽約銷售指數(shù)連續(xù)六個月下滑】12月29日，全美房地產(chǎn)經(jīng)紀人協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)，美國11月待售房屋簽約銷售指數(shù)下降4％至73.9，為2001年以來除新冠疫情外的最低水平，為第六個月下滑。這一降幅比媒體調查的經(jīng)濟學家的所有預期都要大。美國所有四個地區(qū)交易量都出現(xiàn)了環(huán)比和同比下降。美聯(lián)儲為抑制通脹而采取的激進加息措施對2022年的房地產(chǎn)市場產(chǎn)生巨大影響，利率抬升大幅削減了購房合同的簽約數(shù)量，房屋銷售量和價格已經(jīng)連續(xù)數(shù)月下滑。待售房屋銷售通常被視為成屋購買的領先指標，因為房產(chǎn)通常在出售前一兩個月簽訂合同。此指數(shù)基于一個樣本，涵蓋了多重上市系統(tǒng)每月約40％的數(shù)據(jù)。

（三）大宗商品

【國際原油價格收跌，NYMEX天然氣價格跌幅超10％】12月28日，WTI 2月原油期貨收跌0.57美元，跌幅0.71％，報78.96美元/桶；布倫特2月原油期貨收跌1.07美元，跌幅1.27％，報83.26美元/桶；NYMEX 2月天然氣期貨收跌10.85％，報4.709美元/百萬英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場操作

12月28日，央行公告稱，為維護年末流動性平穩(wěn)，當日以利率招標方式開展了1890億元7天期和130億元14天期逆回購操作，中標利率分別為2.0％、2.15％。Wind數(shù)據(jù)顯示，當日有190億元逆回購到期，因此當日凈投放資金1830億元。

（二）資金利率

12月28日，央行繼續(xù)大額流動性投放，銀行間市場資金供給延續(xù)寬松，隔夜利率再創(chuàng)歷史新低，7天期利率因跨年繼續(xù)上行：DR001下行8.59bps至0.476％，DR007上行19.86bps至2.152％，其他期限利率多數(shù)小幅上行。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1．現(xiàn)券收益率走勢

12月28日，流動性寬松提振下，債市小幅回暖，銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行。截至北京時間20:00,10年期國債活躍券220019收益率下行0.42bp報2.8875％；10年期國開債活躍券220220收益率下行0.50bp報3.0250％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標情況

（二）信用債

1.二級市場成交異動：

12月28日，地產(chǎn)債成交價格整體穩(wěn)定，4只債券成交價格偏離幅度超10％。其中，“21寶龍MTN001”跌超17％；“21寶龍01”漲超11％，“21遠洋控股PPN001”漲超41％，“20奧創(chuàng)2A”漲超213％。

12月28日，城投債成交價格整體穩(wěn)定，2只債券成交價格偏離幅度超10％。其中，“PR沛經(jīng)01”跌超10％，“17金壇交通債02”跌超25％。

2.信用債事件：

金科股份：公司公告稱，預計寬限期內(nèi)無法支付2024年5月到期美元票據(jù)應付利息。

綠城地產(chǎn)：公司公告稱，關聯(lián)方寧波綠城浙凡置業(yè)有限公司累計購買9320萬元非金融企業(yè)債務融資工具。

碧桂園：公司公告稱，獲2.8億美元貸款融資，將用于定期貸款再融資。

中泛控股：公司公告稱，9500萬出售夏威夷物業(yè)交易完成。

海南礦業(yè)：公司公告稱，擬通過全資子公司Xinhai以1.63億美元（按2022年12月26日匯率，折合人民幣約11.42億元）的價格購買復星國際有限公司之全資子公司TranscendentResources持有的洛克石油49％股權。

浙商資產(chǎn)：公司公告稱，“21浙商資產(chǎn)債轉股專項債”持有人會議將審議提前兌付議案，兌付價格101.4375元。

遠洋地產(chǎn)：據(jù)遠洋集團官微，12月27日，遠洋集團于上海證券交易所成功簿記發(fā)行13.03億REITs產(chǎn)品“申港證券-遠洋集團三號資產(chǎn)支持專項計劃”，該筆產(chǎn)品期限3年，票面利率5％，中誠信國際評級AAAsf。

奧園集團：公司公告稱，“21奧園債”變更第一年度利息兌付安排等議案獲審議通過。

華夏幸福：公司公告稱，全資子公司擬向華潤置地控股有限公司轉讓其持有的多筆下屬公司股權和往來債權，其中標的股權轉讓價款為4元，標的債權轉讓價款為12,399,999,996元，以上合計金額為124億元，本次交易回籠資金將主要用于償付公司及下屬公司金融債務。根據(jù)公司初步測算，本次交易預計形成稅前虧損約21.30億元，最終數(shù)據(jù)以公司審計結果為準。

藍光發(fā)展：公司公告稱，本次被司法拍賣的公司控股股東藍光投資控股集團有限公司持有的公司股份125,297,754股，占公司總股本的比例為4.13％。截止2022年12月28日，上述拍賣網(wǎng)拍階段已經(jīng)結束，拍賣成交6000萬股，占公司總股本的1.98％。

嵐橋集團：公司公告稱，公司于2022年12月26日收到中國銀行間市場交易商協(xié)會自律處分決定書，因信披違規(guī)被暫停公司債務融資工具相關業(yè)務1年，目前已開展自查和整改工作。

國安集團:國安集團等七家公司第二次債權人會議暨出資人組會議通過全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)按時召開，會議對《中信國安集團有限公司等七家公司實質合并重整計劃（草案）》進行了表決，其中，有財產(chǎn)擔保債權組、普通債權組表決通過重整計劃（草案）；出資人組目前未達到出資額的三分之二，根據(jù)出資人組再次表決安排，出資人應在2023年1月9日前反饋是否同意對出資人權益調整方案再次表決。

云南城投置業(yè)：公司公告稱，云城置業(yè)及其他被執(zhí)行人與瀾滄江實業(yè)簽署了《和解協(xié)議》，《和解協(xié)議》所涉金額約 390,608,483.55元。

（三）可轉債

1.權益及轉債指數(shù)

【A股三大股指明顯回調】12月28日，權益市場主要股指連續(xù)兩個交易日強勢反彈后，周三低開低走震蕩調整，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.26％、0.86％、0.90％。當日，申萬一級行業(yè)指數(shù)多數(shù)回調，僅公用事業(yè)、銀行、醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、傳媒等行業(yè)指數(shù)上漲，其中公用事業(yè)、銀行漲超1％；而汽車下跌2.67％，回撤周一絕大部分漲幅，農(nóng)林牧漁、交通運輸、計算機、通信等12個行業(yè)亦跌逾1％。

【轉債市場指數(shù)集體下跌】12月28日，受權益市場回調影響，轉債市場主要指數(shù)轉而下跌，上證轉債、中證轉債、深證轉債分別下跌0.31％、0.26％、0.42％。當日，轉債市場成交額460.17億元，較前一交易日減少30.82億元。當日轉債個券多數(shù)下跌，464只個券中有116只上漲，348只下跌。當日，多數(shù)轉債漲幅不大，僅奧佳轉債、橫河轉債、新天轉債、康醫(yī)轉債漲超5％，漲幅大幅領先，但橫河轉債、新天轉債漲幅均遠超正股表現(xiàn)，并表現(xiàn)出高成交額、高換手率等特點，說明轉債受市場資金交易異?；钴S影響較大；當日盛路轉債跌逾7％，鼎勝轉債、天康轉債跌逾4％，跌幅較為明顯。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.轉債跟蹤

本周，恒鋒轉債、睿創(chuàng)轉債、聲訊轉債擬于12月30日開啟申購，冠盛轉債擬于2023年1月3日開啟申購。

12月28日，博威合金、興瑞科技發(fā)行可轉債申請獲證監(jiān)會受理，值得買、博俊科技公告可轉債發(fā)行申請獲深交所受理，聯(lián)環(huán)藥業(yè)公告擬發(fā)行可轉債募資不超過4.5億元。

12月28日，回天轉債公告不下修轉股價格，同時自本次董事會審議通過次一交易日起至2023年3月28日如再次觸發(fā)轉股價格向下修正條款，亦不提出向下修正方案；董事會提議向下修正藥石轉債轉股價格；鳳21轉債、潤禾轉債公告預計觸發(fā)轉股價向下修正條款。

12月28日，拓爾轉債、海波轉債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1.美債市場：

12月28日，除2年期美債收益率小幅下行1bp至4.31％外，各期限美債收益率普遍繼續(xù)上行，10年期美債收益率上行4bp至3.88％。

數(shù)據(jù)來源：iFind，東方金誠

12月28日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度大幅收窄5bp至44bp；5/30年期美債收益率利差倒掛幅度維持在1bp不變。

12月28日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率上行2bp至2.28％。

2.歐債市場：

12月28日，主要歐洲經(jīng)濟體10年期國債收益率走勢分化。其中，德國10年期國債收益率下行1bp至2.51％；法國10年期國債收益率維持不變；意大利、西班牙、英國10年期國債收益率均小幅上行1bp。

數(shù)據(jù)來源：iFind，東方金誠

中資美元債每日價格變動（截至12月28日收盤）

數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)，東方金誠整理

本文源自金融界